Tìm hiểu cách đánh giá các dự án tiền điện tử từ 7 quan điểm và xây dựng chiến lược đầu tư của riêng bạn

Nguồn gốc: The DeFi Edge

Bản tổng hợp gốc: Cecilia, bfrenz DAO

Với Ethereum L2, Lạc quan, Coinbase L2 Càng hấp dẫn các chủ đề như Internet tiếp tục sôi động, DeFi đã lấy lại được sự chú ý rộng rãi và ngày càng có nhiều cơ hội đầu tư mới với tiềm năng lớn xuất hiện. Tuy nhiên, đối với những người mới, có thể sẽ cảm thấy hơi choáng ngợp khi tìm hiểu và tham gia vào thế giới DeFi, nếu không cẩn thận, bạn sẽ bị choáng ngợp bởi thông tin và không thể tìm ra hướng đầu tư.

Bài viết này là hướng dẫn về khóa học cấp tốc DeFi thân thiện với người mới. Mục đích là cung cấp hướng dẫn và hướng dẫn cho các nhà đầu tư muốn bắt đầu khám phá DeFi và hiểu cách tạo ra ý nghĩa. giúp đỡ.

Trong hướng dẫn này, bạn sẽ tìm hiểu cách đánh giá các dự án DeFi và cách phát triển chiến lược đầu tư tiền điện tử của riêng bạn. Nếu bạn là người mới làm quen với tiền điện tử hoặc nhà đầu tư đang cân nhắc tham gia không gian DeFi thì hướng dẫn này sẽ hữu ích. Bằng cách này, bạn không cần phải dựa vào những thông tin phức tạp trên thị trường hoặc những tên tuổi lớn để đặt hàng mà bạn có thể tự mình phân tích nó một cách hợp lý.

ps. Mặc dù bài viết này lấy DeFi làm ví dụ, nhưng hầu hết các góc độ đánh giá được đề cập trong bài viết đều có thể áp dụng cho các dự án đường đua khác. Để tham khảo.

Quy trình đánh giá khoản đầu tư vào blockchain quan trọng hơn kết quả.

Trong ngành này, bất kỳ ai cũng có thể gặp may mắn và kiếm được một ít lợi nhuận giao dịch tốt. Tuy nhiên, rất khó để kiếm được lợi nhuận bền vững và bạn cần phải thiết kế cẩn thận logic và hệ thống đầu tư của mình. Nếu bạn chỉ dựa vào phân tích của người khác, bạn sẽ không có lợi thế nào trên thị trường.

Vì vậy, điều quan trọng là bạn phải tự mình đánh giá toàn bộ quá trình đầu tư.

Bài viết này giúp bạn đánh giá từ 7 khía cạnh

7 khía cạnh đó là: 1 . Sản phẩm , 2. Nhóm sáng lập, 3. Tài chính, 4. Kinh tế mã thông báo, 5. Quản lý rủi ro, 6. Tin tốt, 7. "Kinh tế cường điệu".

Thời gian đọc toàn văn: khoảng 10 phút.

1. Nhìn vào giao thức từ góc độ sản phẩm

Bạn cần hiểu lý do tại sao điều này giao thức cần tồn tại.

1) Nó đang cố gắng giải quyết vấn đề gì?

2) Đây là một ý tưởng hay một sản phẩm đang hoạt động?

3) Công ty giải quyết vấn đề tốt hơn đối thủ cạnh tranh bằng cách nào?

Hãy tự mình trải nghiệm giao thức này. Ví dụ: bạn cảm thấy thế nào khi tham gia vào cộng đồng? Quá trình airdrop có suôn sẻ không?

Tiến hành phân tích SWOT

Phân tích SWOT (Điểm mạnh, Điểm yếu, Cơ hội và Thách thức) giúp ích Để xác định điểm mạnh và điểm yếu của tổ chức. Theo truyền thống, nó đã được sử dụng để cải tiến trong một doanh nghiệp. Người chơi DeFi cũng có thể sử dụng nó để giúp phân tích các giao thức.

Các câu hỏi quan trọng khác về sản phẩm‍

- Thị trường lớn đến mức nào?

- Điểm yếu của nó là gì?

- Sản phẩm/thị trường có phù hợp không?

- Dự án tiến triển đến đâu rồi?

- Người dùng nói gì về sản phẩm?

- Số lượng người dùng hoạt động hàng ngày; tốc độ tăng trưởng như thế nào?

2. Nhóm sáng lập

Sự tồn tại của giao thức không thể tách rời khỏi người sáng lập nó.

Tập trung vào những điều sau:

- Bộ kỹ năng của người sáng lập

- Kinh nghiệm quá khứ của họ là gì?

- Đội ngũ, sản phẩm, sự phù hợp với thị trường

- Liệu có sự phối hợp tài chính lâu dài hay không ?

Có thể tìm thấy manh mối và câu trả lời cho những câu hỏi này bằng cách nghe các cuộc phỏng vấn, phỏng vấn, v.v.

Bạn cũng có thể suy nghĩ sau khi đọc bài này, bạn nghĩ nhà sáng lập nào là tốt?

Nhân sự chủ chốt khác

- Ai là người đầu tiên ủng hộ giao thức này?

- Có nhà đầu tư hạt giống hoặc quỹ đầu tư mạo hiểm nào uy tín không?

- Có mối quan hệ đối tác quan trọng nào liên quan đến thỏa thuận này không?

Những người ủng hộ và đối tác sớm có thể tiến hành thẩm định sâu hơn bạn (về lý thuyết). Vì vậy hãy tận dụng cơ chế sàng lọc của họ. ‍

Sẽ rất thú vị nếu những người ủng hộ ẩn danh.

3.Các chỉ tiêu tài chính

Tài trợ vốn mạo hiểm, Kinh tế kế hoạch Ponzi và Mã thông báo Lạm phát có thể tạm thời che giấu những thỏa thuận yếu kém và không bền vững.

Nhưng xét cho cùng, mọi thỏa thuận đều là hoạt động kinh doanh. Các dự án cần tạo ra doanh thu để tồn tại lâu dài.

Đây là nơi bạn bắt đầu phân tích các số liệu để xác định xem đó có phải là một hoạt động kinh doanh khả thi hay không.

Một số chỉ số tài chính quan trọng có thể giúp bạn đưa ra nhận định

- Tổng giá trị khóa (TVL)

- Lợi nhuận

- Khối lượng giao dịch

- Doanh thu

- Xu hướng tăng trưởng TVL

- Dự trữ tài chính là bao nhiêu? Nó có thể hoạt động được bao lâu?

- Dự trữ tài chính là gì? Mã thông báo ? Không có quá nhiều địa phương Mã thông báo .

Thông tin này có thể được xem bằng cách sử dụng bảng điều khiển giao thức như Dune, Token Terminal và DeFiLlama.

Hãy cẩn thận với "Bữa tiệc len"

Giao thức có thể nhận được nhiều hoạt động nếu có chương trình khuyến khích ngắn hạn: airdrop, cuộc thi hoặc phần thưởng.

Vấn đề là một khi phần thưởng biến mất, những người dùng này cũng sẽ biến mất.

Ví dụ: hãy xem điều gì đã xảy ra sau khi chương trình Optimism's Quest kết thúc.

Bốn. Mã thông báo Mô hình kinh tế

Đây là phần mà hầu hết những người mới làm quen đều bối rối.

Một giao thức có thể hoạt động tốt, nhưng nếu Mã thông báo Một mô hình kinh tế kém cũng có thể thất bại khi đầu tư.

Nếu bạn chưa nắm rõ những kiến thức cơ bản này thì có thể đọc bài viết này về Mã thông báo Mô hình kinh tế Twitter: https://twitter.com/thedefiedge/status/1511737802655903744?s=20

Critical Mã thông báo Chi tiết kinh tế

- Mã thông báo Tỷ lệ phát hành

- Định giá pha loãng toàn bộ

- Tại sao cần thiết Mã thông báo ?

-Người trong cuộc Mã thông báo Khi nào nó sẽ được mở khóa?

- Bao nhiêu phần trăm được phân bổ cho người nội bộ?

- Cách sử dụng Mã thông báo Giá trị gia tăng?

- Thỏa thuận giảm áp lực bán như thế nào?

Ở đây có rất nhiều cạm bẫy, hãy cẩn thận với những bẫy được cố tình đặt và nghiên cứu kỹ trước khi mua.

Đừng chỉ nhìn vào mặt tốt

Khi bạn quá yêu thích một giao thức , rất dễ mắc kẹt trong buồng vang vọng.

Không chỉ hiểu và phản hồi quan điểm cũng như lập luận của đối thủ mà còn thể hiện chúng dưới hình thức mạnh mẽ nhất có thể để có một cuộc thảo luận thảo luận sâu sắc và mang tính xây dựng hơn. Đôi khi, cần phải chủ động tìm kiếm FUD (sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ) - bạn sẽ có thể tranh luận về những thiếu sót của dự án tốt hơn những lời chỉ trích lớn nhất của nó.

Hiểu được những tồn tại, bất lợi tiềm ẩn của dự án là cách tạo dựng niềm tin sâu sắc vào dự án.

