Hiểu rõ 5 yếu tố cơ bản trong kinh doanh stake để giúp bạn thu được nhiều lợi ích nhất
Tiêu đề gốc: "Cách nhận được lợi ích tối đa - Hiểu năm yếu tố cơ bản của hoạt động kinh doanh đặt cược"
Tác giả gốc: Jeff Chang
Nguồn gốc: Longhash
Hiểu năm yếu tố cơ bản sau đây và bạn sẽ có thể đọc được Hiểu hệ thống kinh tế của hầu hết các chuỗi khối PoS.
1. Tỷ lệ lạm phát của dự án đồng thuận PoS
Giới thiệu cơ bản:
Thường thì mọi người đều như vậy biết Thuật ngữ "lạm phát" dùng để chỉ việc phát hành bổ sung, đây cũng là nguồn thu nhập đặt cọc cơ bản. Giống như việc ngân hàng trung ương in thêm tiền giấy mỗi năm, số tiền in thêm này chính là nguyên nhân gây ra lạm phát. Nếu một nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng tích cực, nó cần nhiều tiền hơn làm chất bôi trơn. Các token mới phát hành đóng vai trò là phương tiện trên mỗi blockchain và có chức năng tương tự là bôi trơn và thúc đẩy phát triển sinh thái.
Nói chung, các dự án đồng thuận PoS mới đã chọn lạm phát làm mô hình của nền kinh tế mã thông báo, bởi vì thị trường nhìn chung tin rằng lạm phát phù hợp hơn với tình hình kinh tế thực tế. Mặt khác, các mã thông báo phát hành thông qua lạm phát có thể được đưa ra một cách trực quan làm phần thưởng.Người tham gia (cho dù là nút hay người nắm giữ tiền tệ).
Vỏ:
Mô hình lạm phát hoặc phát hành của mỗi dự án là khác nhau. Có các mô hình phát hành cố định hàng năm như EOS và Tezos. Tỷ lệ phát hành hiện tại của các dự án này là khoảng 5%, có thể được điều chỉnh thông qua quản trị cộng đồng; cũng có các dự án như Cosmos và Livepeer.Một mô hình phát hành bổ sung điều chỉnh theo tỷ lệ đặt cược.Trong các dự án này, một thông số ảnh hưởng đến lạm phát là tỷ lệ người nắm giữ tiền tệ tham gia đặt cược.
2. Tỷ lệ thế chấp của tất cả các token
Giới thiệu cơ bản:
Hãy nhớ Trực tiếp : Mặc dù thu nhập của người nắm giữ tiền tệ đến từ các token bổ sung này, tỷ lệ lạm phát không bằng tỷ suất lợi nhuận của người nắm giữ tiền tệ.
Tại sao?
Stake là hành động yêu cầu người dùng tự tham gia và vận hành. Nếu không thực hiện đặt cược, bạn sẽ không được hưởng các quyền và lợi ích tương ứng. Do đó, các token sau khi phát hành lạm phát của mỗi blockchain sẽ chỉ được phân phối theo trọng lượng cho những người nắm giữ tiền tệ đã thực hiện đặt cược.
Công thức tính tỷ lệ lợi nhuận chính xác cho người nắm giữ tiền tệ phải là: tỷ lệ lợi nhuận = tỷ lệ lạm phát/tỷ lệ đặt cược của tất cả các token tham gia.
Vỏ:
Tỷ lệ lạm phát hiện tại của Tezos là khoảng 5,5%, nhưng tỷ lệ lợi nhuận của người nắm giữ tiền tệ là khoảng 7%, bởi vì chỉ 80% người nắm giữ tiền tệ tham gia Đặt cược, tức là tất cả các mã thông báo Cosmos mới phát hành sẽ chỉ được chia thành 80% số người này, tỷ lệ lợi nhuận của những người này là 5,5%/80% = 6,875% chứ không chỉ 5,5%.
3. Tỷ lệ xử lý
Giới thiệu cơ bản:
Phí xử lý là mức giá để người nắm giữ tiền tệ sử dụng dịch vụ ủy thác. Nếu người nắm giữ tiền tệ không có thời gian và năng lượng để vận hành nút để kiếm thu nhập đặt cược, anh ta có thể ủy thác việc đặt cược mã thông báo cho nút và nút sẽ chạy nó cho người dùng và nhận phần thưởng lạm phát trên chuỗi. Theo thời gian, các nút này sẽ tính một phần phí xử lý để bù đắp chi phí máy chủ và nhân công.
Thông tin thị trường:
Theo hiểu biết của chúng tôi, phí đặt cược trung bình trên thị trường hiện tại là từ 5% ~ 20%:
4. Khoảng thời gian khóa
Giới thiệu cơ bản:
Hầu hết các dự án áp dụng cơ chế đồng thuận PoS sẽ Có một khoảng thời gian khóa. Thời gian khóa có nghĩa là sau khi chủ sở hữu mã thông báo tham gia đặt cược, nếu chủ sở hữu mã thông báo quyết định không tham gia đặt cược nữa, chẳng hạn như nếu anh ta muốn bán nó trên thị trường thứ cấp, thì sẽ mất một khoảng thời gian trước khi dòng chảy tự do có thể được mở khóa.
Hiểu đơn giản về việc thiết lập thời gian khóa là nó là một biện pháp bảo vệ được thiết lập để ngăn chặn các nút sản xuất khối thực hiện hành vi xấu. Độ dài của giai đoạn khóa này khác nhau đối với từng dự án, nhưng nhìn chung là khoảng 20 ngày.
Tại sao cần có thời gian khóa?
Có hai điều cần cân nhắc khi đặt thời gian khóa:
- Bảo mật: Thời gian khóa có thể được sử dụng để ngăn chặn vấn đề "tấn công tầm xa" do nghiên cứu lý thuyết PoS nêu ra. Đồng thời, các token bị khóa có thể được sử dụng làm hình phạt đối với các cuộc tấn công độc hại bởi các nút. Khóa Khoảng thời gian này giúp hệ thống có thời gian phát hiện hoặc cộng đồng báo cáo hành vi độc hại;
- Nhóm dự án hy vọng sẽ khóa được các token vì việc khóa có thể tăng tính bảo mật của hệ thống, đồng thời làm giảm sự lưu thông của token và giảm biến động giá trên thị trường thứ cấp.
5. Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro của người nắm giữ tiền tệ là gì?
Thường gặp nhất trong Đặt cược chính rủi ro như sau:
-Nút được chọn, Hoa hậu tạo ra các khối: một khối do nút tạo ra ít hơn tương ứng với việc giảm phần thưởng, giảm lợi nhuận của nút và do đó giảm lợi nhuận của người nắm giữ tiền tệ;
- Hình phạt gạch chéo: Slash phổ biến nhất là nút không hoạt động, hoạt động không đúng cách hoặc làm điều ác, khi Dấu hiệu kép được thực hiện, hệ thống sẽ áp dụng một số hình phạt đối với nút. (Giải thích thêm: Một số cơ chế PoS trừng phạt trực tiếp bằng cách tịch thu tiền gửi hay còn gọi là ưu đãi ngược; một số cơ chế PoS trừng phạt người xác nhận bằng cách không trao cho họ phần thưởng mà họ xứng đáng có thể coi là khuyến khích tích cực);
- Thời gian khóa, thời gian khóa được đề cập trước đó là an toàn cho chuỗi, nhưng đối với người nắm giữ tiền tệ, đó là rủi ro thanh khoản và rủi ro biến động giá tiền tệ trong thời gian này;
- Nút không tham gia vào việc tạo số ngẫu nhiên trong sự đồng thuận;
- Nút không tham gia Mỗi chu kỳ bầu cử, nhà sản xuất khối được bầu.
Một số trường hợp ngoại lệ:
Loom và WanChain hiện không có lạm phát Mô hình mã thông báo, nhưng bằng cách dành một phần trong tổng số mã thông báo làm phần thưởng đặt cược, Chuỗi Tổng trọng lượng của "nạp tiền hàng ngày + bỏ phiếu" chia đều số mã thông báo do hệ thống tạo ra mỗi ngày.
Đối với các dự án này, ngoại trừ yếu tố lạm phát không được áp dụng, các yếu tố khác có thể được tham khảo và cốt lõi của hầu hết các dự án PoS là vốn sở hữu có liên quan tích cực đến số tiền đặt cược của người nắm giữ tiền tệ.
Sau khi đọc bài này, tôi tin rằng bạn đã hiểu PoS và nền kinh tế Stake mà nó mang lại tốt hơn hầu hết những người nắm giữ tiền tệ. Bạn cũng có cách ước tính chính xác tỷ lệ lợi nhuận của token của chính mình, những rủi ro là gì và liệu sàn giao dịch có xâm phạm quyền của bạn. , bước tiếp theo là chọn các công cụ đặt cược khác nhau để có thu nhập.
Làm cách nào để chọn chính xác các công cụ đặt cược khác nhau?
Trước khi giải thích, tôi xin đưa ra một ví dụ mà người dùng thường hỏi trong cộng đồng:
Người dùng: Sau khi đặt cược Atom (mã thông báo của Cosmos) vào nút, nó có tương đương với việc đặt cược không? tiền tệ được chuyển đến nút, làm thế nào để đảm bảo an ninh?
Stake Atom to Node là ủy quyền hành động trên chuỗi. Trên thực tế, quyền sở hữu của Atom không thay đổi. Trong địa chỉ cá nhân của người dùng, điều đã thay đổi là người dùng chuyển sức mạnh khai thác PoS sang nút và nút khai thác thay mặt cho người dùng để tạo thu nhập .
Các công cụ tạo thu nhập được chia thành mô hình tập trung và mô hình phi tập trung. Sự khác biệt giữa hai mô hình này là gì?
Dễ hiểu về chế độ phi tập trung:
Cũng giống như giao dịch trên sàn giao dịch tập trung, người dùng tin vào chính chuỗi (mã toán học) và người dùng giữ quyền sở hữu tài sản của riêng mình (người dùng sẽ có khóa chung và khóa riêng). Chọn để thực hiện Tự khai thác PoS hoặc ủy thác cho nhóm bên thứ ba thực hiện khai thác PoS.
Sử dụng mô hình phi tập trung để khai thác PoS được ủy thác, người dùng vẫn có "quyền sở hữu" tiền tệ. Điểm khác biệt là "quyền ủy thác" của tiền tệ được trao cho nút (nhóm bên thứ ba). Sau khi nút tạo ra thu nhập thay mặt cho nó, sau đó Nút hoặc chuỗi sẽ được gán cho người dùng.
Chọn phương thức tập trung. Đảm bảo an ninh là tin tưởng vào tổ chức trung tâm. Chọn phương thức phi tập trung. Sự an toàn nằm ở chỗ bạn có bảo vệ khóa riêng hay không. Quyền sở hữu tiền tệ sẽ không được chuyển cho nhóm nút do " lời hứa".
Ví dụ ở giữa
1. Trao đổi: Ví dụ: Huobi và Gate.io cho phép chủ sở hữu tiền tệ kiếm thu nhập thông qua đặt cược. Coinbase cũng đã hỗ trợ đặt cược ví lạnh cho khách hàng lớn. Trong tương lai, nó có thể hỗ trợ những người nắm giữ tiền tệ thông thường trên sàn giao dịch kiếm thu nhập thông qua đặt cược.
2. Ví tập trung: Ví tập trung như Cobo và Hahquark cung cấp dịch vụ cho người dùng gửi tiền và nhận thu nhập đặt cược.
Ưu điểm của ví hoặc sàn giao dịch tập trung là sự tiện lợi. Người dùng không cần hiểu quá nhiều về quy trình đặt cược và chỉ cần tin tưởng vào bên thứ ba. Tuy nhiên, rủi ro là việc phân phối phần thưởng không minh bạch và không thể truy vấn trên chuỗi. Họ hoàn toàn dựa vào công việc công bằng của nhóm bên thứ ba.
Ví dụ về phân quyền
1. Code (dòng lệnh): Đội ngũ chính thức của mỗi dự án Proof of Stake sẽ cung cấp nó bằng cách viết mã để tương tác trực tiếp với chuỗi để vận hành Stake.
Tính năng: Rất an toàn nhưng bắt buộc Người vận hành có khả năng viết mã.
2. Công cụ ví + sổ cái được cung cấp chính thức: Ngoài việc đặt mã, để gần gũi hơn với những người nắm giữ tiền tệ, quan chức sẽ phát triển một ví (thử ví trên máy tính để bàn) để cho phép người dùng lưu trữ, gửi và đặt cược. Ngoài ra, do các nước phương Tây chú trọng hơn đến vấn đề bảo mật nên các nhóm cộng đồng chính thức hoặc được tài trợ chính thức thường kết nối Ledger hoặc ví phần cứng khác với ví chính thức, điều này có thể tăng cường bảo mật đáng kể.
3. Ví phi tập trung: Ví phi tập trung được chia thành các phiên bản dành cho máy tính để bàn như Magum hoặc phiên bản di động như ví Trust và Wetez. Các ví phi tập trung như vậy tương tự như ví chính thức và có thể hỗ trợ ủy quyền cho bất kỳ dự án tham gia nào. ví mà người dùng tải xuống, ví của bên thứ ba như vậy có thể hỗ trợ nhiều dự án mà không cần phải chuyển đổi thường xuyên và nhìn chung trải nghiệm người dùng sẽ tốt hơn.
Tóm tắt:
An toàn nhất Lựa chọn duy nhất là sử dụng mã hoặc sử dụng ví phần cứng (Ledger). Ví di động tương đối an toàn hơn ví máy tính để bàn. Người dùng đã quen với việc các nước phương Tây thích ví máy tính để bàn + ví phần cứng, trong khi các nước châu Á thích ví di động hơn.
Phân cấp Ưu điểm của công cụ này là người dùng có quyền tự chủ của riêng mình và tất cả các hoạt động cũng như chuỗi phân phối phần thưởng đều có kết quả, giúp giảm nguy cơ tội ác do các nhóm tập trung thực hiện và các công cụ phi tập trung cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn hơn và người nắm giữ tiền tệ có thể ủy quyền cho bất kỳ nút nào bạn thích .
Làm thế nào Chọn một trình xác thực tốt (nút xác thực)?
Phần thưởng dành cho những người nắm giữ loại tiền chung của các nhóm cung cấp dịch vụ ủy quyền Stake rất phù hợp, như sau Dưới đây là một vài tiêu chuẩn mà người bình thường có thể tham khảo để đánh giá:
1. Tỷ lệ xử lý
Nói chung, nhóm sẽ tính phí xử lý từ 5% đến 25%. Nói chung, người nắm giữ tiền tệ nên so sánh các dịch vụ ủy thác khác nhau và chọn một dịch vụ có mức xử lý vừa phải phí
2. Hiệu suất sản xuất khối của Node (sản lượng)
Hiệu suất sản xuất khối chủ yếu phụ thuộc vào thời gian trực tuyến (thời gian hoạt động) của các nút đang chạy của nhóm và việc nhóm không hành động, vận hành không đúng hoặc hành vi xấu và bị trừng phạt bởi hệ thống (dấu gạch chéo), nút Hiệu suất kém sẽ dẫn đến việc chủ sở hữu mã thông báo không chỉ mất phần thưởng mà còn mất mã thông báo đã đặt cược ban đầu. Nhưng cũng đừng quá lo lắng, chỉ cần đại đa số đội ngũ cẩn thận duy trì thu nhập cơ bản của mình, chênh lệch sẽ không quá lớn.
(Sẽ có nhiều Công cụ khác nhau dành cho theo dõi tình trạng nút, chẳng hạn như công cụ kiểm tra hiệu suất nút Tezos của Baking Badhttps://t.co/AWlQD5XDBI )
3. Các điều khoản cam kết và bảo mật nút
Không ai muốn chọn Dịch vụ nút bị tấn công và ngừng hoạt động (nhưng không cần lo lắng về việc mất số tiền đặt cọc ban đầu. Như đã đề cập ở trên, người giữ tiền chỉ có "ủy thác" chứ không có "quyền sở hữu" tiền khi bàn giao một nút). nút sẽ khiến phần thưởng giảm. Nói chung, trang web chính thức của mỗi đội sẽ giới thiệu kiến trúc bảo mật và kế hoạch phản hồi của riêng mình.
Các điều khoản cam kết đề cập đến khoảng thời gian mà nhóm nút sẽ phát hành phần thưởng, phí xử lý sẽ không thay đổi trong bao lâu, v.v. Việc chọn nút dựa trên các điều khoản cũng rất quan trọng.
4. Đóng góp của các nút cho cộng đồng
Việc chọn dịch vụ đặt cược không chỉ là chỉ Nhận được lợi ích cũng đơn giản như bầu chọn đại diện. Các nút này là đại diện trên blockchain. Họ đóng góp cho chuỗi theo khả năng khác nhau của họ. Càng nhiều nhóm xuất sắc được chọn làm nút để đóng góp thì càng có nhiều Nếu nó có thể đẩy nhanh sự phát triển của bản thân dự án, các nhà đầu tư sẽ có triển vọng nắm giữ đồng tiền tốt hơn.
5. Đội ngũ hợp tác lâu dài và uy tín
Chọn một đội ngũ lâu dài và đáng tin cậy có thể giảm chi phí thời gian lựa chọn cho những người nắm giữ tiền tệ nói chung. Một đội kém có thể không tuân thủ các điều khoản và cam kết như đã đề cập ở trên. Ngoài ra, các nút có danh tiếng cao hơn sẽ ít có khả năng làm điều ác hơn và chi phí cho việc làm điều ác của họ cũng cao hơn.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
