Những người có ảnh hưởng trong ngành nghĩ gì về khai thác thanh khoản DeFi?

Tiêu đề gốc: "Tóm tắt hàng tuần của iOSG | Kế hoạch chi tiết ngành NFT, so sánh các sàn giao dịch quyền chọn phi tập trung #35"

Nguồn gốc: IOSG Venture 

IOSG VC Nhận xét:Khối lượng giao dịch NFT bằng USD đã tăng vọt lên 159 triệu USD vào năm 2018, tăng 201%. Nhưng có sự sụt giảm nhẹ (4%) trong năm 2019 xuống còn 152 triệu USD. Dự kiến tăng trưởng 64% vào năm 2020 lên 250 triệu USD. Vì các dự án hỗ trợ NFT có nhu cầu triển khai lớn hơn ngoài các thuộc tính tài chính, nên các lộ trình để thu được giá trị cũng khác nhau trong quá trình phát hành và lưu thông. Sự khác biệt lớn nhất so với token/tài sản kỹ thuật số truyền thống chủ yếu là sự tách biệt giữa việc đúc và phát hành. Ngoài "lớp cơ sở hạ tầng" và "lớp lưu trữ", những người tham gia thị trường ở các cấp độ khác còn mang tính bổ sung hơn là cạnh tranh và có rất nhiều cơ hội cho các nhóm có phân khúc cao. Tình hình thị trường phức tạp hơn này có lợi cho sự phát triển đa dạng của ngành nhưng không có lợi cho việc tạo ra nhanh chóng các mục tiêu dẫn đầu, từ đó ảnh hưởng đến đầu tưSự chuyên nghiệp và tầm nhìn xa của tác giả đã đưa ra những yêu cầu cao hơn.

Phân tích phân cấp theo các lộ trình cụ thể cho thấy các cơ hội đầu tư rõ ràng có nhiều khả năng tồn tại ở cấp cơ sở hạ tầng và cấp giải pháp lưu ký. Ngành công nghiệp NFT đã bắt đầu sớm và cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh có thể cải thiện đáng kể sự phát triển và trải nghiệm người dùng. Hiệu ứng đầu của dự án cũng sẽ rõ ràng hơn. Năm 2019, hầu hết các dự án đều có tỷ lệ giữ chân thấp, chu kỳ sử dụng trung bình là 3 tháng và chỉ có 3,5% nền tảng được sử dụng trong hơn 10 tháng. Chỉ 12% tài sản mới được luân chuyển giữa những người dùng (Tỷ lệ thanh khoản).   

Nghệ thuật là Khai thác AstroCanvas là một dự án hợp tác sử dụng mã thông báo Cosmos để tạo ra các tác phẩm nghệ thuật. Bình xăng: Tất cả những người bảo trì tác phẩm nghệ thuật có thể thêm ETH vào nhóm quỹ để thanh toán phí gas phát sinh khi sửa đổi tác phẩm nghệ thuật. Một thiết kế độc đáo giúp ngọn lửa sáng hơn khi mọi người đổ thêm dầu vào lửa. AsyncArt: Chỉ chủ sở hữu mới có thể thay đổi nội dung bức tranh.   

So sánh nền tảng giao dịch quyền chọn phi tập trung  

Nhận xét của VC iOSG: Hiện có tổng cộng 4 sàn giao dịch tập trung đã đưa ra hợp đồng quyền chọn nhưng đều là quyền chọn Châu Âu. Các quyền chọn của Mỹ được cung cấp bởi các nền tảng giao dịch quyền chọn phi tập trung Opyn và Hegic có thể mang lại tính linh hoạt khi thực hiện cao hơn và có những lợi thế nhất định. Nó cũng yêu cầu người dùng cung cấp 100% tài sản thế chấp cho tất cả các vị trí, mặc dù ngưỡng cao hơn nhưng rủi ro đối tác được loại bỏ tương đối. Hai nền tảng giao dịch quyền chọn đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng về sản phẩm, bảo mật phương thức giao dịch, v.v.:

Ưu điểm của Opyn là:

1. Cung cấp các hợp đồng quyền chọn mua và bán cho nhiều tài sản tiền điện tử hơn.

2. Quyền chọn do người bán khởi xướng và oToken được tạo ra để đại diện cho hợp đồng của họ và có thể được giao dịch tự do trên uniswap.

3. Chưa tìm thấy lỗ hổng bảo mật nên tương đối an toàn hơn.

4. Khối lượng giao dịch nhiều hơn và lãi suất mở cao hơn.

5. Thông tin về đội ngũ và tài chính minh bạch hơn.

6. Về phí thực hiện, tỷ giá hối đoái theo thuật toán của thanh khoản Uniswap được sử dụng, tỷ giá này có mối tương quan cao với tỷ giá hối đoái thực động lực thời gian của thị trường.

Ưu điểm của Hegic là:

1. Hợp đồng do người mua khởi xướng và sử dụng toàn bộ nhóm Hegic làm đối tác. Và việc cho phép các nhà cung cấp thanh khoản cùng chia sẻ phí bảo hiểm và tổn thất của tất cả các hợp đồng sẽ làm tăng đáng kể hiệu quả sử dụng vốn cũng như rủi ro của một nhà cung cấp thanh khoản duy nhất để tăng tính thanh khoản.

2. Bạn có thể tạo các tùy chọn tùy chỉnh của riêng mình bằng cách chọn loại tùy chọn, giá thực hiện và ngày hết hạn. Và nó cho phép giao tiền mặt, linh hoạt hơn.

3. Trong mô hình Hegic, các nhà cung cấp thanh khoản không cần phải tự tạo ra các tùy chọn, do đó, phí gas là chỉ Họ được trả tiền khi họ vào nhóm và khi họ thoát ra. Vì vậy chi phí thấp hơn.

4. Về phí thực hiện, vì bạn có thể tùy chỉnh các thông số hợp đồng khi mua nhà nên hệ thống sẽ tự động sử dụng chúng theo hợp đồng do người dùng chỉ định. Mô hình định giá Black-Scholes cho thấy rằng nó liên quan chặt chẽ hơn đến chính các thông số hợp đồng.

Ý kiến về tài chính phi tập trung Khai thác thanh khoản DeFi

Pan Chao, Giám đốc MakerDao Trung Quốc cho biết style="font-weight: đậm;">, Phương thức giảm giá trợ giá cao của Composite rất khác với cuộc chiến trợ giá của các phần mềm gọi xe như Didi và Uber. Ở Didi và Uber, chỉ người dùng mới được hưởng lợi. Trong giao thức DeFi, lấy Hợp chất làm ví dụ, cho vay là khai thác, có thể tạo ra thu nhập. Hiện tại, cộng đồng Hợp chất tiếp tục tiến hành quản trị, sửa đổi các quy tắc phân phối và giảm thiểu rủi ro. Ngoài ra, nó chỉ ra rằng lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro cao, chẳng hạn như rủi ro chênh lệch giá và bảo mật. May mắn thay, sau cuộc tấn công cho vay nhanh, Balancer tuyên bố rằng họ có kế hoạch thêm mã thông báo giảm phát vào danh sách đen và sẽ bồi thường đầy đủ cho những người bị mất tiền do cuộc tấn công cho vay nhanh.

Đối tác quản lý của Dragonfly Capital, Haseeb Qureshi  nói rằng các dự án DeFi như Hợp chất thực sự đang trợ cấp cho người đi vay và người cho vay, và đây là hoạt động quản trị. Tuy nhiên, các dự án này cũng phải đối mặt với những thách thức như sự sụt giảm doanh thu từ người dùng thực do hoạt động chênh lệch giá của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, theo thời gian, người dùng thực sẽ tiếp quản.

Người sáng lập Synthetix Kain Warwick tuyên bố rằng hiện có ba ưu đãi thanh khoản. Có nhóm sUSD trên Curve, đây là nhóm thanh khoản stablecoin mà một phần khuyến khích lạm phát SNX được thanh toán hàng tuần, hiện là AMM lớn nhất trên DeFi. Ngoài ra còn có các nhóm thanh khoản “Bitcoin trên Ethereum”, cũng trên Curve, bao gồm sBTC, renBTC và Wrapped BTC. Ngoài ra còn có một ưu đãi iETH trong đó tôi bán khống mã thông báo ETH, theo dõi ngược lại biến động giá của ETH. Ý tưởng đằng sau nó là cân bằng nhóm nợ, hầu hết trong số đó là ETH hoặc BTC mua.

Giám đốc điều hành của Curve Finance, Michael Egorov tuyên bố rằng hiện tại, có các ưu đãi SNX dành cho sUSD và SNX+REN cho nhóm SBTC. CRV với cơ chế ưu đãi sẽ sớm ra mắt. Bắt đầu với các ưu đãi về thanh khoản, chúng tôi cũng muốn khám phá các ưu đãi về bảo hiểm và khối lượng giao dịch.

CEO và đồng sáng lập của Balancer Labs Fernando cho biết việc khai thác thanh khoản trên Balancer là một công việc lâu dài giải pháp Đang diễn ra, và lý do là càng có nhiều thanh khoản trên Balancer thì giao thức càng có thể phục vụ các nhà giao dịch tốt hơn và càng có nhiều nhà giao dịch thì càng có nhiều phí giao dịch (lợi nhuận) trong nhóm. Đây là hiệu ứng bánh đà sẽ trở nên mạnh mẽ đến mức lý tưởng nhất là về lâu dài nó sẽ không còn phụ thuộc vào việc phân phối mã thông báo nữa.

Giám đốc điều hành Ren Taiyang Zhang cho biết trong hoạt động khai thác thanh khoản DeFi, người dùng sẽ không "trực tiếp" thanh toán cho các token khai thác. Thay vào đó, người dùng đang cung cấp tài sản cho giao thức, điều này không yêu cầu chi phí trả trước mà là chi phí cơ hội. Cần thận trọng khi tương tác với các giao thức DeFi cho phép sử dụng đòn bẩy.

Người đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin  đã đưa ra nhiều tweet để đáp lại cơn sốt DeFi, nói rằng về lâu dài, lãi suất của DeFi khó có thể cao hơn hơn so với tài chính truyền thống, lãi suất tốt nhất cao hơn một điểm phần trăm. Trên thực tế, nhiều phần có giá trị nhất của DeFi có lẽ là phần nhàm chán nhất, đơn giản là trao cho bất kỳ ai trên thế giới một đồng đô la tiền điện tử với lãi suất phù hợp với tỷ lệ lạm phát, đây là một lợi ích to lớn đối với nhiều người.

Địa chỉ gốc: https:// mp.weixin.qq.com/s/EZL8mT32B7aTvfLi7g4DrA 

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia