Nhìn lại sự phát triển thần tốc của DeFi vào năm 2020: từ DEX và cho vay đến các công cụ phái sinh và bảo hiểm tiên tiến, v.v.

Tiêu đề gốc: “Tóm tắt “Lễ hội DeFi” năm 2020, hướng đi mới cho năm tới là gì? 》

Tác giả gốc: Năm thủ lĩnh quả cầu lửa

Bản tóm tắt cuối năm của tuần trước đã đề cập rằng năm nay chỉ có hai chủ đề trong vòng tròn. : Một là BTC và một là DeFi. BTC là bữa tiệc dành cho người ngoài (tổ chức), trong khi DeFi là lễ hội dành cho người trong cuộc. DeFi đã trải qua những thay đổi gì trong năm nay và hiện tại nó trông như thế nào?

Nhớ lại vài tuần trước Bài viết bằng tiếng bản ngữ "Sự phát triển nhanh chóng không ngừng nghỉ của DeFi, thuật toán tăng vọt. Đây chỉ là stablecoin một lễ hội dành cho một vài người? 》, đã tạo nên "phân loại thế hệ" cho DeFi:

Thế hệ đầu tiên: MKR, KNC, ZRX - sự ra đời của DAI, DEX sắp tới trong tầm nhìn, DeFi cổ điển nhất!

Thế hệ thứ hai: LEND, SNX, REN - các khoản vay flash, công cụ phái sinh và chuỗi chéo xuất hiện!

Thế hệ thứ ba: COMP, CRV, AMPL - Bắt đầu khai thác thanh khoản! AMPL ở đây!

Thế hệ thứ tư: YAM, YFI, CVP - Nâng cấp lối chơi khai thác thanh khoản! Công cụ tổng hợp doanh thu và quản trị xuất hiện!

Thế hệ thứ năm: Hegic, pEN, BarnBridge - các dẫn xuất phức tạp cấp cao xuất hiện! Các khái niệm về quỹ và trái phiếu theo cấp bậc đều có ở đây!

Thế hệ thứ sáu: KP3R, COVER, AXIE - nguồn lực cộng đồng dành cho nhà phát triển, bảo hiểm gốc blockchain, trò chơi + DeFi + NFT...

Thế hệ thứ bảy:…

Theo dòng phân loại thế hệ này, chúng ta có thể thấy rằng DeFi nói chung. Những thay đổi nào đã xảy ra trong thời gian qua các năm. Không quá lời khi nói rằng việc bạn có hiểu rõ về các dự án này hay không và thời điểm bắt đầu tìm hiểu về các dự án này sẽ trực tiếp quyết định mức thu nhập bạn sẽ kiếm được trong năm nay...

Thế hệ đầu tiên: MKR, KNC, ZRX, DAI ra đời, DEX ra đời, DeFi cổ điển nhất

MakerDAO thực ra đã ra đời vào tháng 12 năm 2017, nhưng hầu hết mọi người đều bắt đầu sử dụng DAI lần đầu tiên là vào năm 2020. Trước đó, liên quan đến stablecoin, dường như mọi người chỉ biết đến USDT trong CEX.

ZRX và KNC là lần đầu tiên những người trong ngành được tiếp xúc với khái niệm DEX, đặc biệt là KNC, như một dự án trước đây được "hỗ trợ" bởi Buterin: Sau năm 2019, khối lượng giao dịch tăng đều đặn và bước vào giai đoạn tăng trưởng bùng nổ vào năm 2020.

Có thể nói năm 2020 là phát súng đầu tiên của DEX và Swap.

Tất nhiên, hiện tại Ông chủ KNC từ lâu đã được thay thế bởi Uniswap và tỷ trọng DEX đã giảm mạnh. Trong thế giới DeFi, việc trao đổi thuật ngữ diễn ra rất nhanh chóng và tàn khốc.

Thế hệ thứ hai: AAVE, SNX, REN, flash loan, phái sinh, xuất hiện xuyên chuỗi

Thế hệ thứ hai của DeFi vẫn là năm 2020 Có gì Điều thú vị về các dự án trước năm 2018 là ba dự án ngôi sao hiện tại trong lĩnh vực DeFi này đều đã trải qua giai đoạn đấu tranh đau đớn, rồi chuyển mình, chuyển mình và thăng hoa.

AAVE - ban đầu được gọi là Etherlend, là một dự án vào năm 2017. Sau khi trở nên phổ biến một thời gian, nó đã bắt kịp thị trường gấu vào năm 2018, và sau đó gần như giảm xuống số không.

Lý do là ngoài môi trường thị trường giá xuống, nó còn liên quan nhiều đến hoạt động kinh doanh vào thời điểm đó. Sản phẩm chính lúc đó tương đương với mai mối, mô hình này giống như sổ lệnh sớm nhất DEX, thanh khoản là vấn đề rất lớn nên chưa hề được triển khai.

Vào ngày 9 tháng 1 năm nay, AAVE đã chuyển đổi và giới thiệu mô hình nhóm vay phi tập trung, tương đương với việc thay đổi "sổ lệnh" trong DEX thành "AMM pool ". Sau đó bạn đã thấy nó - một huyền thoại gấp trăm lần trong một năm...

Đồng thời, khoản vay nhanh nổi tiếng nhất của AAVE có thể coi là “bài đọc hay nhất” để hiểu được sức hấp dẫn của DeFi đã giết chết tài chính truyền thống. phải tìm kiếm flash loan, các kịch bản ứng dụng (thậm chí có cả việc bị hacker khai thác).

SNX là dự án 18 năm tuổi, trước đây gọi là Havven, ban đầu muốn trở thành một đồng tiền ổn định, nhưng sau đó nhận thấy con đường này là không hoạt động nên nó chuyển thành tài sản tổng hợp, Mô hình Token Được trao quyền rất nhiều, nó cũng đạt được huyền thoại về giá tiền tệ gấp trăm lần trong năm 2019-2020.

Đồng thời, SUSD đã trở thành một loại tiền tệ ổn định hiện được nhiều giao thức hỗ trợ, trả lời câu nói xưa rằng “Một cây trồng có tâm sẽ không làm nên một cây Nhưng liễu trồng vô tâm sẽ tạo nên bóng mát.”

Ren cũng là một dự án vào năm 2018. Ban đầu nó tập trung vào giao dịch dark pool, nhưng vào thời điểm đó không có nhiều người trong DEX "giao dịch open pool". Chưa kể, sau này, khi dự án tưởng chừng sắp bắt đầu hấp dẫn thì ngay lập tức chuyển mình thành bước đột phá theo hướng cross-chain stake, đưa BTC vào hệ sinh thái ETH DeFi. Rồi đúng lúc bắt kịp chuyến tàu cao tốc DeFi năm nay, giá tiền tệ cũng tăng vọt.

Ren vẫn chưa từ bỏ ý định ban đầu của dark pool. Anh ấy tin rằng khi DEX phát triển hơn nữa, số lượng người và khối lượng giao dịch sẽ tăng lên gấp bội cường độ lớn, sẽ có nhu cầu về các giao dịch dark pool. Nó vẫn tồn tại và Ren có thể sử dụng điều này để thúc đẩy lần thứ hai, nhưng thật khó để nói.

Thế hệ thứ ba: COMP, CRV, AMPL, khai thác thanh khoản đã bắt đầu! AMPL ra mắt

COMP, CRV và AMPL thực sự ở những giai đoạn hoàn toàn khác nhau. COMP là dự án hàng đầu năm 2018, AMPL là dự án Bitfinex vào năm 19 và CRV nằm trong dự án hoán đổi stablecoin năm 2020.

Tuy nhiên, về cơ bản, ba dự án này đã trở nên phổ biến cùng một lúc, tức là từ tháng 6 đến tháng 8 năm nay. Sau hai năm hoạt động, Hợp chất đã chính thức phát hành tiền xu vào tháng 6 năm nay - "Vay là khai thác", chính thức tạo ra sự bùng nổ trong việc phát hành tiền tệ và khai thác thanh khoản của dự án DeFi.

CRV đã theo sát và phát hành tiền tệ vào tháng 8, sau đó hỗ trợ một nửa bầu trời các công cụ tổng hợp thu nhập do YFI đại diện (hầu hết các chiến lược đầu tiên của các công ty tổng hợp là khai thác Stablecoin , người dùng thế chấp stablecoin vào nhóm CRV để khai thác và bán CRV để đổi lấy lợi nhuận).

AMPL im lặng suốt một năm sau khi ra mắt, đột nhiên khái niệm Rebase trở nên phổ biến và giá trị thị trường của nó tăng vọt từ vài triệu lên 6 chỉ trong một tháng 100 triệu, có thể nói là một trong những dự án nhanh nhất của 100x Coin Myth bên cạnh YFI.

Rebase đã chính thức được mọi người biết đến kể từ tháng 6 năm nay. Nhiều đĩa giả và các stablecoin thuật toán giống Rebase cải tiến đã ra đời kể từ đó, chẳng hạn như ESD, Basis, Frax Etc.

Bạn bè quan tâm có thể tham khảo bài viết trước " Trong quá trình phát triển nhanh chóng không ngừng nghỉ của DeFi, phải chăng các stablecoin thuật toán tăng vọt chỉ là một lễ hội đối với một số người? 》, stablecoin đã phát triển thành 4 thế hệ trong 6 tháng qua...

Thế hệ thứ tư: YAM , YFI , CVP, cách chơi khai thác thanh khoản được nâng cấp và các công cụ tổng hợp thu nhập và quản trị xuất hiện

Ba dự án YAM, YFI và CVP thể hiện những thay đổi trong DeFi từ tháng 7 đến tháng 9 năm nay, Fair Launch, khái niệm về một và hai nhóm và các công cụ tổng hợp.

Mức độ hiểu biết về YFI có thể coi là thước đo cho sự hiểu biết của toàn bộ ngành DeFi, nếu không thì khó có thể tin được sẽ có bao nhiêu tiền được tạo ra trong làn sóng thị trường DeFi này.

YFI có thể nói là đã phát minh ra hai thuật ngữ: tổng hợp doanh thu và Fair Launch. Chúng ta có thể thấy rằng ngày càng có nhiều dự án dựa vào cộng đồng bắt đầu sử dụng phương pháp phân phối mã thông báo này để xây dựng các cộng đồng ban đầu.

YAM có thể nói là dự án Fair Launch tiêu biểu sau YFI, và từ đó đã thiết lập khái niệm 1 và 2 pool trong vòng tròn, tức là 1 pool được gửi vào một Token duy nhất, khai thác không mất mát và lợi nhuận thấp. Pool 2 gửi LP Token thông qua tạo thị trường trong Uniswap, đối mặt với nguy cơ thua lỗ miễn phí nhưng lợi nhuận cao.

Bản thân YAM muốn tạo ra một phiên bản cộng đồng Fair Launch của AMPL nhưng thật không may, một lỗi trong mã hợp đồng đã dẫn đến việc phát hành không giới hạn, khiến dự án gần như bị hủy bỏ. Kết quả là 2 nhóm Người dùng cũng phải chịu tổn thất lớn.

Như chúng ta đã biết, khái niệm DAO đã xuất hiện cùng với DeFi trong năm nay. Đây là lý do tại sao nhiều Token DeFi nhấn mạnh rằng chúng là token quản trị, không phải token quản trị. Mã cổ tức.

Khái niệm "pool" đã trở nên phổ biến với Uniswap ở cấp độ giao dịch và AAVE ở cấp độ proxy, giờ đây nó tự nhiên chảy sang cấp độ quản trị nên có CVP.

Nói một cách đơn giản, điểm khó khăn trong quản trị trước đây - bởi vì Token quản trị do một nhà đầu tư bán lẻ nắm giữ chiếm tỷ lệ quá nhỏ trong tổng lưu thông, quyền ra quyết định không thể bị ảnh hưởng trực tiếp Định hướng của dự án.

Đồng thời, hầu hết các mã thông báo quản trị không thể mang lại bất kỳ thu nhập nào cho người dùng, vì vậy CVP cung cấp giải pháp tương tự như Hợp chất dưới dạng nền tảng mượn. Tích hợp mã thông báo quản trị vào một nhóm thông qua cho vay thế chấp, đặc biệt là cung cấp tính thanh khoản cho mã thông báo quản trị và tổng hợp các quyền của mã thông báo quản trị.

Thế hệ thứ năm: Hegic, pEN, BarnBridge, sự xuất hiện của các công cụ phái sinh phức hợp cao cấp, khái niệm về quỹ và trái phiếu phân cấp

Hegic, pEN và BarnBridge đã là ba dự án kể từ tháng 9 năm nay, có thể coi là nửa sau của DeFi. DeFi đã bước vào giai đoạn tương đối trưởng thành và lối chơi tài chính của Phố Wall đã chuyển sang blockchain, trong đó các công cụ phái sinh phức tạp cao cấp là dấu hiệu lớn nhất.

Ba dự án này về cơ bản là không thể hiểu được nếu không có kiến thức cơ bản về tài chính, dành cả một bài viết để giới thiệu từng dự án cũng không phải là quá đáng nên tôi sẽ không giới thiệu chi tiết ở đây chỉ giới thiệu một câu thôi. Bài viết trước " DeFi không thể dừng lại! “Tòa nhà” tài chính của Ethereum đang dần thành hình” có mô tả chi tiết hơn về 3 dự án. Bạn đọc quan tâm có thể xem qua.

Hegic - Nếu Oypn là một quyền chọn sổ lệnh thì Hegic là phiên bản AMM của quyền chọn này, giống như sự khác biệt giữa Idex và Uniswap;

pen - một loại stablecoin được thế chấp bằng ETH không yêu cầu thế chấp quá mức 150% của MakerDAO, nhưng được triển khai thông qua trái phiếu được phân loại rủi ro;

Barnbridge là một giao thức mã hóa các tỷ lệ biến động khác nhau trong vòng tròn và phòng ngừa các rủi ro khác nhau trong vòng tròn bằng cách thiết lập trái phiếu doanh thu được phân loại.

Thế hệ thứ sáu: KP3R, COVER, AXIE, nguồn lực cộng đồng dành cho nhà phát triển, bảo hiểm gốc blockchain, trò chơi + DeFi + NFT

Nếu thế hệ thứ năm của DeFi là "chuỗi khối" một mô hình tài chính trong thế giới thực thì thế hệ thứ sáu của DeFi trực tiếp sử dụng chuỗi khối để xây dựng Doanh nghiệp trong thế giới thực và doanh nghiệp bản địa độc đáo của riêng bạn.

Lấy Cover làm ví dụ, người dẫn đầu ngành bảo hiểm blockchain luôn là NXM, mới đây Cover bất ngờ nổi lên và có đà "soán ngôi" "... Đến bây giờ xem ra đã thành công. Xác suất không nhỏ.

Định giá bảo hiểm hợp đồng của Nexus Mutual được phát triển bởi một nhóm chuyên gia tính toán nghiêm túc dựa trên nhiều thông số khác nhau và được xác định bằng các công thức tính toán đặc biệt, bao gồm số tiền NXM cam kết trong hợp đồng, số tiền bảo hiểm, thời gian bảo hiểm, v.v. KYC được yêu cầu để mua doanh nghiệp.

Bìa phản ánh giá bảo hiểm trong giá của CLAIM Token. Giá càng thấp thì phí bảo hiểm càng thấp. Giá của CLAIM được xác định bởi cung cầu thị trường , tức là, mức cao cấp hoàn toàn được xác định thông qua trò chơi giữa những người dùng và không cần phải có KYC để mua doanh nghiệp.

Rõ ràng là NXM giống với việc blockchain hóa bảo hiểm truyền thống hơn, trong khi Cover tái cơ cấu bảo hiểm trên blockchain. Loại blockchain này Các doanh nghiệp có tính năng gốc theo chuỗi sẽ ngày càng được nhìn thấy nhiều hơn trong thế giới DeFi trong tương lai.

Ví dụ: KP3R là dự án giải quyết các điểm yếu vốn có của blockchain. Hiện tại, tất cả các hợp đồng thông minh không thể tự động kích hoạt và hoàn thành công việc tự động.

Khi DeFi ngày càng phát triển hoàn thiện, tự động hóa DApp dần trở thành một điều cần thiết. Ví dụ: khai thác thanh khoản thường xuyên, rút và bán, tái đầu tư, dừng lãi và dừng lỗ, thường xuyên mua báo giá cặp giao dịch, v.v.

AXIE là đại diện cho thế hệ trò chơi chuỗi mới. Nó kết hợp nhiều yếu tố như trò chơi, NFT và DeFi. Đây là xu hướng mới mà trò chơi blockchain đang hướng tới hiện đang khám phá hướng đi.

Thế hệ thứ bảy: đang trong quá trình phát triển, đã nhìn thấy hai hướng

Thế hệ DeFi thứ 7 đang được triển khai. Từ những quan sát hiện tại của tôi, ít nhất hai hướng sau đây đã được tích cực khám phá.

Stablecoin có thuật toán tốt hơn - Người ta đã đề cập rằng các stablecoin thuật toán đã phát triển qua 4 thế hệ, đặc biệt là vụ truy tố Stablecoin gần đây của SEC đã tạo ra cảm giác mất lòng tin.

Có thể thấy gần đây quỹ đã đổ vào các stablecoin thuật toán thế hệ thứ hai, thứ ba và thứ tư như ESD, DSD, Basis và Frax nhưng không ai quan tâm AMPL của thế hệ đầu tiên. .

Như chữ V lớn trong vòng tròn đã nói, DeFi giống như một cơ thể sống với động lực mở rộng tự nhiên. Nó là một loại tiền tệ ổn định về mặt thuật toán dựa trên blockchain gốc Không nghi ngờ gì nữa, nó giống như một sự tồn tại giống như Chén Thánh, tùy thuộc vào dự án nào có thể đạt được sự đồng thuận cuối cùng.

Bất kể ai thắng cuối cùng, đây có thể được coi là dự án quan trọng thứ ba trong blockchain sau BTC và ETH.

Giao dịch tùy chọn luồng dữ liệu - Gần đây tôi thấy một dự án A chưa phát hành mã thông báo và đã bắt đầu thiết kế các công cụ phái sinh tùy chọn trên bất kỳ luồng dữ liệu nào. Thông minh hơn nữa là sự ra đời của cơ chế Rebase phổ biến gần đây, giúp loại bỏ sự phụ thuộc vào đĩa của đối thủ từ dưới lên.

Ví dụ: bạn thiếu một dữ liệu, chẳng hạn như Chỉ số tiêu dùng Hoa Kỳ, và sau đó thế chấp 1.000 Token A (Các Token A được giả định có giá trị 1 USD mỗi Token tại thời điểm này) Nhập hợp đồng và bán chỉ số tiêu dùng. Ngày thanh toán sẽ đến trong vài ngày nữa. Bạn đã đưa ra quyết định đúng đắn và số A Token của bạn trở thành 1.500.

Nếu giá của A Token bây giờ là 2$ thì bạn sẽ chỉ nhận được 750. Nếu giá của A Token chỉ là 0,5$ thì hệ thống sẽ cho bạn 3.000 . Không phải là 1500 Token A. Những token thừa sẽ được hệ thống tự động rebase.

Về mặt lý thuyết, với máy oracle, dự án này có thể cung cấp các dịch vụ tùy chọn cho bất kỳ luồng dữ liệu nào. Và nhờ Rebase, dự án này đảm bảo thu nhập cố định cho bất kỳ người dùng quyền chọn nào và loại bỏ sự cần thiết của các đối tác. Nó tương đương với thị trường dự đoán + phái sinh + Rebase.

Tóm tắt

Năm 2020, sự phát triển của DeFi thực sự quá nhanh, nếu bạn chưa quen với các sản phẩm thế hệ thứ 7 hiện có thì cần phải nhanh chóng nắm bắt.

Vòng tròn tiền tệ có thể dần dần loại bỏ các bên buôn bán tiền tệ trước đây (ngoại trừ BTC). Hãy xem hiệu suất của các loại tiền tệ chính thống trong năm nay và sau đó hãy nhìn những người nông dân cao cấp trong vòng tròn DeFi. Lợi suất, tôi nghĩ bạn biết tôi đang nói về điều gì.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia