5 sự thật cần biết về thị trường stablecoin hiện tại

Đọc bài viết này mất 13 phút

Stablecoin là một trong những sự phát triển phù hợp nhất trong hệ sinh thái tiền điện tử và đang nhận được sự chú ý ngày càng tăng từ thế giới bên ngoài. Kết quả phân tích dữ liệu blockchain stablecoin bằng một số phương pháp khoa học dữ liệu

Tác giả gốc: Hachernnon-Jesus Rodriguez
Bản dịch gốc: BlockBeats-HQ

# Block Rhythm BlockBeats Lưu ý: Jesus Rodriguez, nhà khoa học trưởng và đối tác quản lý của Invector Labs, giám đốc công nghệ của IntoTheBlock, nhà đầu tư thiên thần, tác giả

Stablecoin có liên quan nhất trong hệ sinh thái tiền điện tử Một trong những sự phát triển và ngày càng thu hút nhiều hơn nữa sự chú ý từ thế giới bên ngoài. Gần đây, tôi đã trình bày tại một hội nghị kết quả phân tích một số dữ liệu chuỗi khối stablecoin dựa trên các phương pháp khoa học dữ liệu. Các tài liệu và video được sử dụng tại hội nghị sẽ sớm được cung cấp, nhưng trước tiên tôi muốn chia sẻ một số điều thú vị nhất ở đây. điểm dữ liệu.

Ở một khía cạnh cao hơn, stablecoin có thể được chia thành ba loại chính:

1. Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định: Loại stablecoin này thường được liên kết với tiền tệ Fiat hoặc các tài sản trong thế giới thực khác . Các dự án như Tether hoặc TrueUSD là các stablecoin dựa trên tiền pháp định, trong khi các token như Digix Global là các stablecoin dựa trên hàng hóa.

2. Stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử: Loại stablecoin này được hỗ trợ bởi một số lượng lớn tài sản tiền điện tử. Thông thường, các stablecoin dựa trên tài sản thế chấp bằng tiền điện tử thường sử dụng tài sản thế chấp quá mức để đối phó với những biến động của thị trường. Các dự án như Maker là ví dụ nổi tiếng nhất về loại stablecoin này.

3. Stablecoin không thế chấp: Loại stablecoin này không được hỗ trợ bởi bất kỳ tài sản thực tế hoặc tài sản tiền điện tử nào, thay vào đó, nó phản ánh kỳ vọng của mọi người rằng nó sẽ duy trì một giá trị nhất định. Cách tiếp cận không thế chấp phổ biến nhất là cổ phiếu có quyền sở hữu, cho phép tự động mở rộng và giảm phát theo thuật toán đối với nguồn cung stablecoin không thế chấp thông qua việc sử dụng hợp đồng thông minh để duy trì giá trị của nó. Các dự án như Carbon là ví dụ về loại dự án này.

Trong thị trường stablecoin hiện tại, các stablecoin dựa trên tiền tệ fiat chiếm ưu thế và các stablecoin dựa trên sự đảm bảo về tiền điện tử như Maker đã thu hút được sự chú ý của thị trường thành công. Các stablecoin không thế chấp vẫn còn mang tính thử nghiệm cao và mặc dù một số dự án này rất phổ biến nhưng chúng tôi biết rất ít về các khái niệm và hành vi đằng sau chúng. Hãy cùng đi sâu vào một số dữ liệu về tiền pháp định và stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử và kết quả có thể làm bạn ngạc nhiên.

5 kết quả phân tích thú vị về stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định

1) Nhà đầu tư mất tiền vì tiền ổn định

Stablecoin được cho là giao dịch quanh giá trị cố định của chúng ($1), vì vậy nếu mọi người mất tiền khi giao dịch tài sản này thì đây là một điều rất kỳ lạ. Theo phân tích dòng vốn của IntotheBlock, một số nhà đầu tư đã mua stablecoin dựa trên tiền pháp định với mức giá cao hơn nhiều so với giá cơ bản của chúng. Hãy cùng xem phân tích về Tether và TrueUSD bên dưới.

2) Mạng lưới stablecoin không phát triển

Bất chấp sự phổ biến ngày càng tăng của stablecoin, hầu hết các mạng lưới stablecoin dựa trên fiat đã không phát triển và trong một số trường hợp, mạng lưới stablecoin dựa trên fiat thậm chí còn không phát triển được, theo Phân tích địa chỉ của IntoTheBlock Mạng lưới stablecoin đang bị thu hẹp. Biểu đồ bên dưới minh họa hiện tượng này đối với Gemini USD (GUSD) và Tether (USDT).

3) Ngoại trừ Tether, hầu hết các stablecoin không được sử dụng cho các giao dịch lớn

Các giao dịch lớn luôn là một chỉ báo tốt về tình trạng của tài sản tiền điện tử. Theo phân tích giao dịch giá trị lớn của IntoTheBlock (như trong hình bên dưới), ngoại trừ Tether, hầu hết các stablecoin dựa trên tiền tệ fiat không được sử dụng trong nhiều hoạt động giao dịch có giá trị lớn:

4) Mặc dù việc áp dụng stablecoin dựa trên tiền pháp định mang tính toàn cầu, nhưng hầu hết đều phổ biến hơn bên ngoài châu Á

Theo phân tích Đông-Tây của IntoTheBlock, hầu hết các stablecoin dựa trên tiền pháp định đều phổ biến hơn ở các nước phương Tây. Một vài tháng trước, việc sử dụng Tether đã đạt mức báo động ở châu Á, nhưng sự gia tăng sử dụng ở các nước phương Tây đã bị bỏ qua. Biểu đồ bên dưới thể hiện phân tích Đông-Tây của Gemini USD (GUSD) và Tether (USDT).

5) Ngoài Tether, hoạt động giao dịch hàng ngày của các stablecoin dựa trên tiền pháp định vẫn có liên quan

Mặc dù Tether cho đến nay là loại stablecoin dựa trên tiền pháp định chiếm ưu thế nhất, nhưng hoạt động giao dịch hàng ngày của các dự án khác trong danh mục stablecoin này vẫn có vẫn còn nhiều. Hình ảnh bên dưới là hình ảnh trực quan về giao dịch hàng ngày của TrueUSD do IntoTheBlock tạo ra.

5 kết quả phân tích thú vị về stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử

1) Một số nhà đầu tư đã mất tiền vì phong cách Dai

Tương tự như stablecoin dựa trên tiền pháp định, phân tích dòng vốn của IntoTheBlock về Dai cho thấy rằng một số nhà đầu tư đang giao dịch ở mức giá cao hơn 1 đô la Stablecoin đã được mua.

2) Dai đang phát triển

Trái ngược hoàn toàn với hành vi thu hẹp của mạng đằng sau các stablecoin dựa trên fiat, mạng Dai đã phát triển với tốc độ ấn tượng, theo phân tích thống kê địa chỉ của IntoTheBlock.

3) Các giao dịch lớn của Dai có sự khác biệt

Theo phân tích giao dịch lớn của IntoTheBlock, khi nói đến Dai, mô hình của các giao dịch lớn là khác nhau, như thể hiện trong hình bên dưới.

4) Dai được sử dụng nhiều hơn bên ngoài Châu Á

Thật ngạc nhiên khi Dai được áp dụng rộng rãi ở các nước phương Tây hơn ở châu Á. Phân tích Đông-Tây của IntoTheBlock cho thấy sự tồn tại của mô hình này.
5) Hoạt động giao dịch hàng ngày của Dai rất nổi bật

Nếu bạn cho rằng biểu đồ giao dịch hàng ngày của TrueUSD trông rất chắc chắn và đầy đủ, thì hãy xem hoạt động giao dịch hàng ngày của Dai được hiển thị trên IntoTheBlock Hình ( thương xuyên hơn).

Đây chỉ là một số thông tin thú vị mà chúng tôi đã khám phá và phân tích về stablecoin trên nền tảng IntoTheBlock. Những phân tích thú vị hơn sẽ được trình bày trong tương lai.