Ghi chú của biên tập viên:

Sommelier Finance là một giao thức được xây dựng trên chuỗi khối Cosmos và được thiết kế để mở rộng quy mô Khả năng của tài chính phi tập trung dựa trên Ethereum. Dự án hiện cung cấp hai dịch vụ chính - khai thác thanh khoản và chiến lược giao dịch thuật toán. Đối với người dùng, họ chỉ cần chọn một trong số họ và khóa tiền của họ vào nhóm cầm cố để nhận được lợi ích. Hoàng đế Crypto DeFi KOL Osmo (@Flowslikeosmo) đã viết một bài viết giới thiệu một số Sommelier mới ra mắt Stake pool .

Mạng chính dYdX V4 sẽ sớm ra mắt và sẽ cung cấp dịch vụ đặt cược DYDX gốc và phân phối thu nhập. Nhà nghiên cứu DeFi Thor Hartvigsen (@ThorHartvigsen) đã xây dựng một máy tính để ước tính lợi nhuận đặt cược DYDX và APY.

IPOR Labs đặt mục tiêu giúp thị trường tiền tệ DeFi phát triển bằng cách xây dựng các công cụ tài chính phái sinh lãi suất và chuẩn hóa lãi suất trong toàn ngành. IPOR là viết tắt của Inter Protocol Over-block Rate, là lãi suất trung bình trên thị trường được xác định bởi nguồn block-to-block. Crypto KOL DeFi Made Here (@DeFi_Made_Here) đã viết một bài báo để nghiên cứu cách đạt được mức cao khác nhau và rủi ro thấp về tỷ suất lợi nhuận của IPOR Labs.

BlockBeats đã tổng hợp ba dòng tweet trên về tỷ lệ lợi nhuận của các giao thức DeFi để độc giả nghiên cứu. Nội dung tổng hợp như sau:

Bản tổng hợp gốc: Kaori, BlockBeats

Phân tích ba nhóm cam kết mới của Sommelier Finance

Tác giả gốc: Hoàng đế Osmo, "Liên kết gốc‖

Công cụ tổng hợp doanh thu tăng trưởng nhanh nhất trên thị trường Đó là chuỗi ứng dụng Cosmos. Sommelier Finance đã duy trì đà tăng trưởng đáng kể với TVL vượt quá 40 triệu USD.

thảo luận Triển vọng tăng trưởng đáng kể của Sommelier trong năm nay. Trong tháng qua, họ đã tung ra một nhóm đặt cược mới với lợi suất cao hơn đáng kể, điều này đã thúc đẩy sự tăng trưởng này. Bây giờ, hãy đi sâu vào các chiến lược này.

1. ETH lợi nhuận thực (APY 11,06%)

Nhóm cam kết này thuộc sở hữu của Bảy vùng biển được tạo bằng Phòng thí nghiệm logic xác định để tối đa hóa lợi nhuận ETH thông qua:

- Tận dụng đặt cược trên Aave

- Ngoài ra, nó còn có cả hợp chất và hình thái cũng liên quan đến việc cung cấp tính thanh khoản cho mã thông báo cam kết thanh khoản ETH trên Uniswap V3.

2. Turbo stETH ( 10,23% APY)

StETH là tài sản tiền điện tử có tính thanh khoản cao cho phép đặt cược vào các nhóm:

- Sử dụng nhiều chiến lược linh hoạt khác nhau như đặt cược có đòn bẩy

- Tận dụng các điều khoản CL trên DEX

- Tạo cơ hội chênh lệch giá giữa các chốt LST-ETH để tối ưu hóa thu nhập ETH của người dùng

3. Turbo GHO (APY 3,00%)

Nhóm đặt cược sử dụng stablecoin GHO được thế chấp quá mức của Aave. Mục tiêu của kho tiền này là:

- LP được ghép nối với GHO trên Uniswap V3

- Được ghép nối với USDC, DAI, USDT hoặc LUSD

Điều này cho phép người dùng kiếm được lợi nhuận đáng kể từ các cặp tiền tệ ổn định.

Sự phát triển của Sommelier Finance có Translates đến nhiều nhóm đặt cược hơn, điều này cũng dẫn đến nhiều khoản phí hơn cho người đặt cược. Phí mà các nhà đầu tư của SOMM phải chịu cho đến nay vẫn tiếp tục tăng.

Điều này được thực hiện tốt kết quả của sự phù hợp với thị trường sản phẩm. Người dùng mong muốn kiếm được lợi nhuận từ các tài sản alpha như ETH và Sommelier cung cấp cho họ các chiến lược an toàn để đạt được mục tiêu này. Đây chỉ là khởi đầu của hành trình hướng tới lợi nhuận cho tất cả các bên liên quan.

Trọng tài đặt cược trung lập Delta DYDX (20-30%+ APY)

Tác giả gốc : THOR HARTVIGSEN; "Liên kết gốc"

Tôi đã xây dựng một máy tính ước tính lợi nhuận đặt cược DYDX và APY (nếu bạn phòng ngừa rủi ro này bằng cách bán khống DYDX trên Vertex).

1. Lãi suất hàng năm của cam kết DYDX là bao nhiêu?

Đầu tiên, chúng ta phải ước tính tổng nguồn cung lưu hành DYDX sẽ được đặt cọc bao nhiêu. Dưới đây là một số tội phạm khác để so sánh:

SNX - 58% đặt cược

GMX - 74% đặt cược

GNS - 73% đặt cược

Trung bình, ước tính khoảng 68% nguồn cung DYDX sẽ được đặt cọc. Còn phí phân bổ cho người đặt cọc thì sao? Giả sử tất cả các khoản phí được phân bổ cho các nhà đầu tư và tính phí hàng năm tính đến thời điểm hiện tại, chúng tôi nhận được:

79 triệu USD phí được phân bổ hàng năm (giả sử không có tăng trưởng, vì vậy giả sử quy mô nhỏ) điều này dẫn đến APR đặt cược là 26,4% - khá điên rồ!

Nhưng bây giờ chúng tôi phải đối mặt với rủi ro về giá DYDX. Vì vậy, hãy tiến thêm một bước nữa:

2. Bán khống cùng một lượng DYDX trên Vertex

Vertex là sổ đặt lệnh ký quỹ chéo và giao thức giao dịch AMM gần đây đã thêm DYDX-perp.

Sử dụng công cụ tính toán hiển thị bên dưới, bạn có thể chọn mức đòn bẩy ưa thích và xem bạn cần bán khống bao nhiêu DYDX để loại bỏ rủi ro về giá.

Vì nguồn tài trợ trên thị trường Vertex DYDX-perp rất tích cực nên bạn có thể được thanh toán bằng cách bán khống DYDX.

Tóm lại, có:

- Tỷ lệ tài trợ hiện tại của Vertex

- Đòn bẩy gấp 5 lần khi bán khống DYDX

- DYDX đặt cược giả định lãi suất hàng năm

Lãi suất hàng năm của bạn là 31% trong khi vẫn duy trì giới tính Delta . Tương tự như kiếm 31% APR trên stablecoin, nhưng có những rủi ro sau:

- Rủi ro hợp đồng thông minh (dYdX và Vertex)

- Nếu đòn bẩy trên Vertex được đặt quá cao, có nguy cơ bị thanh lý

Bạn có thể sử dụng Liên kếtSao chép liên kết vào tài khoản Google Trang tính của bạn để sử dụng máy tính này. Xin lưu ý rằng việc này không thể thực hiện được cho đến khi việc đặt cược DYDX đi vào hoạt động.

Cách đạt được lợi nhuận với các rủi ro khác nhau trong IPOR Labs

Tác giả gốc: DeFi Made Here; "Liên kết gốc‖

9% lợi nhuận ổn định

20-50% lợi nhuận ổn định với rủi ro ipor

40% lợi nhuận gần như DN

rủi ro 20% - sản lượng ETH miễn phí

Tất cả những điều trên có thể đạt được thông qua IPOR Labs, nơi đang trở thành một trong những trang trại hấp dẫn nhất trong lĩnh vực DeFi và là nơi tốt nhất để thực hiện các chiến lược phức tạp với lợi nhuận cao.

Bài đọc liên quan: "IPOR: Nhịp đập mới của sự phát triển DeFi》

Với việc ra mắt v2, LPing và vận hành tính thanh khoản trên Ipor Chiến lược khai thác trở nên hấp dẫn hơn. Một số cá voi đã nhận ra điều này và chuyển stablecoin của họ từ giao thức cơ bản sang Ipor để nhận thêm phí trao đổi + ưu đãi khai thác ipor.

