Tiêu đề gốc: "Là Coinbase hay Robinhood Stock the Better Bet?"
Tác giả gốc: Jack Inabinet, Bankless
Bản tổng hợp gốc: Luccy, BlockBeats

Lưu ý của biên tập viên:

Bài viết này khám phá hai công ty có ảnh hưởng đáng kể trong không gian tiền điện tử - Coinbase và Robinhood. Coinbase đã thu phục được một số lượng lớn các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ ở Hoa Kỳ nhờ nền tảng về tiền điện tử và nguồn gốc sâu xa trong ngành trong những năm qua.


Ngược lại, mặc dù Robinhood không tốt bằng Coinbase về khối lượng giao dịch tiền điện tử nhưng nó vẫn rất được các nhà giao dịch bán lẻ ở Hoa Kỳ ưa chuộng và có khả năng tuân thủ mạnh mẽ. Robinhood đã tích cực tham gia vào thị trường mã hóa, phát triển ví không giám sát và có kế hoạch mua lại Bitstamp, một sàn giao dịch mã hóa lâu đời ở châu Âu, để mở rộng hơn nữa ảnh hưởng của mình trong lĩnh vực mã hóa.


Bài viết này cung cấp phân tích chuyên sâu về những lợi thế riêng và rủi ro tiềm ẩn của hai công ty trên thị trường tiền điện tử, cung cấp cho các nhà đầu tư những thông tin tham khảo có giá trị do BlockBeasts biên soạn nguyên bản như sau:

Cổ phiếu Coinbase từ lâu đã là sự lựa chọn hiển nhiên để các nhà đầu tư tiếp cận tiền điện tử thông qua một công ty đại chúng, nhưng giờ đây có một công ty khác đang thách thức vị thế đó.

Vào thứ Năm, Robinhood thông báo rằng họ sẽ chi 200 triệu USD để mua lại Bitstamp, sàn giao dịch tiền điện tử lâu đời nhất vẫn còn hoạt động và có giấy phép hợp lệ để hoạt động tại hơn 50 quốc gia .

Vậy bạn nên tăng tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu COIN hay cổ phiếu HOOD?

Hôm nay, chúng ta sẽ khám phá sự khác biệt giữa Coinbase và Robinhood để biết lý do tại sao các nhà đầu tư lại tin tưởng vào cả hai cổ phiếu này.

LÝ DO HỖ TRỢ COIN

Coinbase nhìn chung được coi là sàn giao dịch tiền điện tử uy tín nhất mà vinh dự này có được cho phép nó xây dựng các kết nối sâu sắc giữa những người đam mê tiền điện tử tổ chức và bán lẻ ở Hoa Kỳ trong 12 năm tồn tại.

Các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung thường cung cấp những hiểu biết hạn chế về tình hình tài chính của họ; tuy nhiên, với tư cách là một công ty được niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, Coinbase phải chịu sự kiểm toán nghiêm ngặt và phải gửi báo cáo. cho SEC, do đó làm giảm khả năng biển thủ tiền của khách hàng.

Mặc dù chức năng chính của hầu hết các sàn giao dịch là giao dịch nhưng Coinbase không chỉ là một thị trường đơn giản; đây là một trong những công ty CEX đầu tiên thiết lập sự hiện diện trên chuỗi và đóng vai trò quan trọng. vai trò trong việc phát triển cơ sở hạ tầng, ra mắt ví riêng của mình và Ethereum L2 Base!

Kể từ khi Ethereum triển khai EIP-4844 trong bản nâng cấp Dencun vào tháng 3, chi phí xuất bản dữ liệu L2 đã giảm đi nhiều lần và chi phí trên chuỗi của Base lợi nhuận hoạt động Tỷ lệ này gần như 100%, điều đó có nghĩa là hầu hết tất cả phí giao dịch được thanh toán trên Base sẽ chuyển thẳng vào doanh thu của Coinbase.

Mặc dù doanh thu của Base đã giảm đáng kể kể từ mức đỉnh điểm vào cuối tháng 3, nhưng mạng này vẫn là L2 lớn thứ hai theo TVL, theo L2BEAT và tạo ra nhiều lợi nhuận hơn. bất kỳ L2 lớn nào khác, thường xuyên kiếm được hơn 100.000 đô la mỗi ngày.

Nguồn: Dune

Ngoài cơ sở hạ tầng trực tuyến, Coinbase còn cung cấp cho người dùng bộ công cụ lưu ký đầy đủ, dịch vụ đặt cược nâng cao và mã thông báo đặt cược thanh khoản ETH, cũng như cấp độ tổ chức giải pháp lưu trữ.

Coinbase Custody được nhiều người coi là nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số hàng đầu và phục vụ 8 trong số 11 quỹ ETF BTC giao ngay tại Hoa Kỳ, bao gồm GBTC của Grayscale và IBIT của BlackRock (những quỹ này hai là sản phẩm lớn nhất tính theo tài sản được quản lý). Sự sắp xếp này cho phép Coinbase kiếm được phí lưu ký từ các tài sản mà họ quản lý, ngoài việc kiếm được phí giao dịch từ việc tạo và mua lại, điều này sẽ mang đến cho công ty cơ hội nếu ETF tiền điện tử giao ngay tiếp tục thu hút được sự chú ý của những người tham gia thị trường truyền thống. trình điều khiển.

Thanh toán bằng tiền điện tử vẫn chưa đã được áp dụng rộng rãi, nhưng nhóm Coinbase đã phát triển cơ sở hạ tầng thông qua nền tảng Thương mại của mình để cho phép người bán chấp nhận hàng trăm tài sản tiền điện tử dưới dạng thanh toán hàng hóa và dịch vụ trực tiếp vào ví tiền điện tử tự lưu trữ của họ.

Nếu mức độ sẵn lòng nắm giữ tài sản tiền điện tử của công chúng tăng lên và họ nhận ra lợi ích của công nghệ tự quản lý, điều này sẽ giúp Coinbase tạo ra nhiều thu nhập hơn thông qua nền tảng.

Coinbase cũng đáp ứng nhu cầu của người dùng quốc tế, những người không tuân theo các quy định tài chính của Hoa Kỳ và có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên nhiều tài sản tiền điện tử khác nhau thông qua sàn giao dịch nếu ngành công nghiệp tiền điện tử đạt được sự rõ ràng tích cực về mặt quy định; , các dịch vụ này có thể dễ dàng mở rộng sang nền tảng của Hoa Kỳ - hiện chỉ cung cấp hợp đồng tương lai BTC và ETH.

Ngoài ra, những người nắm giữ cổ phiếu COIN có thể được hưởng lợi từ sự thành công của danh mục Coinbase Ventures, bao gồm nhiều nhà đầu tư bán lẻ và bên ngoài. Không thể tiếp cận các cơ hội thị trường tư nhân sinh lợi.

Lý do ủng hộ HOOD

Mặc dù Coinbase chiếm ưu thế về khối lượng giao dịch các giao dịch tiền điện tử mà nó xử lý, nhưng Robinhood vẫn là nhà vô địch không thể tranh cãi trong số các nhà giao dịch bán lẻ ở Hoa Kỳ.

Mặc dù tổng số tài sản được lưu ký trên nền tảng Robinhood ít hơn so với Coinbase, ngay cả khi cộng tất cả cổ phiếu, quyền chọn, số dư tiền mặt và tiền điện tử, trong quý đầu tiên của năm 2024, Robinhood có số người dùng hoạt động hàng tháng nhiều hơn 70% so với Coinbase, nhấn mạnh mức độ phổ biến của sàn giao dịch đối với các nhà giao dịch bán lẻ.

Không còn nghi ngờ gì nữa, lợi thế lớn nhất của Robinhood là sự tuân thủ của nó; với tư cách là nhà môi giới, Robinhood được quản lý bởi SEC và nếu SEC tạo ra một phân loại chứng khoán tài sản kỹ thuật số mới. và giao dịch được giới hạn ở các nhà môi giới đã đăng ký, Robinhood sẵn sàng trở thành sàn giao dịch tiền điện tử thống trị.

Mặc dù Coinbase rõ ràng là tốt hơn Đó là một công ty có nguồn gốc từ tiền điện tử và đã thu hút rất nhiều nhân tài có mối liên hệ chặt chẽ với ngành, nhưng không có gì ngăn cản Robinhood tạo ra ứng dụng tiền điện tử của riêng mình ngoại trừ sự không chắc chắn về quy định.

Robinhood đã phát triển giải pháp ví không giám sát độc quyền của riêng mình và gần đây đã triển khai một tiện ích tích hợp cho phép người dùng rút tiền trực tiếp từ tài khoản Robinhood Connect của họ. Ứng dụng di động Uniswap.

Với đề xuất mua lại Bitstamp (vẫn có thể bị các cơ quan quản lý chặn), Robinhood thừa nhận tiềm năng tăng trưởng của hoạt động kinh doanh tiền điện tử của mình bất chấp cuộc chiến pháp lý đang diễn ra với SEC. và xác nhận rằng họ sẽ tham gia vào công nghệ blockchain với khả năng tốt nhất của mình.

4 triệu người dùng đang hoạt động của Bitstamp chủ yếu đến từ Châu Âu, một nhóm nhân khẩu học rất hấp dẫn đối với những người mua tập trung ở Hoa Kỳ và việc mua lại cũng bao gồm cả Bitstamp. Các sản phẩm cho vay và đặt cược cốt lõi cho phép Robinhood hoạt động tốt hơn cạnh tranh với các dịch vụ của tiền điện tử CEX và cho thấy rằng nó có thể bắt kịp các đối thủ có nguồn gốc từ tiền điện tử bằng cách mua công nghệ tiền điện tử do các công ty khác phát triển.

Những điểm chính

Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử vốn đã lạc quan về COIN, họ cũng lạc quan về HOOD và Không khó, vì công ty dường như đang tích cực dấn thân vào thị trường tiền điện tử và đã thu hút được các nhà đầu tư bán lẻ ở Hoa Kỳ. Nếu cơn sốt trong ngành tiếp tục, những nhà đầu tư này có khả năng sẽ tham gia vào không gian tiền điện tử nhờ các giải pháp mua và lưu ký thuận tiện do Robinhood cung cấp.

Mặt khác, Coinbase có hiệu suất kinh doanh tiền điện tử đã được chứng minh và số lượng lớn các tổ chức áp dụng, điều này được phản ánh qua việc các nhà phát hành ETF tiền điện tử giao ngay ưa thích hơn dịch vụ của nó được phản ánh trong

Hai sàn giao dịch được niêm yết đều có điểm mạnh và điểm yếu riêng và mặc dù Robinhood hiện đang gặp bất lợi trong cuộc cạnh tranh này nhưng sự thống trị của Coinbase không phải là không thể phá vỡ, đặc biệt là trong tương lai của môi trường quản lý tài chính tiền điện tử chặt chẽ hơn.

「Liên kết gốc‖

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia