Cuộc chiến giữa FTX và Binance leo thang, từ kề vai đến đối đầu ăn miếng trả miếng

Tiêu đề gốc: "CZ và SBF đang đấu tranh với nhau, Binance và FTX chia tay từ đồng minh và trở thành những người xa lạ"

Nguồn gốc: Web3 World

Tác giả gốc: Julian

Vào ngày 25 tháng 8, crypto KOL “FATMAN”, người được biết đến với việc tiết lộ nhiều loại vật liệu đen khác nhau, được đăng trên phương tiện truyền thông xã hội Bài đăng cho biết: "Đã xác minh được rằng công ty quan hệ công chúng M Group Communications của FTX đã ký hợp đồng đăng các bài báo truyền thông tiêu cực về nền tảng giao dịch cạnh tranh Binance của họ. Các phóng viên được tuyển dụng có quyền truy cập vào "các liên hệ chống Binance" và thậm chí “Sách đen” có liên quan ”Tài liệu tham khảo nghiên cứu. ”

Đáp lại, M Group Strategic Communications đã đưa ra một tuyên bố làm rõ rằng thông tin trong tweet của FATMAN có không đúng. Là một công ty cung cấp dịch vụ PR cho một số doanh nghiệp lớn nhất và có ảnh hưởng nhất trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, sứ mệnh của chúng tôi là mang lại khả năng hiển thị cho công việc tuyệt vời mà khách hàng của chúng tôi đang thực hiện trong hệ sinh thái. Công ty luôn tuân thủ các tiêu chuẩn đạo đức cao nhất và sẽ không bao giờ làm việc với giới truyền thông để đăng tải những câu chuyện hoặc bài viết tiêu cực về bất kỳ ngành nghề hay doanh nghiệp nào.

Binance và FTX, hai đối tác cũ, chính thức công bố chia tay vào ngày 21 tháng 7 năm 2021. Người sáng lập Binance Changpeng Zhao (CZ) cho biết hôm đó rằng công ty gần đây đã từ bỏ cổ phần của mình tại FTX. CZ giải thích việc thoái vốn là một phần của “chu kỳ đầu tư thông thường” và cho biết việc thoái vốn đã được hoàn thành một cách tốt đẹp. Nhưng rõ ràng chu kỳ đầu tư của Binance không “bình thường” như CZ nói. Cùng ngày, FTX thông báo hoàn tất vòng tài trợ Series B trị giá 900 triệu USD với mức định giá 18 tỷ USD. Kể từ đó, FTX đã bắt tay vào một đợt tài trợ "ăn mừng". Chỉ trong sáu tháng, định giá của nó đã tăng gần gấp đôi, và nó đã nhận được tài trợ từ Sequoia Capital, BlackRock và Tiger, cũng như được hỗ trợ bởi các thủ đô hàng đầu như Global, Temasek và SoftBank. Sau đó FTX bắt đầu phát triển nhanh chóng và mở rộng lãnh thổ.

Để biết chi tiết về mối quan hệ chuyển từ tốt sang xấu của họ, vui lòng xem bên dưới.

Vào ngày 7 tháng 7 năm nay, cộng đồng tiền điện tử đã rất ngạc nhiên khi biết rằng người sáng lập tiền điện tử sàn giao dịch Binance Changpeng Zhao (CZ) và người sáng lập FTX Sam Bankman-Fried (SBF) thực sự đã chế nhạo nhau trên Twitter. Nguyên nhân trực tiếp là do CZ đã tweet để chế nhạo SBF và đặt câu hỏi rằng FTX có thể đã hết tiền. CZ cho rằng 3AC nợ Voyager hàng trăm triệu USD khiến Voyager phá sản, Alameda (công ty con của FTX) đã đầu tư vào Voyager và cho Voyager vay 377 triệu USD. thay vào đó lại đưa ra gói cứu trợ 1 tỷ đô la cho 3AC?

Trước những nghi ngờ, SBF chế nhạo việc CZ giả vờ làm trong ngành cứu hộ và không hiểu luật pháp kiến thức liên quan đến phá sản. .

Tại sao những người sáng lập hai nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới lại chế nhạo nhau trên Twitter ? Tại sao Binance, công ty từng đầu tư chiến lược vào FTX, lại bắt đầu đấu tranh? Trên thực tế, mối quan hệ giữa Binance và FTX rất tinh vi và những thay đổi của nó có thể được chia đại khái thành ba giai đoạn:

1. Thời kỳ liên minh hợp tác chiến lược

2. Thời kỳ chia tay của những người bạn vẫn còn là bạn

3. Thời kỳ xích mích của hai con hổ đánh nhau

Bài viết này sẽ phân tích mối quan hệ giữa Binance và FTX theo 3 giai đoạn này, tại sao từ đồng minh trở thành bạn bè rồi lại trở thành bạn bè? xung đột? Nguyên nhân sâu xa của xung đột giữa Binance và FTX là gì?

Thời kỳ liên minh: Giá trị thị trường FTX tăng 180 lần trong 2 năm

FTX được ra mắt vào quý 2 năm 2019. Vào thời điểm thành lập, định giá vốn cổ phần của nhóm FTX là 100 triệu USD và đồng tiền của nền tảng được định giá 100 triệu USD. Vào ngày 20 tháng 12 năm 2019, Binance thông báo rằng họ đã đầu tư chiến lược vào FTX. Nói cách khác, mức định giá của FTX đạt 1 tỷ USD chưa đầy nửa năm sau khi ra mắt.

Binance tuyên bố rằng ngoài khoản đầu tư vốn cổ phần vào FTX, Binance còn nắm giữ FTXToken (FTT ) để hỗ trợ sự phát triển bền vững của hệ sinh thái FTX và theo kịp sự phát triển của hệ sinh thái Binance.

Vào thời điểm đó, thị trường phái sinh bị BitMex và OKEx thống trị vững chắc. Binance, bắt đầu với giao dịch giao ngay altcoin, vừa triển khai hoạt động kinh doanh hợp đồng. Binance hy vọng sẽ mở rộng mô hình sinh thái của mình bằng cách đầu tư vào FTX và giúp Binance quay trở lại thị trường phái sinh. Hai bên cũng đã trải qua khoảng thời gian trăng mật hài hòa vào thời điểm này.

FTX đã đáp ứng được kỳ vọng của Binance và tỏa sáng trong các sản phẩm phái sinh cũng như cải tiến. FTX đã tung ra các sản phẩm sinh lời tập trung vào giao ngay, hợp đồng, Token đòn bẩy, v.v. với trải nghiệm người dùng về phí xử lý cực kỳ thấp.

Đồng thời, FTX tung ra các sản phẩm biến động Move và các sản phẩm vix (chỉ số biến động) thay thế. Thu hút người dùng trong vòng kết nối bằng cách ánh xạ các sản phẩm tài chính truyền thống; đồng thời, chúng tôi tung ra mã thông báo vốn cổ phần, sản phẩm trước IPO và các sản phẩm thị trường dự đoán để thu hút người dùng bên ngoài vòng kết nối.

Một nền tảng giao dịch của Trung Quốc với hầu hết những người sáng lập đều có nền tảng kỹ thuật như Huobi, OKEx, và Binance.. Ngược lại, người sáng lập FTX và hầu hết các thành viên trong nhóm đều là Trader Trader (SBF thậm chí không thể viết mã).

Khả năng tạo thị trường và giao dịch chủ động và thụ động của nhóm FTX có thể được mô tả là việc giảm kích thước trong vòng tròn tiền tệ vào thời điểm đó. Vào thời điểm đó, chỉ một số nhóm như BitMex có khả năng và nền tảng Trader chuyên nghiệp như vậy. Điều này cũng hỗ trợ thiết kế sản phẩm tài chính của FTX, khởi động nguội thanh khoản thị trường hợp đồng, giao dịch dự án quản lý giá trị thị trường và tiền tệ nền tảng, tạo lập thị trường OTC và các hoạt động kinh doanh cốt lõi khác.

Vào tháng 12 năm 2020, SBF tiết lộ rằng mức định giá mới nhất của FTX đã đạt 3,5 tỷ USD, lợi nhuận của FTX năm sẽ đạt 70 triệu đô la Mỹ. Giá trị của nó đã tăng từ 100 triệu USD lên 3,5 tỷ USD trong vòng chưa đầy một năm rưỡi sau khi thành lập.

Vào tháng 7 năm 2021, FTX đã hoàn thành vòng Series B trị giá 900 triệu đô la Mỹ với nguồn tài chính trị giá 18 tỷ đô la Mỹ, Định giá của FTX đã tăng từ 100 triệu USD lên 18 tỷ USD trong khoảng 2 năm sau khi thành lập. CZ cũng tuyên bố vào thời điểm đó rằng Binance đã rút hoàn toàn khỏi khoản đầu tư vốn của FTX. "Việc rút tiền là một phần của chu kỳ đầu tư thông thường và được hoàn thành trong những điều kiện tốt. Chúng tôi vẫn là bạn bè."

Nếu Binance đầu tư 18 tỷ USD để thoái vốn với mức định giá 1 tỷ USD, lợi tức đầu tư của Binance vào FTX sẽ gấp 10 lần. Điều này cũng hỗ trợ ở một mức độ nhất định cho tuyên bố rằng Binance đã kiếm được khoảng 1,6 tỷ USD bằng cách đầu tư vào FTX.

Giai đoạn chia tay: tương lai vẫn là bạn bè

Nói đúng ra, thời gian chia tay giữa Binance và FTX không thể được tính toán dựa trên thông báo chính thức của cả hai bên vào tháng 7 năm 2021. Đã có những thay đổi và khoảng trống tinh tế trước đó. Nguyên nhân của sự thay đổi là do việc mở rộng kinh doanh của hai bên đã tạo ra sự cạnh tranh trực tiếp.

Một mặt, Binance bắt đầu quá trình "mở rộng chớp nhoáng" từ một nền tảng giao dịch bắt đầu bằng Nó đã trở thành một điểm tích hợp khổng lồ (chính thống + sao chép), tạo lập thị trường thương mại, phái sinh (hợp đồng giao hàng vĩnh viễn tích cực và tiêu cực + mã thông báo đòn bẩy + tùy chọn), tiền tệ hợp pháp OTC và kinh doanh sinh thái (chuỗi công cộng + dự án đầu tư , vân vân.).

Mặt khác, FTX cũng dựa vào khả năng tạo lập thị trường Trade chuyên nghiệp của mình để kiếm được lợi nhuận khổng lồ và Nó đã dần vượt qua nền tảng giao dịch BitMEX trong lĩnh vực kinh doanh phái sinh, đồng thời cũng đi đầu trong kinh doanh giao ngay và OTC. Trong kinh doanh sinh thái, nó đã đầu tư rất nhiều vào chuỗi công cộng hàng đầu Solana và đã triển khai rộng rãi nhiều dự án DeFi hàng đầu, trở thành một công ty chéo CeFi sau Binance. -Nền tảng giao dịch hàng đầu cho DeFi.

Mặc dù không có xung đột trực tiếp giữa Binance và FTX trong khoảng thời gian khoảng tháng 7 năm 2021, nhưng các doanh nghiệp của cả hai bên đã có sự chồng chéo cao và cạnh tranh trực tiếp.

Vào quý 2 năm 2019, FTX được thành lập với tư cách là một nền tảng giao dịch phái sinh; vào quý 3 năm 2019, hợp đồng Binance đã được triển khai và kể từ đó sau đó nó đã được liệt kê trên các hợp đồng giao hàng / giao hàng vĩnh viễn tích cực và tiêu cực, quyền chọn và các hoạt động kinh doanh khác. FTX (trước đây là Alameda) khởi đầu là một công ty OTC bằng đô la Mỹ. FTX luôn là một trong những kênh gửi tiền OTC bằng đô la Mỹ và đô la Hồng Kông lớn nhất ở nước ngoài.

Vào tháng 10 năm 2019, Binance cũng đã triển khai hoạt động kinh doanh OTC, mặc dù hoạt động này bao phủ 170 quốc gia và khu vực trên khắp thế giới. thế giới, Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh chính của nó vẫn là tiền gửi RMB và USD OTC ở nước ngoài.

Tháng 8 năm 2019, FTX đi đầu trong việc tung ra token đòn bẩy và Binance cũng tung ra token đòn bẩy trong những tháng tiếp theo.

Vào tháng 4 năm 2020, Binance tuyên bố mua lại trang web dữ liệu tiền điện tử CoinMarketCap với giá 400 triệu USD; vào tháng 8 cùng năm Năm sau, FTX đã công bố 1.5 Công cụ quản lý tài sản tiền điện tử được mua lại Blockfolio với giá 100 triệu USD tiền mặt.

Vào tháng 9 năm 2020, Binance đã công bố ra mắt chuỗi công khai BSC. Kể từ đó, BNB đã đã tăng lên mức cao nhất trong hơn một năm, hơn 30 lần. Vào tháng 1 năm 2021, FTX và các đồng minh đã hoàn tất việc mua lại ngoài thị trường gần 80% tổng số SOLToken từ hầu hết các nhà đầu tư, nhân viên, nhà cung cấp dịch vụ, cộng đồng và tổ chức SAFT của Solana với mức giá gấp hàng chục lần giá phát hành riêng lẻ. thông qua chuỗi công cộng Solana, SOL tiếp tục tăng hơn 120 lần trong năm tiếp theo.

Vào tháng 7 năm 2021, Binance và FTX chấm dứt mối quan hệ đầu tư và bắt đầu dần bước vào thời kỳ cạnh tranh và xích mích.

Thay đổi con người: giai đoạn xích mích giữa hai con hổ

Một mặt, xích mích giữa Binance và FTX xuất phát từ mâu thuẫn giữa hai bên về thị phần của các mảng kinh doanh cốt lõi như giao ngay và phái sinh; mặt khác, Nó xuất phát từ sự cạnh tranh giữa hai bên về bố cục sinh thái kể từ khi DeFi Summer bùng nổ vào năm 2020; nhưng khía cạnh cao hơn đến từ sự cạnh tranh chiến lược và văn hóa giữa hai bên.

Rõ ràng, gen của Trader quyết định SBF có phong cách mở tình huống mạnh mẽ thông qua giao dịch, khẩu vị rủi ro là cực kỳ cao. Một số nhà bình luận cho rằng FTX giống một 3AC lớn hơn, vận hành các quỹ với đòn bẩy cao quanh năm và đưa ra những lựa chọn chiến lược cực kỳ rủi ro.

CZ, một kỹ sư người Trung Quốc, rất thông thạo bản chất con người và có năng lực rất cao. Binance dám cạnh tranh và mở rộng theo những cách không tuân thủ và đánh bạc thay vì thêm đòn bẩy. Đây cũng là logic kinh doanh của hầu hết các bên tham gia dự án mã hóa Trung Quốc.

Về mặt văn hóa, SBF là một điển hình có tính cách kép: thạc sĩ hàn lâm + thân thiện với mọi người. nói rằng Một nhân vật hoàn hảo, tinh vi và không làm điều ác, anh ấy là đại diện cho giấc mơ tiền kỹ thuật số của người Mỹ. Ví dụ, trước áp lực bán vốn cổ phần tư nhân liên tục và điều kiện thị trường lo lắng trong những ngày đầu của SOL và FTT, SBF đã chọn lấy lại toàn bộ chip của mình với tâm lý gần như đánh bạc và luôn duy trì mức độ kiểm soát cao đối với thị trường, cuối cùng hình thành một xu hướng tăng dài hạn và ổn định, độc lập với thị trường, khi tất cả các nhà đầu tư kiếm được tiền thì giá sẽ được nâng lên cao hơn. Chính vì tất cả các nhà đầu tư ban đầu đều kiếm được tiền nên tính “vị tha” của SBF vẫn còn tồn tại cho đến ngày nay.

CZ là nhân cách kép của một doanh nhân + một người đam mê công nghệ điển hình, với đặc điểm dám nghĩ, dám làm và cực kỳ khôn ngoan.Người Mỹ gốc Hoa dũng cảm là một người đàn ông siêu giàu mới nổi lên từ thế giới tiền điện tử. Ví dụ: trong những ngày đầu phát hành BNB, Binance đã tiến hành bán sạch các chip phát hành riêng lẻ sớm trong một thời gian dài và BNB đã từng bị phá sản. Nhiều nhà đầu tư và người dùng ban đầu đã bị xóa sổ, và Binance thậm chí còn tranh chấp với một số nhà đầu tư ban đầu như Red Shirt Capital để thu hồi một số lợi thế thương lượng của các nhà đầu tư ban đầu. Sau đó, Binance đã sửa đổi sách trắng và thay đổi việc tiêu hủy BNB từ mua lại trên thị trường thứ cấp sang mua lại theo nhóm. Sau này, BNB lọt vào top 10 về vốn hóa thị trường, nhưng những ngày đầu, Binance và CZ luôn để lại ấn tượng là quá khôn ngoan và thiếu tinh thần hợp đồng.

Binance và FTX, với tư cách là số 1 và số 2 trong ngành, đã phát động một cuộc cạnh tranh toàn diện về kinh doanh, sinh thái và thậm chí cả chiến lược văn hóa. Tuy nhiên, với sự phát triển của ngành công nghiệp mã hóa ngày nay, Binance và FTX đã phát triển thành một tình huống “quá lớn để thất bại”, đồng thời CZ và SBF cũng đã trở thành những nhà lãnh đạo rất quan trọng trong ngành mã hóa. Nhưng dù chúng ta có tranh cãi thế nào thì cũng chỉ có lợi ích vĩnh cửu. Chúng tôi tin rằng ngành công nghiệp mã hóa sẽ tiếp tục phát triển nhờ lợi ích chung của tất cả các bên.

Liên kết gốc

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia