Tiêu đề gốc: : : [Số] X và Polymarket - Thách thức mới của Info Finance

Tác giả gốc: Simon Taylor

Bản dịch gốc: Block unicorn

Lời nói đầu

Mọi công ty công nghệ tài chính sẽ trở thành công ty stablecoin. Mặc dù stablecoin đã gây ra rất nhiều sự cường điệu, hoài nghi, hy vọng, lo lắng và những cảm xúc khác, tôi tin rằng chúng ta đã vượt qua một bước ngoặt quan trọng. Từ kỷ nguyên của "Ngân hàng dưới dạng dịch vụ" (BaaS), đến kỷ nguyên của stablecoin như cơ sở hạ tầng. Các công ty B2C, B2B và cơ sở hạ tầng với stablecoin làm cốt lõi sẽ định hình ngành trong thập kỷ tới.

Sự thay đổi này sẽ mạnh hơn gấp mười lần so với sự bùng nổ của fintech trong thập kỷ qua. Bởi vì chúng ta đang hướng tới một lớp cơ sở hạ tầng mới. Khi mọi người vẫn coi stablecoin là kênh thanh toán mới và coi chúng là nền tảng trên tất cả các lớp khác, cuối cùng chúng ta sẽ chuyển hoàn toàn sang stablecoin gốc. Stablecoin là một nền tảng.

Các điểm chính của bài viết này:

· Kỷ nguyên trước: Ngân hàng dưới dạng dịch vụ (BaaS) và sự khai sáng của nó đối với stablecoin

· Tại sao stablecoin là lớp cơ sở hạ tầng (không chỉ là một kênh mới)

· Cơn sốt stablecoin và việc mở khóa quy định

· Các kịch bản ứng dụng đầy đủ

· Vị trí chiến lược và triển vọng tương lai

1. Bài học từ BaaS đến Stablecoin

Như câu nói, kẻ ngốc luôn bốc đồng. Chúng ta vừa chứng kiến điều này trong BaaS. Kỷ nguyên dịch vụ tài chính của những năm 2010 được đặc trưng bởi các công ty áp dụng phân phối ưu tiên thiết bị di động và cơ sở hạ tầng ưu tiên đám mây.

Chúng ta đang chứng kiến một thế hệ nhà cung cấp cơ sở hạ tầng mới được xây dựng dành riêng cho các dịch vụ tài chính. Mọi phòng ban và hệ thống CNTT trong ngân hàng hiện đều có thể truy cập thông qua API. Điều này bao gồm dịch vụ khách hàng mới, chống gian lận, chống rửa tiền (AML), dịch vụ thẻ tín dụng và trong một số trường hợp thậm chí là dịch vụ khách hàng. Điều này cho phép các công ty mới ra mắt ứng dụng di động, ví và "tài khoản" để thu hút và phục vụ khách hàng với chi phí thấp hơn nhiều so với các công ty hiện tại.

Bằng cách kết hợp các công nghệ API, di động và đám mây, các công ty công nghệ tài chính cũng được hưởng lợi từ sự trợ giúp của một số ít "ngân hàng bảo trợ" nhìn thấy cơ hội cung cấp các kênh ngân hàng, lưu trữ tiền và chuyển tiền vào không gian mới này. Một số ngân hàng đã rất thành công vì họ "dễ làm việc cùng".

Nguồn hình ảnh: Klaros Partners

Đối với FinTech, mô hình kinh doanh ban đầu của họ là:

· Kiếm doanh thu từ phí quẹt thẻ (Interchange)

· Giảm chi phí thu hút khách hàng (CAC) thông qua quy trình tích hợp kỹ thuật số không ma sát

Như câu nói: hãy cho tôi biết các ưu đãi và tôi sẽ cho bạn biết kết quả? Một số (không phải tất cả) FinTech tối ưu hóa tỷ lệ chuyển đổi và khi bạn làm như vậy, nhiều chuẩn mực của dịch vụ tài chính trông giống như ma sát. Ví dụ: yêu cầu khách hàng cung cấp nhiều trang tài liệu để kiểm tra Biết khách hàng của bạn (KYC) hoặc theo dõi các giao dịch để phát hiện rủi ro khủng bố quốc tế khi phần lớn khách hàng là người trong nước.

Khi tôi viết "BaaS đã chết" vào tháng 3 năm 2023, chúng tôi đã thấy được điều đó. Mở tài khoản là thời điểm quan trọng để cả hai bên bắt được tội phạm. Nếu bạn xem việc mở tài khoản như một quy trình kiểm tra phải được hoàn thành với ma sát tối thiểu, thì việc diễn giải tối giản các quy tắc BSA/AML sẽ dẫn đến quy trình tích hợp chuyển đổi cao. Trong hai năm qua, điều này đã cho phép gian lận và rửa tiền được thực hiện từ xa trên quy mô lớn, tấn công vào các phần yếu nhất của hệ thống. - Trích từ "BaaS đã chết"

Nếu bạn là kẻ xấu, thật dễ dàng để tấn công các ngân hàng mới nhỏ và ngân hàng kỹ thuật số. Nhưng kết quả không tốt. Vào ngày 22 tháng 4 năm 2024, hàng chục nghìn khách hàng đã mất tiền tiết kiệm cả đời khi nhà cung cấp dịch vụ blockchain dưới dạng dịch vụ (BaaS) Synapse phá sản. Các ứng dụng công nghệ tài chính không thể truy cập vào tiền và các ngân hàng cơ sở không thể theo dõi hoặc xác minh tiền đã đi đâu.

Sự cố này đã tạo nên những tiêu đề chính thống và trong ngành ngân hàng, các cơ quan quản lý đã ban hành một loạt lệnh chấp thuận phát hiện ra rằng các ngân hàng thiếu sót trong:

· Quản lý rủi ro của bên thứ ba (tức là các nhà cung cấp API và FinTech)

· Chống rửa tiền (tức là các biện pháp kiểm soát tại các công ty này có thể không nhất quán)

· Quản trị hội đồng quản trị (tức là ban quản lý có chịu trách nhiệm không)

Nguồn hình ảnh: Klaros Partners

Hậu quả của những thất bại này là rất lớn. Nếu bạn không ngăn chặn được tiền chảy vào tay những kẻ xấu, bọn tội phạm sẽ được trả tiền, qua đó tài trợ cho nỗi đau khổ của con người. Tuy nhiên, bài học ở đây không phải là BaaS hay FinTech là xấu; hoàn toàn không phải vậy.

Hôm nay chúng ta có:

· Khả năng cho phép người nhập cư và người thu nhập thấp mở tài khoản miễn phí

· Khả năng sử dụng dòng tiền (tiền bạn có) để phê duyệt khoản vay, nghĩa là nhiều người có thể tránh được tình trạng phá sản

· Thẻ quản lý chi tiêu tốt

· Cho vay nhúng cho các thị trường, doanh nghiệp vừa và nhỏ và SaaS theo chiều dọc

Các thương hiệu tài chính lớn thành công đã định hình lại ngành. Cash App, Venmo, Chime, Affirm, Revolut, Monzo, Nubank, Stripe, Adyen và các thương hiệu yêu thích của bạn đã trở thành những cái tên quen thuộc trên thị trường và ngành của họ. Fintech đã thay đổi cơ bản cách thức phân phối tài chính và nâng cao tiêu chuẩn cho trải nghiệm của người dùng.

Chúng tôi chỉ học được một số bài học trong suốt chặng đường. Quy mô đầu tư và hoạt động xuyên biên giới trong các đồng tiền ổn định có thể khiến bất kỳ sự sụp đổ nào cũng có hậu quả to lớn. Mặc dù tôi biết rằng những điều tồi tệ không thể ngăn chặn hoàn toàn, nhưng tôi hy vọng rằng các công ty có stablecoin làm cốt lõi có thể học hỏi từ những sai lầm và thành công của kỷ nguyên BaaS và không bị cuốn theo cơn sốt vàng sắp tới.

2. Mở khóa quy định và tăng đột biến tài trợ

2.1 Mở khóa quy định

Bản dự thảo hiện tại của Đạo luật GENIUS có thể thay đổi mọi thứ. Theo bản dự thảo, nếu bạn là đơn vị phát hành stablecoin được cấp phép, bạn có thể coi stablecoin là các khoản tương đương tiền mặt trên bảng cân đối kế toán của mình. Đây là một vấn đề lớn. Lấy thẻ trả trước làm ví dụ. Chúng yêu cầu giấy phép chuyển tiền, quy tắc hoàn trả và các yêu cầu bảo vệ người tiêu dùng. Tiền mặt giống như tiền trong túi của bạn. Việc nắm giữ và quản lý đơn giản hơn nhiều. Stablecoin có thể kế thừa sự đơn giản này.

2.2 Cơn sốt vàng Stablecoin

Nguồn tài trợ cho các doanh nghiệp liên quan đến stablecoin dự kiến sẽ tăng gấp 10 lần so với cùng kỳ năm trước.

Nguồn tài trợ cho các doanh nghiệp liên quan đến Stablecoin

Nếu Đạo luật GENIUS được thông qua, sẽ có một kênh stablecoin mới được quản lý và một nhóm ngân hàng mới hẹp được gọi là các đơn vị phát hành stablecoin thanh toán được cấp phép (PPSI). Điều này có nghĩa là mọi doanh nhân, nhà đầu tư mạo hiểm, công ty thanh toán, ngân hàng ngầm và thậm chí cả ngân hàng lớn sẽ hành động để bảo vệ hoặc nắm bắt cơ hội mới này.

3. Luận đề: Stablecoin như một nền tảng

Ngày nay, stablecoin được sử dụng như kênh thanh toán xuyên biên giới thay thế và trong tương lai, chúng có thể trở thành kênh thanh toán trong nước. Nhưng nếu bạn chỉ nhìn thấy điều này, bạn đang bỏ lỡ bức tranh toàn cảnh. Stablecoin cũng là một nền tảng nằm trên các kênh như SWIFT, ACH, PIX và UPI, trở thành cơ sở hạ tầng kết nối tất cả chúng. Điều này sẽ mở ra các trường hợp sử dụng và cơ hội mới.

Cuối cùng, stablecoin sẽ tạo ra một lớp trừu tượng trên các kênh thanh toán hiện có, giống như Internet đã làm đối với các nhà khai thác viễn thông. Tương tự như vậy, toàn bộ các ngành công nghiệp sẽ trở thành "stablecoin hóa", giống như chúng ta đã thấy với video, nhắn tin và thương mại điện tử. Lớp mạng này cuối cùng sẽ loại bỏ các trung gian và giảm chi phí. ———Trích từ "Stablecoin không rẻ hơn; chúng tốt hơn"

Tôi hình dung như sau:

Stablecoin như một nền tảng

Đây chính là sự gián đoạn của nền tảng. Lưu lượng viễn thông tăng 60% so với cùng kỳ năm trước và doanh thu tăng 1% so với cùng kỳ năm trước. Trong 15 năm, tốc độ tăng trưởng lưu lượng vượt xa tốc độ tăng trưởng doanh thu hơn 1.000 lần.

Những công ty đương nhiệm không thích ứng được với lớp nền tảng mới sẽ trở thành hàng hóa. Stablecoin đang làm với các khoản thanh toán giống như những gì internet đã làm với viễn thông — tạo ra một lớp nền tảng biến cơ sở hạ tầng cơ bản thành một hệ thống ống nước hàng hóa. Chúng ta có thể thấy lớp cơ sở hạ tầng này xuất hiện trong mọi luồng thanh toán và mô hình kinh doanh. Đây là cách nó hoạt động.

4. Stablecoin phù hợp với hệ thống như thế nào

Đúng vậy, stablecoin hiện nay hoạt động như các kênh thanh toán thay thế. Nhưng đó chỉ là những điều cơ bản. Hầu hết mọi người nghĩ về chúng như các kênh thanh toán trong hình ảnh bên dưới, chứ không phải là một nền tảng:

Stablecoin như các kênh thanh toán — chúng là tất cả những điều đó và hơn thế nữa.

Cơ hội thực sự nằm ở những gì chúng có thể làm như một cơ sở hạ tầng.

4.1 Stablecoin cho thanh toán quốc tế - Điểm khởi đầu

Không còn nghi ngờ gì nữa, trường hợp sử dụng chính của stablecoin là thanh toán xuyên biên giới. Các tuyến tiền tệ chính là các quốc gia châu Á, tiếp theo là Hoa Kỳ đến các quốc gia Mỹ Latinh (Mexico, Brazil, Argentina).

G20 dẫn đầu thanh toán cho các nước Nam bán cầu thông qua Tron và Tether

Có nhiều loại thanh toán xuyên biên giới. Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về từng luồng thanh toán.

Các trường hợp sử dụng áp dụng sớm B2B:

· Mở rộng quy mô để mở rộng thị trường (ví dụ: SpaceX):Đối với quản lý tài chính, thanh toán cho nhà cung cấp và thanh toán giữa các công ty.

· Bảng lương và thanh toán quốc tế (ví dụ: Deel, Từ xa):Các nhà thầu và đại diện của chủ lao động trả tiền vào ví stablecoin.

Artemis đã khảo sát hơn 30 công ty hoạt động trong lĩnh vực stablecoin và nhận thấy rằng B2B là một danh mục đang tăng trưởng 400% so với cùng kỳ năm trước (và đang tăng tốc), khiến đây trở thành danh mục tăng trưởng nhanh nhất. (Lưu ý: khối lượng thể hiện trong biểu đồ bên dưới chỉ là một phần của toàn bộ thị trường)

Như đường cong tăng trưởng cho thấy, đây là mức tăng trưởng đáng kể. Hiện tại, thanh khoản chặng cuối và chênh lệch tỷ giá hối đoái đang là nút thắt cổ chai, nhưng các công ty mới như Stablesea, OpenFX và Velocity đang tham gia thị trường để thay đổi điều này.

Các trường hợp sử dụng stablecoin xuyên biên giới dành cho người tiêu dùng bao gồm:

· Chuyển tiền và P2P (ví dụ: Sling Money):Khách hàng sử dụng stablecoin để gửi tiền xuyên biên giới nhanh hơn và thường với chi phí thấp hơn.

· Thẻ liên kết với stablecoin:Còn được gọi là "thẻ đô la", những thẻ này cho phép người tiêu dùng ở các quốc gia Nam bán cầu mua dịch vụ từ Netflix, ChatGPT hoặc Amazon.

Khảo sát của Artemis cũng cho thấy thẻ liên kết với P2P và stablecoin đã tăng hơn 100% so với cùng kỳ năm trước, với ít nhất 1 tỷ đô la trong khối lượng xử lý giao dịch (TPV) trong mẫu của họ.

Stablecoin đang trở thành một tính năng của neobank (như Revolut và Nubank), và trong khi các trường hợp sử dụng hiện tại của chúng vẫn còn hạn chế, thì điều này có thể mở rộng trong tương lai. Các ứng dụng như Revolut, bắt đầu là kiều hối và P2P, đang ở vị trí độc nhất để tận dụng kênh mới này.

Hiện tại, chênh lệch tỷ giá hối đoái thường cao hơn và tính thanh khoản thấp hơn đối với các giao dịch bằng tiền tệ địa phương. Nhưng điều này đang thay đổi. Bối cảnh thanh toán trong nước vẫn đang định hình, nhưng nó rất hấp dẫn.

4.2 Stablecoin cho thanh toán trong nước (hướng đi trong tương lai)

Các trường hợp sử dụng B2B trong nước bao gồm:

· Stablecoin sinh lời 24/7 (ví dụ: ONDO hoặc BUIDL): Hiện tại, kho bạc gốc tiền điện tử chuyển đổi stablecoin thành kho bạc được mã hóa để tránh chuyển đổi thành tiền pháp định. Nếu chức năng 24/7 này có thể được triển khai trong hệ thống Hoạch định nguồn lực doanh nghiệp (ERP), nó có thể rất hấp dẫn đối với bất kỳ thủ quỹ công ty nào.

· Stablecoin như một giải pháp thay thế cho cấu trúc FBO (ví dụ: Modern Treasury):Một đặc điểm của quy định của Hoa Kỳ là với tư cách là một tổ chức phi ngân hàng, để chuyển tiền thay mặt cho khách hàng, thường phải có cấu trúc "tài khoản thụ hưởng" (FBO). Những tài khoản này rất phức tạp để thiết lập. Sản phẩm stablecoin của Modern Treasury cho phép các nhóm tài chính thiết lập luồng thanh toán cho khách hàng mà không cần cấu trúc FBO.

· Tài khoản B2B gốc Stablecoin (ví dụ: Altitude):"Tài khoản không biên giới" do Wise hoặc Airwallex cung cấp có thể là gốc stablecoin. Các tài khoản này được tính bằng USD nhưng cung cấp một giao diện vận hành để quản lý hóa đơn, chi phí và tài chính.

Các trường hợp sử dụng của người tiêu dùng trong nước đang ở giai đoạn đầu và bao gồm:

· Tài khoản "kiểm tra" gốc Stablecoin (ví dụ: Fuse):Trải nghiệm của người tiêu dùng tương tự như Wise, Revolut hoặc ứng dụng chuyển tiền, nhưng mặc định là toàn cầu. Các dịch vụ này hiện có sẵn ở Nam bán cầu, nhưng có thể là mô hình mới, chi phí thấp cho các dự án công nghệ tài chính dành cho người tiêu dùng.

· Các dự án thẻ trả trước:Vì stablecoin có thể có các đặc tính tương đương tiền mặt, nên thủ quỹ sẽ không phải quản lý sự phức tạp của các khoản nợ phải trả trước, nhưng sẽ có quyền truy cập vào tiền có thể lập trình nằm trong bảng cân đối kế toán của họ như tiền mặt nhưng lưu chuyển như thanh toán kỹ thuật số.

· Stablecoin ngang hàng:Zelle, Venmo, Pix và Faster Payments thống trị thị trường trong nước của họ, nhưng nếu stablecoin trở thành một mô hình thay thế, thì các ứng dụng này có thể chỉ cần đóng vai trò là giao diện đầu cuối để hỗ trợ nó.

4.3 Tài chính và Cơ sở hạ tầng (Lớp ẩn)

Lớp ẩn là cơ sở hạ tầng. Bản thân công nghệ ngân hàng đang trở nên quen thuộc với stablecoin.

· Phát hành stablecoin dưới dạng dịch vụ (ví dụ: Brale, M^0):Các ngân hàng và tổ chức phi ngân hàng có thể muốn tạo ra stablecoin của riêng mình để thu hút tiền gửi hoặc tránh phí do các đơn vị phát hành khác tính.

· Stablecoin dưới dạng lõi phụ (ví dụ: Stablecore):Các ngân hàng có thể muốn tạo ra một hệ thống lưu trữ tương tác với stablecoin, độc lập với nền tảng truyền thống của họ. Một "lõi phụ" có thể đạt được điều này, nhưng vẫn hòa hợp với lõi chính.

· Stablecoin cung cấp cơ sở hạ tầng giống như BaaS (ví dụ: Squads Grid): Cung cấp cho các nhà phát triển các API đơn giản để nhanh chóng tạo ra các sản phẩm tài chính cho người tiêu dùng, B2B hoặc nhúng.

Hầu hết các công ty trên thị trường đều đánh giá thấp mức độ các nhà phát triển sẽ yêu thích sự tiện lợi của stablecoin. Đối với các công ty như Stripe, sự tiện lợi luôn là bí quyết thành công. Bạn có thể tưởng tượng ra những khả năng khác. Như một thí nghiệm tư duy, hãy nghĩ về stablecoin như một hệ thống lưu trữ toàn cầu, có thể lập trình được mà mọi người đều có thể đối chiếu và xem. Mỗi địa chỉ ví có thể được chỉ định cho một giao diện người dùng hoặc người tạo ví đã biết và các công ty này có thể hợp tác ngay lập tức khi phát sinh các vấn đề về KYC hoặc AML.

4.4 Định vị chiến lược của Stablecoin

Thị trường hiện tại có những kẻ tấn công, kẻ cơ hội và những người chơi vẫn đang theo dõi và xây dựng chiến lược. Hiện tại, phần lớn hoạt động đang diễn ra trên các nền tảng mới như sàn giao dịch tiền điện tử và ví, nhưng những kẻ cơ hội là một số công ty hiện đang định vị mình để tận dụng stablecoin như một phương thức thanh toán mới:

Sau đây là suy nghĩ của tôi về việc cái nào là cái nào:

Tấn công:

· Các công ty quản lý tài sản: BlackRock, Franklin Templeton và Fidelity, cùng nhiều công ty khác, dựa vào các ngân hàng để giải quyết các khoản chuyển khoản. Họ đã chiếm thị phần từ các ngân hàng trong các quỹ tín dụng và thị trường tiền tệ kể từ cuộc khủng hoảng tài chính. Stablecoin kết nối tất cả với một lớp thanh toán tức thời, 24/7.

· Các công ty thanh toán, như Stripe, WorldPay và Dlocal, đang mở rộng số lượng thị trường mà họ có thể hoạt động và các loại luồng thanh toán mà họ cung cấp. “Tài khoản tài chính” ăn sâu vào hoạt động kinh doanh cốt lõi của các ngân hàng trung tâm tiền tệ lớn, nhưng thường nhắm vào các phân khúc khách hàng mới hơn.

Những người bảo vệ:

· Các ngân hàng lớn: JPMorgan, Bank of America, Citigroup và các ngân hàng Hoa Kỳ khác đã thảo luận về việc ra mắt đồng tiền ổn định của riêng họ ngay từ đầu. Tôi tin rằng đây có thể là một nỗ lực nhằm giành thị phần của "kênh" thanh toán trong nước và xuyên biên giới mới này, và cũng giống như các ngân hàng thống trị thanh toán P2P thông qua Zelle, họ cũng có thể "không thể tránh khỏi" thống trị kênh mới này.

· Các ngân hàng nhỏ: Đã bắt đầu vận động hành lang chống lại đồng tiền ổn định. Các ngân hàng nhỏ phải chịu nhiều tổn thất nhất từ những người phát hành đồng tiền ổn định, các công ty quản lý tài sản và các ngân hàng lớn có khả năng rút tiền gửi từ các tài khoản séc có lợi suất thấp hơn của họ.

Sẽ có một nhóm các ngân hàng cơ hội, giống như chúng ta đã thấy với ngân hàng tài trợ, nhìn thấy cơ hội lớn trong sự gián đoạn thông qua stablecoin. Thực tế là các cơ hội thay đổi tùy theo trường hợp sử dụng. Các công ty khởi nghiệp đang khám phá các luồng thanh toán mới, trong khi các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP) đang mở rộng khả năng tiếp cận thị trường thông qua các luồng hiện có. Trong tương lai, các nhà quản lý tài sản và ngân hàng sẽ tìm thấy chỗ đứng của họ trên thị trường, có thể gần hơn với các hoạt động kinh doanh cốt lõi hiện tại của họ.

5. Những lời chỉ trích, mối quan ngại và lý do tại sao hầu hết đều bị thổi phồng

Tôi tóm tắt những lời chỉ trích như sau:

· Lời chỉ trích:Stablecoin sẽ kích hoạt các kịch bản rút tiền ồ ạt khỏi ngân hàng. Phản bác:Điều này giả định các đồng tiền ổn định thuật toán theo phong cách Terra, chứ không phải các đơn vị phát hành đồng tiền ổn định thanh toán được Kho bạc bảo lãnh (PPSI) theo Đạo luật GENIUS.

· Chỉ trích:Các công ty công nghệ lớn sẽ hình thành nên một thế độc quyền tiền tệ. Phản biện: Đây là một mối quan ngại chính đáng, nhưng khuôn khổ này khiến các công ty công nghệ lớn khó có thể phát hành trực tiếp đồng tiền ổn định - họ sẽ sử dụng đồng tiền ổn định, chứ không phải phát hành chúng. Trở thành một PPSI là một rào cản pháp lý cao đối với họ.

· Chỉ trích: Sẽ khiến các ngân hàng cộng đồng mất tiền gửi. Phản biện: Các quỹ thị trường tiền tệ đã gây ra điều này. Các ngân hàng cộng đồng thích ứng với việc cung cấp dịch vụ đồng tiền ổn định sẽ phát triển mạnh.

· Chỉ trích: "Đó là tiền điện tử", nghĩa là nó đầy rẫy tội phạm và lừa đảo. Phản biện: Đã đến lúc từ bỏ quan điểm này. Tương lai của tài chính là trên chuỗi và vốn của tổ chức đang xây dựng cơ sở hạ tầng. Có những rủi ro thực sự, mới lạ như quản lý khóa, lưu ký, thanh khoản, tích hợp và rủi ro tín dụng cần được chú ý.

· Phê bình: Stablecoin chỉ là sự chênh lệch giá theo quy định vì "việc nắm giữ USDC cũng khó như việc nắm giữ đô la". Phản bác: Bản thân công nghệ tài chính đã đạt được sự chênh lệch giá theo quy định thông qua Tu chính án Durbin. Phát triển trên stablecoin dễ dàng hơn, nhưng cũng có một hệ thống cấp phép hoàn chỉnh.

Tôi tin rằng cuộc tranh luận này sẽ tiếp tục. Stablecoin sẽ thúc đẩy kỷ nguyên tài chính tiếp theo và tầm nhìn của chúng ta về tương lai mới chỉ bắt đầu.

6. Cuối cùng, lý do tại sao mọi công ty cần có chiến lược stablecoin

Mọi thứ chúng ta làm ngày nay đều có thể trở thành stablecoin bản địa và tài chính sẽ đạt được siêu năng lực. Chúng ta có thể xây dựng tài chính toàn cầu, tức thời, 24/7. Chúng ta có thể lắp ráp lại các khối Lego tài chính và làm cho chúng thân thiện hơn với nhà phát triển. Kỷ nguyên BaaS đã dạy chúng ta rằng cơ sở hạ tầng mới tạo ra cả cơ hội lớn và rủi ro lớn. Các công ty học hỏi từ thành công và thất bại của kỷ nguyên đó sẽ giành chiến thắng trong kỷ nguyên của stablecoin.

Mọi công ty đều cần một chiến lược stablecoin. Mọi công ty công nghệ tài chính, mọi ngân hàng, mọi nhóm tài chính. Bởi vì đây không chỉ là một đường ray thanh toán mới. Đây là lớp nền tảng mà mọi thứ khác sẽ được xây dựng trên đó. Tôi khẩn cầu mọi độc giả hãy dựa trên những bài học từ quá khứ. Sự cố là không thể tránh khỏi và mọi thứ sẽ trở nên tồi tệ. Điều đó bao gồm cách bạn sẽ tự bảo vệ mình khi mọi thứ chắc chắn bị hỏng.

Xây dựng những thứ tuyệt vời. Và giữ chúng an toàn.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia