Giao thức vĩnh viễn V2 được phát hành, mô hình kinh tế mã thông báo cập nhật
Tiêu đề gốc: " Perpetual Protocol Perpetual Protocol V2 “Curie” chính thức được phát hành 》
Tác giả gốc: Giao thức vĩnh viễn
Giao thức bền vững giao thức vĩnh viễn V2—— " Curie" được phát hành chính thức
Trên mạng chính giao thức bền vững Sau hơn nửa năm hoạt động trơn tru, giao thức bền vững đã chính thức công bố phiên bản mới "Curie", phiên bản chính thức của Curie sẽ chạy trên mạng lớp thứ hai Ethereum Arbitrum, mở ra một chương mới của giao thức bền vững, với khả năng mở rộng nâng cao và tính di động. Các tính năng như tập hợp giới tính và tạo thị trường tự do cung cấp cho người dùng các dịch vụ tương đương vớiThế hệ trao đổi mới DeFi Trải nghiệm phái sinh.
Giải thích cách đặt tên: Nhiều sáng tạo của nhà Curie trong lĩnh vực khoa học là nền tảng của khoa học và vật lý hiện đại. Chúng tôi hy vọng rằng cái tên "Curie " sẽ tồn tại mãi mãi Giao thức V2, với hy vọng giao thức bền vững này có thể trở thành một trong những giao thức cơ bản trong thế giới DeFi trong tương lai.
Chương trước: Tấn công V1
Từ ngày 15 tháng 12 năm 2020, Thỏa thuận vĩnh viễn V1 Chính kể từ khi trực tuyến ra mắt, khối lượng giao dịch đã tăng dần, với tổng khối lượng giao dịch là 19 tỷ USD trong 197 ngày.
Trong số các công cụ phái sinh hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi, nó chiếm hơn 80% khối lượng giao dịch (dữ liệu đến từ Token Terminal)
Trong vài tháng qua, Nghị định thư Phát triển Bền vững đã lặp lại một số cập nhật quan trọng để đảm bảo sự phát triển mạnh mẽ của Nghị định thư này.
Cơ chế thanh lý một phần
Tin tức thị trường giao dịch hàng tuần
Hệ thống đặt cược trực tuyến
..... . .
Chương mới: " Curie 》——Câu đố cuối cùng về các công cụ phái sinh DeFi
Khi tần suất hoạt động của mọi người trên chuỗi tăng lên, tác động đến chuỗi Khả năng kết hợp, khả năng mở rộng, tính dễ sử dụng, v.v. của các công cụ phái sinh trực tuyến đã đặt ra các yêu cầu cao hơn và Giao thức vĩnh viễn V2 sẽ đáp ứng những nhu cầu này. Đồng thời, giống như giao thức ban đầu của vAMM, giao thức vĩnh viễn V2 vẫn giữ được khả năng giao dịch kỹ thuật số ">Đặc điểm của bất kỳ tài sản nào bao gồm cả tiền tệ /stocks/commodities.
Tổng quan về "Curie"
Trải nghiệm người dùng DeFi từ tương lai
"Curie" sẽ được triển khai đầy đủ trongLayer2 Arbitrum sẽ cung cấp trải nghiệm giao dịch nhanh hơn, rẻ hơn và đáng tin cậy hơn so với mạng cấp một.
Ngoài ra, "Curie" sẽ sử dụng mô hình ký quỹ chung và thêm nhiều tài sản ký quỹ trong các phiên bản cập nhật tiếp theo.
Được phân cụm nhiều hơn Giải pháp thanh khoản
"Curie" sẽ là một giao thức nhẹ hơn trong đó chúng tôi kết hợp việc thực hiện giao dịch với Uniswap V3 để cung cấp tính thanh khoản tập trung hơn. VAMM được cập nhật sẽ tạo ra vTokens cho các nhà sản xuất và nhà giao dịch, được sử dụng để đặt thanh khoản trong phạm vi và thực hiện các giao dịch mua và bán tương ứng.
Mọi người đều có thẩm quyền tạo thị trường
Tất cả các thị trường mới sẽ sử dụng Uniswap làm lớp giao dịch, có thể áp dụngChainlink với tư cách là một nhà tiên tri, Người đặt cược PERP sẽ có thể có nhiều lựa chọn hơn trong chức năng này và nhận được các quyền và lợi ích cao hơn.