5. Quản lý rủi ro

- Tình trạng kiểm toán của thỏa thuận là gì?

- Những rủi ro chưa biết là gì?

- Kho bạc của giao thức có đủ dự trữ tài chính không?

- Giao thức có thể gặp phải những rủi ro pháp lý nào?

- Kho bạc có bảo vệ đa chữ ký không?

Đằng sau khoản đầu tư tốt là quản lý rủi ro tốt.

Kế hoạch tương lai

Khi người khác mua, giá sẽ tăng trong khi người khác mua. Đó là vì tin tức hay câu chuyện thú vị thúc đẩy nó.

Về lý thuyết, điều này cần được nêu rõ trong lộ trình.

Thực tế là: Dapp không được tổ chức. Để tìm ra manh mối, bạn phải tìm hiểu sâu về mạng xã hội, Twitter, Discord và các cuộc phỏng vấn người sáng lập của họ.

6. Tin vui

Một số ví dụ về "tin vui" (chất xúc tác, ám chỉ gây ra biến động giá hoặc thay đổi thị trường (sự kiện hoặc yếu tố)

-Quan hệ đối tác chiến lược

-Cập nhật thỏa thuận chính

-Các xác nhận nổi bật hoặc đề cập

- Sự phát triển tích cực về quy định

- Mở rộng thị trường hoặc áp dụng bởi các nhóm người dùng mới

Không phải tất cả tin tốt đều như nhau

Nếu bạn chỉ cần tái cấu trúc trang web của mình thì tin tức này là điều đó không quan trọng lắm và bạn cần tìm những tin tức tốt lành mạnh mẽ hơn.

Cho hai ví dụ về tin tốt sẽ mang lại tác động tích cực đáng kể:

1 ) Tron tuyên bố sẽ cung cấp khung thanh toán cho hệ thống trí tuệ nhân tạo;

2) Amazon muốn tham gia vào lĩnh vực NFT. Bất kỳ blockchain nào nhận được hợp đồng này sẽ nhận được mức tăng giá rất lớn.

7. Kinh tế cường điệu

Pumpnomics đề cập đến các động lực khác nhau thúc đẩy các nhà đầu tư mua sắm điên cuồng. Nó thường được hiểu là "cường điệu" và là một thuật ngữ trung lập. Ngay cả khi một giao thức không có bất kỳ nguyên tắc cơ bản nào thì giá của nó vẫn có thể tăng vọt. Đồng thời, một giao thức có các nguyên tắc cơ bản tốt có thể bị đình trệ.

Vì vậy, Pumpnomics không chỉ là một chiến lược tiếp thị mà còn là tất cả những yếu tố có thể dẫn đến hành vi mua sắm điên cuồng.

Hãy tìm những câu chuyện sau đây có thể khơi dậy sự cường điệu trong cộng đồng

- Người cuồng tín

- Câu chuyện hay

- Hình ảnh thương hiệu tốt

- Cộng đồng bộ lạc

- Phù hợp với các chủ đề nóng hổi trong thế giới thực, chẳng hạn như trí tuệ nhân tạo

- Sự ủng hộ của công chúng từ các blogger có ảnh hưởng, KOL và các V lớn trong giới

- Chúng tôi (người bản xứ tiền điện tử) so với họ (muốn để tận dụng lợi thế của nó) của những người trên thế giới truyền thống)

Pumpnomics nhằm mục đích tìm ra các động lực kích hoạt cơn mua sắm điên cuồng, không chỉ tiếp thị mà còn một loạt các cộng đồng Hành vi và Tâm lý thị trường. Khi tìm kiếm những lực lượng này, hãy tìm những mô hình được đề cập ở trên.

Trong thị trường giá xuống, hãy tìm kiếm những cổ phiếu có nền tảng cơ bản vững chắc Mã thông báo (ví dụ: Frax, GMX, GNS).

Trong một thị trường giá lên, tốt hơn là nên "ngớ ngẩn" vì "kinh tế cường điệu" quan trọng hơn trong một thị trường giá lên. Các nhà đầu tư bán lẻ thông thường không thể hiểu được cơ chế phức tạp. Họ chỉ muốn một câu chuyện đơn giản.

Trên đây là một số tiêu chí đánh giá tôi đưa ra cho những người bạn mới.

Cuối cùng, bạn là người thực hiện khoản đầu tư, DYOR, và thỏa thuận bạn đầu tư vào cũng phải đáp ứng nhu cầu đầu tư của bạn và phục vụ bạn.

Có một số điều cần lưu ý về vấn đề này.

8. Khác

Xây dựng danh mục đầu tư

Hãy xem xét khoản đầu tư này phù hợp như thế nào với danh mục đầu tư tổng thể của bạn.

- Bạn có bị phân bổ quá mức cho một ngành không?

- Khoản đầu tư này ảnh hưởng đến rủi ro của bạn như thế nào?

- Kích thước đặt cược của bạn có phù hợp với phạm vi rủi ro này không?

Giao dịch và suy nghĩ của bạn

- Bạn có quá tự tin không?

- Bạn đang lao vào giao dịch này vì sợ bỏ lỡ cơ hội? FOMO?

- Bạn có đủ tâm lý để đầu tư không? Bạn không muốn đầu tư nếu bạn đã mất tiền và đang tham gia vào giao dịch trả thù.

Về mặt tâm lý nhà đầu tư, bạn có thể tham khảo tweet được chia sẻ trước đây:

https ://twitter.com/thedefiedge/status/1543279598758010880?s=20

Thành kiến nhận thức

Đây là những lỗi hệ thống dễ mắc phải trong tư duy.

Hai trong số những sai lầm phổ biến:

1) Định kiến quyền lực - Ví dụ: "Một công ty lớn Nếu một công ty đầu tư mạo hiểm đã đầu tư vào dự án này thì chắc chắn nó phải tuyệt vời và đảm bảo!”

2) Định kiến neo giữ - Ví dụ: "Điều này Mã thông báo Giảm 95% so với mức cao nhất mọi thời đại! 》

Thời điểm

Ngay cả khi luận điểm đầu tư của bạn có thể đúng, nếu bạn không đồng đều nếu bạn tham gia thị trường với mức giá phù hợp, bạn vẫn không kiếm được tiền. Vì vậy, điều quan trọng là phải hiểu thời điểm đầu tư. Hãy xem xét hai câu hỏi sau:

1) Nhìn chung, chúng ta hiện đang ở đâu trong chu kỳ hiện tại?

2) Bạn đến với câu chuyện này sớm đến mức nào?

Lợi thế mà việc tính toán thời gian mang lại cho bạn là biết được những thông tin mà người khác phải mất thời gian mới nhận ra.

Đây là đầu tư hay giao dịch?

Sự khác biệt chính là thời gian và khả năng chấp nhận rủi ro.

Nếu đây là một khoản đầu tư dài hạn, chẳng hạn như Ethereum, tôi có thể không bán khi giá Ethereum giảm 50%, nhưng tôi có thể mua khi giá giảm . Đầu tư nhiều tiền hơn. ‍‍‍

Nhưng nếu đây là giao dịch ngắn hạn và giá giảm 15% thì tôi đã kịp thời cắt lỗ.

Chiến lược lợi nhuận

Điểm dừng lỗ của bạn là gì? Ví dụ: "Nếu nó giảm 15% thì tôi sẽ bán vị thế của mình."

Điểm lợi nhuận của bạn là bao nhiêu? Ví dụ: "Khi nó tăng gấp đôi, tôi sẽ bán một nửa lấy USDC."

Xác định hệ thống của bạn trước khi tham gia thị trường. Nếu không, bạn sẽ đưa ra những quyết định mang tính cảm xúc và không kiếm được tiền từ FOMO.

Tất cả các nghiên cứu nên được rút gọn thành một cuộc tranh luận dài 30 giây

Đây là những gì tôi đã làm năm ngoái Luận án khi đầu tư vào GNS vào mùa hè:

"So với GMX, các chỉ số định giá bị định giá thấp. Lợi thế khác biệt hóa có được thông qua ngoại hối và nhiều đòn bẩy hơn. Tin tốt là chúng tôi đang chuyển sang giải pháp đa chuỗi của Arbitrum. Nhóm đang mở rộng."

Một số người đã bị thua lỗ khi giao dịch và sử dụng đòn bẩy nếu họ mua ETH vật lý và Nếu bạn nắm giữ nó, bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn.

Dựa trên các ví dụ của tôi và một số chỉ số đánh giá trong hướng dẫn này, bạn cũng có thể học cách tạo ra luận điểm đầu tư quan trọng của riêng mình.

Cuối cùng, so sánh ETH

Nếu giao dịch DeFi bạn muốn thực hiện không thể tốt hơn việc mua ETH thì thật lãng phí thời gian và năng lượng, mua ETH trực tiếp sẽ dễ dàng hơn. Vì vậy, điểm chuẩn cũng có thể là dựa trên rủi ro/lợi nhuận của ETH, giao thức bạn định mua phải có khả năng hoạt động tốt hơn ETH (ít nhất là trong ngắn hạn).

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia