Số liệu tiền xu: Những thay đổi nào đã xảy ra trong thế giới tiền điện tử kể từ “312”?

Vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, trong bối cảnh tâm lý hoảng loạn ngày càng gia tăng trước sự lây lan nhanh chóng của dịch bệnh COVID-19, Bitcoin ( BTC) đã giảm mạnh từ khoảng 8.000 USD xuống dưới 4.000 USD trong 24 giờ. Phần còn lại của thị trường tiền điện tử sụp đổ cùng với nó. Bây giờ, hơn một năm sau, chúng ta nhìn lại xem mọi thứ đã thay đổi biết bao kể từ ngày đó.

Mặc dù việc giảm giá có vẻ là thảm họa vào thời điểm đó nhưng nhìn lại thì đó là một mức giá tương đối thuận lợi Cơ hội tuyệt vời để đầu tư vào BTC và các tài sản tiền điện tử khác.

Khi giá giảm mạnh vào ngày 12 tháng 3, tỷ lệ vốn hóa thị trường trên giá trị thực tế (MVRV) giảm mạnh xuống 0,88. MVRV được tính bằng cách chia vốn hóa thị trường của Bitcoin cho vốn hóa thị trường thực tế của nó. Trong lịch sử, những khoảng thời gian MVRV giảm xuống dưới 1,0 là thời điểm tốt nhất để đầu tư vào BTC.

Chỉ báo này không thay đổi trong suốt đợt lao dốc ngày 12 tháng 3. Vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, giá BTC đóng cửa ở mức 4.959 USD. Vào ngày 12 tháng 3 năm 2021, giá đóng cửa của nó là 57.335 USD, tăng hơn 10 lần (1000%).

Tương tự, Ethereum (Ethereum) cũng có mức tăng trưởng vượt bậc trong năm qua. Vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, Ethereum đóng cửa ở mức 110 USD và vào ngày 12 tháng 3 năm 2021, nó đóng cửa ở mức 1.768 USD, tăng hơn 16 lần (1.600%).

Nguồn: Biểu đồ dữ liệu mạng Coin Metrics

Sự chấp nhận của người dùng cũng tăng lên đáng kể trong năm qua. Biểu đồ bên dưới cho thấy sự tăng trưởng của các địa chỉ, mỗi địa chỉ nắm giữ ít nhất 0,0000001% tổng nguồn cung. Địa chỉ Ethereum tăng 55%, từ 2,52 triệu lên 3,9 triệu, trong khi BTC tăng 11% từ 5,98 triệu lên 6,65 triệu.

Nguồn: Biểu đồ dữ liệu mạng Coin Metrics

Nhưng địa chỉ của cá voi BTC đang tăng nhanh hơn địa chỉ của cá voi Ethereum Tốc độ tăng trưởng là nhanh chóng. Biểu đồ bên dưới hiển thị số lượng địa chỉ nắm giữ ít nhất 0,01% tổng nguồn cung. Điều đáng chú ý là địa chỉ của cá voi BTC bắt đầu tăng ngay sau vụ tai nạn, với mức tăng đáng kể vào tháng 11, tháng 12 và tháng 1. Điều này có thể là do sự gia tăng của các nhà đầu tư tổ chức trong suốt cả năm. Số lượng địa chỉ BTC có nguồn cung ít nhất 0,01% đã tăng từ 993 vào ngày 12 tháng 3 năm 2020 lên 1.057 một năm sau đó, đạt đỉnh 1.243 vào ngày 27 tháng 12 năm 2020.

Cá voi BTC giảm mạnh vào cuối tháng 12 năm 2020. Điều này rất có thể là do một trao đổi (hoặc một số sàn giao dịch) hợp nhất và sắp xếp lại địa chỉ, nhưng vẫn chưa rõ lý do chính xác.

Không giống như BTC, cá voi Ethereum đã suy giảm ngay sau khi lao dốc và trì trệ trong hầu hết năm. Nhưng chúng bắt đầu tăng vào năm 2021, đây có thể là tín hiệu để các nhà đầu tư tổ chức tham gia. Tính đến ngày 12 tháng 3 năm 2021, đã có 1.066 địa chỉ Ethereum chiếm ít nhất 0,01% nguồn cung, tăng 8% so với 983 địa chỉ vào tháng 3 năm 2020.

Nguồn: Biểu đồ dữ liệu mạng Coin Metrics

Kể từ khi thị trường chứng khoán sụp đổ, stablecoinCũng có sự tăng trưởng rất lớn. Ban đầu, stablecoin có thể sẽ được sử dụng để đứng ngoài trong những biến động của thị trường. Sau khi BTC giảm, nhiều người đổ xô vào sự an toàn tương đối mà stablecoin mang lại. Nhưng kể từ đó, các trường hợp sử dụng stablecoin đã phát triển mạnh mẽ. Stablecoin hiện được sử dụng rộng rãi trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) và ngày càng được sử dụng rộng rãi trên toàn thế giới. Chuyển tiền. Stablecoin cũng được sử dụng trong các giao dịch, nơi chúng được sử dụng để di chuyển vào và ra khỏi các tài sản tiền điện tử khác.

Kể từ ngày 12 tháng 3 năm 2020, DAI, USDCNguồn cung Tether (USDT_TRX) do Tron phát hành đều tăng ít nhất 17 lần. Nhìn chung, tổng nguồn cung stablecoin đã tăng từ khoảng 6,4 tỷ USD lên hơn 55 tỷ USD trong năm.

Nguồn: Biểu đồ dữ liệu mạng Coin Metrics

Đặc biệt, USDT_TRX đã phát triển từ gần như không có gì trở thành một trong những stablecoin lớn nhất hiện nay . USDT_TRX Số lượng địa chỉ nắm giữ ít nhất 1 USD đã tăng hơn 74 lần kể từ năm ngoái. Vào tháng 3 năm 2020, chỉ có 17.258 địa chỉ USDT_TRX nắm giữ ít nhất 1 USD, trong khi hiện tại con số này là hơn 1,3 triệu.

Nguồn: Biểu đồ dữ liệu mạng Coin Metrics

Bỏ USDT_TRX khỏi hình có thể thấy hầu hết các stablecoin lớn khác cũng có giá trị tương đối lớn sự phát triển. USDC đặc biệt mạnh mẽ vào năm 2021, với các địa chỉ nắm giữ ít nhất 1 đô la tăng hơn 9 lần kể từ tháng 3 năm 2020 lên khoảng 493K.

Nguồn: Biểu đồ dữ liệu mạng Coin Metrics

Nhưng từ góc độ giá trị chuyển giao trên chuỗi (trung bình 30 ngày), USDC và USDT_TRX gần hơn. Mặc dù USDT_TRX có số lượng địa chỉ nắm giữ ít nhất 1 đô la nhiều hơn gấp đôi so với USDC, nhưng hai loại stablecoin này có số lượng chuyển khoản trực tuyến hàng ngày tương tự nhau. Điều này là do hầu hết số tiền chuyển USDT_TRX đều nhỏ so với USDC. Mặc dù khối lượng giao dịch hàng ngày của USDT_TRX gấp khoảng 9 lần so với USDC, nhưng giá trị chuyển trung bình của USDC lại gấp khoảng 12 lần so với USDT_TRX.

Nguồn: Biểu đồ dữ liệu mạng Coin Metrics

Kể từ tháng 3 năm 2020, Bitcoin, Ethereum, stablecoin và tiền điện tử nói chung đã có sự tăng trưởng vượt bậc. Thị trường đang trưởng thành nhanh chóng và một nhóm nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ mới đang đổ vào. Khi hoạt động tiếp tục gia tăng và ngành tiếp tục phát triển, năm tới chắc chắn sẽ mang đến một làn sóng thay đổi lớn khác.

Phân tích dữ liệu mạng

Các chỉ số tóm tắt

Nguồn: Coin Metrics Network Data Pro

Trong tuần qua, giá trị thị trường của BTC đã vượt quá 1 nghìn tỷ USD , và giá tăng trở lại mức 60.000 USD. Việc sử dụng trên chuỗi đã tăng lên trên diện rộng, với hoạt động trên BTC, Ethereum, Tether, USDC và UNI đều tăng. Sức mạnh tính toán của Bitcoin và Ethereum cũng tiếp tục tăng lên. Được thúc đẩy nhờ thu nhập của người khai thác tăng lên, sức mạnh tính toán của Bitcoin tăng 1,7% so với tuần trước, trong khi sức mạnh tính toán của Ethereum tăng 2,2%.

Điểm nổi bật của mạng

Vào năm 2021, số lượng BTC nắm giữ trên các sàn giao dịch tiếp tục tăng lên. Sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào đầu năm 2020, số BTC do các sàn giao dịch nắm giữ đã giảm sau sự cố vào tháng 3 năm 2020 và có xu hướng giảm trong phần lớn thời gian của năm. Nhưng vào tháng 11 năm 2020, xu hướng đã đảo ngược, chủ yếu là do nguồn cung do Binance và Gpini nắm giữ tăng lên. Tín hiệu tiềm năng này là một số lượng lớn các nhà giao dịch bán lẻ đang nắm giữ Bitcoin trên các sàn giao dịch thay vì trong ví của riêng họ.

Nguồn: Biểu đồ dữ liệu mạng Coin Metrics

Lượng Ethereum được các sàn giao dịch nắm giữ đạt đỉnh điểm vào tháng 7 năm 2020 nhưng đã giảm dần kể từ đó. Điều này có thể ít nhất một phần là do các nhà giao dịch rút Ethereum của họ khỏi các sàn giao dịch tập trung để giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung hoặc tham gia vào các phần khác của tài chính phi tập trung (DeFi). Đặc biệt, Bitfinex và Huobi nắm giữ Bitcoin đã chứng kiến nguồn cung của họ giảm đáng kể.

Nguồn: Biểu đồ dữ liệu mạng Coin Metrics

Điều này cũng được phản ánh qua số lần chuyển tiền duy nhất được gửi tới sàn giao dịch. Vào năm 2021, số lượt chuyển BTC sang các sàn giao dịch đã tăng lên, nhưng số lượt chuyển Ethereum sang các sàn giao dịch vẫn tương đối ổn định. Việc chuyển BTC và Ethereum sang các sàn giao dịch vẫn thấp hơn nhiều so với mức đỉnh năm 2018, điều này có thể cho thấy giao dịch bán lẻ vẫn chưa đạt đến mức đỉnh điểm của đợt tăng giá năm 2017.

Nguồn: Biểu đồ dữ liệu mạng Coin Metrics