Tại sao dữ liệu hàng ngày của ETF đáng được chú ý và nó có liên quan gì đến thị trường?

Đọc bài viết này mất 12 phút

Tăng trưởng ETF chậm lại có thể báo hiệu mức cao ngắn hạn.

Tiêu đề gốc: "Tại sao dữ liệu hàng ngày của ETF đáng được chú ý và nó có liên quan gì đến thị trường?" 》

Tác giả gốc: jk, Odaily Planet Daily

Gần đây, hoạt động của thị trường Bitcoin ETF đã thu hút sự chú ý của giới chuyên môn. nhà đầu tư quan tâm sâu rộng. Nhiều sản phẩm như IBIT của BlackRock , Grayscale Bitcoin Trust GBTC, FBTC của Fidelity và Ark Invest/21 Shares của ARKB , v.v., tất cả đều có trên trao đổi.Thể hiện đặc điểm dao động đầy đủ. Khi Bitcoin tiếp tục tăng và thị trường tiền điện tử bước vào thị trường tăng trưởng, dữ liệu khối lượng giao dịch của các quỹ ETF Bitcoin lớn đã trở thành phong vũ biểu về tâm lý thị trường.

Odaily Planet Daily đã liên tục theo dõi dữ liệu liên quan về Bitcoin giao ngay ETF . Có thể thấy, khi giá Bitcoin tiếp tục tăng trong thời gian gần đây, một lượng lớn dòng vốn đã xuất hiện và động lực đã làm lu mờ hoàn toàn dòng vốn chảy ra ròng của GBTC. Đồng thời, khi sự nhiệt tình mua tăng lên, lượng Bitcoin nắm giữ của các công ty quản lý lớn cũng tăng lên hoàn toàn. James Butterfill, giám đốc nghiên cứu tại CoinShares, cho biết dòng vốn vào ròng của các quỹ ETF/ETP tài sản kỹ thuật số tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay đã vượt quá 12 tỷ USD, phá vỡ kỷ lục lịch sử về dòng vốn vào ròng là 10,6 tỷ USD trong cả năm 2021. Tuy nhiên, chỉ một phần tư năm nay đã trôi qua.

Đồng thời, dữ liệu liên quan đến Bitcoin ETF đã đạt đến một số mức cao mới:Vị trí BlackRock Spot Bitcoin ETF (IBIT) Đạt 223.645,98255 BTC (vượt quá 1 % nguồn cung tối đa theo lý thuyết là 21 triệu Bitcoin), giá trị thị trường đã vượt quá 16 tỷ USD, thiết lập mức cao mới; vào ngày 12 tháng 3, giờ địa phương tại Hoa Kỳ, tổng số Bitcoin ETF giao ngay. Dòng tiền vào ròng là 1,05 tỷ USD, thiết lập mức cao kỷ lục về dòng vốn vào ròng trong một ngày kể từ ngày giao dịch đầu tiên của ETF, tăng khoảng 56% so với mức cao thứ hai (dòng tiền ròng trong một ngày là 673 triệu USD vào ngày 28 tháng 2) ; Tổng giá trị thị trường của Bitcoin ETF (bao gồm cả ETF giao ngay và tương lai) là 60,143 tỷ USD và tổng quy mô quản lý tài sản (AUM) là 55,374 tỷ USD.

Tổng quan về dữ liệu

Khối lượng giao dịch Bitcoin giao ngay ETF hàng ngày, nguồn: The Block

Biểu đồ bao gồm mới được phê duyệt Tổng khối lượng giao dịch của Bitcoin giao ngay ETF trong tháng qua. Có thể thấy, kể từ cuối tháng 2, trước khi Bitcoin tăng vọt từ mức giá khoảng 50.000 USD, khối lượng giao dịch hàng ngày đã bắt đầu tăng, trong đó IBIT của BlackRock là cao nhất (trong hình (phần màu xanh), GBTC đứng thứ hai (phần màu xanh lá cây trong Người ta ước tính rằng hầu hết các nhà đầu tư đều có lãi và bán ra, bởi vì các nhà đầu tư quan tâm đến phí quản lý có thể đã rời khỏi thị trường khi nó được phê duyệt lần đầu. FBTC của Fidelity xếp thứ ba.

Bitcoin giao ngay ETF Thị phần, nguồn: The Block

Về mặt thị phần, nó cũng phù hợp với những gì chúng ta thấy từ khối lượng giao dịch: từ tháng 2 Có một sự thay đổi rõ ràng giảm ngay từ đầu, trong đó tỷ trọng HODL của VanEck tăng dần, nhưng kể từ đó, nó đã lấy lại vị trí đầu tiên, GBTC thứ hai và FBTC thứ ba. Những người chơi nhỏ như Ark theo sát phía sau, và sau thị trường giá lên, thị phần IBIT của BlackRock đã tăng đáng kể, tăng từ khoảng 33% trước đây lên khoảng 45%.

Tổng hợp lại, Bitcoin giao ngay ETF đã chứng kiến dòng vốn ròng tích lũy là 11,8288 tỷ USD kể từ khi ra mắt. Trong số đó:

-Dòng vào ròng tích lũy của IBIT là 12,0278 tỷ USD;

-Dòng vào ròng tích lũy của FBTC là 6,7033 tỷ USD;

-Dòng vào ròng tích lũy của BITB là 1,4313 tỷ USD;

-ARKB có dòng vốn ròng tích lũy là 1,9705 tỷ USD;

-GBTC có dòng vốn ròng tích lũy là 11,4026 tỷ USD.

Như có thể thấy từ dữ liệu này, động lượng của dòng vốn vào ròng rõ ràng đã che đậy dòng vốn ròng ra khỏi Grayscale khi ETF được phê duyệt lần đầu tiên. công ty đã có thể bao gồm dữ liệu dòng tiền ra của GBTC. Theo dữ liệu lưu lượng truy cập hàng ngày, nó như thế này:

Tổng số Bitcoin ròng dữ liệu dòng tiền vào, nguồn: The Block

Có thể thấy rằng trong dữ liệu dòng tiền vào ròng một ngày trong tháng qua, chỉ có vài ngày là dòng tiền vào ròng. trạng thái chảy ra và biên độ nhỏ. Vào những thời điểm khác, toàn bộ thị trường đang trong tình trạng dòng tiền vào ròng, về cơ bản, rất ít người đặt ra vấn đề liệu GBTC có bị bán tháo đáng kể và ảnh hưởng đến giá hay không.

Theo thống kê của nhà phân tích trên chuỗi Ember, tổng số nắm giữ hiện tại của 10 quỹ ETF BTC giao ngay đã vượt quá 800.000 BTC, chiếm 10% tổng số BTC. 3,8% . Tỷ lệ của Grayscale (GBTC) trong 10 quỹ ETF giao ngay BTC đã giảm xuống dưới 50% và lượng BTC nắm giữ đã giảm xuống dưới 400.000. Grayscale (GBTC) ngày càng có ít ảnh hưởng hơn trên thị trường. Lượng BTC nắm giữ của BlackRock (IBIT) và Fidelity (FBTC) đã đạt 320.000 (23,1 tỷ USD), sắp vượt qua Grayscale (GBTC).

Thứ hai, hiện có hai lý thuyết trên thị trường liên quan đến mối quan hệ giữa giá Bitcoin giao ngay ETF và giá giao ngay Bitcoin: ETF đã làm gì Dòng tiền đổ vào đã đẩy giá Bitcoin tăng lên, hay việc giá Bitcoin tăng vì những lý do khác đã thúc đẩy dòng tiền đổ vào ETF? Cả hai rõ ràng bổ sung cho nhau, nhưng rõ ràng vẫn chưa có kết luận nào cho câu hỏi này, tương tự như cái nào có trước, con gà hay quả trứng. Xét về mặt thời gian, giá Bitcoin bắt đầu tăng và khối lượng giao dịch bắt đầu tăng vào ngày 26 tháng 2, giờ địa phương ở Hoa Kỳ, sự khác biệt là rất nhỏ và rất khó để đưa ra kết luận vào thời điểm đó. Tuy nhiên, nếu tốc độ tăng trưởng của dữ liệu ETF chậm lại trong thị trường giá lên, điều đó có thể có nghĩa là sự nhiệt tình đầu tư của các nhà đầu tư bị thu hút bởi thị trường giá lên hiện tại đã bị tiêu hao quá mức hoặc có thể cho thấy mức cao định kỳ.

Nhìn vào xu hướng khối lượng giao dịch hiện tại của Bitcoin ETF , từ sự biến động của nhiều dữ liệu khác nhau, chúng ta có thể có được cái nhìn thoáng qua về niềm tin của nhà đầu tư và Những thay đổi tinh tế trong sự nhiệt tình của thị trường. Mặc dù hoạt động thị trường trong tương lai đầy bất ổn nhưng bằng cách theo dõi chặt chẽ những dữ liệu quan trọng này, các nhà đầu tư và nhà phân tích có thể hiểu rõ hơn về bối cảnh thị trường và nắm bắt các cơ hội đầu tư. Hiệu suất của Bitcoin ETF sẽ tiếp tục là tâm điểm theo dõi của Odaily Planet Daily.