(Ví dụ: con cá voi này trị giá 650.000 DAI)

Các nhà cung cấp thanh khoản có thể tăng thêm tỷ suất lợi nhuận (ipor cầm cố) thông qua pwIPOR. Trên thực tế, Ipor trở thành nơi cá voi kiếm được 20% -50% APR trên chuồng ngựa. Nhưng Ipor không chỉ cung cấp LPing, bạn có thể chạy nhiều chiến lược để tăng lợi nhuận của mình.

Cách dễ nhất để thu được lợi nhuận cao một cách thụ động từ chuồng ngựa là đưa LP vào pool, lãi suất hàng năm khoảng 7-9% là "rất cạnh tranh" sản lượng chuồng ngựa. Chiến lược này thụ động nhất và ít rủi ro nhất nhưng cũng mang lại ít lợi nhuận nhất.

Lợi nhuận có thể tăng hơn nữa thông qua pwIPOR (được cam kết ipor) Tăng cường, chỉ với mức tiếp xúc ipor 3,8%, bạn có thể tăng lợi nhuận hàng năm của mình lên 18,5%.

Giá trị token sẽ phải giảm 80% thì chiến lược này mới mang lại ít lợi nhuận hơn so với khai thác thanh khoản thuần túy.

Nhà giao dịch Nicolas (@TradingAlpinist) nhận thấy rằng anh ấy có lợi thế đối với 1.000 DAI được cam kết bởi 700 IPOR và được giao phó cho cung cấp . Tạo ra lợi nhuận khoảng 30%, tỷ lệ rủi ro là 44%. Rủi ro lớn hơn = phần thưởng lớn hơn.

Nicolas đã kinh doanh các công cụ phái sinh lãi suất trong 27 năm. Anh ấy đã chia sẻ một số chiến lược phức tạp hơn, chẳng hạn như vị trí Trung lập Quasi-Delta của ETH với lợi nhuận kỳ vọng là 40%. Ý tưởng là bán hợp đồng tương lai bằng đòn bẩy và đầu tư một nhóm cổ phiếu trên IPOR để tăng pwIPOR.

Một cách dễ dàng hơn để có được lợi nhuận DN cao từ IPOR là cho Aave vay USDC, với lợi nhuận hàng năm là 8,7% (tại thời điểm viết bài này Tại vào thời điểm đó, nó đạt hơn 13%), và sau đó vay ETH với tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 3,3%. Sau đó gửi ETH vào nhóm Ipor và bạn sẽ kiếm được lợi suất DN hàng năm là 12,2% với tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) là 70%. (Lợi suất này có thể thay đổi theo thời gian).

Chỉ với 3,5% rủi ro ipor, bạn có thể tăng lợi tức đặt cược của mình và tạo ra lợi nhuận hàng năm là 19,1% cho khoản vay với tỷ lệ giá trị DN là 70%.

(8,7% cho USDC + 13,7% cho ETH trên Ipor - 3,3% cho Aave)

Chiến lược mới nhất của Nicolas là mua quyền chọn Bồi thường đối với rủi ro giảm giá của ETH, bạn có thể kiếm được khoảng 20% trên ETH vì không có rủi ro giảm giá và khả năng tăng giá không giới hạn. Chiến lược này có tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng lớn nhất, nhưng phức tạp hơn + bạn sẽ tiếp xúc với ipor.

Đây chỉ là một số ví dụ về cách người dùng có thể tận dụng IPOR để tối đa hóa lợi nhuận đồng thời mang lại tính thanh khoản. Toàn bộ giao thức không chỉ đề cập đến việc khai thác lợi nhuận mà nếu bạn đang tìm kiếm sản lượng ổn định/ETH trên mức trung bình thì bạn nên kiểm tra IPOR Labs.

Ipor là một công cụ phòng ngừa rủi ro tuyệt vời dành cho những người dùng tinh vi hơn. Đôi khi chênh lệch giữa lãi suất cố định và lãi suất thực tế chỉ là 10 điểm cơ bản. Nó cũng là một công cụ tuyệt vời để suy đoán về lãi suất.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia