BTC

$96,000

5.73%

ETH

$3,521.91

3.97%

HTX

$0.{5}2273

5.23%

SOL

$198.17

3.05%

BNB

$710

3.05%

简体中文

繁體中文

English

Tiếng Việt

한국어

日本語

ภาษาไทย

Türkçe

Thác nước rửa mặt, nhóm thu nhập stablecoin nào hiện là nơi trú ẩn an toàn?

Đọc bài viết này mất 12 phút

Bài viết này sẽ trình bày một số cơ hội lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro đáng chú ý.

Tiêu đề gốc: Cơ hội khai thác Stablecoin tốt nhất

Tác giả gốc: Charlie

Bản dịch gốc: TechFlow

Trong môi trường thị trường hiện tại, sử dụng stablecoin để tạo ra thu nhập là một trong những cách hiệu quả để đáp ứng các thách thức và đạt được tăng trưởng. Bài viết này sẽ giới thiệu một số cơ hội lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro đáng chú ý (không theo thứ tự cụ thể).

HLP (Nhà cung cấp siêu thanh khoản)

Hiện tại, kho tiền của Nhà cung cấp siêu thanh khoản (HLP) trên nền tảng Hyperliquid cung cấp mức lợi nhuận là 18,61%, đây là nguồn lợi nhuận liên tục và ổn định. Theo mô tả chính thức, HLP cung cấp thanh khoản cho Hyperliquid thông qua nhiều chiến lược tạo lập thị trường, đồng thời thực hiện các hoạt động thanh lý và tích lũy phí giao dịch của nền tảng.

Điều quan trọng cần lưu ý là hiệu suất lợi nhuận của HLP thường không đồng đều. Trong một khoảng thời gian dài hơn, lợi nhuận có thể vẫn ổn định hoặc tăng nhẹ, nhưng trong các sự kiện thanh lý, lợi nhuận trong một ngày đáng kể thường xảy ra:

Tuy nhiên, do cơ chế hoạt động tương đối khép kín của HLP và người gửi tiền hoàn toàn tin tưởng vào năng lực chuyên môn của nhóm Hyperliquid, nên có một "rủi ro thiên nga đen" nhất định (tức là các khoản lỗ tiềm ẩn có thể phát sinh do các sự kiện cực đoan). Tuy nhiên, điều đáng tin cậy là dữ liệu cho thấy trung bình các nhà giao dịch đều thua lỗ, do đó, kho tiền HLP có thể có khả năng sinh lời ổn định trong thời gian dài. Ngoài ra, người gửi tiền cần lưu ý rằng số tiền gửi vào HLP phải bị khóa trong 4 ngày trước khi có thể rút.

Sky Money

Sky Money là thương hiệu mới của MakerDAO, hiện cung cấp hai tùy chọn sau cho người gửi tiền stablecoin:

· Gửi tiền vào Rewards Vault có thể kiếm được 8,52% lợi nhuận, được trả bằng SKY.

· Gửi tiền vào Kho tiết kiệm sẽ giúp bạn được hưởng lãi suất 6,5%, trả bằng USDS (đây cũng là lãi suất tiết kiệm DAI mới).

So sánh thì lợi nhuận cao của Reward Vault rõ ràng hấp dẫn hơn và mức độ rủi ro của hai lựa chọn này cũng tương đương nhau. Người gửi tiền vào Reward Vault cũng có thể tích lũy token SKY, mà chúng tôi tin rằng hiện đang bị thị trường định giá thấp. Việc lựa chọn nắm giữ và tích lũy SKY thay vì chỉ “khai thác và bán” có thể mang lại tiềm năng tăng trưởng bổ sung cho lợi suất danh nghĩa.

Ethereal

Ethereal là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung có mối quan hệ chặt chẽ với nhóm Ethena và được nhóm này hỗ trợ. Có thông tin cho rằng nền tảng này sẽ được ra mắt trên "Mạng lưới Ethena" và sẽ trở thành công cụ giúp nhóm Ethena phòng ngừa các vị thế mua giao ngay, qua đó giảm dòng tiền chảy vào các sàn giao dịch tập trung (CEX).

Hiện tại, Ethereal đang thực hiện sự kiện tích điểm mang tên “Season Zero”, trong đó người dùng gửi USDe có thể tích lũy điểm Ethereal và nhận phần thưởng gấp 30 lần Ethena (mức chuẩn cụ thể không rõ ràng, nhưng có thể cho rằng một phần mã thông báo $ENA sẽ được thưởng cho người gửi tiền).

Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm (APR) cho cơ hội này hiện chưa được biết rõ, nhưng tôi ước tính nó có thể nằm trong khoảng 15%-20%, tùy thuộc vào giá ra mắt của token Ethereal. Do thiếu minh bạch trong thông tin doanh thu, điều này có thể gây ra một số rủi ro nhất định xét về góc độ chi phí cơ hội. Nhưng dù sao đi nữa, tôi nghĩ đây là cơ hội đáng theo dõi trong danh mục thu nhập từ stablecoin.

AO

AO vẫn là một dự án ít được chú ý đối với nhiều người tham gia thị trường. Trên thực tế, chúng tôi đã báo cáo về vấn đề này vào tháng 5 năm 2024. AO từ lâu đã triển khai chiến dịch khai thác giống như trước khi gửi tiền, nhưng với sự kiện tạo mã thông báo mới hoàn thành gần đây, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của nó đã được xác nhận:

1 DAI kiếm được 0,004424 AO mỗi năm, vì vậy theo giá AO hiện tại (32,49 đô la), APR là 14,37%.

Tương tự như Sky và Ethereal, khai thác AO hiện có thể mang lại lợi nhuận tốt thông qua phương pháp "khai thác và bán" và bạn cũng có thể chọn nắm giữ AO. Nếu bạn chọn giữ lại, có thể sẽ có tiềm năng tăng giá lớn hơn trong tương lai, mang lại thêm lợi nhuận cho APR hiện tại.

Berachain

DEX gốc của Berachain cung cấp một số cơ hội thú vị, chẳng hạn như nhóm USDC.e/HONEY, hiện đang trả mức lợi nhuận 13,79% dưới dạng BGT. BGT là một token gắn liền với linh hồn (không thể chuyển nhượng) nhưng có thể đốt và đổi lấy BERA theo tỷ lệ 1:1. Người khai thác có thể chọn bán ngay lập tức để đạt được APR hiện tại hoặc tích lũy BGT và đặt cược vào sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái Berachain (hệ sinh thái này đang nóng lên gần đây).

Sonic

Sonic đang tiến hành một sự kiện khai thác airdrop lớn, phân phối hàng trăm triệu đô la token S để khuyến khích sự phát triển của hệ sinh thái. Điều này tạo ra một số cơ hội độc đáo cho những người khai thác năng suất xứng đáng được quan tâm và nghiên cứu thêm.

Shadow Exchange là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) bản địa trong hệ sinh thái, cung cấp nhiều cơ hội đầu tư stablecoin hấp dẫn. Trong số đó, hai lựa chọn sau đây đặc biệt đáng chú ý: · USDC.e/scUSD: Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 28,9% · USDC.e/USDT: Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 35,3% Navigator Exchange là một dự án phân nhánh dựa trên GMX và cũng đã tung ra một sản phẩm tương tự như GLP/JLP có tên là NLP. Điều cần lưu ý về sản phẩm này là vì danh mục đầu tư của nó bao gồm S, BTC và ETH nên nó có thể phải chịu một số rủi ro về biến động giá (rủi ro Delta). Hiện tại, NLP cung cấp mức lợi nhuận sau: 35,60%, thanh toán bằng token S 131,71%, thanh toán bằng token esNAVI