Uniswap một lần nữa bỏ rơi đối thủ? Một số dự đoán về V3
Tiêu đề gốc: "Uniswap một lần nữa bỏ xa đối thủ?" Một số phỏng đoán về V3》
Nguồn gốc: Babbitt
Khoảng cáchUniswap Ngày phát hành chính thức của V3 đang đến gần. V3 sẽ mang lại điều gì? Suy đoán về những cải tiến đột phá đang đến gần phát triển.
Uniswap luôn là sàn giao dịch phi tập trung được sử dụng phổ biến nhất (DEX), số lượng người dùng đang hoạt động (được đo bằng địa chỉ) gấp khoảng 10 lần so với đối thủ cạnh tranh.
Bản nâng cấp tiếp theo của giao thức Uniswap, đó là V3, là bản nâng cấp được nhiều người dùng DEX chờ đợi từ lâu và hứa hẹn một bản nâng cấp lớn trên V2. Điều này Tầm quan trọng của lần nâng cấp này thậm chí còn vượt xa lần nâng cấp trước đó từ Uniswap V1 lên V2.
Nội dung bài viết này đến từ nhóm The Block Research, xem xét các thông tin có sẵn công khai và suy ra những tính năng nào Uniswap v3 sẽ tích hợp.
Thông tin công khai (và suy đoán) về v3
Uniswap v3 là phiên bản mới nhất đang được nhóm Uniswap phát triển riêng tư.
Uniswap và SushiSwap (fork của Uniswap
Do Uniswap được phát triển bí mật nên khó có thể nói Uniswap thuộc sở hữu cộng đồng.
Tuy nhiên, điều này có thể hiểu được do tính chất của nội dung đang được phát triển.
Cộng đồng Uniswap đã thảo luận cởi mở về các phần của giao thức có thể được sửa đổi, bao gồm trợ cấp mã thông báo UNI đã ngừng hoạt động, tài trợ cho chương trình tài trợ Uniswap (cho đến nay đã nhận được khoảng 100 đơn đăng ký) Và có cho phép phân phối phí xử lý 0,05% cho chủ sở hữu mã thông báo UNI hay không.
Uniswap v3 là một giao thức hoàn toàn mới sẽ chịu sự giám sát của những người nắm giữ token UNI và các quyết định phát triển sẽ vượt ra ngoài phạm vi tích hợp và quan hệ đối tác đơn giản. Công việc trên V3 được giữ bí mật một cách dễ hiểu cho đến khi nó sẵn sàng. Điều này cũng mang lại cho nhóm Uniswap khả năng vượt quá mong đợi.
Sau khi phát hành Uniswap v3, người sáng lập Uniswap Hayden Adams nói rằng ông hy vọng rằng tất cả các phiên bản tương lai của giao thức này có thể được xây dựng thông qua sự cộng tác công khai.
1. Giảm trượt giá và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Tất cả thông tin công khai về V3 Tất cả đều hướng tới giảm trượt giá và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Nó có thể được tóm tắt là số tiền mà một nhà giao dịch có thể mua mà không cần sử dụng khối lượng giao dịch. Một số thông tin thậm chí còn cho rằng V3 sẽ mang đến cho nhà giao dịch trải nghiệm giao dịch không bị trượt giá.
Một thước đo phổ biến để đo lường sự thành công của giao thức DeFi là Tổng giá trị bị khóa (TVL). Đối với giao dịch, thành công về số liệu này phần nào đi ngược lại mục tiêu trao đổi hiệu quả, vì TVL cao hơn so với khối lượng giao dịch là thước đo hiệu quả. Tóm lại, TVL càng thấp và khối lượng giao dịch càng cao thì càng tốt. TVL dường như rất quan trọng vì các AMM hiện tại mô tả mối quan hệ chức năng trực tiếp giữa TVL và độ trượt giá.
Để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, đây là một số nỗ lực đáng kể nhằm cải thiện AMM. Đầu tiên, bạn có thể thay đổi đường cong định giá nếu bạn biết trước rằng sẽ không có biến động nào xảy ra giữa hai tài sản. Đây làĐường cong được tối ưu hóa đểổn định CoinCông việc được thực hiện bằng cách hoán đổi stablecoin. Curve chỉ tính phí 0,04% (một nửa trong số đó dành cho LP và nửa còn lại dành cho chủ sở hữu mã thông báo CRV), so với 0,3% của Uniswap và LP không bị lỗ do biến động trừ khi giá tài sản giảm mạnh.
Uniswap V3 sẽ giới thiệu những tính năng gì để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn là một câu hỏi mở. Tuy nhiên, nếu V3 đạt được sự cải tiến gấp 100 lần thì bản nâng cấp này sẽ phải là sự nâng cấp chưa từng có và khác biệt hoàn toàn so với các sản phẩm tương tự hiện tại.
2. Được triển khai đồng thời trên Ethereum và L2
Uniswap V3 được suy đoán là Lớp 2) triển khai và dự kiến sẽ áp dụng Tổng hợp lạc quan do nhóm Lạc quan phát triển.
Hiện tại, nếu các nhà phát triển muốn ở lại hệ sinh thái Ethereum, họ không có nhiều lựa chọn trừ khi mở rộng quy mô. Hiện tại có nhiều giải pháp để mở rộng Ethereum. Chuỗi bên được sử dụng phổ biến nhất là Matic và xDAI, cả hai đều yêu cầu bộ trình xác thực riêng và không kế thừa bảo mật của Ethereum. Các giải pháp True Layer 2 như Optimistic Rollup và ZK Rollup có được tính bảo mật từ chuỗi khối Ethereum cơ bản.
Sự cân bằng chính giữa hai loại Rollup là khả năng kết hợp. Việc xây dựng một Bản tổng hợp lạc quan cho phép triển khai hợp đồng thông minh không cần cấp phép và nhiều dự án dựa trên ZK-Rollup (chẳng hạn như dYdX, Đường cong, Loopring, DeversiFi) đều được tích hợp trong môi trường dành riêng cho ứng dụng.
Trong trường hợp tốt nhất, việc triển khai Uniswap trên Optimism sẽ kích hoạt việc di chuyển nhiều ứng dụng sang cùng một Rollup này, điều này sẽ cho phép tích hợp nhiều giao thức. tương tác (như trường hợp của Ethereum ngày nay). Tuy nhiên, có nguy cơ việc ra mắt Optimism sẽ bị trì hoãn. Sự chậm trễ trong việc nâng cấp công nghệ Ethereum trước đây là điều thường thấy nên không có gì đáng ngạc nhiên.
3. Phí là hàm số biến động (trên cơ sở từng thị trường)
Sự cải tiến này đã được biết đến nhưng chi tiết cụ thể thì ít được biết đến hơn. Tuy nhiên, một chi tiết đã được thảo luận từ lâu là phí động và phí thị trường, thay vì tính cùng một mức phí 0,3% cho tất cả các nhóm quỹ. Đây là vấn đề đã được đề cập nhiều lần trong năm 2020 nhưng việc thực hiện chính xác vẫn còn là một dấu hỏi.
Một cách đơn giản để giải quyết vấn đề này là tính phí dựa trên mức độ biến động lịch sử trung bình theo thời gian. Vào tháng 8 năm ngoái, Hayden Adams đã đề cập rằng điều này đã được xem xét và cách tiếp cận của v3 sẽ rất khác.
4. Lệnh giới hạn
Một dự đoán khác cho V3 là cho phép lệnh giới hạn . Tài liệu về thị trường dự đoán đã nghiên cứu vấn đề này, kết hợp các nhà tạo lập thị trường dựa trên chức năng với các lệnh giới hạn.
Về mặt lý thuyết, các nhà giao dịch sẽ tương tác với AMM trước tiên và khi thị trường dự đoán trở nên thanh khoản hơn, phần lớn giao dịch sẽ diễn ra với mức giá giới hạn Khớp một giai đoạn. Các lệnh giới hạn bắt đầu tổng hợp xung quanh giá thị trường và sau đó việc thực hiện giao dịch sẽ trở lại AMM ở cuối.
Lệnh giới hạn hoạt động kém trên lớp cơ sở (đặc biệt là Ethereum hiện đang ở trạng thái có phí cao) vì kích thước trạng thái sổ đặt hàng rất nhỏ, và rất tốn kém để cập nhật trừ khi đơn hàng được duy trì bằng rơle ngoài chuỗi. Chức năng này theo cách phi tập trung nhất thiết phải yêu cầu triển khai L2 hiệu quả.
Hayden Adams tuyên bố rằng sổ đặt hàng có thể được nâng cao bằng hợp đồng thông minh và hiệu quả/tính linh hoạt của AMM sẽ tăng lên trước khi AMM được tích hợp với sổ đặt hàng sẽ tiếp tục được cải thiện . Các dự án được thực hiện từ góc độ AMM sẽ giành chiến thắng. Có thể cho rằng, điều này có nghĩa là tập trung vào các chiến lược tạo lập thị trường dễ tham gia, đây là một công thức thành công nhưng kết hợp một số khía cạnh của việc tạo lập thị trường trên sổ lệnh truyền thống.
Đầu cơ khác
Bảo vệ mặt trước (sau này có thể được bán đấu giá qua MEV về Sự lạc quan với giảm nhẹ), Uniswap v3 khó phân nhánh hơn (sao chép chính xác thì dễ, nhưng "thêm độ phức tạp" sẽ khó hơn) và một số bổ sung nhỏ hơn khác như đòn bẩy (hoặc ai đó khác có thể xây dựng một sản phẩm có đòn bẩy trên đó) ), thanh khoản tiền tệ duy nhất.
Nhìn chung, thông điệp của Uniswap là v3 không chỉ là sự tối ưu hóa mà còn là một bước tiến quan trọng.
Liên kết gốc
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
