Cho vay tín chấp liệu có phải là hướng phát triển tiếp theo của DeFi?

Tiêu đề gốc: "AAVE | Cho vay tín chấp sẽ là hướng phát triển tiếp theo của DeFi? 》

Nguồn gốc: Crypto Valley Live

Tác giả gốc: Ryan Sean Adams

Bản dịch gốc: Li Hanbo  

Một vấn đề lớn khi vay tiền trong DeFi là nhu cầu thế chấp quá mức. Đây là cách hoạt động của các khoản thế chấp trong thế giới thực, nhưng đó không phải là cách mà hầu hết mọi người nghĩ về các khoản vay.

Nếu tôi đã có tiền rồi thì tại sao tôi lại cần vay tiền?

Maker, Complex, Aave - tất cả các giao thức này đều yêu cầu người dùng khóa nhiều tiền hơn mức họ thực sự có thể vay.

Đây là lý do tại sao việc cho vay DeFi không thế chấp là một cơ hội lớn. Nhưng có một vấn đề. Làm cách nào để loại bỏ KYC, chấm điểm tín dụng và tất cả các quy trình rườm rà và kém hiệu quả của tài chính truyền thống?

Cuộc đua về các giải pháp cho vay không thế chấp trong DeFi đang diễn ra và chúng tôi sẽ đề cập đến chúng khi chúng xuất hiện.

Các khoản vay không có bảo đảm đang đến với Defi

Các khoản vay không thế chấp được ủy quyền tín dụng là các khoản vay hầu như không có tài sản thế chấp, tận dụng khả năng vay nhàn rỗi của các nhà cung cấp thanh khoản DeFi.

Đối với các nhà cung cấp thanh khoản, các khoản vay không có bảo đảm là một cách để tăng thu nhập thụ động bằng cách kiếm được phí bảo hiểm từ lãi suất vay. Người đi vay chấp nhận mức lãi suất cao hơn này để đổi lấy việc nhận được khoản vay mà không cần thế chấp.

Các khoản cho vay không có bảo đảm chiếm phần lớn trong hoạt động cho vay trong tài chính truyền thống.

Bây giờ, họ đang đến với DeFi.

Vào tháng 7, Aave đã thông báo bổ sung hoạt động cho vay tín dụng vào giao thức thông qua ví dụ về các khoản vay ủy thác của Karen và Chad - nỗ lực có ý nghĩa đầu tiên trong việc cho vay không bảo đảm trong DeFi cho đến nay.

Trước khi nói sâu hơn về vấn đề này, hãy nói về lý do tại sao DeFi cần điều này.

DeFi là một chuỗi

Tinh thần của tài chính phi tập trung rất rõ ràng, nhằm xây dựng một hệ sinh thái tài chính tốt hơn. Một hệ thống mà bất cứ ai trên thế giới đều có thể sử dụng.

Có sự đồng thuận rõ ràng về các giá trị cốt lõi của DeFi: không KYC, không danh sách trắng, các quy tắc giống nhau cho tất cả mọi người, không khóa địa lý, không điểm tín dụng và không cần giấy tờ.

Hơn nữa, DeFi phải là nguồn mở và không bị giám sát: bạn là người làm chủ tiền của mình và bạn có thể tự do sử dụng nó khi bạn muốn.

Tín dụng giúp vốn DeFi hiệu quả hơn 

Theo truyền thống trong DeFi, người dùng gửi stablecoin hoặc các tài sản khác để kiếm lãi. Trong những năm đầu của DeFi, chúng tôi đã thấy lãi suất của các loại tiền điện tử như Dai mang lại lợi suất cao hơn đáng kể so với các ngân hàng truyền thống.

Tuy nhiên, nhiều khoản tiền gửi đã ký kết hợp đồng cho vay, sau khi gửi tiền, người gửi tiền không có ý định vay tiền để trả nợ. Điều này tạo ra một lượng lớn giá trị bị khóa trong các giao thức này mà không có bất kỳ giá trị sử dụng nào. Nói cách khác, hiện có một lượng lớn khả năng cho vay chưa được khai thác trong hầu hết các giao thức cho vay - chúng rất hiệu quả về vốn.

Đây chính là công việc của ủy quyền tín dụng.

Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, Aave đã triển khai Ủy quyền Tín dụng, trong đó những người gửi tiền không có khả năng vay chưa sử dụng có thể ủy thác hạn mức tín dụng cho những người mà họ tin tưởng để kiếm thêm lãi.

Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn cách thức hoạt động của nó.

Cách thực hiện ủy quyền tín dụng trong Aave

Ủy quyền tín dụng sử dụng kết hợp các chức năng hợp đồng thông minh và sự tin cậy điểm-điểm. Ngoài việc ủy quyền tín dụng cho các hợp đồng thông minh, niềm tin còn được đưa vào khi tận dụng ủy quyền tín dụng để có được thanh khoản từ DeFi. Điều quan trọng nhất trong tín dụng là niềm tin rằng khoản vay sẽ được hoàn trả.

⚠️Đợi đã! Nhưng, “niềm tin” không phải là xấu sao?

Giảm thiểu niềm tin ở cấp độ cơ bản là rất tốt, nhưng ở cấp độ cao hơn, niềm tin có thể là một thuộc tính tích cực, điều này sẽ dẫn đến để đạt hiệu quả sử dụng vốn cao hơn!

Sử dụng OpenLaw để đảm bảo các khoản vay dựa trên tín dụng được hoàn trả.

Trong trường hợp của Karen và Chad, để đảm bảo Chad hoàn trả khoản vay, OpenLaw đã được sử dụng làm giấy tờ pháp lý để đảm bảo giao dịch có tính ràng buộc về mặt pháp lý. (RSA--hãy nhớ rằng chúng tôi đã tạo DAO bằng OpenLaw trong Tactics #31).

OpenLaw là một công cụ thú vị vì nó cho phép Karen và Chad ký kết thỏa thuận đồng thời thực thi mã hợp đồng thông minh trực tiếp thông qua ví Ethereum của họ.

Mỗi ủy quyền tín dụng tạo ra một kho ủy nhiệm tín dụng dựa trên hợp đồng thông minh.

Kho tiền này là một công cụ gói nợ được xây dựng dựa trên Aave. Mỗi vault cho phép người dùng đặt các tham số ủy quyền khác nhau, bao gồm loại tiền tệ mà người vay có thể rút, công thức lãi suất và quan trọng nhất là giới hạn tín dụng.

Với OpenLaw, tất cả các thông số này đều được lựa chọn thông qua thỏa thuận pháp lý có thể lập trình do Karen và Chad thiết lập, cho phép Chad tự do rút tiền một cách dễ dàng.



Mỗi ủy quyền tín dụng tạo một kho ủy quyền tín dụng dựa trên hợp đồng thông minh.

Kho tiền này là một công cụ gói nợ được xây dựng dựa trên Aave. Mỗi vault cho phép người dùng đặt các tham số ủy quyền khác nhau, bao gồm loại tiền tệ mà người vay có thể rút, công thức lãi suất và quan trọng nhất là giới hạn tín dụng.

Với OpenLaw, tất cả các thông số này đều được lựa chọn thông qua thỏa thuận pháp lý có thể lập trình do Karen và Chad thiết lập, cho phép Chad tự do rút tiền một cách dễ dàng.

Giao thức ngang hàng và ngang hàng

Có hai nguồn thanh khoản cho ủy thác tín dụng.

Sự tin cậy giữa các đồng nghiệp. Ủy quyền tín dụng có thể được sử dụng để ủy quyền tín dụng cho bất kỳ ai mà người gửi tiền tin tưởng. Đây có thể là đối tác kinh doanh, bạn bè, nhà giao dịch hoặc thậm chí là người đồng sở hữu huy hiệu Unbanked.

Niềm tin hợp đồng thông minh. Tín dụng cũng có thể được ủy quyền cho các hợp đồng thông minh với chức năng được xác định trước có thể thực thi một số hạn chế nhất định theo chương trình.

Ví dụ: Ủy quyền tín dụng hợp đồng thông minh bằng cách sử dụng kiếm tiền

Ủy thác tín dụng dựa trên hợp đồng thông minh đang làm việc với yEarn, dự định sử dụng yVaults. yEarn cho phép những người tiết kiệm LEND trong Aave ủy quyền Dai vào các yVault này với các chức năng được xác định trước. Điều này có thể hạn chế rủi ro tín dụng của một số hành động nhất định theo chương trình, chẳng hạn như mã thông báo quản trị canh tác.



Ủy quyền tín dụng của CeFi

Ủy thác tín dụng là một cách tuyệt vời để đạt được tính thanh khoản không chỉ trong DeFi mà còn trong CeFi hoặc tài chính truyền thống.

Aave đã tiến hành ủy quyền tín dụng đầu tiên, cho phép địa điểm giao dịch phi tập trung DeversiFi rút tín dụng từ Aave thông qua cơ chế ủy quyền tín dụng.

DeversiFi có thể tạo nguồn thanh khoản từ DeFi, cuối cùng khiến nó rẻ hơn so với những gì nền tảng cho vay CeFi OTC cung cấp. Tương tự như vậy, chúng ta có thể thấy một tương lai nơi tài chính truyền thống có thể tiếp cận tín dụng từ DeFi với mức giá rẻ hơn, khi lãi suất đang giảm dần, khiến DeFi trở thành nguồn tài trợ cạnh tranh.

Chúng ta có thể tưởng tượng rằng nếu các dự án chấm điểm tín dụng như Teller hoặc Union muốn kết nối việc cho vay và tín dụng xã hội, họ có thể sử dụng các giao thức Aave DeFi như ủy quyền tín dụng để có được thanh khoản.

Điều này có nghĩa là gì?

Ủy quyền tín dụng của Aave là một thương hiệu quỹ cho phép những người tiết kiệm DeFi ủy quyền hạn mức tín dụng để kiếm thêm tiền. Nó có thể đóng vai trò là nền tảng cho các giao thức DeFi khác như OpenLaw, Tellor và Union, đồng thời thậm chí có thể được các ngân hàng tiền điện tử như Coinbase sử dụng để tạo hạn mức tín dụng với hoạt động cho vay lành mạnh và mở rộng tính thanh khoản DeFi cho các bộ phận tài chính khác nhau.

Các khoản vay không có bảo đảm đang đến với DeFi

Chuẩn bị

Các bước hành động

Khám phá các giải pháp cho vay không có bảo đảm. Aave, Teller và Union

Hãy cân nhắc xem bạn có thể ủy thác hạn mức tín dụng của mình cho ai?

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia