Đánh giá và quan điểm hàng năm của iOSG, kiên trì làm điều đúng đắn, không sợ cô đơn và khó khăn

Danh mục đầu tư mạo hiểm iOSG 2020

❖1inch  (DEX công cụ tổng hợp)

1inch là công cụ tổng hợp DEX. Nó tạo ra tính thanh khoản và định giá DEX bằng cách tổng hợp người dùng cấp cao và các giao thức thanh khoản lớp thấp hơn, đồng thời đạt được hiệu ứng mạng và lợi thế về giá. Tập hợp người dùng. Một trong những lý do khiến IOSG đầu tư vào 1inch là do giao dịch thanh khoản trong lĩnh vực DeFi quá rời rạc và có nhiều giao thức, đồng thời thị trường rất cần sự xuất hiện của các công cụ tổng hợp giao dịch; lý do thứ hai là nó cung cấp nhóm thanh khoản sâu hơn cho các nền tảng khác nhau. DEX và Có thể nhận được mức giá tốt nhất cho các gói khác nhau.

Sự thật đã chứng minh rằng chú ngựa đen DeFi 1inch đã được thị trường công nhận: hiện là 1 inch Khối lượng giao dịch hàng ngày 389 triệu USD  , Số người dùng hoạt động trung bình hàng ngày trong bảy ngày qua đã vượt quá 3.000 và cộng đồng cũng cực kỳ tích cực. Vào năm 2021, chúng ta sẽ thấy các nền tảng tích hợp tài nguyên như 1inch đảm nhận một phần quan trọng của cơ sở hạ tầng sinh thái DeFi và giúp ngành công nghiệp DeFi tiếp cận nhiều người dùng hơn thông qua dịch vụ "một cửa" nhóm người mẫu. Chúng tôi tin rằng 1inch với tư cách là công cụ tổng hợp DEX đang trở thành giải pháp quan trọng nhất cho các vấn đề như phân mảnh thanh khoản DEX.

❖UMA  (phần mềm trung gian)

UMA cung cấp mẫu Oracle và Hợp đồng thông minh cho phép bất kỳ ai tạo tài sản tổng hợp để theo dõi giá của bất kỳ đối tượng có giá trị cơ bản nào. Chúng tôi bắt đầu nghiên cứu UMA vào năm 2019 và bắt đầu liên hệ với nhóm UMA và tham gia đầu tư vào đầu năm 2020. Chúng tôi tin rằng UMA sẽ trở thành một trong những giao thức thành công nhất trong nhóm phần mềm trung gian Web 3.0 và chúng chắc chắn sẽ bùng nổ về giá trị trong tương lai bằng cách cung cấp khung cơ bản và logic nghiệp vụ cơ bản cho nhiều ứng dụng cấp cao nhất.

Hiện tại, UMA đã đạt được tiến bộ trong việc hợp tác với nhiều dự án cộng đồng ở trong tương lai gần, bao gồm Yam, BadgerDAO, v.v., cộng đồng người dùng đã tăng thêm 9664. Và đây mới chỉ là khởi đầu, chúng tôi mong muốn được nhìn thấy nhiều thành công hơn nữa từ UMA trong tương lai.

❖GẦN （Mở web)

Khả năng mở rộng là một vấn đề cấp bách mà blockchain cần giải quyết và NEAR là giao thức cơ bản có khả năng mở rộng cao, hỗ trợ chạy DApp đủ nhanh trên thiết bị di động. Việc sử dụng công nghệ sharding giúp công nghệ này trở nên thân thiện hơn với cả nhà phát triển và người dùng, cho phép chuỗi khối mở rộng quy mô tuyến tính theo số lượng nút trong mạng, với mục tiêu  100.000 TPS . NEAR dẫn đầu đổi mới công nghệ bằng cách xây dựng cơ sở hạ tầng. Trong số các dự án có thể cạnh tranh với Ethereum, NEAR là đối thủ mạnh nhất và với lộ trình Ethereum 2.0 tiếp tục trì hoãn việc phát triển sharding, NEAR hiện là công ty dẫn đầu trong việc phát triển sharding. Cốt lõi đầu tư của IOSG Ventures là giúp các nhóm có tầm nhìn xa như NEAR phát triển và giải phóng khả năng sáng tạo, đồng thời làm việc với họ để xây dựng một nền tảng tốt và hữu dụng hơn.

Sự tiến bộ của NEAR trong năm qua là điều hiển nhiên đối với tất cả mọi người. Cầu vồng Ethereumchuỗi chéo, được phát hành chính thức vào tháng 12 năm ngoái, hiện tại Nó đã chạy giữa NEAR và mạng chính Ethereum, đồng thời nhiều dự án DeFi đang trong quá trình thử nghiệm riêng tư. Vào thời điểm viết bài này, vốn hóa thị trường của NEAR đã đạt  947,8 triệu USD và khối lượng giao dịch trên chuỗi hàng ngày của nó đã đạt  10k~30k , cộng đồng của nó cũng đã phát triển rất nhanh chóng, với khả năng liên lạc tức thì (Wechat, Discord & Telegram) Thành viên cộng đồng toàn cầu 50k. Khả năng mở rộng và phí xử lý thấp của NEAR đã hạ thấp đáng kể ngưỡng sử dụng, vì vậy ngày càng nhiều dự án Ethereum bắt đầu xem xét chuyển sang nền tảng NEAR. Chúng ta sẽ thấy nhiều dự án chuyển sang nền tảng NEAR trong tương lai gần.

❖Polkadot  (Web 3.0)

Trong vài năm tới, chúng tôi tin rằng ngày càng có nhiều nhà phát triển chọn xây dựng ứng dụng trên chuỗi khối được tối ưu hóa cho các tình huống cụ thể. Chất nền giúp giảm đáng kể chi phí công nghệ cho các nhóm đi theo con đường này và Polkadot cho phép các chuỗi khác nhau này có thể tương tác và kết hợp được trong hệ sinh thái. Điều này sẽ cho phép tạo ra một thế hệ ứng dụng mới không thể thực hiện được trên nền tảng hợp đồng thông minh riêng biệt. Do đó, chúng tôi đã đầu tư rất nhiều vào Polkadot và hệ sinh thái Polkadot trong giai đoạn đầu. Nhiệm vụ cuối cùng của Polkadot là kết nối hàng nghìn chuỗi và xây dựng một hệ thống cơ bản chuỗi chéo công bằng và cởi mở.

Bên cạnh diễn biến thị trường đáng kinh ngạc sau khi niêm yết, Polkadot có thể nói là phổ biến nhất sau Ethereum.Một cộng đồng sâu sắc cũng là điều hấp dẫn nhất đối với các nhà phát triển. Mặc dù parachain vẫn chưa được ra mắt nhưng chúng tôi rất vui khi thấy một số lượng lớn các nhóm tạo ra cơ sở hạ tầng DeFi cốt lõi dựa trên Polkadot, bao gồm DEX, Lending, tài sản tổng hợp, phái sinh vốn cổ phần, quyền riêng tư, v.v. Ngoài ra, chúng tôi rất ấn tượng trước một số nỗ lực hướng tới cộng đồng nhằm tạo ra các công cụ dành cho nhà phát triển, tài liệu giáo dục và hackathons. Điều này có nghĩa là điều có giá trị nhất về Polkadot ngày nay không phải là bản thân chuỗi khối Polkadot, mà là hệ sinh thái thịnh vượng mà nó đã âm thầm tập hợp lại với nhau. Sau khi mạng chính được mở, nhiều thực thể trong hệ sinh thái có thể phát huy tối đa sức mạnh tổng hợp sinh thái với tốc độ nhanh nhất và hoàn thành một bước nhảy vọt mới.

❖Tổng hợp  (tài sản tổng hợp)

Lý do khiến chúng tôi lạc quan về tài sản tổng hợp là vì tài sản tổng hợp có thể thúc đẩy khối lượng khóa DeFi và cải thiện tính thanh khoản bằng cách hấp thụ vốn truyền thống. Tài sản tổng hợp của Synthetix có thể kết hợp được trong DeFi và cộng đồng người dùng trong hệ sinh thái Synthetix cũng có thể kết hợp được, điều này sẽ dẫn đến sự tăng trưởng nhanh chóng của người dùng. Chúng tôi đã thấy hệ sinh thái Synthetix tiếp tục mở rộng, với nhiều dự án cộng đồng và người dùng trên nền tảng đối tác tận dụng nền tảng Synthetix hơn, dẫn đến số lượng người dùng hoạt động hàng tuần của nền tảng Synthetix tăng hơn gấp ba lần trong năm.

Bạn hiện có thể thấy rằng khối lượng giao dịch trong một ngày cao nhất của nó đã đạt được tăng từ 16,7 triệu lên 186 triệu, tăng  1013% , số người dùng hoạt động tích cực đã tăng từ 3136 lên 7777, tăng 148% so với cùng kỳ năm trước. Khi có nhiều nhóm và nhà phát triển tham gia vào lĩnh vực tài sản tổng hợp hơn, các loại tài sản có thể được mã hóa sẽ tiếp tục phát triển. So với cho vay, tài sản tổng hợp vẫn là một lĩnh vực nhỏ và chúng tôi kỳ vọng lĩnh vực này sẽ còn có mức tăng trưởng đáng kinh ngạc hơn nữa trong tương lai.

Giá trị lâu dài: Tạo giá trị lâu dài, không bao giờ quên ý định ban đầu, nghiên cứu đầu tiên

Các hướng đầu tư chính trong năm 2020 và logic đầu tư

Tư duy quyết định đầu tư. Thành tựu đầu tư của IOSG bắt nguồn từ sự suy nghĩ liên tục và tổng hợp các ngành công nghiệp. Như bạn có thể thấy từ danh mục đầu tư của chúng tôi, các hướng chúng tôi đang tập trung vào năm 2020 không chỉ bao gồm các tài sản tổng hợp DeFi, Web 3.0 và Synthetix mà còn bao gồm các hệ sinh thái Layer2 và Polkadot đã được thảo luận sôi nổi trong nhiều cộng đồng khác nhau gần đây. Phần sau đây sẽ giải thích chi tiết các hướng đi mà chúng tôi tập trung vào và lý do cụ thể cũng như logic đầu tư của chúng tôi.

Web 3.0

Mục tiêu đầu tư: Polkadot, NEAR

Ngay từ năm 2017, IOSG đã bắt đầu bố trí đường ray Layer1, nền tảng giao thức chuỗi chéo Polkadot vàCosmos, nhà lãnh đạo sharding NEAR và nhiều dự án Web 3.0 và Web mở khác. Vào năm 2019, dựa trên nghiên cứu trước đây và mới nhất, chúng tôi đã vẽ sơ đồ công nghệ của Web 3.0 và xuất bản báo cáo nghiên cứu Web 3.0, từ cơ sở hạ tầng thấp nhất đến Lớp 1 đến phần mềm trung gian, với phần mềm trung gian được chia thành trên chuỗi và ngoài chuỗi, cho đến phần mềm trung gian. lớp ứng dụng, được chia thành Tài chính mở. Trong hai năm qua, ngành này đã dần phát triển theo bản đồ ngăn xếp công nghệ của chúng tôi. Trong kỷ nguyên Web 3.0, người dùng sẽ có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với danh tính và dữ liệu của mình và người dùng sẽ chia sẻ quyền lập hồ sơ dữ liệu với BAT. Chi phí thay thế cao, hiệu ứng mạng mạnh mẽ và trải nghiệm người dùng là những rào cản đối với những gã khổng lồ Internet và sẽ không bị phá bỏ trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, việc theo đuổi quyền nhận dạng và kiểm soát dữ liệu của người dùng cuối cùng sẽ bắt đầu bùng cháy.

Hệ sinh thái Ethereum là cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ triển vọng phát triển của Web 3.0 và IOSG Nó cũng tham gia vào hoạt động mạng với tư cách là nút xác minh của Ethereum 2.0. Đồng thời, IOSG là một trong những nhà đầu tư chiến lược cốt lõi ở Châu Á cho các dự án chuỗi công cộng như Polkadot và Near, đồng thời cũng đang tích cực đầu tư vàoAvalanche, Mina, Oasis và các giao thức cơ bản mới nổi khác. Mặt khác, thông qua các giải pháp Lớp 2 an toàn và hiệu quả, các ứng dụng Web 3.0 trong các kịch bản khác nhau sẽ có nhiều lựa chọn triển khai hơn cho các giao dịch, liên lạc và cơ chế khuyến khích khi tài nguyên Lớp 1 bị hạn chế.

Bắt đầu từ lý thuyết đầu tư vào các giao thức béo và ứng dụng mỏng, chúng tôi tin rằng với sự gia tăng của toàn bộ tài chính mở DeFi, các giao thức phần mềm trung gian và ứng dụng DeFi sẽ xuất hiện, mở ra cơ hội cho sự phát triển nhanh chóng của cơ sở hạ tầng cơ bản và các ứng dụng đổi mới lớp trên.

DeFi

Mục tiêu đầu tư: KAVA, MakerDAO、Kyber、 1inch, UMA, DDEX, dHedge, tBTC

Năm 2020 giống như một lễ hội dành cho DeFi hơn, trải qua sự tăng trưởng bùng nổ và thu hút gần 50 tỷ USD thanh khoản mới trong suốt cả năm. IOSG cũng tập trung vào DeFi trong năm nay và thực hiện nhiều kế hoạch chiến lược và cuối cùng, các dự án đã hoạt động rất tốt trên thị trường. Về bức tranh tổng thể về các dự án DeFi, chúng tôi đã từng thực hiện “Toàn cảnh dự án DeFi” trên tài khoản chính thức của IOSG nên sẽ không đi sâu vào chi tiết. Ở đây chúng tôi tập trung vào hai khía cạnh quan trọng của tài sản tổng hợp và AMM.

Tài sản tổng hợp

"Synth" là những tài sản phản ánh tài sản mục tiêu và được neo giá. Việc nắm giữ tài sản tổng hợp không có nghĩa là nắm giữ. Thay vào đó, có những tài sản phản ánh đạt được rủi ro về giá của họ. Dự án chính của bài hát này:  Synthetix và UMA  và Bên ngoài của họ hệ sinh thái, cũng có một số dự án mới nổi, chẳng hạn như  Synlev  ;,  Gương  và  Deus .

Với xu hướng chính của tài chính hóa chuỗi khối được thiết lập vào năm 2020, Tài sản tổng hợp cung cấp một kênh cho DeFi để sử dụng các tài sản tài chính truyền thống và các chiến lược giao dịch đa dạng và phức tạp hơn. Miễn là hệ thống và nhà tiên tri có thể được hỗ trợ và tích hợp, tài sản tổng hợp không chỉ có thể mô phỏng và theo dõi vàng, cổ phiếu, trái phiếu, các chỉ số truyền thống hoặc mã hóa khác nhau, v.v. mà về mặt lý thuyết có thể giao dịch mọi thứ bao gồm thị trường văn hóa đại chúng, thị trường MPE, và thị trường Token cá nhân, v.v. Tài sản tổng hợp có tính thanh khoản cao hơn tài sản tiền điện tử gốc và chúng tôi dự đoán năm 2021 sẽ là năm của họ.

AMM

Bất kỳ thị trường nào cũng có thể không có đủ thanh khoản hữu cơ để hỗ trợ giao dịch tích cực và về cơ bản, các nhà tạo lập thị trường tạo điều kiện thuận lợi cho các thị trường này bằng cách tạo điều kiện thuận lợi. Giao dịch sẽ không xảy ra để giảm bớt vấn đề này cho các đại lý. Trong CEX truyền thống, nhiều nhà tạo lập thị trường là các nhóm hoặc tổ chức chuyên nghiệp. Và AMM (Automated Market Maker) tương đương với việc thực sự phân cấp vai trò của họ. AMM thay thế việc khớp thứ tự bằng một công thức toán học như thuật toán hoặc đường cong liên kết. AMM hoạt động như một thị trường phát hành token mới và là giải pháp phổ biến nhất để niêm yết các giao thức mới và tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch các token đuôi dài. Do tính chất không cần cấp phép của giao thức AMM và tính đơn giản của việc khởi chạy mã thông báo mới, tính năng này sẽ tồn tại như một lợi thế độc đáo lâu dài của giao thức AMM, đó là lý do tại sao chúng tôi đầu tư  1inch 、 0x  và  DoDo   lý do.

Vào năm 2021, chúng ta sẽ chứng kiến sự xuất hiện của các sản phẩm DeFi mới và giao thức cơ bản là cơ sở hạ tầng tài chính được xây dựng trên Ethereum vào năm 2020. Năm 2019, nguồn cung thanh khoản đã trưởng thành và vào năm 2020, cơ chế khuyến khích thanh khoản đã tạo ra hoạt động khai thác thanh khoản và các cơ chế đổi mới khác. Chúng tôi nhận thấy rằng tài sản tiền điện tử đang bắt đầu được đóng gói thành các dạng ngày càng phức tạp, với các sản phẩm Dapp mới bổ sung thêm nhiều chức năng hơn. Chúng tôi đã thấy một số Dapp cung cấp hợp đồng, hợp đồng tương lai, kỳ hạn và tùy chọn . Bản thân khả năng kết hợp cao của Ethereum sẽ giúp Dapp lặp lại dễ dàng hơn. Ngoài ra, với sự đổ bộ của các nhà phát triển mới và sự phát triển của Lớp 2, các công cụ phái sinh sẽ tiếp tục phát triển và đưa DeFi đến gần hơn với hiệu suất của tài chính truyền thống. Các sản phẩm DeFi có thể được lập trình để vượt qua tài chính truyền thống. Do đó, sự phát triển của DeFi đầy hứa hẹn và thú vị.

Lớp 2

Việc mở rộng Ethereum luôn là một thách thức. Ngay từ ba năm trước, cộng đồng Ethereum đã nhận ra tầm quan trọng của khả năng mở rộng và đưa ra các khái niệm như giải pháp mở rộng thế hệ đầu tiên Plasma và các kênh trạng thái. Nút thắt về khối lượng hạn chế sự phát triển của hệ sinh thái DeFi. Công nghệ lớp 2 cung cấp khung thứ cấp được xây dựng trên chuỗi khối cơ bản hiện có để giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng tiềm năng của nó. Ngày càng có nhiều dự án DeFi bắt đầu suy nghĩ về việc nên chọn giải pháp mở rộng Ethereum nào để giảm chi phí giao dịch trên chuỗi cho người dùng, đồng thời tính đến khả năng kết hợp và bảo mật của DeFi. Bản tổng hợp được thiết kế để giải quyết các vấn đề về tính khả dụng của dữ liệu mà các giải pháp khác như chuỗi bên, kênh trạng thái và plasma gặp phải.

Người sáng lập EthereumVitalik bắt đầu kêu gọi cộng đồng " Kế hoạch cuộn lên " sẽ đóng vai trò dẫn đầu trong việc thúc đẩy mở rộng Ethereum Lớp 2. Đồng thời, các kế hoạch khác kế hoạch mở rộng cũng sẽ được đẩy mạnh đồng thời để làm phong phú thêm hệ sinh thái đa dạng. Kế hoạch Optimistic Rollup  ban đầu có thể là được triển khai Tương đối nhanh, nó cải thiện tình trạng thiếu dữ liệu sẵn có trước đây của Plasma, nhưng tính bảo mật của nó không hoàn toàn dựa trên mật mã. Về lâu dài,  Bản tổng hợp ZK  Đó là một giải pháp hoàn thiện hơn sử dụng công nghệ chứng minh không có kiến thức để đảm bảo rằng việc mở rộng công suất sẽ không làm giảm tính bảo mật nhưng việc triển khai kỹ thuật sớm đòi hỏi nguồn lực lớn hơn. Do đó, chúng tôi rất lạc quan về giá trị lâu dài của ZK Rollup đối với hệ sinh thái Ethereum và cuối cùng có thể hình thành một hệ sinh thái mở rộng đa dạng do ZK Rollup thống trị và được bổ sung bởi các giải pháp khác.

Các hướng đi chính trong tương lai trong trường Lớp 2: Bảo mật và khả năng kết hợp của Lớp 2; giao diện sản phẩm và trải nghiệm người dùng; chuyển qua các giải pháp Lớp 2 khác nhau (chẳng hạn như như Hop Protocol và Connext, v.v.); giáo dục và thu hút người dùng mới. Chúng tôi kỳ vọng rằng vào nửa cuối năm 2021, một số dự án DeFi lớn sẽ dần chuyển sang các chuỗi mở rộng quy mô Rollup nhất định để tận dụng thông lượng cao và hưởng phí gas thấp hơn. Có thể thấy trước rằng các chỉ báo tương tự như TVL (Tổng khối lượng bị khóa) sẽ xuất hiện trong tương lai để đo lường mức thu được giá trị của Lớp 2.

Hệ sinh thái Polkadot

Polkadot  và  Kusama  ; Tiến trình mã tổng thể trong năm nay đã cực kỳ hoàn thiện và đây là một trong số ít hướng vẫn có thể trở thành tâm điểm của thị trường bên ngoài thế giới Ethereum sau vụ cháy DeFi. Là một mạng đa chuỗi được phân chia không đồng nhất, khung phát triển nguồn mở của Substrate được sử dụng để kết nối các giao thức tương đồng với nhau, cho phép người dùng cuối truy cập thuận tiện hơn vào toàn bộ hệ sinh thái blockchain không đồng nhất. Ngoài ra, cuộc đấu giá parachain của Polkadot năm nay cũng là một sự kiện quản trị công bằng hơn. Làm thế nào Polkadot tương thích với DeFi và các giao dịch trong thế giới Ethereum, chúng tôi cũng đã thấy rất nhiều nhóm phát triển làm việc về vấn đề này. Chúng tôi tin rằng chỉ những dự án sinh thái đủ phong phú và mạnh mẽ có thể tương tác tốt trong hệ thống phi tập trung của Polkadot thì tiềm năng thực sự của hệ thống mới có thể được giải phóng. Do đó, chúng tôi mong muốn khám phá thêm nhiều dự án nguyên bản tập trung vào các lĩnh vực chuyên môn cụ thể trong hệ sinh thái để giúp xây dựng hệ sinh thái hợp tác lâu dài.

Sinh thái ngành Ethereum VS Sinh thái ngành Polkadot

Tương tự như năm 2017/ Theo Đối với mô hình phát triển của Ethereum vào năm 2018, một số lượng lớn các dự án đã được xây dựng trên Polkadot. Số lượng nhà phát triển và dự án dựa trên Substrate đã tăng lên nhanh chóng. Sự hỗ trợ của Web3 Foundation cũng đã thiết lập nền tảng vững chắc để các nhà phát triển áp dụng Hệ sinh thái Polkadot.

Vào năm 2021, chúng ta cũng sẽ thấy nhiều nỗ lực hơn đối với Công cụ, dịch vụ và các dự án tích hợp sẽ thúc đẩy sự phát triển của Polkadot và đẩy nhanh quá trình tích hợp với các hệ sinh thái blockchain khác. Các dự án cơ sở hạ tầng này rất quan trọng để tăng giá trị của hệ sinh thái Polkadot và giúp Polkadot kết nối giá trị với các chuỗi khối khác.

Bây giờ chúng tôi đã thấy các ứng dụng hợp đồng thông minh và cầu nối tài sản tương thích với EVM giữa Bitcoin, Ethereum và Polkadot. Chúng ta có thể thấy trước rằng trong tương lai, các oracle, dịch vụ truy vấn dữ liệu trên chuỗi và các công cụ quản lý API sẽ là những dịch vụ đầu tiên được xây dựng trên Polkadot và được quảng bá dưới dạng ứng dụng hướng đến người dùng.

Do ra mắt cơ sở cầu nối chuỗi chéo và khe cắm thẻ đấu giá, Polkadot Hệ sinh thái DeFi sẽ phát triển mạnh mẽ trong những tháng tới. Dựa trên thực tế rằng giá trị thị trường hiện tại của DOT+KSM là gần 25 tỷ đô la Mỹ, chúng ta chắc chắn sẽ thấy rằng 10%-20% giá trị thị trường của DOT+KSM sẽ được sử dụng làm quỹ khe cắm thẻ vị trí bị khóa. , từ đó tạo ra giá trị phái sinh rất lớn.

Hiện tại, đổi mới DeFi dựa trên các cổng Substrate và xuyên chuỗi, đã có Có những dự án như  Mangata  bản dựng đó Cầu Ethereum giải quyết vấn đề thợ đào bỏ chạy, như  Acala  và  Cân bằng  , Nó cũng đang cung cấp hỗ trợ stablecoin và giao thức thị trường tiền tệ cho hệ sinh thái Polkadot, cũng như các sản phẩm như  Phala>  Môi trường bảo mật ngoài chuỗi như vậy cung cấp cơ sở cho tính bảo mật.

Trong những ngày đầu tiên của DeFi trong hệ sinh thái Polkadot, dựa trên cuộc đấu giá khe cắm thẻ logic, chúng ta có thể Dự đoán rằng việc đặt cược thanh khoản sẽ bùng nổ như giá trị cốt lõi. Một số dự án DeFi hiện đang nghiên cứu để cung cấp các dịch vụ tương tự như  Stafi  ;,  Acala  giải pháp thế chấp dòng chảy. Trong những tháng tới, chúng ta sẽ thấy một số lượng lớn các dự án được nhân rộng trên polkadot với tính chất Lego của DeFi. Sau khi hệ thống Lego cơ bản được thiết lập, các nhà phát triển sẽ đổ xô phát triển các sản phẩm tài chính sáng tạo.

Cho dù đó là di cư hay phát triển trực tiếp, tôi hy vọng bạn có thể thấy nó trên Polkadot Đến các dự án mã thông báo tổng hợp hơn, các dự án định hướng kinh doanh (tương tự như Máy ly tâm) và DEX/AMM.

Hiện tại, việc tài sản DeFi sẽ trở thành tiêu chuẩn bị khóa trong hệ sinh thái Ethereum và làn sóng Trong ngắn hạn, thẻ sẽ thu hút nhiều cuộc di chuyển giao thức DeFi thông qua đấu giá khe cắm thẻ, hợp đồng sao chép chi phí thấp và khả năng mở rộng, nhưng về lâu dài, chúng tôi tin rằng giá trị thực của Polkadot nằm ở khả năng xử lý các ứng dụng và dịch vụ dữ liệu phi tập trung. Polkadot Hệ thống này đã đe dọa Ethereum 2.0 về tiến độ phát triển và sự phong phú về sinh thái. Nếu DAPP bùng phát trở lại sau 2-3 năm, rất có thể nó sẽ nhận được sự hỗ trợ trong hệ sinh thái Polkadot. Do đó, các dự án liên quan đến trò chơi, phát triển ứng dụng, dịch vụ dữ liệu và hợp đồng thông minh gốc (!ink) cũng xứng đáng được chuẩn bị bố cục dài hạn.

Khi cuộc đấu giá parachain sắp kết thúc, ngày càng có nhiều dự án tìm kiếm sự hỗ trợ từ cá voi DOT, các quỹ và cộng đồng để gây quỹ và giành được các vị trí parachain bằng cách đặt cọc DOT. Giá của mỗi parachain đang gây nhiều tranh cãi, dao động từ 200.000 DOT mỗi năm đến 1,6 triệu DOT mỗi năm. Hầu hết các dự án trưởng thành đều được chuẩn bị tốt cho quá trình đấu giá và tích hợp parachain. Đây sẽ là thời điểm thú vị cho hệ sinh thái Polkadot và thúc đẩy công việc phát triển của các nhà phát triển trên Polkadot.

TLDR: Từ khóa đầu tư của iOSG

Đầu tư vừa là khoa học vừa là nghệ thuật , bên cạnh đó kiểm tra kiến thức, chuyên môn và khả năng phán đoán của con người, nó cũng kiểm tra tính cách, thẩm mỹ và giá trị của con người. Logic và chiến lược đầu tư của iOSG dựa trên hệ tư tưởng chỉ đạo lâu dài. Các từ khóa bao gồm:

Thống nhất giữa nhận thức và hành động:Thông thường, trên cơ sở nghiên cứu chuyên sâu, ban đầu không khó để đánh giá giá trị nội tại của một dự án. Cái khó là dám làm điều đó cho chính mình Hãy đặt cược lớn bằng phán đoán và bám sát phán đoán của bạn trong các tình cảm và môi trường thị trường khác nhau. Vì vậy, đầu tư đòi hỏi phải thành thật với chính mình và tích hợp kiến thức với hành động. IOSG đã tập trung nghiên cứu DeFi từ năm 2017 và đã xây dựng nhiều danh mục đầu tư. 1inch+Synthetix đều đã đi từ các nhóm phát triển cơ sở chưa được biết đến đến đấu trường DeFi chính thống. Matcha (0X) +UMA (hợp tác với cộng đồng Yam/Badger) Đây là những những đổi mới vi mô của các nhóm nổi tiếng. Trong quá trình đó, chúng tôi đã chứng kiến sự phát triển của nhóm.

Chủ nghĩa dài hạn: Chủ nghĩa dài hạn đòi hỏi chúng ta phải bám sát nguyện vọng ban đầu của mình và không bị làm phiền bởi những biến động cũng như lãi lỗ trước mắt mà phải nhìn thấy những cơ hội và thay đổi lâu dài trong 10 năm, thậm chí nhiều thập kỷ tới; nó đòi hỏi chúng ta phải trở thành một nhà chiến lược có tư duy dài hạn, không phải để chứng minh bất cứ điều gì với thế giới bên ngoài mà phải âm thầm làm việc hết mình; nó đòi hỏi chúng ta phải tiếp tục tạo ra giá trị làm nền tảng cho cuộc sống của chúng ta và đưa ra những quyết định nhất quán giữa lợi nhuận ngắn hạn và giá trị lâu dài. Trong ngành công nghiệp tiền điện tử, chúng tôi tuân thủ chủ nghĩa lâu dài, chọn những dự án xuất sắc để đồng hành cùng nhóm, trở thành bạn bè lâu dài và đồng hành cùng nhóm và dự án để cùng nhau phát triển. Dù là Polkadot hay Near, chúng tôi đều hỗ trợ ở giai đoạn sớm nhất. Đối với Polkadot, chúng tôi theo đuổi hai vòng đầu tư liên tiếp và sau đó hỗ trợ toàn diện cho sự kiện hackathon dành cho nhà phát triển. Đối với Near, chúng tôi đã giúp họ tổ chức các buổi gặp mặt và họp mặt cộng đồng người sáng lập ở bốn thành phố Đúng vậy, những đội này đều có một đặc điểm: họ đều là những người tin tưởng vào chủ nghĩa dài hạn.

Kiên quyết làm điều đúng đắn, không sợ cô đơn, gian khổ:  Hệ sinh thái blockchain trong tương lai cần các nhà đầu tư trưởng thành và nghiêm túc để xây dựng. Họ đã từng bước đi cho đến ngày hôm nay, rao giảng một cách âm thầm nhưng không mệt mỏi cho lĩnh vực mã hóa, cho phép nhiều người dùng và nguồn vốn hơn tham gia vào lĩnh vực này, cho tất cả những người tham gia và cho thời đại này. Tiến hành nghiên cứu chuyên sâu về ngành về cơ bản là đóng góp cho ngành và thời đại. Mặc dù việc sàng lọc dữ liệu và thông tin khổng lồ, giao tiếp với nhiều dự án trong ngành cũng như vẽ và khám phá các bản đồ ngành là phức tạp và khó khăn nhưng phải có ai đó làm việc đó. Trong thị trường vốn ồn ào này, chỉ bằng cách trở thành thiểu số duy trì tư duy độc lập và thiết lập quy trình ra quyết định và hệ thống đầu tư chín chắn, chúng ta mới có thể tránh bị gián đoạn bởi những biến động của thị trường và cảm xúc trong suy nghĩ và phán đoán của chúng ta trong thế giới đầu tư phức tạp. mâu thuẫn và trở thành người giành được lợi nhuận vượt trội trong dài hạn.

IOSG 2021 lạc quan chắc chắn về hướng đi

Sự tích hợp của CeFi và DeFi

Sự phát triển tài chính diễn ra dần dần và DeFi cuối cùng sẽ bao gồm nhiều công cụ và ứng dụng tài chính khác nhau. Tuy nhiên, do những hạn chế về quy định, tài sản tiền điện tử không thể được sử dụng hoàn toàn làm phương tiện thanh toán. Đối với người dùng bên ngoài muốn tham gia giao dịch tài sản kỹ thuật số, cơ sở hạ tầng của DeFi chưa đủ hoàn thiện. Do đó, chúng tôi dự đoán rằng tốc độ phát triển trong ngắn hạn và trung hạn sẽ vẫn ở mức  Hợp tác kết hợp DeFi+CeFi . Trong thế giới tài chính truyền thống, trường hợp sử dụng đầu tiên của DeFi sẽ là hợp tác với lĩnh vực tài chính để cung cấp dịch vụ cho các khu vực đang phát triển nơi dịch vụ truyền thống không đủ. Bởi vì trong những lĩnh vực này, DeFi có thể lấp đầy những khoảng trống do hạn chế của các dịch vụ tài chính truyền thống.

Các nhu cầu tài chính chưa được đáp ứng trên toàn cầu mang lại cơ hội thị trường trị giá 5,2 nghìn tỷ USD. Máy ly tâm và kiên trì do IOSG đầu tư nằm trong số những công ty dẫn đầu nhắm đến các cơ hội kiếm tiền này. Mục tiêu chính của loại DeFi này là cho phép người dùng toàn cầu tham gia vào nền kinh tế phi tập trung và kiếm lợi nhuận ngay lập tức.  Máy ly tâm 、 Kiên trì  và  Goldfinch Kết nối các công ty công nghệ tài chính thu thập vốn từ DeFi và phân phối vốn cho những người cần nó cho vay. Đây là một trong những hướng khiến chúng tôi phấn khích nhất trong dài hạn vì nó thể hiện sức mạnh của công nghệ và dòng vốn tự do tạo ra giá trị hữu hình cho người dân bình thường.

Ứng dụng flash loan trên quy mô lớn

Vì các ứng dụng trên chuỗi có thể tổng hợp được nên các khoản vay nhanh có lẽ là một sản phẩm chỉ có trong DeFi. Các khoản vay nhanh là sản phẩm tài chính phi tập trung cho phép những người có nền tảng lập trình có cơ hội trở thành cá voi và giao dịch tài sản trị giá hàng triệu đô la chỉ trong một khối.

Chúng tôi dự đoán rằng sẽ có nhiều nhân tài hơn nhờ sự đền bù của các khoản vay nhanh Để tham gia vào lĩnh vực này và phát triển hơn nữa các khoản vay nhanh sẽ tốn rất nhiều tiền. Ngoài việc thúc đẩy các nhà phát triển đam mê, các khoản vay nhanh cũng đã biến DeFi thành một thị trường cực kỳ hiệu quả, với nhiều cơ hội kinh doanh chênh lệch giá khác nhau liên tục xuất hiện.

Khoản vay tín dụng không có bảo đảm/khởi nghiệp với khoản vay thế chấp

Để đảm bảo tính bảo mật của hệ thống phi tập trung, các giao thức cho vay DeFi cần được thế chấp quá mức . Việc thế chấp quá mức có thể đảm bảo hệ thống hoạt động trơn tru khi hoạt động ẩn danh trong DeFi. Điều này cũng giống như tài chính truyền thống nhưng nó cũng có nhược điểm là hiệu quả sử dụng vốn thấp.

Bây giờ, đã có thỏa thuận tiếp cận các bên trung gian và để họ chứng thực , Cung cấp các khoản vay không đủ cho những người đi vay không đủ tín dụng (chẳng hạn như AAVE mà chúng tôi đầu tư vào). Điều này chuyển rủi ro cho bên trung gian chứ không phải toàn bộ hệ thống. Tuy nhiên, mô hình này khó mở rộng do thiếu sự tin tưởng giữa người cho vay và người đi vay.

Các khoản cho vay thế chấp không yêu cầu sự chứng thực của người trung gian là Sự phát triển của DeFi Một bước tiến lớn, vì vậy chúng tôi tin rằng một trong những ưu tiên phát triển vào năm 2021 là  Các khoản thế chấp dưới vốn chủ sở hữu  và chúng tôi dự đoán sẽ có nhiều  được lưu trữGiao thức của Ví  quản lý tài sản cho người vay.

Mã thông báo cam kết thanh khoản LP có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho nền tảng cho vay Sản phẩm

Giao thức AMM cung cấp cho người dùng những tài sản thụ động rất tốt. và cơ hội kiếm thu nhập. Các nhà cung cấp thanh khoản đóng vai trò quan trọng đối với sự thành công của nhiều giao thức AMM. Trong các giao thức này, tính thanh khoản cao hơn trong một số điều kiện nhất định có nghĩa là khối lượng giao dịch lớn hơn. Lý do cho điều này bao gồm hai phần. Đầu tiên, tính thanh khoản sâu hơn có nghĩa là định giá tốt hơn, cho phép nhiều đơn đặt hàng hơn được chuyển đến một AMM cụ thể. Thứ hai, nhiều TVL hơn có nghĩa là bot chênh lệch giá chịu trách nhiệm về hiệu quả giá của giao thức AMM có thể tạo ra nhiều khối lượng giao dịch hơn. Việc khóa một lượng lớn thanh khoản trong giao thức AMM sẽ mở ra cơ hội xây dựng DeFi Lego trên lớp này.

Chúng tôi hy vọng sẽ có nhiều thông tin hơn xuất hiện trong những tháng tới Trường hợp sử dụng mã thông báo LP , do đó bắt đầu từ AMM Mở khóa tiền trong nhóm ( ví dụ: cho phép mã thông báo LP trở thành tài sản thế chấp cho thị trường tiền tệ hoặc giao thức tài sản tổng hợp)

ETH2.0 kết hợp với Cơ hội sinh thái tổng hợp trong

Ethereum 2.0 ra mắt vào cuối năm 2020 Chuỗi đèn hiệu Giai đoạn một, với Bằng chứng về Đã bật cổ phần (PoS) Cơ chế đồng thuận, PoW được sử dụng để nâng cấp cơ chế đồng thuận Chứng minh chuỗi Ethereum 1.0. Đánh giá từ thực tế là số lượng người cam kết tích cực của ETH3.0 vượt xa, sự ra mắt ban đầu của beacon chain đã thu hút thành công sự chú ý của thị trường. Tuy nhiên, đã có tranh cãi giữa ETH3.0 và ETH1.0. Mạng Ethereum hiện rất tắc nghẽn, với phí trung bình cho mỗi giao dịch là hơn 10 USD, gần như cô lập các nhà đầu tư bán lẻ và giao dịch tài sản dài hạn. Do đó, giải pháp Lớp 2 sắp ra mắt. Nhưng cũng có câu nói: ETH 1.0 là trái đất chúng ta đang sống hiện tại, còn ETH 2.0 là sao Hỏa mà nhiều người hy vọng được đặt chân tới trong tương lai. Có lẽ ETH 2.0 là giải pháp tối ưu cho tương lai lâu dài, nhưng chúng ta trước hết phải sống sót rồi mới có tương lai.

Cho dù đó là ETH3.0 hay Layer1, mục tiêu cuối cùng của các giải pháp khác là thoát khỏi giới hạn TPS thấp. Sự ra mắt ban đầu của chuỗi beacon đã tạo khởi đầu tốt cho ETH3.0; sự đồng thuận PoS tiếp tục hoạt động ổn định và nhiều người cam kết tiềm năng cũng như các nút riêng lẻ sẽ tham gia Ethereum 2.0; những điều chỉnh trong lộ trình Ethereum 2.0 đã làm giảm bớt tính thanh khoản tiềm năng hiện tại những rủi ro bị cấm đối với người đặt cược. Chúng tôi tin rằng việc ra mắt ETH3.0 sẽ không chỉ có lợi cho sự phát triển lâu dài của ETH mà còn có lợi cho sự phát triển hệ sinh thái DeFi của nó, mang lại những kỳ vọng nhất định về khả năng mở rộng của Ethereum trong tương lai.

TăngNFT và ngành công nghiệp trò chơi

Trong hai năm qua, chúng ta đã chứng kiến sự phát triển của lĩnh vực NFT. Từ giao thức mã thông báo cơ bản và chuỗi công khai đến các nền tảng phát triển, ứng dụng và nền tảng giao dịch, bối cảnh NFT hiện bao gồm nhiều cấp độ. Chúng tôi lạc quan về sự phát triển đột phá của các dự án dựa trên sự kết hợp giữa NFT và DeFi trong năm nay. Không có gì mới mẻ ngay từ vài năm trước, đã có nhiều nỗ lực trong ngành nhằm tích hợp NFT vào các trò chơi blockchain để cung cấp sự bảo toàn vĩnh viễn và hỗ trợ giá trị cho tài sản ảo trong trò chơi. Tuy nhiên, thời điểm vẫn chưa chín muồi nên NFT chưa có sự tăng trưởng bùng nổ. Chúng tôi tin rằng thời đại hiện nay đã tương đối trưởng thành, chủ yếu thể hiện ở các khía cạnh sau:

• Sự tham gia nhiệt tình của cộng đồng vào DeFi đã hình thành nên sự chấp nhận đối với ngưỡng tham gia cao. Có sự nhiệt tình rất lớn và khả năng tham gia cao đối với các dự án loại NFT mới nổi, đồng thời rút ngắn đáng kể chu trình đào tạo cho người dùng mới;

  
  

• Ngành này dần trưởng thành và hình thành theo hướng thiết thực hơn để có được khách hàng. Chiến lược, chẳng hạn như sự thành công hay thất bại của trò chơi dựa trên NFT phụ thuộc nhiều hơn vào sự hấp dẫn của chính trò chơi;

  
  

• Cơ sở hạ tầng bao gồm các giao thức cơ bản, mạng lớp thứ hai và thị trường giao dịch thứ cấp đã dần được cải thiện, mở đường cho việc sử dụng quy mô lớn trò chơi, ứng dụng xã hội và giải trí dựa trên NFT. Rào cản công nghệ và thanh khoản.

  
  

Trong các khoản đầu tư của mình, chúng tôi cũng sẽ tập trung vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng hỗ trợ tính thanh khoản của NFT, trò chơi chất lượng cao sử dụng NFT và các ứng dụng khác, cũng như các ứng dụng dựa trên NFT trong lĩnh vực tài chính, báo cáo tín dụng và bảo đảm rộng hơn. Mọi người kết hợp NFT với trò chơi và đồ sưu tầm vì nó có thể mang một trong những thuộc tính có giá trị duy nhất. Nhưng chúng tôi tin rằng sự khan hiếm chỉ là bề nổi của NFT. Chúng tôi khám phá sâu các đặc tính sâu sắc của NFT, đặc biệt tập trung vào các NFT mới như DeFi và mã thông báo xã hội. Hiện tại, quy mô giao dịch NFT đã vượt quá 180 triệu đô la Mỹ, có thể kỳ vọng rằng với sự hỗ trợ của các thuộc tính DeFi, khối lượng NFT sẽ đột phá trong thời gian tới  Tỷ đô la .

Phá vỡ các công cụ tài chính phái sinh

Năm 2020, Exchange (DEX) phi tập trung đã cơ bản hoàn thành cách bố trí thị trường giao ngay. Từ quý 1 năm 2021, chúng ta sẽ thấy tác động sâu sắc hơn của DEX đối với giao dịch phái sinh. Trong những năm gần đây, một số dự án đã bắt đầu xây dựng cơ sở hạ tầng cho việc mở rộng này từ giao ngay sang các công cụ phái sinh, với kỳ vọng rằng lợi ích có thể được hiện thực hóa trong tương lai gần. Chứng khoán phái sinh cũng là hướng phát triển có nhiều tiềm năng cho DeFi. Một trong những khác biệt quan trọng giữa DeFi và tài chính truyền thống là hiệu quả sử dụng vốn. Hiệu quả sử dụng vốn thấp hiện nay đòi hỏi rất nhiều tài sản thế chấp bổ sung để đảm bảo hoạt động tốt thay vì tạo ra nhiều tài sản tổng hợp hoặc các công cụ phái sinh. Từ góc độ DeFi, không có khoản vay nào không được thế chấp. Nhưng có thể tìm cách thể hiện và token hóa một cách hợp lý các dòng tiền bên ngoài tài sản thế chấp không sinh lời. Các định hướng chính về quản trị cộng đồng và các sản phẩm phái sinh:  Vai trò của cơ chế ủy quyền trong quản trị cộng đồng ; Tài sản phái sinh và tài sản tổng hợp ; Giảm ngưỡng tài sản thế chấp   ;.

Vào năm 2021, chúng ta sẽ chứng kiến sự xuất hiện của các sản phẩm DeFi mới và giao thức cơ bản là cơ sở hạ tầng tài chính được xây dựng trên Ethereum vào năm 2020. Năm 2019, nguồn cung thanh khoản đã trưởng thành và vào năm 2020, cơ chế khuyến khích thanh khoản đã tạo ra hoạt động khai thác thanh khoản và các cơ chế đổi mới khác. Chúng tôi nhận thấy rằng tài sản tiền điện tử đang bắt đầu được đóng gói thành các dạng ngày càng phức tạp, với các sản phẩm Dapp mới bổ sung thêm nhiều chức năng hơn. Dựa trên logic phát triển này, chúng ta có thể dự đoán rằng các sản phẩm phái sinh phức tạp sẽ tỏa sáng trong tương lai.

Chúng tôi đã thấy một số Dapp có thể cung cấp hợp đồng, hợp đồng tương lai và tương lai, tương lai và quyền chọn. Bản thân khả năng kết hợp cao của Ethereum sẽ giúp Dapp lặp lại dễ dàng hơn. Ngoài ra, với sự đổ bộ của các nhà phát triển mới và sự phát triển của Lớp 2, các công cụ phái sinh sẽ tiếp tục phát triển và đưa DeFi đến gần hơn với hiệu suất của tài chính truyền thống. Các sản phẩm DeFi có thể được lập trình để vượt qua tài chính truyền thống. Vì vậy, làm thế nào khả năng siêu kết hợp của Ethereum có thể tăng tốc nền tảng phái sinh  ; được ra mắt trong tương lai với DeFi " Gạch Lego ", chúng tôi có thể tạo các loại nội dung mới và khám phá thêm giá trị từ các nội dung cơ bản bằng cách tạo nền tảng phái sinh mới.

Thỏa thuận cho vay được phân loại và các sản phẩm có lãi suất cố định

Hiện tại, một trong những vấn đề lớn nhất trong không gian DeFi là lãi suất rất không ổn định . APY (Tỷ lệ phần trăm hàng năm) của người cho vay có thể thay đổi từ 1% đến 20% trong một khoảng thời gian nhất định, đây là một vấn đề lớn đối với các tổ chức lớn và nhà đầu tư cá nhân đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định và có thể dự đoán được. Dựa trên nhu cầu về độ nhạy lợi suất và biến động giá thị trường, trái phiếu được phân loại là giải pháp chính trên thị trường. Cho vay theo cấp độ là một trong những lĩnh vực mới của DeFi bắt đầu nhận được sự chú ý vào cuối năm 2020. Saffron và Barnbridge là những dự án hàng đầu tham gia sâu vào lĩnh vực này. Bằng cách giới thiệu các công cụ phái sinh thu nhập cố định, các chương trình này cho phép các nhà đầu tư thận trọng phòng ngừa những biến động về lợi suất, cho phép các nhà đầu tư đạt được các mức độ rủi ro và lợi nhuận khác nhau trên cùng một tài sản.

Các sản phẩm cấu trúc nêu trên chiếm vị trí quan trọng trong tài chính truyền thống và là sản phẩm phổ biến nhất sản phẩm tài chính được sử dụng phổ biến. Khi hệ thống DeFi hoàn thiện, chúng tôi kỳ vọng các sản phẩm có cấu trúc và nền tảng cho vay theo cấp độ sẽ được các nhà đầu tư sử dụng rộng rãi. Do khả năng kết hợp của các dự án DeFi,  Saffron  và  Barnbridge  có khả năng Được tích hợp vào các dự án blue-chip DeFi hiện có, chẳng hạn như  Aave  、 Uniswap and Hợp chất  và cho đầu tư Cung cấp các lựa chọn phòng ngừa rủi ro bổ sung.

Quản trị phi tập trung theo định hướng con người

Vào năm 2020, khai thác thanh khoản đã trở thành một cơ chế khuyến khích đổi mới để giao thức phân phối mã thông báo cho người dùng cốt lõi, tương tự tới “ Khoản vay nhanh” và “ các khoản vay tín dụng " đang nổi lên. Với sự phát triển của các giao thức DeFi, ngày càng có nhiều lõi có giá trị quản trị được tạo ra. Với Maker và Hợp chất là những đại diện ban đầu, kể từ nửa cuối năm 2020, chúng ta đã thấy ngày càng nhiều dự án DeFi bắt đầu quản trị phi tập trung. Dự án sử dụng các chương trình mã nguồn mở để ra quyết định và hồ sơ tài chính của tổ chức được lưu giữ trên blockchain. Các tổ chức tự trị phi tập trung và phương pháp quản trị chắc chắn là một thách thức lớn đối với nhiều cơ cấu tổ chức phân cấp và độc quyền truyền thống trong thế giới ngày nay. Nó cho phép đưa ra quyết định tập thể tốt hơn thông qua “trí tuệ nhóm”, vượt trội hơn các mô hình quản trị truyền thống về mặt dân chủ hóa quản trị. DAO có thể tối đa hóa sự tham gia của các bên liên quan vào quá trình ra quyết định (phân cấp) và đạt được sự minh bạch trong quản trị. Nếu không có sự phân cấp, các công cụ DeFi có thể không mang tính cách mạng. Chỉ với sự phân cấp, các nền tảng và dự án DeFi mới có thể đạt được kết quả mang tính cách mạng.

Tính đến thời điểm viết bài, giá trị bị khóa trong thị trường DeFi toàn cầu xấp xỉ 54,31 tỷ USD  (DeFipulse.com), trong khi được quản lý thông qua DAO Tổng tài sản AUM (Tài sản được quản lý) cũng cao bằng  9.918  tỷ đô la Mỹ (deepdao.io). Quản trị phi tập trung tạo ra một tổ chức không cần sự tin cậy, không biên giới, minh bạch, dễ tiếp cận, có thể tương tác và có thể kết hợp được. Khi DAO quản lý ngày càng nhiều tài sản DeFi và ngày càng nhiều thành viên cộng đồng tham gia quản trị các dự án DeFi, có thể thấy trước rằng sẽ có nhiều sản phẩm DeFi tương tác với DAO hơn trong tương lai và nhiều quy tắc quản lý hơn sẽ được viết thành mã công khai của hợp đồng thông minh. Chúng tôi tin rằng quản trị phi tập trung sẽ trở thành một yếu tố cơ bản được DeFi theo đuổi và nhiều giao thức DeFi hơn sẽ được quản lý thông qua DAO trong tương lai.

Thị trường bảo hiểm đang phát triển

Kể từ giữa năm 2020, thị trường bảo hiểm DeFi dần trở nên phổ biến hơn, với một số lượng lớn các dự án đổi mới xuất hiện. Theo bước  Nexus Mutual  và nhiều hạng mục Bảo hiểm khác, chẳng hạn như  Nsure ,  Haka 、 Liên minh 、 InsurAce Đạt được tiến bộ nhanh chóng trong quá trình phát triển. Chúng tôi kỳ vọng rằng sẽ có nhiều dự án trực tuyến hơn trong hai năm tới và các dự án đầu ngành với quy mô phù hợp sẽ xuất hiện. Các danh mục rủi ro do các dự án bảo hiểm bảo lãnh tiếp tục mở rộng, từ bảo hiểm hợp đồng thông minh đến các sản phẩm bao gồm rủi ro thị trường, rủi ro sự kiện, rủi ro trong thế giới thực và các danh mục rủi ro khác. Ví dụ, nhà đầu tư mua bảo hiểm rủi ro thị trường từ các công cụ phái sinh để giảm tác động của biến động giá. Ngoài ra, bảo hiểm rủi ro trong thế giới thực cũng đã đạt được tiến bộ lớn trên chuỗi.Chúng tôi đang chứng kiến các dự án bảo hiểm rủi ro hàng không và nông nghiệp đang chuẩn bị đưa vào hoạt động trực tuyến. Dự kiến trong hai năm tới, khi có nhiều dự án được phát triển và triển khai thì sẽ có nhiều loại rủi ro hơn có thể được bảo hiểm để đáp ứng các nhu cầu khác nhau của người dùng.

Với sự mở rộng của hệ sinh thái DeFi, số lượng người dùng và số tiền trong hệ sinh thái đã tăng lên. Nhu cầu về bảo hiểm đã bùng nổ vào năm 2020 và số lượng người sử dụng bảo hiểm tiếp tục tăng (ví dụ: doanh số bảo hiểm của Nexus Mutual đã tăng hơn một nghìn lần trong năm). Chúng tôi kỳ vọng rằng trong hai năm tới - khi hệ sinh thái DeFi dần phát triển và trưởng thành - số lượng người dùng bảo hiểm sẽ tiếp tục tăng và tỷ lệ người dùng DeFi mua bảo hiểm cũng sẽ tăng lên.

Mặc dù ngành bảo hiểm DeFi vẫn còn nhiều rủi ro và thách thức, chẳng hạn như việc sử dụng đòn bẩy/quỹ hiệu quả thấp, dẫn đến nguồn cung bảo hiểm vượt quá nhu cầu. Hệ sinh thái của các nhà bảo lãnh độc lập còn thiếu và ngưỡng đầu vào để người sử dụng bảo hiểm mua là cao. Bản thân dự án bảo hiểm đang bị tấn công, hệ sinh thái kinh doanh tái bảo hiểm còn thiếu, v.v. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng bảo hiểm là một phần không thể thiếu của blockchain và các tài sản lớn cần có thêm một lớp bảo vệ bên ngoài. Chúng tôi kỳ vọng rằng trong vòng hai năm tới, với nỗ lực chung của nhóm nhà phát triển, cộng đồng và nhà đầu tư, những vấn đề này sẽ được giải quyết.

Đồng xu ổn định thuật toán và tài sản tổng hợp thuật toán

Sự tích hợp và tác động của tài chính truyền thống và tài chính blockchain, sự giám sát có chủ quyền chắc chắn sẽ dẫn đến sự tập trung hóa Stablecoin phải chịu nhiều hạn chế hơn, đẩy nền kinh tế tiền điện tử hướng tới các stablecoin phi tập trung. Đồng thời, hoạt động kinh doanh thanh toán xuyên biên giới của stablecoin tiếp tục phát triển và việc sử dụng stablecoin hoặc bất kỳ tài sản tiền điện tử nào để thanh toán xuyên biên giới sẽ đơn giản và hiệu quả hơn so với các phương thức truyền thống. Khả năng phân quyền và kiểm duyệt của stablecoin thuật toán khiến chúng gần như chắc chắn trở thành lựa chọn chủ đạo về lâu dài. Trong năm qua, sự gia tăng đột biến của các stablecoin thuật toán như ESD, BASIS và FRAX do AMPL dẫn đầu đã cải tổ danh sách giao dịch, khiến ngành công nghiệp nhìn vào các stablecoin thuật toán với sự ngưỡng mộ. Bởi vì không cần tài sản thế chấp và không có hỗ trợ giá trị cơ bản trong giai đoạn đầu, trò chơi vốn liên quan đến giao dịch có thành phần đầu cơ mạnh mẽ. Sau khi bong bóng lắng xuống, các stablecoin thuật toán sẽ dần dần ổn định và duy trì trạng thái cân bằng. -converted-space">  đại diện cho một phần của stablecoin thuật toán được thế chấp , giống một thử nghiệm xã hội thú vị hơn để tìm ra điểm Schelling chính đáng giữa ổn định giá cả, sử dụng vốn và chống kiểm duyệt.

