Người sáng lập YFI Andre Cronje ra mắt một sản phẩm mới khác, tìm hiểu giao thức cho vay phi tập trung StableCredit trong một bài viết
Tiêu đề gốc: "Người sáng lập YFI Andre Cronje ra mắt sản phẩm mới, tìm hiểu giao thức cho vay phi tập trung StableCredit trong một bài viết"
Nguồn gốc: Babbitt
Ngày 10 tháng 9 Cùng ngày , Andre Cronje, người sáng lập giao thức thu nhập tổng hợp DeFi Yearn.finance (YFI), đã thông báo rằng ông sẽ ra mắt một giao thức tín dụng phi tập trung StableCredit trong vài tuần nữa, kết hợp các khoản nợ ổn định được mã hóa, cho vay, AMM và rủi ro AMM một mặt để tạo ra một giao thức cho vay phi tập trung hoàn toàn cho phép tạo tài sản tín dụng được mã hóa dựa trên bất kỳ tài sản nào, chẳng hạn như StableCredit USD, Euro, Yên Nhật, v.v. Cụ thể, người dùng có thể cung cấp một lượng USDC nhất định để tạo ra các token StableCredit USD có giá trị bằng USD và cơ chế tạo thị trường tự động AMM sẽ cung cấp tính thanh khoản cho USDC và StableCredit USD theo tỷ lệ 50:50. tỷ lệ sử dụng toàn hệ thống lên tới 75%.
Dựa trên tổng mức sử dụng hệ thống, người dùng có thể rút ra hạn mức tín dụng có thể vay, tức là số tiền StableCredit USD kiếm được. Việc nắm giữ StableCredit USD cho phép bạn vay (mua qua AMM) các tài sản khác, vì vậy nếu người dùng khác giữ mã thông báo LINK làm tài sản thế chấp thì họ có thể vay LINK bằng cách bán tín dụng cho vay (tức là StableCredit USD). Khi bạn muốn trả hết nợ, bạn có thể bán lại LINK để lấy StableCredit USD, trả hết nợ và nhận USDC.
Sau đây là phần giới thiệu về StableCredit của Andre Cronje:
Đầu tiên, một số kiến thức giới thiệu:
Stablecoin (nợ token hóa)
DAI là một khoản nợ được token hóa. Bạn cung cấp ETH cho Maker Vault. Điều này cung cấp cho bạn giới hạn tín dụng bằng giá trị USD cho ETH. Bạn có thể rút tới 75% hạn mức tín dụng này dưới dạng DAI (nợ). Sau khi nó kết thúc, bạn sẽ được thanh lý.
Các khoản cho vay
Các khoản cho vay là một hình thức gia hạn thêm của nợ. Bạn cung cấp ETH làm tài sản thế chấp. Điều này cung cấp cho bạn giới hạn tín dụng bằng giá trị USD cho ETH. Bạn có thể vay dưới dạng nợ bằng tài sản thế chấp khác do người dùng khác cung cấp.
Để đưa ra hai ví dụ, người dùng A đã cung cấp 1000 DAI làm tài sản thế chấp. Người dùng B cung cấp 1 ETH làm tài sản thế chấp và vay 250 DAI. Nếu Người dùng A sử dụng Maker Vault, họ sẽ không mượn DAI mà tạo (đúc) DAI.
Công cụ tạo lập thị trường tự động (AMM)
Công cụ tạo lập thị trường tự động (AMM) như Uniswap có sẵn ở hai dạng. Điều này tạo ra một căng thẳng giữa các tài sản. Nếu bạn cung cấp ETH&DAI, nó sẽ cố gắng giữ tỷ lệ ETH:DAI ở mức 50:50 (theo giá trị USD). Nếu giá ETH tăng, các nhà giao dịch sẽ thêm DAI vào nhóm và rút Ethereum. Do đó, nhóm có nhiều DAI hơn ETH, đồng nghĩa với việc ETH trở nên đắt hơn. Nếu bạn có 1 ETH: 1 DAI và nhà giao dịch thêm 1 DAI và loại bỏ 0,5 ETH thì 0,5 ETH hiện có giá trị 2 DAI.
Tỷ lệ sử dụng
AMM cũng có thể được coi là mức sử dụng phi tập trung. Nếu chúng tôi nghĩ người cho vay có 100 DAI. Và vay 0 DAI, tỷ lệ sử dụng là 0% (vay 1 DAI tốn 1 DAI), có nghĩa là không có phí bảo hiểm khi vay DAI. Nếu bạn vay 90 DAI, mức sử dụng của bạn là 90%, điều này sẽ dẫn đến phí vay (chi phí vay 1 DAI lớn hơn 1 DAI).
Hiển thị AMM một mặt
Dựa trên khái niệm về mã thông báo chuyển được mã hóa, chúng tôi đã thiết kế yswap.exchange (Thêm thông tin tại đây). Khái niệm này rất đơn giản, trong một AMM như uniswap, bạn nắm giữ TokenA:ETH và ETH:TokenB. Giao dịch của TokenA <> TokenB có thể được mô tả là TokenA-> ETH <> ETH-> TokenB. ETH, có thể được coi là mã thông báo/cơ chế chuyển giao. Bản thân nó không cần phải có một giá trị, các quy tắc tạo/đích của nó phải được tuân theo khi tạo/hủy nó. Điều này cho phép chúng tôi phát triển AMM với khả năng hiển thị một mặt (yswap.exchange chưa hoạt động, nó vẫn có lỗi thiết kế, vui lòng không sử dụng nó).
StableCredit
StableCredit là một giao thức kết hợp các khoản nợ ổn định được mã hóa, cho vay, AMM và tiếp xúc với AMM duy nhất để tạo ra một giao thức cho vay phi tập trung hoàn toàn.
Bạn có thể cung cấp bất kỳ tài sản nào và tạo tín dụng mã hóa có tên StableCredit USD (cũng có thể hỗ trợ EUR, JPY, v.v.).
Quy trình như sau:
1. Cung cấp số tiền (x) USDC
2. Dự đoán giá USDC được sử dụng để xác định giá trị đồng đô la của 1 USDC
3. Giao thức tạo ra x * giá trị USD của StableCredit USD
4. USDC và StableCredit USD được cung cấp vào lúc 50:50 AMM
5 này. Giao thức sẽ tính toán mức sử dụng hệ thống, lên tới 75%.
6. Giá trị sử dụng USDC được cung cấp (hoặc tối đa 75%) được đúc dưới dạng StableCredit USD
Tại thời điểm này, StableCreditUSD của bạn là "hạn mức tín dụng cho vay" của bạn. Bạn có thể sử dụng nó để vay (mua qua AMM) các tài sản khác, vì vậy nếu người dùng khác cung cấp LINK làm tài sản thế chấp, bạn có thể vay LINK bằng cách "bán" tín dụng cho vay của mình. Khi bạn muốn trả hết nợ, bạn có thể "bán" LINK để lấy StableCredit USD, trả hết nợ và nhận USDC.
AMM tạo ra khả năng sử dụng giữa các nội dung.
Tổng mức sử dụng hệ thống xác định số tiền tín dụng bạn có thể vay.
AMM xác định mức phí mà bạn vay/trả lại một tài sản.
Chúng tôi hiện đang hoàn thiện giao diện người dùng cho StableCredit và nó sẽ ra mắt trong vài tuần tới.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