Bản đồ đường đi "Curie"
Mạng thử nghiệm v2.0
mạng chính v2.1 trực tuyến và chiến lược tạo thị trường mặc định
v2.2 Lệnh giới hạn và khai thác thanh khoản
v2. 3 Tài sản có nhiều lợi nhuận
v2.4 Không cần tạo thị trường mới>
Thanh khoản tập trung hơn
Dòng chảy Tình thế tiến thoái lưỡng nan về tình dục là một vấn đề đối với tất cả các giao thức DeFi. Hậu quả của việc không đủ thanh khoản là người dùng phải chấp nhận độ trượt giá cao hơn trong các giao dịch. Do tính thanh khoản của giao thức vĩnh viễn v1 được phân bổ đều trên đường cong sản phẩm cố định nên nó cũng gặp phải vấn đề tương tự.
Sự đổi mới mang tính đột phá của "Curie" là chìa khóa để thoát khỏi sự phụ thuộc vào thanh khoản và có thể cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn: giao thức bền vững. Mô hình vAMM được kết hợp với Uniswap V3, mô hình kinh tế và logic cơ chế được đặt trên giao thức vĩnh viễn và lớp thực thi giao dịch được thực hiện thông qua Uniswap V3. Với việc sử dụng hiệu quả nguồn vốn của Uniswap V3, sự đổi mới này sẽ cho phép nhà sản xuất giao thức vĩnh viễn đặt tính thanh khoản trong phạm vi tập trung hơn, từ đó đạt được điểm phí cao hơn. Đồng thời, do khả năng kết hợp được cải thiện do Uniswap V3 mang lại, giao thức vĩnh viễn cũng sẽ có cơ hội được kết hợp với các giao thức tạo thị trường chiến lược hơn.
Ngoài ra, trong "Curie", "LP có đòn bẩy" là một cải tiến lớn khác. Các nhà sản xuất có thể đặt chúng vào các phân đoạn tùy theo sở thích của họ. sau khi khuếch đại đòn bẩy chắc chắn là một công cụ tuyệt vời cho những người dùng có yêu cầu cao hơn về chiến lược thanh khoản.
Tương tự như Thỏa thuận vĩnh viễn V1, " Thành phần giao thức quan trọng nhất ở Curie vẫn là Clearing House. Người dùng sẽ có thể tận dụng tài sản thế chấp và đúc tài sản ảo vToken theo sở thích rủi ro của họ để cung cấp thanh khoản hoặc thực hiện giao dịch. Lấy khoản tiền gửi 100USDC làm ví dụ, 1000vUSDC có thể được tạo ra bằng cách tăng đòn bẩy lên gấp 10. Nếu người dùng muốn cung cấp thanh khoản trong vai trò là nhà sản xuất, v1000USDC có thể được chia thành 500vUSDC và 0,25vETH (giả sử rằng ETH hiện tại trị giá 2000USDC) và được đặt trong vUSDC-vETH mong muốn. Khoảng trên đường cong sản phẩm cố định tương ứng trong nhóm thanh khoản.
Tương tự, nếu người dùng muốn giao dịch với tư cách là một nhà giao dịch, họ có thể sử dụng bất kỳ số tiền nào trong 1000vUSDC để mua hoặc bán khống.
Điều này có nghĩa là vai trò người dùng của "Curie" không còn có thể hoạt động dựa trên giá thị trường hiện tại để kiếm lợi nhuận định hướng mà còn có thể hoạt động dựa trên giá thị trường hiện tại. Trở thành nhà tạo lập dựa trên chiến lược và sở thích rủi ro của riêng bạn, đồng thời kiếm phí giao dịch và một số lợi nhuận định hướng trong quá trình tạo lập thị trường.
Mô hình chung ký quỹ và tài sản ký quỹ đa tài sản (Tài sản thế chấp ký quỹ chéo & đa tài sản)
Mô hình lề chung có nghĩa là người dùng có thể sử dụng
Alice sử dụng ETH làm tài sản thế chấp để mua và mở một vị thế mua trên thị trường BTC-USDC . Khi BTC tăng, Alice đóng vị thế của mình sẽ nhận được nhiều USDC hơn. Khi BTC giảm, Alice đóng vị thế của mình sẽ không nhận được nhiều ETH hơn khi cô ấy mở vị thế của mình.
*Để được giải thích chi tiết về các nguyên tắc cơ chế, vui lòng chú ý đến các tài liệu cập nhật tiếp theo của Thỏa thuận vĩnh viễn.
Tạo thị trường giao dịch mới mà không được phép
Khi "Curie" được cập nhật lên v2.4, bất kỳ ai cũng sẽ được phép tham gia vào việc tạo ra thị trường miễn là đáp ứng được số lượng Đặt cược PERP nhất định. Tại Zhonglai, ngoài nhà sản xuất và thương nhân, nền tảng này còn bổ sung thêm vai trò mới của chủ sở hữu thị trường mà không cần quyền truy cập. Điều này có nghĩa là miễn là bất kỳ mục tiêu nào có thể được cung cấp giá bằng TWAP hoặc Chainlink của Uniswap V3, thì mục tiêu đó sẽ được công nhận là mục tiêu có thể mở ra một thị trường mới trong hệ thống "Curie".
Tất nhiên, như đã đề cập ở phần đầu, với tư cách là giao thức tạo ra cơ chế vAMM, AMM ảo có nghĩa là hệ thống không bị hạn chế bởi tính thanh khoản của tài sản thực. , "Curie" sẽ hỗ trợ bao gồm nhưng không chỉ giới hạn các giao dịch hợp đồng về cổ phiếu/hàng hóa/kim loại quý và các đối tượng cơ bản khác.
Ngoài ra, người tạo thị trường thậm chí có thể quyết định đơn vị tiền tệ thanh toán cho từng thị trường, bằng non-StablecoinKhi được sử dụng làm tiền tệ thanh toán, nó sẽ mang lại cho người dùng sự thuận tiện tốt hơn.
Cập nhật mô hình kinh tế token
Do sự lặp lại và cập nhật của cơ chế , Trong Perpetual Protocol V1, sự biến động quá mức trong tăng trưởng doanh thu của giao thức đã dẫn đến tiến độ chia sẻ phí bị chậm trễ. Tuy nhiên, trong "Curie", phương thức và tỷ lệ chia sẻ phí sẽ do quản trị quyết định. Theo cơ chế mới, chúng tôi rất tin tưởng rằng một khi "Curie" được ra mắt, chúng tôi có thể bắt đầu xử lý việc chia sẻ phí càng sớm càng tốt.
Ngoài việc có thể nhận được phí xử lý từ thị trường mở, Perpetual DAOThị trường được triển khai sẽ chia sẻ phí xử lý với PERP Staker và thành phần tổng thể bao gồm ba phần
Phí giao dịch thị trường mở
Thị trường mới do người dùng tạo ra
Tiền thu được từ quỹ nắm giữ trong Clearing House Vault và Quỹ bảo hiểm được cho vay thông qua các giao thức cho vay chính thống
Với tính thanh khoản và khối lượng giao dịch ngày càng tăng của Uniswap V3, các chiến lược tạo thị trường tiền tệ duy nhất của bên thứ ba xung quanh nó cũng đang xuất hiện. Đối với "Curie", chúng tôi cũng sẽ tích cực hợp tác chiến lược với các giao thức hàng đầu có liên quan để đưa ra chiến lược tối ưu cho các nhà sản xuất muốn tạo lập thị trường ở “Curie” để đảm bảo lợi nhuận.
Biểu đồ sau đây mô tả cách chúng tôi phân chia phí xử lý trong "Curie",
Người tạo đóng vai trò quan trọng trong hệ thống, vì vậy chúng tôi sẽ xem xét nghiêng về phía người tạo ở một mức độ nhất định khi phân chia phí nền tảng. , Tỷ lệ và con số chính thức sẽ được xác định và đồng bộ với cộng đồng trước và sau khi “Curie” ra mắt chính thức.
Ngoài ra, xét về đặc điểm của "Curie", sự vững chắc của bản thân hợp đồng vĩnh viễn sẽ không còn phụ thuộc quá nhiều vào sự vững mạnh của Quỹ Bảo hiểm , ngoại trừ trường hợp khẩn cấp. Khi sự kiện thiên nga đen cực độ xảy ra, số tiền trong Quỹ Bảo hiểm sẽ giảm, nếu không về mặt lý thuyết nó sẽ duy trì sự tăng trưởng liên tục. Do đó, khi "Curie" được ra mắt, tỷ lệ mục tiêu màu hồng của Quỹ bảo hiểm (tỷ lệ số tiền mở hiện tại đối với Quỹ bảo hiểm) sẽ được đặt ở mức 0%. Bằng cách này, một khi giao thức ra mắt V2, người dùng sẽ biết rõ khi nào họ có thể bắt đầu Nhận cổ tức.
Trên đây là nội dung chính của V2 của Perpetual Protocol, nguyên lý hoạt động chi tiết/cơ chế/tính năng chức năng/mô hình kinh tế/mô hình token, v.v. sẽ được cập nhật dần dần trong tài liệu chính thức của thỏa thuận vĩnh viễn.
Liên kết gốc
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
