Phân tích 300 quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu thế giới: tổng vốn được quản lý là 83,9 tỷ USD; đã bắt đầu chuẩn bị cho thị trường tăng trưởng

Tiêu đề gốc: " Danh mục VC tiền điện tử 2023: Ai hoạt động tích cực nhất trong số 300 quỹ tiền điện tử trên thế giới? 》

Tác giả gốc: Ryan Allis, người sáng lập icontact, Hive và Coinstack

Bản tổng hợp gốc: Deep Wave TechFlow

Sau khi Coinstack công bố Danh sách các công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử năm 2022 nổi tiếng, báo cáo sau đây đã được đưa ra vào tuần trước để xếp hạng 300 quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu trên thế giới. Bài viết này sẽ thảo luận về các danh mục sau:

Các công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu được xếp hạng theo quy mô quỹ;

Các công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu theo số lượng đầu tư;

Các công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu theo số lượng đầu tư trong 12 tháng qua.

Hãy bắt đầu với một số dữ liệu tóm tắt:

300 công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu ở world Công ty có tổng vốn được quản lý là 83,9 tỷ USD.

San Francisco là thành phố lớn nhất thế giới dành cho các công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử, chiếm 45,16% tổng vốn của 50 công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu thế giới , tiếp theo là It’s New York, Hong Kong, Singapore, Austin, London và Shanghai.

Ngay cả khi có cuộc suy thoái vào nửa cuối năm 2022, năm 2022 vẫn là năm có lượng đầu tư mạo hiểm vào tiền điện tử lớn nhất trong lịch sử, với hơn 26,2 tỷ USD đầu tư vào các công ty của đầu tư vốn mới, so với 25,1 tỷ USD vào năm 2021.

Đầu tư vốn mạo hiểm vào tiền điện tử mới trong quý 4 năm 2022 (2,5 tỷ USD) thấp hơn 77% so với quý 1 năm 2022 (11,2 tỷ USD). Nhưng chúng ta đã vượt qua điểm uốn và hiện đang hướng lên trên.

Vốn VC đầu tư vào các công ty tiền điện tử/blockchain là 872 triệu USD vào tháng 2 năm 2023, tăng từ 574 triệu USD vào tháng 1 năm 2023. Đồng đô la đã tăng 52%.

Điều này có nghĩa là ngay cả ở những thời điểm thị trường giá xuống thấp nhất của chúng ta, các công ty đầu tư mạo hiểm vẫn đầu tư hơn 25 triệu USD vào các công ty tiền điện tử/blockchain mỗi ngày làm việc. Equity (hiện đang đầu tư khoảng 45 USD triệu đồng/ngày làm việc). Con số đó thậm chí còn chưa tính khoản đầu tư của các công ty đầu tư mạo hiểm vào token.

Nếu nhìn ở góc độ rộng hơn, nó cũng giống như cùng kỳ bốn năm trước (tháng 1/tháng 2 năm 2019) và đang có xu hướng tiến tới giai đoạn hiện tại (tháng 1/tháng 2) 2023). Vốn đầu tư mạo hiểm do công ty đầu tư cao gấp 3,1 lần so với giai đoạn thị trường gấu trước đó.

Do đó, ngay cả khi thị trường hiện tại Trong một thị trường gấu, dòng vốn vẫn gấp 3 lần lần trước. Ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số đang trưởng thành và chúng ta đang thấy ngày càng nhiều vốn tổ chức còn lại trong ngành. Đây là một sự kiện lớn.

So với những cuộc suy thoái trước đây, thị trường đầu tư mạo hiểm tiền điện tử không chỉ tồn tại mà còn phát triển mạnh và sẵn sàng trở lại mạnh mẽ vào năm 2024/2025.

Chúng tôi bắt đầu đánh giá các rủi ro về tiền điện tử khi chúng tôi chuẩn bị cho đợt giảm một nửa Bitcoin vào tháng 4 năm 2024 và có khả năng dẫn đến đợt tăng giá tiền điện tử tại các Khu vực đầu tư năm 2025. Thời kỳ thuận lợi trong ngành của chúng ta thường diễn ra bốn năm một lần và kéo dài khoảng 18 tháng.

Bây giờ là lúc chuẩn bị cho thị trường giá lên tiếp theo.

Tại một thời điểm nào đó (nếu lịch sử đã hướng dẫn tôi, tôi dự đoán nó sẽ vào khoảng tháng 12 năm 2024/tháng 1 năm 2025) Bitcoin sẽ một lần nữa vượt mức Ở mức 69.000 USD, Ethereum sẽ vượt qua 4.800 USD - những người phân bổ vốn trong lĩnh vực hiện tại sẽ trông rất thông minh. Họ lao vào trong khi những người khác đang chạy trốn, nhận ra rằng hợp đồng thông minh, sổ cái phân tán, thị trường luôn mở và tài sản tài chính được mã hóa là công nghệ nền tảng cho tương lai của tài chính toàn cầu.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm thông minh nhất hiện đang đặt cược vì định giá đã được chiết khấu — và trong bối cảnh thị trường ồn ào, trên Web3, Gamefi, DeFi, Cơ sở hạ tầng Các khoản đầu tư liên tục đã được thực hiện vào các chủ đề đầu tư chẳng hạn như và DLT.

Danh sách các tổ chức đầu tư mạo hiểm tiền điện tử năm 2023

Công ty đầu tư mạo hiểm tập trung vào tiền điện tử nào là lớn nhất? Những công ty nào đang đầu tư tích cực nhất vào sự kiện hậu Terra/Three Arrows/Celsius/FTX?

Các công ty đầu tư mạo hiểm tập trung vào tiền điện tử lớn nhất tính theo quy mô quỹ là: A16Z Crypto, Binance Labs, Multicoin, Pantera và Paradigm.

Năm công ty VC tập trung vào tiền điện tử hàng đầu tính theo tổng khối lượng đầu tư vào tiền điện tử là: Coinbase Ventures, DCG, NGC, AU21 và Animoca.

Nhưng những công ty nào đã dẫn đầu trong các khoản đầu tư mạo hiểm tiền điện tử mới trong 12 tháng qua?

Các công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hoạt động tích cực nhất hiện nay là: Big Brain Holdings, Shima Capital, Infinity Ventures, GSR và MH Ventures.

Hãy cùng đi sâu vào và xếp hạng đầy đủ.

Các công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử lớn nhất thế giới tính theo quy mô quỹ

Bảng sau đây được tổng hợp thông qua nghiên cứu của riêng chúng tôi và sự kết hợp của các nguồn dữ liệu từ Pitchbook, Crunchbase, AUM13F và các trang web của công ty. Khi các công ty đầu tư bên ngoài blockchain/tiền điện tử, chúng tôi chỉ bao gồm các khoản đầu tư và quỹ tập trung vào không gian tiền điện tử nhất có thể.

Dưới đây là 50 công ty hàng đầu được xếp hạng theo quy mô quỹ. Theo nghiên cứu của chúng tôi, có 19 công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử với 1 tỷ USD trở lên dành riêng cho đầu tư tiền điện tử.

Đầu tư mạo hiểm tiền điện tử theo thành phố

50 quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu quỹ có tổng vốn được quản lý là 59,6 tỷ USD. Những quỹ này được phân bổ theo địa lý ở đâu? Hãy nhìn vào số vốn được phân bổ bởi trụ sở công ty:

Khu vực Vịnh San Francisco chiếm 45,2% thị phần trong số 50 công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu toàn cầu, với hơn 26 tỷ USD vốn được quản lý, gần như ngang bằng với các thành phố khác trên toàn cầu cộng lại.

Rủi ro tiền điện tử của Hoa Kỳ Khoản đầu tư Universe chiếm ưu thế, ít nhất là trong số 50 công ty hàng đầu theo quy mô quỹ.

50 Công ty tiền điện tử hàng đầu được xếp hạng theo số lượng đầu tư Các công ty đầu tư mạo hiểm tiền tệ

Bây giờ, hãy xếp hạng các công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu theo số lượng tất cả các khoản đầu tư mà họ đã thực hiện trong không gian tiền điện tử/blockchain. Điều đó sẽ cho thấy một bức tranh hoàn toàn khác về top 50.

50 VC tiền điện tử hoạt động tích cực nhất trong 12 tháng qua

Cuối cùng, hãy xem xét khoản đầu tư vào tiền điện tử tổng thể theo khối lượng đầu tư vào tiền điện tử trong 12 tháng qua. Điều này cho chúng ta biết ai hiện đang hoạt động so với các công ty đang hoạt động trong giai đoạn 2018-2021 và ai có thể đặc biệt cởi mở với các giao dịch hạt giống/giai đoạn đầu.

Khi đếm dữ liệu, chúng tôi nhận thấy như sau.

Tình trạng mã hóa tổng thể của bộ phận VC

2022 là năm lớn nhất trong lịch sử đầu tư mạo hiểm vào tiền điện tử/blockchain, với hơn 26,2 tỷ USD vốn đầu tư mới, chỉ cao hơn một chút, theo Pitchbook, 25,1 tỷ USD vào năm 2021 . Chúng ta hãy nhìn vào một số biểu đồ.

Tuy nhiên, từ Pitchbook's Looking tại dữ liệu hàng quý, tình hình lại khác. Hoạt động đạt đỉnh điểm vào quý 1 năm 2022, với hơn 11 tỷ USD vốn đầu tư mới, so với chỉ 2,5 tỷ USD trong quý 4.

Quý đầu năm 2023 Mới vốn đầu tư dự kiến vào khoảng 1,8 tỷ USD, con số thấp nhất kể từ quý 4 năm 2020.

Tuy nhiên, dựa trên mức tăng lớn trong tháng 2 năm 2023 so với tháng 1, có vẻ như chúng ta hiện đã chuyển hướng khi bước vào quý 2 năm 2023, xu hướng đang tăng lên. Các công ty thông minh hiện đang đặt cược vào chu kỳ tiếp theo.

Nhìn vào các chiến lược rút lui, sẽ có khoảng 70 lần rút vốn đầu tư mạo hiểm tiền điện tử lớn lần lượt vào năm 2021 và 2022 (chưa kể đến tính thanh khoản do tất cả các khoản đầu tư vào mã thông báo mang lại). Mặc dù chiến lược rút lui đã giảm vào năm 2023 nhưng xu hướng dài hạn vẫn rõ ràng. Ngành công nghiệp này vẫn ở đây.

Những gì chúng ta thấy cho đến nay Đó là vòng định giá nào?

Cuối cùng, chúng tôi trình bày mức định giá ước tính trung bình cho không gian đầu tư mạo hiểm tiền điện tử Seed và Series A. Dưới đây là mức định giá trung bình hiện tại (từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 16 tháng 3 năm 2023) cho các giao dịch Hạt giống, Chuỗi A và Chuỗi B.

Định giá giao dịch hạt giống

Việc định giá và số tiền tài trợ cho các vòng hạt giống đã phát triển như thế nào theo thời gian trong ngành tiền điện tử?

Như được hiển thị bên dưới, số tiền trung bình được huy động vào năm 2023 là 3 triệu USD, với mức định giá ban đầu ước tính là 22,8 triệu USD, trong đó phạm vi từ 11 triệu USD đến 43 triệu USD.

Điều thú vị là, theo dữ liệu của Pitchbook, mức định giá trung bình cho vòng hạt giống hiện nay thực sự cao hơn so với năm 2022, nhưng lại có ít giao dịch được hoàn thành hơn mức trung bình năm 2022 là khoảng 50%. Dựa trên kinh nghiệm của chúng tôi, hầu hết các vòng hạt giống không có doanh thu trong không gian tiền điện tử đều có mức định giá ban đầu ước tính từ 10 triệu đến 20 triệu đô la - vì vậy, có khả năng là cho đến nay, Pitchbook đã hoạt động được 23 năm trên các vòng hạt giống của công ty tiền điện tử. đến các ước tính.

Định giá giao dịch chuỗi A

Định giá và số tiền tài trợ cho các giao dịch Series A trong ngành tiền điện tử đã phát triển như thế nào theo thời gian?

Số tiền tài trợ Series A trung bình vào năm 2023 là 9,7 triệu USD, với mức định giá ban đầu ước tính là 90 triệu USD, với mức định giá dao động từ 55 triệu USD đến 115 triệu USD. Các thương vụ Series A này có xu hướng được phân bổ cho các công ty có doanh thu hàng năm từ 1 triệu đến 10 triệu USD, đã đạt được mức độ phù hợp với thị trường sản phẩm và đang tăng trưởng hàng tháng trong thời kỳ suy thoái kinh tế hiện nay.

Định giá giao dịch Series B

Việc định giá và số tiền tài trợ cho các giao dịch Series B trong ngành tiền điện tử đã phát triển như thế nào theo thời gian?

Số tiền tài trợ Series B trung bình vào năm 2023 là 55 triệu USD, với mức định giá ước tính là 740 triệu USD, tăng từ 295 triệu USD vào năm 2022. Chỉ có một số ít (chín) giao dịch Series B được hoàn thành vào năm 2023, vì vậy con số này có thể sẽ giảm khi có nhiều giao dịch kết thúc. Nhóm 25-75% dao động từ 150 triệu USD đến 1,25 tỷ USD vào năm 2022.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia