Tác giả bài viết: Poopman, Nhà nghiên cứu về Tiền điện tử

Dịch giả bài viết: CryptoLeo, Odaily Thế giới hàng ngày

Lời biên tập: Hôm nay (ngày 25 tháng 2), Binance Launchpool đã thông báo về việc ra mắt dự án RedStone (RED) ở kỳ gói thưởng thứ 64, đây là một Oracle đa chuỗi trên cả chuỗi EVM và không phải EVM. Hệ thống kinh tế của token cũng đã được công bố: Launchpool chiếm 4% tổng cung lượng token, tỷ lệ cung lượng lưu hành ban đầu chiếm 28%. Bài viết này được xuất bản lần đầu vào ngày 20 tháng 2 năm 2025, giới thiệu chi tiết về ưu điểm và khác biệt của RedStone so với các dự án khác cùng lĩnh vực, cũng như ước lượng giá của token, BlockBeats đã công bố toàn bộ bài viết:

Mặc dù trong vài tháng gần đây, thị trường tiền điện tử đã bị chi phối bởi Meme, Meme và Meme, nhưng so với cuối năm 2024, sự chú ý vào Meme đã bị đưa vào một góc kỹ quái, từ việc phát hành tiền của Trump đến "vụ scandal Libra" gần đây, tâm lý chung của thị trường đối với Meme cũng giảm đi, vui lòng xem biểu đồ dưới đây:

Trên mặt dữ liệu, từ khi token LIBRA ra mắt, khối lượng giao dịch hàng ngày trên pump.fun (bao gồm mua bán và giao dịch token mới phát hành) đã giảm từ 184 triệu USD xuống còn 122 triệu USD, giảm 33,7%. Ngoài khối lượng giao dịch, pump.fun đã trở nên đình trệ ở các mặt khác. Vào thứ Ba, nền tảng này chỉ đăng ký 59.000 ví mới, xấp xỉ mức thấp nhất kể từ ngày 17 tháng 11 năm 2024. So với ngày lễ nhậm chức Tổng thống Trump đầu tiên trong tháng trước, nền tảng này đã đạt khoảng 110.000 ví hoạt động. So với giai đoạn "Meme kỹ quái" hiện tại, chúng ta cảm thấy nhớ những tháng trước với giai đoạn AI Agent Meme, nhưng PvP không phải là điểm cuối của blockchain, tính ứng dụng và tính đổi mới mới là chủ đề bền vững của ngành.

Một trong những dự án kết hợp giữa tính ứng dụng và tính đổi mới mà cá nhân tôi đánh giá cao gần đây là dự án Oracle RedStone. Dự án này đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 15 triệu USD vào tháng 7 năm 2024, cách đây một tuần đã công bố hệ thống kinh tế của token, DeFi KOL Poopman đã viết về nội dung liên quan đến RedStone, bài viết đánh giá ưu điểm và tiềm năng của RedStone từ một số góc độ như hiệu suất modular của RedStone, thị phần và hệ thống kinh tế của token, Odaily Thế giới hàng ngày đã dịch lại như sau:

TL；DR

-Kiến trúc mô-đun hóa của RedStone, khả năng mở rộng AVS, bảo mật mạnh mẽ và độ trễ siêu thấp đã biến nó trở thành một trong những oracles đáng tin cậy nhất và nhanh nhất trong hệ sinh thái.

-Đến năm 2024, với hơn 38 tỷ USD TVS và hơn 100 đối tác, RedStone đã trở thành nhà cung cấp dịch vụ oracle lớn thứ hai trong lĩnh vực này.

-Trong cuộc thanh toán lớn 20 tỷ USD của RedStone và giai đoạn tách rời Renzo (ezETH) vào năm 2024, RedStone đã thể hiện sự nhanh chóng cập nhật giá so với các oracle khác, độ trễ thấp, ổn định cao và độ chính xác.

-Token của họ, RED, là một token tiện ích có lợi nhuận, được trích từ các dịch vụ phản hồi dữ liệu và giá cả. Để tăng hiệu suất vốn, RED có thể được gói gọn trong LRT để triển khai trong nhiều giao thức DeFi khác nhau để nhận thêm lợi nhuận.

-Với FDV 20 tỷ USD của Pyth làm cơ sở, giá giao dịch RED với đô la Mỹ được dự kiến sẽ khoảng 2 USD. Nền tảng token tập trung hơn vào việc mở rộng cộng đồng, với 70% token bị khóa trong 12 tháng đầu tiên.

Thời kỳ thị trường hiện tại đã lệch khỏi cơ bản trong một thời gian, mọi người đều biết điều này là không lành mạnh đối với sự phát triển bền vững của ngành. Nhiều token mà chúng ta biết ngày nay chỉ là bong bóng hoặc Meme, trong khi các giao thức sáng tạo thực sự có nhu cầu và tiềm năng sử dụng rộng rãi vẫn đang bị bỏ qua.

Gần đây, RedStone Oracle đã công bố rằng token của họ, RED, sẽ ra mắt sớm. Kinh tế token của họ được thiết kế để cung cấp giá trị hơn cho người dùng hoặc chủ sở hữu token.

Trong bài viết này, tác giả sẽ phân tích ưu điểm và tiềm năng của RedStone từ 5 góc độ:

-Đặc điểm của RedStone

-Ứng dụng thị trường của RedStone

-So sánh sự khác biệt với oracle khác

-Kinh tế RED Token

-Ước lượng giá trị tiềm năng của RED

Tại sao RedStone tốt hơn?

Chúng ta đều biết rằng oracle là một trong những thành phần quan trọng nhất của blockchain, nếu không có oracle, blockchain chỉ là một hệ sinh thái đóng cửa, không thể truy cập dữ liệu từ bên ngoài. Hiện nay trên thị trường, mỗi chuỗi và dApp đều cần một oracle hiệu quả về mặt kinh tế, an toàn và linh hoạt.

Và tôi tin rằng RedStone đã thành công trong việc điền vào khoảng trống này.

Trong những năm gần đây, RedStone đã tích hợp và cung cấp hàng trăm giao thức hàng đầu (Tier 1) ngay từ ngày đầu tiên. Bao gồm các dự án như USDe, Pendle, Morph Blue, Berachain, EtherFi và Lombard BTC. Nhưng điều gì khiến RedStone trở thành lựa chọn yêu thích của nhiều dự án?

Lý do rất đơn giản: An toàn và Tích hợp.

Độ an toàn dưới AVS

Khác với oracle khác, RedStone có thể sử dụng khung AVS EigenLayer để xác minh tính chính xác và hiệu quả của dữ liệu phản hồi giá, từ đó đạt được tiết kiệm Gas và tính mở rộng hiệu quả hơn.

Odaily Ghi chú: AVS có nghĩa là Dịch vụ Được Xác minh Tích cực, là một khái niệm quan trọng nhất trong hệ sinh thái Eigenlayer, AVS đơn giản là một giao thức, dịch vụ hoặc hệ thống cần ký quỹ để xác minh "nhiệm vụ". Dịch vụ AVS chịu trách nhiệm về việc lấy giá và báo giá, đồng thời AVS tương ứng với hợp đồng quản lý dịch vụ của nó - Quản lý Dịch vụ, hợp đồng này tương tác với hợp đồng Eigenlayer, bao gồm trạng thái liên quan đến chức năng của dịch vụ, chẳng hạn như người vận hành dịch vụ và số ký quỹ để bảo vệ dịch vụ.

Mô hình đẩy giá oracle truyền thống hoạt động bằng cách thu thập dữ liệu từ nhiều nguồn và xác minh nó thông qua ngôn ngữ định nghĩa dữ liệu (DDL) và mô-đun tiêu thụ dữ liệu. Do quá trình xác minh trên chuỗi yêu cầu một lượng lớn Gas, điều này làm cho nó trở nên đắt đỏ. Với AVS của RedStone, RedStone có thể cung cấp việc xác minh Gas tối ưu hóa thông qua việc xử lý dữ liệu ngoại chuỗi.

Quy trình như sau: Nhà điều hành AVS trích xuất giá thị trường và tỷ lệ TWAP thông qua mô-đun nguồn dữ liệu, xác minh tính chính xác của chúng, sau đó phản hồi kết quả xác minh lên chuỗi.

Vì hầu hết công việc tính toán được thực thi ngoại chuỗi, đồng thời giữ tính chất tin cậy và xác minh thông qua AVS, RedStone cung cấp một giải pháp oracle hiệu quả về chi phí hơn so với các giải pháp khác trong lĩnh vực này.

Tích hợp

Ngoài khả năng mở rộng, tính mô-đun hóa là một trong những lợi ích chính của RedStone. Các mô-đun của nền tảng hỗ trợ hai chế độ pull và push. Để cung cấp linh hoạt tốt hơn cho dự án, có thể chọn nguồn dữ liệu mô-đun được quản lý hoặc nguyên bản tùy thuộc vào nhu cầu cụ thể của dự án. Dự án có thể chọn nguồn cung cấp giá đã được lọc và xác minh cẩn thận hoặc luồng dữ liệu nguyên bản có thể tùy chỉnh để bảo vệ tài sản của mình.

Odaily Chú thích: Chế độ pull model và push model cụ thể như hình dưới đây:

Nhờ kiến trúc mô-đun hóa của mình, RedStone infra cho phép trao đổi linh hoạt các thành phần của hệ thống giữa các hệ thống khác nhau mà không ảnh hưởng đến hiệu suất hoặc đáng tin cậy của hệ thống. Tính mô-đun hóa theo kiểu cắm và chạy khiến cho RedStone trở thành một trong những giải pháp máy trạm tiên tiến và phổ biến nhất trong sự sáng tạo của DeFi và các hệ thống chuỗi mới nổi.

Chỉ số thị trường

Tăng trưởng khách hàng

Mô-đun hóa và kiến trúc cắm và chạy của RedStone đã thúc đẩy sự tăng trưởng người dùng cho dự án của mình, biến nó trở thành một trong những giải pháp máy trạm tiên tiến nhất trong lĩnh vực chuỗi khối đang tăng trưởng nhanh nhất.

Trong suốt năm 2024, RedStone đã mở rộng ảnh hưởng một cách đáng kể và thiết lập các mối quan hệ đối tác với hơn 100 khách hàng mới và triển khai trên hơn 30 chuỗi. RedStone có hơn 68 tỷ đô la TVS, trở thành nhà cung cấp máy trạm đa chuỗi lớn thứ hai trong ngành, trong khi Chainlink chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái ETH.

Phẩm chất đáng tin cậy về mặt kỹ thuật của nền tảng tiếp tục thu hút các bên tham gia chính trong lĩnh vực DeFi. Một số đối tác nổi tiếng bao gồm việc cung cấp 30 tỷ đô la TVS cho Spark (giao thức vay của Maker) và cung cấp phản hồi giá cho Pendle, Ethena và các nhà lãnh đạo DeFi khác cũng như các mô hình thuê BTC, stablecoin lợi nhuận, LST và LRT; danh sách khách hàng của mình cũng phản ánh niềm tin của ngành về giải pháp máy trạm đáng tin cậy và có thể tùy chỉnh từ RedStone.

Thời gian phản hồi giá (Độ trễ thấp)

RedStone là một trong những máy trạm nhanh nhất, đáng tin cậy nhất trong lĩnh vực này và duy trì tính phân cấp, điều này được coi là một từ khó khăn. Về tốc độ, tốc độ cập nhật của RedStone vượt trội so với hầu hết các máy trạm tập trung (chỉ Binance có tốc độ nhỉnh hơn Redstone một chút). RedStone có thể cạnh tranh với CEX trong khi vẫn giữ tính phân cấp, điều này rất tuyệt vời.

Tính Ổn Định

RedStone đã thể hiện tính ổn định trong biến động thị trường, duy trì giá cả đáng tin cậy và chính xác trong những thời điểm quan trọng nhất. Trong sự kiện thanh toán 20 tỷ USD vào tháng 2 năm 2024, Redstone đã thành công đẩy ra 119.000 cập nhật trong vòng 24 giờ, trong đó số lần cập nhật giá ETH/USDC vượt quá 30 điểm so với Chainlink, mang lại giá cả cập nhật chính xác hơn.

Thực tế đã chứng minh, trong giai đoạn tách khỏi Renzo (ezETH) vào tháng 4 năm 2024, RedStone có khả năng theo kịp biến động giá hơn so với Chainlink. Trong thời gian đó, RedStone chỉ trong vòng 3 khối đã phát hành khoảng 40 lần cập nhật giá, trong khi Chainlink trong cùng khoảng thời gian chỉ đẩy ra khoảng 20 lần cập nhật. Điều này cho thấy RedStone thực sự nhanh hơn nhà cung cấp dự báo giá hàng đầu trên thị trường. Thêm thông tin vui lòng xem báo cáo Chaos Labs.

Ưu điểm so sánh: Mỗi dự án dự báo đều có ưu điểm riêng, nhưng RedStone đã học hỏi từ tất cả, kết hợp tất cả các tính năng vào một.

So Sánh Điểm Khác Biệt Giữa RedStone và Các Dự Báo Khác

Dưới đây là một sơ lược về các dự án dự báo phổ biến trên thị trường hiện nay:

Chainlink: Chủ yếu hướng tới EVM, OG DeFi, chủ yếu sử dụng mô hình đẩy, thông qua giao cầu sử dụng CCIP và cài đặt tích hợp đắt tiền để cung cấp dữ liệu đáng tin cậy, chỉ hỗ trợ một số lượng ít các chuỗi khối;

Pyth: Chủ yếu hướng tới không phải EVM, thị trường Perps, chủ yếu sử dụng mô hình kéo, sử dụng Wormhole như một trung gian giao tiếp qua chuỗi khối, tập trung vào chất lượng thông tin được đẩy mạnh;

RedStone: Bất kỳ chuỗi khối nào, bất kỳ thị trường nào, cung cấp cả hai mô hình đẩy và kéo, sử dụng lớp AVS riêng biệt để xác minh trên chuỗi hiệu quả chi phí, bao gồm cả bằng chứng lưu trữ tài sản wrapped BTC.

Ảnh dưới đây so sánh sự khác biệt giữa ba nhà cung cấp dự báo quan trọng trên thị trường:

Sắp Tới TGE, Kinh Tế Học Token của RED

Với việc mở rộng của RedStone đến hàng nghìn giao thức trên chuỗi, token RED sẽ đóng một vai trò then chốt trong hệ thống Oracle phi tâm trung và từ tất cả các dự án tích hợp. Nhà cung cấp dữ liệu của RedStone (nhà vận hành) có toàn quyền linh hoạt, họ có thể thiết lập bất kỳ tài sản thế chấp nào, thu thập bất kỳ phí nào (bằng bất kỳ token nào), hoặc thiết lập bất kỳ yêu cầu nào mà họ mong muốn.

RED sẽ được sử dụng như một token tiện ích, các chủ sở hữu có thể đặt cược và ủy quyền nó cho các nhà cung cấp dữ liệu để nhận được một phần phí và phần thưởng nhất định.

Ngoài ra, RED cũng sẽ cho phép phiên bản tái đặt cược, cho phép LRT của họ được sử dụng trong bất kỳ giao thức DeFi nào để giải phóng giá trị kinh tế bổ sung (tương tự như stETH).

Theo dữ liệu chính thức, tổng nguồn cung của token RED là 10 tỷ. Trong đó, tỷ lệ lưu thông ban đầu chiếm 30%. RED sẽ được phát hành dưới dạng ERC-20, nhưng sau đó có thể được chuyển đến Solana, Base và tất cả các mạng được hỗ trợ khác thông qua cầu Wormhole.

Thiết kế của RED tập trung vào cộng đồng: Đa số nguồn cung token (48,3%) sẽ được phân phối cho kế hoạch tăng trưởng cộng đồng, bao gồm phát quà, kế hoạch quyên góp trong tương lai và biện pháp khuyến khích, 20% sẽ được phân bổ cho các nhà đóng góp chính;

Để đảm bảo tính bền vững dài hạn của RED, 70% token RED sẽ bị khóa hoàn toàn trong vòng 12 tháng sau TGE, và sẽ dần mở khóa trong 36 tháng tiếp theo.

Với sự phát triển của cộng đồng RedStone, các nhà điều hành sẽ nhận được phí cao hơn, đồng thời tăng cường lợi ích cho chủ sở hữu token RED. Tỷ lệ lợi nhuận cao hơn sẽ dẫn đến tỷ lệ cược token cao hơn, cuối cùng tạo ra một vòng lặp tích cực.

Định giá token RED

Các dự án oracle hàng đầu hiện có trên thị trường đều đạt hàng tỷ USD về vốn hóa thị trường (FDV), và khi so sánh RedStone với Chainlink và Pyth, các góc nhìn có thể giúp định giá token RED tốt hơn:

Trong trường hợp nguồn cung tổng cộng của 10 tỷ token, giá ban đầu 1 USD sẽ đưa vốn hóa thị trường của RedStone lên 10 tỷ USD, nhưng xét tới vị trí thị trường hiện tại của dự án, 1 USD dường như khá thận trọng.

Phương pháp định giá tốt hơn là so sánh với vốn hóa 20 tỷ USD của Pyth, với tỷ lệ lưu thông ban đầu là 30%, giá mỗi token sẽ là 2 USD, đó cũng là mức giá token RED mà tôi kỳ vọng.

Xét tới tình hình thị trường cải thiện, RED có thể đạt được vốn hóa FDV của Chainlink, khi đó giá token có thể tăng lên 20 USD.

Liên kết Gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia