Tiêu đề gốc: ""CN" Tại sao chúng ta nên đầu tư vào BitSmiley?"

Nguồn gốc: Laobai, ABCDE

BitSmiley là BitSmiley MakerDAO+Compound của hệ sinh thái tiền tệ cung cấp các giải pháp toàn diện cho Bitcoin Defi, lấp đầy cơ sở hạ tầng "tiền tệ ổn định" + "cho vay" còn thiếu nhất trong hệ sinh thái Bitcoin hiện tại.

Ngoài việc cung cấp các stablecoin định dạng bitRC20 tương thích với BRC20 dưới hình thức thế chấp quá mức bằng BTC, BitSmiley còn cung cấp dịch vụ cho vay ngang hàng dựa trên BRC20 và được xây dựng dựa trên hoạt động cho vay và các công cụ phái sinh CDS, đồng thời đã thiết lập quan hệ đối tác với một số BTC Layer2 để cung cấp cho họ các stablecoin và các sản phẩm sinh thái Defi.

1. Hệ sinh thái BTC nóng và cơ sở hạ tầng còn thiếu

Được đại diện gần đây bởi Ordi The Bitcoin Hệ sinh thái dòng chữ rõ ràng đã bước vào thời kỳ nóng bỏng. Gas trên chuỗi thường bị dòng chữ "không xác định" chạm tới hơn 300 và một giao dịch tốn hàng chục đô la, đạt đến mức tắc nghẽn trong Mùa hè ETH Defi.

Tuy nhiên, điều khác biệt so với Defi Summer năm 2020 là vào thời điểm đó, hệ sinh thái ETH Defi được dẫn dắt bởi cơ sở hạ tầng Defi tương đối trưởng thành, bao gồm cả MakerDAO trên stablecoin track, Lending Hợp chất/AAVE và Uniswap của Dex đều là những dự án được thành lập vào ngày 18-19. Hệ sinh thái BTC hiện tại, ngoài việc phát hành tài sản, tổng thể hệ sinh thái vẫn đang trong "thời kỳ hoang dã". Ngoài việc Unisat cung cấp các dịch vụ cơ bản như ví và thị trường cho người dùng BRC20, các dịch vụ Defi truyền thống như Dex, Lending và stablecoin. cũng được đưa vào Hầu hết các vật phẩm lớn đều bị thiếu, chưa kể lối chơi nâng cao như phái sinh. Trong khi các giao thức XXRC20 khác nhau và thậm chí cả cơ sở hạ tầng của ví và thị trường giao dịch vẫn đang được khám phá và xây dựng. Ngoài ra, giống như Alt Layer1+Layer2 chính mang lại sự tràn giá trị do lượng gas cao của ETH trong giai đoạn Mùa hè Defi, khái niệm về BTC Layer2 đã lọt vào tầm nhìn của mọi người. Chúng tôi cần cơ sở hạ tầng Defi hoàn chỉnh Layer2+ nhanh hơn và rẻ hơn trong đó. Hệ sinh thái BTC.

2. BitUSD—một stablecoin định dạng bitRC20 được thế chấp quá mức dựa trên BTC

Đồng tiền ổn định của BitUSD là thành phần cốt lõi của BitSmiley. Nó được ra mắt lần đầu tiên trên BTC Layer2, nơi BitSmiley hợp tác lần đầu tiên và sau đó dần dần mở rộng sang Layer2 BTC khác

Về tổng thể, BitUSD Cơ chế thế chấp quá mức tương tự như MakerDAO và những người quen thuộc với Defi sẽ quen với nó. Dưới đây là mô tả ngắn gọn

Người dùng thế chấp BTC. ở cấp độ đúc tiền (bằng cách sử dụng Layer2 Wrap BTC hợp tác, bạn cũng có thể sử dụng cầu nối chính thức của BitSmiley để kết nối BTC) với BitSmileyDAO, sau đó đúc ra bitUSD

Việc mua lại là một cơ chế đảo ngược

Việc thanh lý cũng sử dụng cơ chế thanh lý 2.0 mới nhất của MakerDAO, sử dụng chế độ đấu giá kiểu Hà Lan, khi LTV (Cho vay theo giá trị) thấp hơn ngưỡng đã đặt, quá trình thanh lý sẽ bắt đầu

Hai điểm cần nhấn mạnh như sau

Một là bước cuối cùng trong quá trình thanh lý - trong thiết kế của MakerDAO, khi do biến động dữ dội của thị trường và các lý do khác Khi mất khả năng thanh toán (nợ xấu) vì bất kỳ lý do gì, chủ sở hữu mã thông báo Maker sẽ trở thành người giám hộ cuối cùng và MakerDAO sẽ phát hành thêm MKR để trả các khoản nợ xấu, tương đương với việc làm loãng lợi ích của chủ sở hữu MKR trong cải trang. Mặt khác, BitSmiley sẽ sử dụng thu nhập trong tương lai của nền tảng làm khoản nợ cho một cuộc đấu giá bằng tiếng Anh. Trong tương lai, lợi nhuận của nền tảng sau khi trừ đi các chi phí hoạt động cơ bản sẽ ưu tiên trả nợ cho các chủ nợ

.

Thứ hai là định dạng của BitUSD. Định dạng sẽ xuất hiện dưới dạng dòng chữ bitRC20 tương thích với BRC20

Vì dòng chữ ở định dạng BRC20 yêu cầu phải xác định tổng số tiền trước khi triển khai, không phù hợp cho stablecoin có số lượng được điều chỉnh linh hoạt mọi lúc, BitSmiley đã chọn sử dụng một loại mới, vừa tương thích ngược với BRC20, vừa hỗ trợ kiểm soát truy cập và nâng cấp định dạng ghi mới - bitRC20. Với số phiên bản và hoạt động Burn, tính linh hoạt của toàn bộ "ghi tiền tệ ổn định" đáp ứng được nhu cầu của hệ thống.

3. Các sản phẩm Defi tiếp theo—cho vay, bảo hiểm, CDS

Ngoài sự ổn định cốt lõi Ngoài tiền tệ, BitSmiley còn có các sản phẩm Defi được thiết kế riêng phù hợp với đặc tính kỹ thuật của BTC. Dựa trên hoạt động cho vay ngang hàng được hỗ trợ bởi loại tiền tệ ổn định của chính nó, nó được áp dụng các công cụ phái sinh tiên tiến như bảo hiểm và CDS, mang lại cho BTC. Defi một cách chơi mới

1 Cho vay gốc ngang hàng dựa trên bitRC20 -

Như chúng ta đều biết, bởi vì nó làm như vậy không hỗ trợ hợp đồng thông minh, nó dựa trên BTC Cho vay ngang hàng như AAVE hoặc Hợp chất rất khó đạt được

(Nhưng thông qua đa chữ ký và dựa trên OPcode BTC hiện có, hoàn toàn có thể đạt được dựa trên việc cho vay ngang hàng BTC Native, ví dụ: A muốn thế chấp BTC để vay bitRC20, và B sẵn sàng cho vay bitRC20 và đặt ra lãi suất cũng như các điều kiện khác. được khớp theo cơ chế khớp của BitSmiley và giao dịch được hoàn thành thông qua công nghệ hoán đổi nguyên tử)

Trong tương lai, nhóm cũng có kế hoạch ra mắt các chức năng phân khúc và đặt hàng khoản vay sáp nhập, để tổng hợp và khớp các đơn hàng point-to-point tương tự, từ đó “mô phỏng” mô hình cho vay tương tự “nhóm này sang nhóm khác”, sẽ cải thiện đáng kể việc sử dụng vốn và TVL, bắt kịp hiệu quả sử dụng vốn của ETH ngang hàng nhóm ngang hàng

·Bảo hiểm-

Có một vấn đề khó khăn hơn với việc cho vay gốc dựa trên BTC và đó là cơ chế thanh lý

ETH giống như Hợp chất hoặc Nó là AAVE và việc thanh lý được hỗ trợ bởi các nhà tiên tri. Tuy nhiên, về phía BTC, so với thời gian tạo khối của ETH12S, thời gian tạo khối BTC là 10 phút khiến việc thanh lý khó sao chép chế độ thanh lý của ETH. Quá trình thanh lý được kích hoạt trong phút đầu tiên có thể kéo dài đến 10 phút thứ ba. không còn giá trị. Dựa trên điều này, BitBitSmiley đã thiết kế một bảo hiểm cho vay thay thế, không cần thanh lý. Khi giá tài sản thế chấp BTC giảm, người cho vay có quyền “ép” mua bảo hiểm

Người bán bảo hiểm Charlie được giới thiệu tại đây (Alice và Bob vừa là người đi vay vừa là người cho vay)

Mô hình định giá bảo hiểm sử dụng lý thuyết giá trị cực trị và T-Copula phổ biến trong ngành bảo hiểm, nhóm có kinh nghiệm cực kỳ phong phú trong lĩnh vực này. Các thành viên trong nhóm có nền tảng vững chắc về lý thuyết định giá vốn và toán tài chính, đồng thời đã tham gia vào các công cụ phái sinh tài chính truyền thống và định giá phái sinh DeFi. Đồng thời, " Cơ chế mua hộp đen" ban đầu của nền tảng cũng sẽ tăng hiệu quả định giá và khối lượng giao dịch bảo hiểm.

·CDS -

Những người quen thuộc với tình hình tài chính năm 2008 Khủng hoảng Lao Tie chắc chắn không còn xa lạ với các công cụ phái sinh cao cấp như CDS (Credit Default Swap). Tất nhiên, lỗi không phải ở các công cụ phái sinh như CDS mà ở việc nhà đã được bán cho quá nhiều người mua không đủ tiêu chuẩn. mua nhà.

CDS (hoán đổi rủi ro tín dụng) đóng vai trò quan trọng trong các sản phẩm phái sinh tài chính truyền thống. Đặc điểm của nó có thể giúp các nhà đầu tư tiến hành quản lý rủi ro, đánh giá tín dụng và giao dịch chênh lệch giá hiệu quả hơn. tính thanh khoản thị trường và hiệu quả định giá, lý do tại sao các công cụ phái sinh tiên tiến như CDS chưa bao giờ xuất hiện trong hệ sinh thái ETH DeFi là vì hệ sinh thái cho vay ETH luôn là mô hình ngang hàng, trong khi CDS được xây dựng trên mô hình ngang hàng mô hình. Hoạt động cho vay ngang hàng BTC gốc của BitBitSmiley phù hợp hơn cho việc phát triển các công cụ phái sinh như CDS. (Bạn có thể thay thế hai đoạn văn trên bằng đoạn văn này)

CDS có thể gộp nhiều khoản vay có rủi ro và đặc điểm tương tự nhau để hình thành một danh mục tài sản CDS, do đó dựa trên CDS cho vay ngang hàng không chỉ có thể đảm bảo an toàn cho tiền của người bảo lãnh mà còn sở hữu các thuộc tính đầu cơ của các công cụ phái sinh.

Tóm lại, BitSmiley đã bù đắp cho "đồng tiền ổn định có hình chữ khắc" đang bị thiếu nhiều nhất trong hệ sinh thái BTC hiện tại và thông qua cho vay, bảo hiểm, Các công cụ phái sinh CDS, v.v. Kế hoạch mở ra một cánh cửa mới cho BTC Defi và chắc chắn sẽ trở thành một thành phần quan trọng không thể thiếu trong hệ sinh thái BTC.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia