Uniswap V3 hoạt động tốt hơn nhiều so với V2 trong ngày đầu tiên ra mắt, liệu nó có trở thành chất xúc tác cho một đợt bùng nổ DeFi mới?
Tiêu đề gốc: "Uniswap V3 đã chính thức ra mắt và hiệu suất của nó trong ngày đầu tiên vượt xa V2. Liệu nó có trở thành chất xúc tác cho một làn sóng mới của cơn sốt DeFi"
Nguồn gốc: Running Finance
Năm 2020, thị trường chính thống suy thoái hoạt động kém,DeFiSự nhô ra, trong đóUniswap V2 đã trở thành lớpDEXNgười dẫn đầu trong lĩnh vực này đã trở thành mật khẩu tài sản mới trong ngành mã hóa .
Trong năm vừa qua, Uniswap V2 đã liên tục làm mới tính phân cấp Trao đổi bản ghi, khối lượng khóa và khối lượng giao dịch tiếp tục đạt mức cao mới. Giờ đây, phiên bản Uniwap V3 đã chính thức ra mắt. Liệu đây có phải là chìa khóa để tận dụng một vòng DeFi cơn sốt?
Uniswap V3Sau ngày đầu tiên ra mắt, Uniswap Người sáng lậpHayden Adams tuyên bố trên Twitter rằng khối lượng giao dịch 24 giờ của họ đã đạt span>V2Hơn hai lần so với tháng đầu tiên.
Tính đến thời điểm báo chí, Uniswap span>Tổng số tiền bị khóa đã vượt quá 5USD (546,25USD), span>24Khối lượng giao dịch hàng giờ đạt 409,4 tỷ đô la Mỹ. Ngoài ra, theo Dữ liệu chính thức của Uniswap Info, Uniswap V3 24 khối lượng giao dịch hàng giờ và tỷ lệ vị trí bị khóa đạt 75,03%, vượt xa V2 19,57%> .
Từ Uniswap V3Đánh giá dựa trên khối lượng khóa và dữ liệu giao dịch hiện tại, thước đo cốt lõi của phiên bản mới về “thanh khoản tập trung” thành công hơn và hiệu quả sử dụng vốn cao hơn mang lại khả năng thực thi giao dịch mạnh mẽ hơn. Có thể thấy trước rằng Uniswap sẽ giữ vững vị trí hàng đầu của DEX trong một thời gian dài sắp tới. . Cho tôi hỏi, liệu nó có gây ra một cơn sốt DeFi mới không?
2020NămDeFiCơn sốt
Đánh giá2020NămDeFiPhát triển, hoạt độngVíSố lượng tăng từ 5,8 lên 20 Mười nghìn; khối lượng giao dịch tăng từ 21 tỷ tỷ lên 270 tỷ tỷ và Ethereum DeFiSinh thái13 tỷTổng số tiền bị khóa là mức cao nhất trong lịch sử.
Điều gây ra cơn sốt DeFi là "khai thác thanh khoản" và "canh tác năng suất".
Mọi người trên thế giới đều thịnh vượng. Khi thị trường miếng bánh không tốt và nền kinh tế toàn cầu đang phát triển chậm, các dự án khai thác thanh khoản đã thu hút một dòng tiền lớn bằng cách "cung cấp thanh khoản-thu nhập từ token" . Tại thời điểm này, thị trường DeFi đang phát triển mạnh mẽ và cỏ dại mọc um tùm, kèm theo các cuộc kiểm toán không cần mã, các cuộc tấn công của hacker, lớp Bảo mật Các vấn đề thường xuyên xảy ra và nhiều vấn đề khác sẽ DeFi Nó đã biến thành một sòng bạc.
Trong làn sóng phổ biến ngắn ngủi này, YAM đã đạt đến đỉnh cao sau ra mắt Sự sụp đổ trong 48 giờ đã khiến ngày càng nhiều người quay trở lại với lý trí. DeFiSự phân cấp đằng sau sự phổ biến Tính minh bạch về tài chính và an ninh cho phép mọi người nhìn thấy khả năng nâng cấp và phát triển của ngành tài chính trong tương lai.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX), Lending phi tập trung, Stablecoin và thanh toán đã bắt đầu bước vào quỹ đạo phát triển lành mạnh.
Trong số đó, DEX asDeFiLà một phần quan trọng của hệ sinh thái, nó cũng đang tích lũy năng lượng cho vòng cơn sốt DeFi mới thông qua sự đổi mới liên tục.
Mô hình sinh thái của DEX
Theo dữ liệu QKL123, DeFitổng số tiền bị khóa là 683,93 tỷ đô la Mỹ, bao gồm các nền tảng cho vay Compound và Maker lần lượt Chiếm 16,5% và 16,1% trong tổng số tiền bị khóa, DEXDEX span>Nền tảngUniswap và Đường cong lần lượt chiếm 15,4% và 10,6%.
Với DeFiHệ sinh thái tiếp tục phát triển và các lĩnh vực kinh doanh tiếp tục mở rộng theo nhu cầu thị trường. DEX phải đối mặt với tình thế khó xử là không thể đáp ứng các nhu cầu cụ thể hơn Các điểm khó khăn như hiệu quả sử dụng vốn thấp, thua lỗ tạm thời, độ trượt giá cao, phí cao và không đủ ưu đãi đã thúc đẩy sự ra đời của một số DEX đổi mới.
-Bancor
Bancor là người đề xuất AMM sớm nhất và phiên bản V1 của nó cũng giống như Uniswap V1Tương tự, bạn cần sử dụng token nền tảngBNT của nó làm phương tiện trao đổi để thực hiện các giao dịch. Bancor V2Sử dụng mô hình cung cấp linh hoạt để thế chấp tài sản đơn phương, loại bỏ yêu cầu về tiền gửi thanh khoản hai bên, sử dụng dự trữ thanh khoản cố định và điều chỉnh linh hoạt thông qua các oracle AMMTrọng lượng nhóm duy trì sự thống nhất giữa giá thị trường bên trong và bên ngoài của nhóm vốn, đảm bảo rằng các nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm thu nhập trong khi được bảo vệ hoàn toàn khỏi những khoản lỗ nhất thời. Ngoài ra, Bancor cung cấp cho người dùng bảo hiểm thanh khoản. Ngoài việc được hưởng lợi ích về thanh khoản, người dùng còn có thể được bồi thường cho những tổn thất tạm thời.
-Đường cong
Đường cong AMM là sự kết hợp kết hợp hàm tổng không đổi và hàm sản phẩm không đổi để giảm thiểu độ trượt đối với các tài sản tương đối ổn định. Việc trao đổi tài sản của Curve được thực hiện thông qua các phiên bản đóng gói của tài sản mã thông báo, chẳng hạn như sUSD và sETH. Thông qua mô hình tài sản tổng hợp thế chấp của Synthetix, không có hiện tượng trượt giá trong trao đổi giữa hai bên và dựa trên Đường cong<AMMcủa span>Mô hình này hoàn tất việc trao đổi mã thông báo phiên bản đóng gói và mã thông báo mục tiêu.
-SushiSwap
Về cơ bản, nó tiếp tục thiết kế cốt lõi của Uniswap và Uniswap tập trung vào AMM span>Khám phá chuyên sâu thì khác. Hướng phát triển của SushiSwap là phát triển thành một nền tảng tài chính đa dạng. Nó bao gồm giao dịch, cho vay, quyền chọn và hợp đồng tương lai; một kho tiền duy nhất ; Nền tảng phát hành mã thông báo; Nền tảng phát hành NFTvà các dòng sản phẩm tài chính khác sẽ được cùng quảng bá. Đồng thời, các ưu đãi dựa trên OnsenCác chính sách sẽ giúpSushiSwap có được thanh khoản tích cực trong dài hạn.
-Hoán đổi Pancake
Hoán đổi Pancake Nó dựa trên Binance Chuỗi thông minh Nền tảng giao dịch phi tập trung của BSC . So với Uniswap, Bancor, Curve và ShshiSwap, người dùng PancakeSwap được hưởng BSC Thấp hơn Gaschi phí và hiệu quả cao. Hơn nữa, PancakeSwap có chính sách khuyến khích thanh khoản hoàn chỉnh và duy trì sự nhiệt tình của các nhà cung cấp thanh khoản thông qua cơ chế giảm phát mã thông báo gốc của nền tảng, do đó đảm bảo độ sâu tốt của AMM. Ngoài ra, Hệ sinh thái sản phẩm đa dạng của PancakeSwap đã cho phép nó thu hút được sự chú ý và tham gia cao của người dùng.
Xu hướng tài chính đa dạng của Uniswap V3
Là dự án hàng đầu của DEX, Uniswap V3
Như đã đề cập ở trên, Uniswap V3Đổi mới lớn nhất là “ " Thanh khoản tập trung" là chiến lược cốt lõi của công ty nhằm giải quyết vấn đề hiệu quả sử dụng vốn thấp. Đặc điểm cụ thể của nó như sau:
-Đã thêm tính năng kiểm soát chi tiết để cho phép thanh khoản Nhà cung cấp triển khai trong phạm vi giao dịch thường xuyên nhất để cải thiện việc sử dụng quỹ, giảm trượt giao dịch và thu được nhiều lợi ích nhất.
Kiểm soát chi tiết có nghĩa là tăng lên Độ phức tạp của giao dịch chắc chắn sẽ dẫn tới việc tăng phí gas.
Sau khi phiên bản V3 ra mắt, nhiều người đã phàn nàn span>V3 quá tốn kém để vận hành. CPlusPlusNhà phát triển cho biết trên Reddit: "Uniswap V3 Việc giảm phí GAS như đã hứa đã không mang lại kết quả và chi phí xử lý các giao dịch trong Uniswap V3 mainnet Cao hơn nhiều so với V2, chi phí tiêu thụ trung bình cao hơn 102% so với V2 span>."
Mặc dù có vẻ như cả mạng đang phàn nànUniswap V3Vấn đề về phí xử lý quá cao, nhưng xét về hiệu suất của khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên,Các biện pháp đổi mới của Uniswap V3 “Thanh khoản tập trung” vẫn mang lại. Thị trường có phản ứng tốt.
-Uniswap v3
-Thanh khoản tập trung có thể mang lại chiều sâu giao dịch lớn hơn, Uniswap V3 hỗ trợ tối thiểu 0,02% thiết lập khoảng thời gian. Nhưng tương ứng, bạn phải trả nhiều hơnGas.
- Thanh khoản tích cực, nếu giá của một tài sản được giao dịch trong một nhóm thanh khoản cụ thể di chuyển ra ngoài phạm vi giá LP, LP
Một mặt, thanh khoản tích cực có ích để bù đắp cho những tổn thất nhất thời, nhưng mặt khác, nó cũng có nghĩa là các nhà giao dịch cần phải có các chiến lược giao dịch linh hoạt và có thể thay đổi hơn chắc chắn sẽ tăng ngưỡng tham gia giao dịch.
Tính đến thời điểm báo chí, span>Uniswap V3Bốn nhóm hàng đầu có vị trí bị khóa làUSDC/ETH, UNI/ETH, ETH/USDTvàWBTH/ETN.
Bạn có thể thấy mức phí tương ứng được hiển thị sau mỗi cặp giao dịch, đây là V3 Một tính năng mới khác của bản nâng cấp-Nhiều mức giá.
So với tỷ giá cố định V2, V3 Cho phépLP chọn các mức giá khác nhau khi thêm tính thanh khoản vào các tài sản có thuộc tính khác nhau, tương ứng0,05% , 0,3% và 1%. Các cặp giao dịch có rủi ro thấp như stablecoin có thể chọn mức giá thấp hơn, trong khi các cặp giao dịch có rủi ro cao không có stablecoin có thể chọn mức giá cao hơn, so với mức phí cố định của V2,V3nhận được nhiều phần thưởng hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản chấp nhận rủi ro cao hơn. Đồng thời, đối với các loại tiền tệ có biến động giá cao, tỷ lệ 1% cũng có thể đạt được mục đích giảm tổn thất tạm thời.
Ngoài ra, Uniswap V3 cũng tham gia quá trình hóa NFTcủa LP, cung cấp khả năng tập trung tính thanh khoản, các lệnh trong phạm vi và phí linh hoạt được đánh dấu bằng NFT. Hiện tại, NFT của Uniswap V3 đã được ra mắt OpenSea
Uniswap v2Khoảng “x*y=k ” , theo mô hình tạo lập thị trường cố định của , mỗi người dùng phải tuân theo “chiến lược tạo thị trường thụ động”, nghĩa là anh ta sẽ phải chịu một mức độ “tổn thất tạm thời” nhất định.
Uniswap V3Bằng cách đánh dấu các vị trí thanh khoản trong NFT span>, cung cấp cho người dùng "tính thanh khoản không thể thay thế" thông qua kho tiền Visor. Người dùng có thể cố gắng nhận các phần thưởng thu nhập khác nhau dựa trên LP NFT, bao gồm: nhận phần thưởng từ việc khai thác thanh khoản, giao dịch cho người khác để có được tài sản tạo thu nhập và khóa kho lưu trữ để nhận được khoản vay. giải thưởng.
Tổng hợp lại,Uniswap V3Tính thanh khoản tập trung cốt lõi về cơ bản là một tùy chỉnh Hình thức đổi mới của AMM là các dịch vụ tài chính đa dạng hơn.
Uniswap V3 VS CEX
Lần này việc ra mắt phiên bản Uniswap V3 không chỉ dành cho DEX lĩnh vực.Một sự đổi mới mang tính đột phá cao, nó cũng có tác động nhất định đến các sàn giao dịch tập trung truyền thống.
Benz Finance thảo luận về các tính năng cải tiến và tính phân quyền của phiên bản Uniswap V3 Một so sánh đã được thực hiện với Sàn giao dịch hóa học, như được hiển thị trong hình bên dưới:
Kết luận
Bản chất của tài chính là tài trợ của các quỹ. DeFiTài chính phi tập trung có những đặc điểm mà tài chính tập trung không có, chẳng hạn như tính cởi mở và bảo mật, nhưng không thể tách rời nó khỏi nhu cầu cơ bản về tài chính tài chính.
Uniswap V3Tỷ lệ sử dụng vốn cao mang lại là giai đoạn hiện tạiDeFiHiệu suất tích hợp tài chính tốt nhất trong lĩnh vực này, không chỉ giới hạn ở các giao dịch mà còn mang lại một hình thức tài chính đa dạng hơn, điều này rất quan trọng đối vớiDeFiSự phát triển của lĩnh vực này có tác động vô cùng quan trọng. Tuy nhiên, các hoạt động dựa trên chuỗi cần phải kết hợp cơ sở vật chất kỹ thuật cơ bản với cấu hình tương ứng, tắc nghẽn giao dịch và phí Gas đã trở thành vấn đề then chốt cần được giải quyết khẩn cấp. Chúng ta chắc chắn có thể thấy nhiều khả năng phát triển tài chính hơn trong tương lai từ nhiều tính năng cải tiến của Uniswap V3, Uniswap V3The Thời điểm để bùng nổ cơn sốt DeFi tiếp theo được cho là sau khi quá trình triển khai Layer2 hoàn tất.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