Thị trường nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu SaaS khổng lồ

Từ năm 2019 đến năm 2020, số lượng địa chỉ Ethereum đã tăng từ 84 triệu lên 131 triệu, tăng 56%. Đó là Trên thực tế, nhiều công ty đã bắt đầu thử nghiệm các yêu cầu về dữ liệu, Nansen đánh dấu hơn 50 triệu địa chỉ và hoạt động trên chuỗi Ethereum, đồng thời tiến hành phân tích dữ liệu và quá trình phân tích dữ liệu chỉ có độ trễ 4 phút. Ngoài ra, sau khi DeBank mà chúng tôi triển khai trong năm nay, sắp xếp các dự án mới nhất cho toàn bộ hệ sinh thái DeFi và đếm tất cả dữ liệu trên chuỗi, cộng đồng bắt đầu sử dụng khối lượng khóa (TVL), quy mô người dùng và khối lượng giao dịch dữ liệu được DeBank xác định là dữ liệu quan trọng đối với hệ sinh thái DeFi. Một nhóm quan trọng khác là Scout đã chọn một dạng sản phẩm khác để cung cấp cho người dùng một công cụ có thể khai thác sâu dữ liệu Ethereum. Và Scout cung cấp giao diện đồ họa để hạ thấp hơn nữa ngưỡng của công cụ này. Triển vọng của DeFi vẫn còn vô cùng rộng lớn và Nansen, tập trung vào phân tích trên chuỗi, sẽ tiếp tục cung cấp hỗ trợ dữ liệu chuyên nghiệp và đáng tin cậy cho người dùng chuyên sâu.

Thị trường DeFi có 54,31 tỷ đô la Mỹ TVL bị khóa, hơn thế nữa hơn 700 Giá trị thị trường của Ethereum là 201,1 tỷ đô la Mỹ (tính đến thời điểm báo chí). Với Aave và Synthetix, Uniswap nằm trong top 20 về tổng giá trị thị trường. Chúng tôi có lý do để tin rằng triển vọng của DeFi vẫn còn vô cùng rộng lớn, và dữ liệu tập trung vào phân tích trên chuỗi. Nền tảng này cũng sẽ tiếp tục cung cấp hỗ trợ dữ liệu chuyên nghiệp và đáng tin cậy cho những người dùng chuyên sâu, điều này sẽ làm nổi bật hơn nữa giá trị của nó.

Đổi mới về mã thông báo giao thức xã hội

Sự xuất hiện và trỗi dậy của các mã thông báo xã hội đã mang lại một bình minh vạn hoa cho đầu vào giá trị của truyền thông xã hội. Các mô hình phân phối mã thông báo khác nhau giúp các nhà phát hành và chủ sở hữu có được giá trị ngắn hạn và dài hạn nhất định. Chúng tôi tin rằng tương lai của các giao thức xã hội có thể nằm ở việc tạo ra một thị trường vốn xã hội hoàn chỉnh, nơi bất kỳ ai cũng có thể trao đổi mã thông báo đã phát hành bất kỳ lúc nào vì bất kỳ lý do gì, nhưng một khi mã thông báo đã phát hành được phân quyền và lưu thông đầy đủ, các giao dịch chính thức sẽ có thể thực hiện được trong lĩnh vực Địa điểm. Điều này sẽ cho phép cộng đồng của chúng tôi, các bên thứ ba và hầu như bất kỳ người tham gia mạng nào có thể dễ dàng trao đổi tiền tệ xã hội với nhau. Điều này đã có thể thực hiện được từ các trao đổi phân nhánh của Roll và Uniswap V2 được phản ánh trong đó.

Cuộn Lớp cơ sở xã hội đóng vai trò là người tổng hợp cộng đồng, bao gồm các mã thông báo cá nhân và cộng đồng. Cherry là một ví dụ điển hình, nó là một token xã hội có vị trí lớn trên nền tảng Roll và là một người nổi tiếng trên mạng. Bằng cách phát hành Cherry, người sáng lập có thể tạo ra thị trường kinh tế của riêng mình một cách hiệu quả và kiếm $Cherry bằng cách thúc đẩy người dùng tương tác và chia sẻ. Người dùng sở hữu $Cherry có thể trao đổi CherryBlossom và sử dụng nó để đổi lấy một loạt Đặc quyền, chẳng hạn như xem nội dung độc quyền của Cherry, tương tác với Cherry và bỏ phiếu cho các hoạt động tiếp theo của Cherry. Tuy nhiên, điểm cốt lõi của Cherry không chỉ là đạt được những lợi thế bề ngoài mà còn bảo vệ cơ bản quyền và lợi ích của cả người tiêu dùng và nghệ sĩ, giúp các nghệ sĩ khác kiếm phí thông qua Cherry và trực tiếp cung cấp nội dung có giá trị cho người tiêu dùng. Điều đáng mừng là trường hợp này chỉ là phần nổi của tảng băng về khả năng mã thông báo cá nhân: các nghệ sĩ khác nhau có thể phát triển các mô hình khác nhau và tạo ra các cơ chế và cơ hội khác nhau, và sự đa dạng của các hướng phát triển là điều sẽ khiến chúng tôi phấn khích

IOSG đặt nhiều kỳ vọng vào sự xuất hiện của các token giao thức xã hội. Trong năm qua, chúng tôi đã thêm mã thông báo xã hội Roll vào danh mục đầu tư của mình, mang lại cho chúng tôi những bước đi đầu tiên trong ngành này. Trong hai năm ngắn ngủi thành lập, Roll đã trở thành công cụ phát hành mã thông báo phổ biến nhất trong ngành và đã phát triển thành trọng tâm của việc phát hành mã thông báo giao thức xã hội. Trong năm mới, chúng tôi sẽ chú ý hơn và khám phá các mô hình, giao thức và công cụ đầy hứa hẹn trong ngành, đồng thời khám phá những cơ hội có giá trị trong thị trường mã thông báo xã hội.

Giao thức dài thân thiện với người dùng

Mặc dù quy mô tài sản của DeFi đang tăng lên nhanh chóng nhưng chúng ta cần bình tĩnh nhận thấy rằng mỗi DeFi The số lượng người dùng thực tế của giao thức đã chậm lại và đối với một số giao thức cơ sở hạ tầng, số lượng người dùng có thể nói là đã bị đình trệ. Chúng tôi tin rằng điều này là do việc tham gia vào DeFi ngày càng trở thành một ngành sử dụng nhiều vốn, phí giao dịch chỉ thân thiện với cá voi khổng lồ, nhưng đối với những người mới bắt đầu sử dụng DeFi và có tâm lý thử nghiệm, cũng như màu xanh khổng lồ. đại dương người dùng đuôi dài trong tương lai Ngưỡng cực kỳ cao.

Mặc dù chúng tôi cũng rất mong chờ Layer2 Rollup, nhưng các chuỗi bên và các chuỗi công khai khác đã có đã cố gắng di chuyển Có một hệ sinh thái DeFi Layer1, nhưng chúng tôi cũng nhận ra rằng quá trình di chuyển của một hệ sinh thái như vậy sẽ chậm và đầy thách thức. Trong tương lai, chúng tôi sẽ đặc biệt chú ý đến các dự án cơ sở hạ tầng và lớp ứng dụng có thể hồi sinh hệ sinh thái DeFi Lớp 1 hiện tại và cho phép người dùng lâu năm truy cập và sử dụng DeFi dễ dàng hơn với chi phí thấp.

Cung cấp giá trị đầu tư: Trao quyền cho iOSG sau đầu tư

IOSG Ventures là một tổ chức nghiên cứu và đầu tư hướng đến cộng đồng. Nhóm Suy nghĩ theo nhiều hướng khác nhau lĩnh vực của chuỗi và tiến hành nghiên cứu sâu rộng đưa ra quyết định đầu tư. Bằng cách đưa ra các báo cáo nghiên cứu, nó giúp toàn bộ nhóm nhận ra những gì còn thiếu trên thị trường hiện tại, đồng thời giúp họ có cơ hội phản ánh thường xuyên. Là một tổ chức đầu tư có trách nhiệm, IOSG không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính cho các dự án đầu tư mà còn cung cấp dịch vụ xây dựng cộng đồng, kết nối tài nguyên, quảng bá thương hiệu, mở rộng sinh thái và các hỗ trợ khác, có ý nghĩa đối với cả hai bên. Bởi vì trong chu kỳ này, nhà tuyển dụng có thể hiểu rõ hơn dự án đang làm gì, nhìn thấy xu hướng thị trường của ngành và khám phá ra rằng họ có thể đóng góp nhiều hơn cho sự tiến bộ của ngành và xã hội. Thật là một điều vô cùng hạnh phúc khi được thực sự tham gia vào hệ sinh thái của dự án, chứng kiến sự phát triển của dự án từ 0 đến 1, đưa ra những đề xuất cải tiến mang tính xây dựng cho sản phẩm của mình và tham gia sâu vào làn sóng thay đổi của ngành.

Kết quả báo cáo nghiên cứu

Từ đầu đến cuối năm 2020, tổng cộng hơn 80 bài báo WeeklyBrief đã được xuất bản, bao gồm những hiểu biết sâu sắc về ngành, tin tức, trạng thái quỹ, v.v. Đồng thời, Medium được sử dụng làm nền tảng xuất bản chính cho nội dung tiếng Anh và nhiều bài viết được xuất ra dưới dạng Bản tin, từ thảo luận về logic cơ bản của công nghệ AMM cho đến khám phá sản phẩm phổ biến SushiSwap trên thị trường, v.v. Báo cáo nghiên cứu là nền tảng của IOSG. Chúng tôi luôn duy trì thái độ nghiêm ngặt và tôn trọng ngành và thị trường.

Để biết thông tin tổng quan về báo cáo của Trung Quốc, bạn có thể theo dõi tài khoản công khai "IOSG" để đọc nội dung chi tiết

Tổng quan về nội dung tiếng Anh, bạn có thể theo dõi @IOSG VC để đọc nội dung chi tiết

Hợp tác dự án cộng đồng

Các nhóm của IOSG Ventures có trụ sở tại Trung Quốc, Hoa Kỳ, Châu Âu và Singapore. Để giúp dự án phát triển, các thành viên trong nhóm tích cực tham gia vào các hoạt động liên quan cộng đồng và tổ chức, cung cấp hỗ trợ cho dự án thông qua giao tiếp và cộng tác hiệu quả, đồng thời thiết lập Mạng xã hội khổng lồ giúp danh mục đầu tư phát triển và hoàn thiện việc xây dựng thương hiệu, đồng thời cũng tăng tầm ảnh hưởng và quy mô cộng đồng cho các sản phẩm của mình.

IOSG Ventures tham gia các tổ chức nổi tiếng có liên quan trong ngành, chẳng hạn như như Liên minh các công ty Ethereum (Liên minh Ethereum doanh nghiệp, EEA), Liên minh DeFi Chicago (Liên minh Chicago DeFi, CDA), v.v., phát triển các kế hoạch tăng trưởng kinh doanh cho danh mục đầu tư để giúp họ tiến xa hơn. Đồng thời, IOSG cũng là người tham gia và quảng bá chính cho DeFi Summit, một sự kiện DeFi nổi tiếng và cũng là thành viên chính thức của Metacartel DAO. Chúng tôi tin tưởng chắc chắn vào sức mạnh của cộng đồng và tuân thủ trách nhiệm của mình với tư cách là một tổ chức đầu tư để giúp các công ty khởi nghiệp phát triển. Chúng tôi hy vọng không chỉ cung cấp trợ giúp tài chính mà còn hỗ trợ cộng đồng và nguồn lực. Chúng tôi thường duy trì liên hệ chặt chẽ với những người sáng lập dự án, nhóm, nhà phát triển, sàn giao dịch, tổ chức nghiên cứu học thuật, quỹ đầu tư mạo hiểm khác, các nhà lãnh đạo truyền thông và dư luận trực tuyến, v.v., để giúp các dự án như Near và Oasis thiết lập sự hợp tác và cải thiện tính dễ sử dụng của sản phẩm của họ, khả năng sử dụng và hiệu quả phát triển, đồng thời hỗ trợ xây dựng cộng đồng, đồng thời, chúng tôi cũng khuyến khích nhiều nhà phát triển hơn tham gia vào toàn ngành, tài trợ cho các hội thảo và một số hackathons do Cosmos tổ chức cùng với các trường đại học và nhà phát triển hàng đầu cộng đồng.

Những điều chúng tôi có thể tiếp tục làm cho Portfolio trong tương lai bao gồm nhưng không giới hạn ở: bơm vốn vào dự án để hỗ trợ xây dựng cộng đồng và mua sắm thương mại; liên hệ Các chuyên gia trong ngành cung cấp hướng dẫn ươm tạo dự án; giới thiệu thêm đối tác chiến lược và chuyên gia trong ngành; liên hệ với các công ty khác trong danh mục đầu tư để hợp tác kinh doanh và phát triển công nghệ nhằm đạt được sự hợp tác chiến thuật; tham gia các cam kết để đảm bảo tiến trình suôn sẻ của mã thông báo kinh tế; tham gia quản trị cộng đồng Và đề xuất các đề xuất quản trị chất lượng cao; đóng vai trò là người xác nhận nút, v.v.

Họp hoạt động

Hoạt động là một cách tuyệt vời để giúp dự án tiếp cận và thu được tài nguyên. Trong năm qua, iOSG là nơi được chú ý nhiều nhất -bắt Sự kiện chắc chắn là Hội nghị thượng đỉnh DeFi iOSG hội ngộ những người bạn cũ lần thứ bảy của chúng tôi. Vào ngày 26 tháng 10, Hội ngộ những người bạn cũ đã kết thúc thành công tại 1933 Laochangfang ở Thượng Hải. IOSG đã bắt tay với imToken, DeBank và Aave để tạo ra một bữa tiệc nghe nhìn chưa từng có.

Hơn 1.000 người đã tham gia buổi chia sẻ cả ngày. Sự kiện quy tụ các nhà phát triển blockchain nổi tiếng trong và ngoài nước, Các nhà đầu tư, nhà phát triển và những người đam mê cộng đồng đã mời hơn 60 vị khách nặng ký, bao gồm đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin, đồng sáng lập NEAR Illia Polosukhin, người sáng lập và CEO Aave Stani Kulechov, đồng sáng lập tBTC/Keep Matt, người sáng lập Avalanche pin Gün Sirer và Oasis Người sáng lập phòng thí nghiệm Dawn Song.

Câu lạc bộ những người bạn cũ của chúng tôi đã trở thành một nền tảng và sự tụ họp nổi tiếng trong ngành, tụ tập đã thu hút nhiều người sáng lập, nhà phát triển và nhà đầu tư. Họ có thể trao đổi ý tưởng và hiểu biết với nhau tại đây, thảo luận về điều kiện thị trường, thậm chí ươm tạo các dự án và thúc đẩy hợp tác. Chúng tôi cũng hy vọng rằng IOSG có thể xây dựng Câu lạc bộ Bạn bè thành một sự kiện hàng đầu trong ngành trong và ngoài nước. Nó không chỉ có thể thúc đẩy quá trình ươm tạo dự án và phát triển cộng đồng mà còn có thể mang lại động lực vô tận cho ngành. Trong năm mới, IOSG sẽ phát huy quá khứ và mở ra tương lai, tiếp tục xuất khẩu nội dung nghiên cứu của chúng tôi, hỗ trợ quản lý cộng đồng dự án, tổ chức sự kiện, tăng cường xây dựng thương hiệu Danh mục đầu tư và chuẩn bị đầy đủ cho việc trao quyền cho các khoản đầu tư và đầu tư sau đây. các dự án sắp đầu tư.

Viết ở cuối

Tương lai của blockchain và tiền điện tử không bao giờ thiếu tia sáng, hãy khám phá nó, đồng hành và giúp đỡ nó , tại đúng lúc, nó sẽ thắp sáng cả bầu trời.

--- Nhóm IOSG Ventures

Hiện tại, ngành công nghiệp blockchain và tiền điện tử vẫn đang trong giai đoạn đầu phát triển mạnh mẽ, vì vậy chúng không Thiếu những cơ hội và huyền thoại làm giàu ngắn hạn. Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá phát sinh từ sự bất cân xứng thông tin và cơ hội đầu cơ điểm nóng có rất nhiều trong ngành. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng cơ hội kiếm tiền nhanh chóng trong ngắn hạn này có thể khiến các nhà đầu tư ngần ngại khám phá những cơ hội có giá trị thực sự lâu dài, từ đó đánh mất khả năng diễn biến tích cực liên tục. Như Zhang Lei của Hillhouse Capital đã nói: “Có một số việc không thể làm được, vậy nên đừng làm chúng ngay từ đầu”.

Trong năm qua, từ phổ biến nhất mà chúng tôi nói là từ chối , bởi vì chúng ta không muốn tự mình đưa ra những lựa chọn và quyết định nhất định chỉ vì những người khác cũng làm như vậy. Chúng ta sẽ tự hỏi, đây có phải là sự lựa chọn mang lại cho chúng ta sự an tâm hay là sự lựa chọn mà chúng ta buộc phải thực hiện một cách vội vàng giữa nhịp sống hối hả? Tất nhiên, chúng tôi cũng tin rằng sự bất đồng ngắn hạn chắc chắn sẽ biến thành sự đồng thuận, trên hành trình xây dựng sự đồng thuận lâu dài, chúng ta sẽ gặp được những nhà sáng lập thực sự yêu cộng đồng và tạo ra sản phẩm, khởi nghiệp và phát triển cùng họ, và tuân thủ Cryptopunk Web 3.0 Mục đích ban đầu của thế giới.

Đối với nhiều quỹ, việc xây dựng danh mục đầu tư và nghiên cứu chuyên sâu diễn ra ngay từ đầu một quỹ. thị trường giá xuống Đó là một thách thức và chúng tôi thật may mắn khi đã thành lập được một nhóm nghiên cứu đầu tư cốt lõi. Thông qua mỗi cuộc họp thảo luận dự án và những hiểu biết sâu sắc về nghiên cứu ngành cho từng phân khúc, chúng tôi xây dựng các sản phẩm và cộng đồng với các nhà phát triển bắt đầu từ những người sáng lập và tiếp tục khám phá mô hình đầu tư tiền điện tử độc đáo. Chúng tôi cũng mong đợi sự xuất hiện ngày càng chuyên nghiệp và uy tín của các quỹ tiền điện tử ở thị trường phương Đông trong tương lai và chúng tôi sẽ tiếp tục làm việc chăm chỉ vì kỳ vọng này.

Cảm ơn Dong Mo và Deniz Omer vì sự hỗ trợ thầm lặng của họ đằng sau cảnh. , Marvin, Pan Zhixiong.

Liên kết gốc