Khoa học phổ biến｜Lợi ích và rủi ro kết hợp của khai thác thanh khoản và DeFi

Tiêu đề gốc: "Khai thác thanh khoản: Lợi ích và rủi ro có thể kết hợp"

Nguồn gốc: Blue Fox Notes

Kể từ khi Composite triển khai hoạt động khai thác thanh khoản vào ngày 15 tháng 6, DeFi đã được kích hoạt hoàn toàn và khơi dậy sự nhiệt tình của cộng đồng tiền điện tử.

Sự phát triển nhanh chóng của DeFi

Từ số lượng tài sản bị khóa, số lượng người dùng đến khối lượng giao dịch, đã có một bước nhảy vọt về chất . Từ ngày 15 tháng 6 đến ngày 23 tháng 7, chỉ trong hơn một tháng, DeFi đã phát triển toàn diện với tốc độ cực nhanh.

Số lượng tài sản bị khóa

Chỉ trong hơn một tháng, lượng tài sản bị khóa đã tăng từ 1,1 tỷ USD lên tới 1,1 tỷ USD 3,35 tỷ USD, tăng hơn 300%.

(Tổng số tài sản bị khóa trong DeFi vượt quá 3,3 tỷ, NGUỒN:DEFIPULSE)

Lượng người dùng

Chỉ trong hơn một tháng, số lượng người dùng đã tăng từ 205.011 lên 262.179, tăng hơn 27%;

(Tổng số người dùng DeFi là đang phát triển nhanh chóng, NGUỒN: DUNEANALYTICS)

Khối lượng giao dịch

Khối lượng giao dịch DEX chỉ riêng trong tuần qua đã vượt quá $1 tỷ, nhiều hơn cả năm ngoái.

(Khối lượng giao dịch DEX đã vượt quá 1 tỷ đô la Mỹ trong 7 ngày qua, NGUỒN:DUNEANALYTICS)

DEX đã chính thức trở thành đối thủ đáng gờm của CEX.

Đây chỉ là một khía cạnh của quá trình phát triển DeFi và còn nhiều giao thức DeFi khác đang được triển khai.

Các giao thức chính để khai thác thanh khoản

Các giao thức DeFi chính hiện cung cấp khả năng khai thác thanh khoản bao gồm Balancer, Composite, Curve, Yearn và mStable , Synthetix, Uniswap, v.v., thông qua các giao thức này, bạn có thể khai thác BAL, COMP, CRV, FYI, MTA, SNX và các token khác; không chỉ vậy, với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản, bạn còn có thể kiếm được phí xử lý.

Các nhóm khai thác hiện tại chủ yếu diễn ra trên Curve, Balancer, Hợp chất và Uniswap. Trên Curve và Balancer, bạn không chỉ có thể khai thác mã thông báo CRV và BAL của riêng mình mà còn có thể Khai thác token của các giao thức khác, chẳng hạn như YFI, MTA, SNX, v.v. Các nhóm mã thông báo này chủ yếu bao gồm:

Đường cong Nhóm sBTC trên

Cung cấp tính thanh khoản cho nhóm sBTC và bạn có thể kiếm SNX, CRV, BAL và REN, nhưng tỷ giá hiện tại là trở lại Nó đã giảm rất nhiều Tại thời điểm viết Blue Fox Notes, APY của nó chỉ là 1,98%, thu nhập SNX/REN là 8,23% và thu nhập BAL chỉ là 1,98%.

nhóm sUSD trên Curve

Cung cấp tính thanh khoản cho nhóm sUSD có thể kiếm được SNX và CRV, Vào thời điểm đó khi viết Blue Fox Notes, APY của nó là 11,78% và thu nhập SNX là 30,46%;

Y Pool on Curve

Cung cấp thanh khoản cho nhóm Y có thể kiếm được YFI và CRV. Tại thời điểm viết bài, APY của Blue Fox Notes là 5,35%, nhưng thu nhập YFI đạt 446,12%;

(Nhóm thanh khoản trên Curve, SOURCE:CURVE)

Ngoài nhóm thanh khoản trên Curve, còn có nhiều nhóm thanh khoản trên Balancer:

Cân bằng Nhóm mUSD-USDC trên

cung cấp tính thanh khoản cho mUSD và có thể kiếm MTA và BAL.

(USDC trên Balancer - Nhóm thanh khoản mUSD, NGUỒN: Balancer)

mUSD-WETH pool trên Balancer

Cung cấp tính thanh khoản với mUSD và kiếm MTA và BAL.

(Nhóm thanh khoản WETH-mUSD trên Balancer, SOURCE:Balancer)

mUSD - Nhóm MTA trên Balancer

Cung cấp tính thanh khoản cho mUSD và MTA, đồng thời bạn có thể kiếm MTA và BAL.

(MTA trên Balancer- mUSD Nhóm thanh khoản, NGUỒN: Balancer)

Nhóm YFI-DAI trên Balancer

Được cung cấp cho Thanh khoản YFI, YFI và BAL có thể kiếm được.

(Nhóm thanh khoản YFI-DAI trên Balancer, SOURCE:Balancer)

iETH pool trên Synthetix

Bạn có thể kiếm mã thông báo SNX bằng cách đặt cược iETH vào giải thưởng Synthetix.

Khai thác có tính thanh khoản cao hơn...

Tuy nhiên, do khả năng kết hợp và tính chất không cần cấp phép của DeFi, việc khai thác thanh khoản cũng có thể kết hợp, điều này cũng dẫn đến việc khai thác DeFi mang lại lợi ích cuối cùng. Lợi nhuận đi kèm với rủi ro cực kỳ cao.

Dòng chảy Khả năng kết hợp DeFi và khai thác tình dục mang lại lợi nhuận cực cao

Do khả năng kết hợp của các giao thức DeFi, người dùng có thể kiếm thu nhập thông qua các giao thức khác nhau. Ví dụ: người dùng có thể gửi tiền ổn định vào nhóm Y của Curve và kiếm thu nhập và phí mã thông báo CRV và YFI; sau khi gửi tiền ổn định vào Curve, mã thông báo thanh khoản được tạo để thể hiện phần chia sẻ của người dùng và phần chia sẻ thanh khoản đại diện cho các mã thông báo có thể được gửi vào Nhóm thanh khoản của Balancer để kiếm thu nhập và phí từ token BAL, sau đó token thanh khoản có thể được thế chấp trên Yearn.finance để kiếm token YFI.

Bằng cách này, nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được ba loại mã thông báo cùng lúc, YFI, CRV và BAL. Ngoài ra, vì nó cung cấp tính thanh khoản cho yPool nên Yearn.finance có thể kiếm được 100% trong số đó tiền tệ của nó theo các thỏa thuận cho vay như Hợp chất và Aave. Điều chỉnh để có lợi nhuận tốt nhất cũng có thể mang lại thu nhập lãi tối đa cho các nhà cung cấp thanh khoản.

Có nhiều cách chơi thậm chí còn điên rồ hơn. Trước tiên, ai đó vay stablecoin bằng cách sử dụng các tài sản tiền điện tử như ETH trên nền tảng cho vay Hợp chất hoặc Aave, với lãi suất khoảng 4,6%, sau đó đổi USDC lấy SNX trên DEX, thế chấp SNX trên nền tảng Synthetix, khai thác sUSD và sau đó mua sUSD Thêm SNX, lại -thế chấp SNX, khai thác thêm sUSD.

Sau đó, sUSD được tạo sẽ được khai thác lỏng trong nhóm y của Curve và YFI thu được từ việc khai thác sẽ được gửi vào nhóm YFI-DAI của Balancer, để có thể kiếm được SNX, CRV, YFI và BAL. Thu nhập hàng năm của nó cao hơn nhiều so với lãi suất ban đầu của khoản vay.

Tất nhiên, điều này có thể không nhiều nhất Đó là một chiến lược tối ưu vì khi giá của các mã thông báo khác nhau biến động và tỷ lệ tham gia thay đổi, lợi nhuận của chúng cũng dao động.

Mọi thứ đều có vẻ ngon phải không? Tuy nhiên, nó cũng đi kèm với rủi ro cao.

Khả năng kết hợp giữa khai thác thanh khoản và DeFi cũng mang lại rủi ro cực kỳ cao

Các hoạt động khác nhau ở trên dường như mang lại lợi nhuận rất cao, nhưng cũng có những rủi ro cao đằng sau lợi nhuận cao. Thông qua khả năng kết hợp của giao thức DeFi, thực sự có thể kiếm được lợi nhuận cực cao, nhưng nó có thể được kết hợp không chỉ với lợi nhuận mà còn với rủi ro. Ngoài ra, việc đặt cược hoặc cung cấp thanh khoản trên các nền tảng hợp đồng thông minh khác nhau cũng liên quan đến rủi ro hợp đồng thông minh, tổn thất tạm thời, rủi ro oracle, v.v. Do đó, khi cung cấp tính thanh khoản hoặc stake cho DeFi, bạn phải chú ý đến rủi ro và kiểm soát chúng trong phạm vi có thể chấp nhận được. Thiên nga đen tuy không phổ biến nhưng khi xuất hiện lại gây thiệt hại rất lớn.

Link gốc: https://mp.weixin.qq.com/s/5voohSF6jesXMg5Pw4G8tw

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia