DEX sẽ thay thế các nền tảng giao dịch tập trung? Hãy nghe những người sáng lập Uniswap, dYdX và FTX nói gì

Tiêu đề gốc: "Khối lượng sàn giao dịch không giám hộ đang có xu hướng cao hơn, nhưng vẫn còn những thách thức đối với sự tăng trưởng lâu dài của hệ sinh thái"

Nguồn gốc: The Block

Bản dịch gốc: 0x33

Hơn 99% giao dịch tiền điện tử ngày nay diễn ra trên các sàn giao dịch tập trung (CEX), nhưng xu hướng đang chuyển nhanh hơn sang các sàn giao dịch không giám sát hoặc phi tập trung (DEX). Trong tương lai, nhiều người dùng hơn có thể chuyển sang DEX để giao dịch tài sản tiền điện tử.

Rhythm tin rằng ở một khía cạnh nào đó, các nền tảng giao dịch tập trung sẽ dễ sử dụng hơn. Họ cung cấp một đường dẫn trao đổi fiat-to-crypto đơn giản mà người dùng không cần phải thiết lập ví hoặc lo lắng về việc lưu trữ khóa riêng của họ. CEX cũng cung cấp tính thanh khoản tốt hơn so với các đối tác tập trung của họ.

Nhưng nền tảng giao dịch tập trung The điều quan trọng là người dùng phải tin tưởng vào nền tảng này, đặc biệt trong trường hợp xảy ra sự cố hack hoặc bảo mật. Cho đến nay, tài sản tiền điện tử trị giá hơn 1,44 tỷ USD đã bị đánh cắp trong các vụ hack nền tảng giao dịch. Ngoài ra còn có nhiều trò lừa đảo thoát và các trò lừa đảo trị giá hàng triệu đô la khác xảy ra trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Những điều này xảy ra vì người dùng không giữ tiền của mình khi giao dịch với các sàn giao dịch tập trung.

Khi sử dụng không được quản lý hoặc đi vào trong trường hợp sàn giao dịch tập trung (DEX), người dùng có quyền kiểm soát tiền của chính họ. Đây cũng là một trong những tính năng quan trọng nhất của các nền tảng này. Và DEX cũng cung cấp khả năng bảo vệ quyền riêng tư vì DEX không yêu cầu bất kỳ dữ liệu cá nhân nào khi sử dụng. Tuy nhiên, chưa đến 1% giao dịch tiền điện tử được thực hiện thông qua các nền tảng DEX này so với các sàn giao dịch tập trung.

Mặc dù vậy, doanh số bán hàng trên DEX đang tăng nhanh hơn so với các sàn giao dịch tập trung. Vào tháng 1 năm 2019, Rhythm BlockBeats được biết rằng khối lượng bán hàng của DEX chỉ bằng 0,12% khối lượng bán hàng của các nền tảng giao dịch tập trung và hiện con số này đã tăng lên 0,66%. Theo nghiên cứu của TheBlock, điều này có nghĩa là khối lượng giao dịch DEX đã tăng 450% chỉ sau hơn một năm.

Lý do cho sự tăng trưởng nhanh chóng của DEX

　Các giao thức trao đổi phi tập trung ngày càng tốt hơn về trải nghiệm người dùng và tính thanh khoản... Ngoài ra, các dự án Ethereum chất lượng cao hơn và thú vị hơn đang được phát triển, điều này sẽ mang lại nhiều cách sử dụng và nhu cầu hơn về token. "Hayden Adams, người sáng lập Uniswap , nói.

Antonio •, người sáng lập dYdX Antonio Juliano cũng có suy nghĩ tương tự. Ông nói: “DeFi (tài chính phi tập trung) UX và tính thanh khoản đã được cải thiện nhanh chóng, đồng thời cho biết thêm rằng tính thanh khoản của dYdX đã được cải thiện hơn 500% trong sáu tháng qua.

Công ty đầu tư tiền điện tử Scalar Capital tham gia buộc Linda Xie, người sáng lập, giám đốc điều hành và cố vấn cho giao thức giao dịch phi tập trung 0x, cho biết các yếu tố khác bao gồm sự phát triển của DeFi hoặc chính không gian tài chính mở, bao gồm nhu cầu về stablecoin, cho vay và các công cụ phái sinh. Cô nói: "Khi các hợp đồng vĩnh viễn và các sản phẩm hoặc tính năng/tùy chọn dựa trên Bitcoin tăng lên, nhu cầu về DEX sẽ chỉ tăng lên."

Sunny Jain, người đứng đầu sản phẩm tại KyberSwap, tin rằng nhiều nhà giao dịch đang trao đổi ETH và các altcoin khác để lấy stablecoin như Tiền tệ DAI – Đây là một ví dụ khác yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng gần đây về khối lượng giao dịch DEX.

DEX vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức hơn

Mặc dù giao thức DEX đã được cải thiện gần đây nhưng về mặt hoạt động của người dùng thì rất khó Vẫn còn một chặng đường dài phía trước để họ có thể tiến gần đến CEX. Ví dụ, tháng trước, Ludong đã biết rằng khối lượng giao dịch tài sản tiền điện tử trên các sàn giao dịch tập trung hợp pháp là khoảng 88,5 tỷ USD. Đồng thời, trên các sàn giao dịch phi tập trung, con số này chỉ khoảng 528 triệu USD, chưa bằng 1% so với trên các sàn giao dịch tập trung.

Để tăng thêm doanh số bán hàng, DEX cần phải giải quyết nhiều thách thức.

Đầu tiên là tính thanh khoản. Mặc dù mọi thứ đang được cải thiện nhưng vấn đề thanh khoản vẫn là một thách thức, Giuliano của dYdX cho biết. Tuy nhiên, người sáng lập Uniswap, Adams, cho biết giao thức của Uniswap thay thế việc tạo thị trường chuyên nghiệp bằng nguồn cung cấp thanh khoản tập trung, tự động, thụ động, vì vậy “bất kỳ ai cũng có thể sử dụng nó để đảm bảo tính thanh khoản cho bất kỳ token nào, có sẵn thông qua các liên kết không cần sự tin cậy”. " để xây dựng cho các dự án khác. ”

Jain của KyberSwap tin rằng các nhà tạo lập thị trường tự động "không cung cấp đủ Thanh khoản đòi hỏi nhiều hơn các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp để hoạt động trên chuỗi.

Một thách thức khác với DEX là khả năng mở rộng. Giuliano nói rằng đây "không phải là vấn đề lớn" vì hiện tại không có nhiều nhu cầu, nhưng khi các DEX đầu tiên bắt đầu mở rộng quy mô người dùng, nó sẽ trở thành "vấn đề lớn hơn trong một hoặc hai năm tới". ." .

Giá gas hoặc chi phí giao dịch của Ethereum cũng là một vấn đề. "Điều này thật tồi tệ đối với người dùng", Adams nói. Linda Xie của Scalar Capital đồng ý. Bà nói: “Đôi khi, đối với những giao dịch nhỏ, chi phí gas có thể rất cao.

Trên thực tế, theo dữ liệu thị trường do Etherscan cung cấp, giá Gas trung bình đã tăng đáng kể kể từ đầu năm, từ khoảng 10 Gwei vào tháng 1.  ;(1 ETH là tương đương với 1 tỷ Gwei ) tăng lên mức 36,5 Gwei  hiện tại. Đặc biệt trong tháng 3, do thị trường biến động mạnh và nhu cầu giao dịch cao bất thường, giá Gas đã tăng vọt lên hơn 100 Gwei trước khi ổn định ở mức hiện tại.

Sergej Koontz, đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của nền tảng giao dịch tổng hợp DEX 1inch Kunz) cho biết DEX cũng cần phải đạt "100 nhanh hơn gấp nhiều lần" so với tốc độ hiện tại để cạnh tranh với CEX. Ông nói, các nguyên tắc kiểm tra bảo mật được chấp nhận rộng rãi hơn cũng cần thiết để ngăn chặn cuộc tấn công DAO tiếp theo.

Tuy nhiên, Giám đốc điều hành FTX SBF tin rằng những thách thức mà các nhà khai thác DEX phải đối mặt thách thức thực sự là chuyển đổi người dùng CEX. Ông cho biết ngày nay, nhiều người chơi ETH lớn đã bắt đầu hoạt động trên thị trường DeFi, đây là một “sự lựa chọn khá dễ dàng”.

Tương lai đầy hứa hẹn

Các nhà khai thác DEX Nói rằng nhiều thách thức trên có thể được giải quyết. Một khi những vấn đề này được giải quyết, thị trường có thể chuyển sang sự thống trị lớn hơn của DEX vào năm tới.

Jain của KyberSwap cho biết, Tiềm năng thị trường "chắc chắn đủ lớn" để DEX và CEX cùng tồn tại, nhưng thị phần của DEX thực sự phải lớn hơn nhiều so với hiện tại.

Linda Xie của Scalar Capital cho biết cô tin rằng các nền tảng giao dịch tập trung sẽ tiếp tục thống trị các loại tiền điện tử phổ biến nhất như Bitcoin và Ethereum do tính thanh khoản và tính dễ sử dụng của chúng. Đối với các tài sản khác, chẳng hạn như đồ sưu tầm kỹ thuật số và tài sản trong trò chơi như NFT, DEX sẽ đạt được lực kéo “đáng kể”.

Các VC tiền điện tử cũng vẫn lạc quan về không gian DeFi nói chung. Olaf Carlson-Wee, người sáng lập và Giám đốc điều hành của Polychain Capital, bày tỏ quan điểm của mình, nói rằng về lâu dài, "mọi tài sản sẽ 'sống' trên blockchain. Tất cả các khoản thanh toán và dịch vụ tài chính sẽ được tự động hóa thông qua phần mềm giảm thiểu độ tin cậy bằng cách sử dụng blockchain. "Việc tự động hóa này bao gồm các nền tảng giao dịch tiền điện tử - trên thực tế, nó có thể sẽ là nền tảng đầu tiên được tự động hóa và được thay thế bằng hợp đồng thông minh."

a16z gần đây đã ra mắt loại tiền điện tử thứ hai của mình quỹ trị giá 515 triệu USD và cũng hy vọng sẽ đầu tư nhiều tiền hơn vào lĩnh vực DeFi. Điều đáng chú ý là Coinbase cũng tin rằng cuộc cách mạng DEX đang đến, mặc dù điều đó vẫn còn vài năm nữa. Bankman-Fried của FTX trực tiếp đưa ra thời gian cụ thể hơn, ông tin rằng sẽ mất khoảng 4 năm, trong khi Juliano của dYdX đồng tình với ước tính của SBF ở một mức độ nhất định, ông cũng tin rằng có thể mất ít nhất 3 đến 5 năm.

Địa chỉ gốc: https://www.theblockcrypto.com/daily/66216/

Nếu bạn cần in lại, vui lòng đính kèm liên kết tới đây bài viết: https://www.theblockbeats.com/news/16585

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia