Phân tích tóm tắt cơ chế kinh tế dYdX

Tiêu đề gốc: "Giới thiệu ngắn gọn về cơ chế kinh tế của dYdX"

Tác giả gốc: Blue Fox Notes

Với sự phát triển của DeFi, giao dịch phái sinh tiền điện tử là xu hướng lớn tiếp theo. Trước đây, Blue Fox Notes đã giới thiệu giao thức Perpetual "Perpetual's Curie", v.v.. Hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu ngắn gọn về cơ chế kinh tế token của dYdX.

Giống như Perpetual, dYdX cũng là một nền tảng giao dịch phái sinh DeFi. Khối lượng giao dịch của hai hợp đồng vĩnh viễn được xếp vào hàng đầu trong lĩnh vực DeFi. Nhìn vào khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua tại thời điểm viết bài: khối lượng giao dịch của dYdX là khoảng 623 triệu USD, số lượng lệnh giao dịch vượt quá 130.000 và vị thế mở vượt quá 1,9 USD. Khối lượng giao dịch của Perpetual xấp xỉ 239 triệu USD, với khoảng 51.000 giao dịch và phí nắm bắt giao thức trong ngày là 238.000 USD.

(khối lượng giao dịch của dYdX trong 24 giờ qua tại thời điểm viết bài, từ trang web dYdX)

(Khối lượng giao dịch của Perpetual trong 24 giờ qua tại thời điểm viết bài, từ trang web DuneAnalytics)

Khối lượng giao dịch gần đây của dYdX rất nhanh. Một phần lớn lý do cho sự gia tăng này liên quan đến các ưu đãi mã thông báo của nó. Blue Fox Notes bắt đầu chú ý đến dYdX vào năm 2019. Nó chưa áp dụng cơ chế khuyến khích mã thông báo trước đây, tuy nhiên, với sự gia tăng nhanh chóng của các đối thủ cạnh tranh, dYdX không thể tránh khỏi việc áp dụng các ưu đãi mã thông báo trừ khi nó gặp khó khăn.

Ngoài ra, dự án dYdX hiện có hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch ký quỹ, hợp đồng vĩnh viễn của nó được xây dựng trên StarkWare. StarkWare là giải pháp L2 có hiệu suất vượt trội trong giao dịch tốc độ và phí tốt hơn L1, đây cũng là cơ sở quan trọng để khối lượng giao dịch dYdX tăng nhanh.

*Mục đích chính của DYDX

Mã thông báo DYDX của dYdX chủ yếu là mã thông báo quản trị. được sử dụng để đưa ra các quyết định của cộng đồng về sự phát triển của nó. Đồng thời, nó có thể được sử dụng như một khoản giảm phí cho các giao dịch của người dùng trên nền tảng của nó, như được hiển thị bên dưới:

( Số dư ví của nhà giao dịch và mối quan hệ chiết khấu phí giao dịch, trang web dYdX)

Tuy nhiên, mã thông báo DYDX vẫn chưa thu được phí và hướng đi cụ thể cần được xác định bởi nhà quản lý cộng đồng tiếp theo. Để so sánh, token PERP của giao thức Perpetual có thể thu phí giao dịch. Vui lòng tham khảo "Perpetual's Curie" để biết chi tiết.

*Việc phát hành DYDX

Tổng cộng 1 tỷ mã thông báo DYDX sẽ được phát hành sau 5 năm. sẽ được phát hành thêm 2% mỗi năm, nhưng quyết định cụ thể sẽ do cộng đồng đưa ra, điều này sẽ diễn ra sau 5 năm. Trong tỷ lệ phát hành trong 5 năm, việc cung cấp thanh khoản và đặt cược sẽ nhận được tổng cộng 10% phần thưởng mã thông báo (2,5% cam kết, 7,5% cung cấp thanh khoản); 5% kho bạc cộng đồng; 7,5% phần thưởng hồi tố; và 25% phần thưởng giao dịch. %. 50% còn lại được phân bổ cho các nhà đầu tư và các đội.

(Phân phối mã thông báo DYDX, trang web dYdX)

Lúc đầu, dự kiến 55.680.000 sẽ được đưa vào lưu hành, chiếm khoảng 5,56% tổng số, hầu hết trong số đó là những người dùng khai thác lỗi thời (những người đã sử dụng dYdX trước đó và hoàn thành một khối lượng giao dịch nhất định trong thời gian quy định). Theo dữ liệu trên bảng điều khiển của nó, tổng khối lượng lưu hành thực tế tại thời điểm viết bài là 33.201.266 và tổng khối lượng lưu hành chiếm 3,33% tổng số. Khi người dùng nhận được, khối lượng lưu hành sẽ tiếp tục tăng, nhưng khi Xét về tình hình hiện tại thì tốc độ tăng trưởng không được tính là lớn.

(Tổng lượng lưu hành của DYDX tại thời điểm viết bài, trang web dYdX)

*DYDX nằm trong việc thúc đẩy tính thanh khoản và mạng lưới giao dịch của mình

Đóng góp của DYDX cho sự phát triển sinh thái của mình là nó mang lại lợi ích và luân chuyển thông qua các giao dịch Phần thưởng đặt cược tự nhiên thúc đẩy sự phát triển của mạng lưới. Bản thân điều này không có gì mới, nhiều dự án DeFi trước đây cũng từng có những ưu đãi tương tự. Phần thưởng mã thông báo DYDX sẽ mang lại nhiều người dùng hơn để giao dịch và nhiều người hơn để cung cấp tính thanh khoản. Thanh khoản tốt hơn mang lại nhiều nhà giao dịch hơn. Một số nhà giao dịch làm điều đó để nhận phần thưởng, một số làm điều đó để có trải nghiệm giao dịch tốt hơn hoặc cả hai.

Hiện tại, dYdX khuyến khích khoảng 5 triệu DYDX mỗi tháng, trị giá hơn 60 triệu đô la Mỹ tính theo giá trị hiện tại. Tất nhiên, sẽ có sự cân bằng nhất định trong những điều này. Khi có nhiều nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản tham gia hơn, tỷ lệ phần thưởng có thể chia sẽ giảm và chi phí để nhận được phần thưởng sẽ tăng lên. Khi tỷ suất lợi nhuận đạt đến trạng thái cân bằng nhất định, người khai thác hoặc nhà giao dịch thanh khoản có thể tham gia vào các nền tảng khác, chẳng hạn như Perpetual, v.v., và trạng thái cân bằng cuối cùng sẽ được hình thành.

Ngoài ra, hành vi của những nhà giao dịch hoặc người đặt cược thanh khoản nhận phần thưởng mã thông báo này cũng sẽ có tác động lớn hơn đến giá cả. Cho dù những người dùng này là người dùng bán, người dùng nắm giữ hay người dùng giao dịch (vì họ coi trọng việc nắm giữ chiết khấu giao dịch), tỷ lệ và hành vi của các loại người dùng khác nhau sẽ có tác động trực tiếp đến sự phát triển sinh thái trong tương lai của họ.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia