Đòn bẩy có token, nhưng quyền chọn không thể có token?

Tôi tin rằng mọi người đều đã nghe nói về những biến động trong hợp đồng dầu thô 05, cho dù họ có chú ý đến thị trường hàng hóa hay không. Hợp đồng dầu thô 05 dự kiến giao ngày 21/4 giảm mạnh 300% ngay trước ngày giao hàng, do tạm dừng giao dịch nên giá đã trực tiếp rơi về giá trị âm.

Dầu thô 06 hợp đồng, 12 hợp đồng và các mục tiêu khác thực tế cũng không khá hơn là bao, độ biến động cũng không thấp.

Bạn có thể dự đoán trước rằng hợp đồng dầu thô sẽ giảm giá không? Điều này có thể khó khăn, bởi vì chỉ vài ngày trước, trong cuộc họp của OPEC, hợp đồng dầu thô đã tăng biên độ lớn.

Nhìn vào Bitcoin, giá đã tăng vọt, với mức dao động hàng trăm đô la mỗi ngày. So với mức cơ sở 6.000 đô la Mỹ, việc điều chỉnh 10% là khó khăn đối với thậm chí còn có chỗ để bình tĩnh chứ đừng nói đến Hợp đồng.

Trong loại thị trường này, điều duy nhất bạn biết là giá Bitcoin chắc chắn sẽ biến động, nhưng bạn không thể đánh giá chính xác hướng đi.

Tại thời điểm này, cách đầu tư tốt nhất là đầu tư dài hạn.

Làm thế nào để duy trì sự biến động lâu dài?

Cách trực quan nhất là mua quyền chọn mua và quyền chọn bán cùng một lúc.

Bản chất của sản phẩm quyền chọn là sử dụng giá trị thời gian cộng với đòn bẩy. Đòn bẩy là phi tuyến tính và thu nhập tăng phi tuyến tính, nhưng tổn thất có hạn. Do đó, khi mua quyền chọn mua và quyền chọn bán cùng lúc và đánh giá rằng Bitcoin chắc chắn sẽ biến động theo một hướng, điều đó tương đương với việc nắm giữ biến động lâu dài.

Tuy nhiên, các sản phẩm quyền chọn tương đối phức tạp và các yếu tố như thời gian và giá trị Hy Lạp khiến các nhà đầu tư bán lẻ gặp khó khăn khi đầu tư vào các sản phẩm quyền chọn, chưa nói đến việc mua quyền chọn mua và đặt vị thế giống nhau thời gian để đi biến động lâu dài.

Vậy có sản phẩm nào dễ bay hơi không?

Có!

Nền tảng giao dịch FTX đã ra mắt hợp đồng MOVE vào năm ngoái, hợp đồng này theo dõi giá trị tuyệt đối của sự thay đổi giá của một mục tiêu nhất định trong một khoảng thời gian. Ví dụ: lấy một ngày làm ví dụ, giả sử BTC Nó ổn định ở mức 7.000 đô la Mỹ trong giờ đầu tiên, tăng vọt lên 14.000 đô la Mỹ vào buổi trưa và giảm trở lại ổn định ở mức 6.990 đô la Mỹ trong giờ thanh toán cuối cùng vào buổi tối.

Vào một ngày sôi động như vậy, giá giao hàng của hợp đồng MOVE là 10 USD. Cái gọi là sản phẩm biến động có nghĩa là nó không quan tâm đến hướng thay đổi giao hàng cơ bản mà chỉ nhìn vào giá trị tuyệt đối của thay đổi.

Do đó, các nhà đầu tư bán lẻ có thể đầu tư trực tiếp vào MOVE, một sản phẩm cho phép mua đồng thời quyền chọn mua và quyền chọn bán.

Nhưng có một vấn đề khác với hợp đồng MOVE, đó là rốt cuộc nó vẫn là một hợp đồng và sản phẩm hợp đồng đồng nghĩa với việc tồn tại ký quỹ và thanh lý.

Vì vậy, liệu có thể có một sản phẩm không yêu cầu ký quỹ, không bị thanh lý và cũng có thể theo dõi biến động không?

Tất nhiên, việc mã hóa sẽ rất tuyệt. Đòn bẩy có thể có mã thông báo và tất nhiên các tùy chọn cũng có thể được chuyển thành mã thông báo.

Mã thông báo chỉ số hoảng loạn BVOL

Cái tên này trông có vẻ đáng sợ và người dùng bình thường có thể không biết cái tên này tượng trưng cho điều gì. Chúng ta hãy xem xét thuật ngữ này một cách riêng biệt.

Trước tiên chúng ta hãy xem khái niệm về token. Rất dễ hiểu. Đây không phải là hợp đồng hay quyền chọn. Có thể nói rằng nó không thuộc danh mục phái sinh. Đây là mã thông báo ERC20. Cách bạn mua tiền ETH cũng chính là cách bạn mua BVOL.

Nhìn lại khái niệm chỉ số hoảng loạn, đây chính là cốt lõi. Chỉ số sợ hãi không phải là khái niệm duy nhất của ngành công nghiệp tiền điện tử mà là khái niệm của thị trường thứ cấp toàn cầu. Nó thể hiện đường cong tâm lý của mọi người đối với sự biến động ngụ ý của một mục tiêu nhất định, thực chất là kỳ vọng của mọi người về tương lai. Từ 0-100, 101 con số này tượng trưng cho tâm lý con người từ hoảng loạn tột độ đến tham lam tột độ. Nói chung, tâm lý con người càng ổn định thì độ biến động của tài sản toàn cầu càng thấp, tâm lý con người càng bất thường thì độ biến động của tài sản sẽ càng bất thường.

Ví dụ, vào giữa tháng 3, khi không có tài sản nào trên thế giới tăng giá, chỉ số hoảng loạn trên thị trường thứ cấp toàn cầu đã lên tới 2, mức cực kỳ hoảng loạn. Sự hoảng loạn tột độ trong lòng người dân được thể hiện trên thị trường với sự biến động giá cả cực độ. Mọi người cũng đã thấy rằng chứng khoán Hoa Kỳ, dầu thô, Bitcoin, vàng và các tài sản khác đang dao động trong một phạm vi rộng có thể nhìn thấy bằng mắt thường.

Rõ ràng, vào thời điểm đó, người ta không có niềm tin vào tất cả tài sản và không có niềm tin vào tương lai ngắn hạn.

Sự hoảng loạn hoặc tham lam của mọi người là biểu hiện của sự biến động của một mức giá cơ bản nhất định. BVOL là mã thông báo chỉ số hoảng loạn của Bitcoin và nó cũng đại diện cho sự biến động của Bitcoin.

Bây giờ chúng ta đã hiểu ý nghĩa của sáu từ mã thông báo chỉ số hoảng loạn, hãy xem chính xác tôi đang mua gì khi mua BVOL?

Theo nghĩa truyền thống, phương pháp tính chỉ số hoảng loạn là mức trung bình có trọng số của biến động ngụ ý tùy chọn. BVOL tuân theo phương pháp tính toán truyền thống của chỉ số hoảng loạn và chọn 6 biến động MOVE đại diện cho những biến động trong tương lai. Hợp đồng, thông qua mức trung bình có trọng số, tổng hợp BVOL.

Ví dụ: giả sử rằng chúng tôi đã mua mã thông báo chỉ số hoảng loạn vào ngày 13 tháng 4

Mã thông báo BVOL được chia thành hai loại: BVOL và iBVOL. BVOL đại diện cho sự gia tăng biến động trong tương lai và iBVOL đại diện cho sự biến động trong tương lai. sự suy giảm. Cả hai chỉ có ý nghĩa trái ngược nhau. Tất cả các phương thức giao dịch và phương thức tính toán khác đều giống nhau. Chúng tôi sẽ chỉ sử dụng mã thông báo BVOL để giải thích bên dưới.

Làm thế nào để thể hiện sự biến động trong tương lai của Bitcoin? FTX đã chọn 6 loại hợp đồng MOVE, đó là: hợp đồng MOVE của ngày hôm sau, hợp đồng MOVE của tuần tới, hợp đồng MOVE hai tuần sau, hợp đồng MOVE ba tuần sau, hợp đồng MOVE quý tiếp theo và hợp đồng MOVE hai quý sau.

Chúng tôi mua 5.000 đô la Mỹ BVOL và chia đều thành 6 loại MOVE. Mỗi hợp đồng được phân bổ 833 đô la Mỹ. Theo giá hiện tại của mỗi hợp đồng và đòn bẩy 1x, chúng tôi mua 6 loại hợp đồng này

Nói cách khác, chúng tôi Mua BVOL với 5.000 USD vào ngày 13 tháng 4 tương đương với tổng mức đầu tư là: 248 hợp đồng MOVE giao lúc 0414, 690 hợp đồng MOVE giao lúc 0424, 358 hợp đồng MOVE giao lúc 0501, 488 hợp đồng MOVE giao lúc 0508, 2319 hợp đồng MOVE giao hàng vào Quý 3 năm 2020 và 2.053 hợp đồng MOVE sẽ được giao trong Quý 4 năm 2020.

Suy nghĩ về Mã thông báo BVOL

Vậy thì bạn có thể thắc mắc, vì mã thông báo BVOL được tổng hợp bằng hợp đồng MOVE, tại sao không mua hợp đồng trực tiếp?

Mã thông báo là hàng giao ngay, không phải hợp đồng nên không có ký quỹ và không có vấn đề gì do các giao dịch hợp đồng khác gây ra.

Vì các sản phẩm biến động không phải là xu hướng chủ đạo trong ngành tiền điện tử nên các nhà đầu tư thông thường sẽ bắt đầu với giao dịch mã thông báo giao ngay sẽ trực quan hơn. Không cần tính toán ký quỹ, đòn bẩy, v.v. Khi đó, người dùng đánh giá Bitcoin sẽ biến động và mua BVOL trực tiếp, việc này rất đơn giản và trực quan.

Logic của hoạt động đơn giản như vậy dựa trên sự đổi mới ứng dụng của FTX trong lĩnh vực tài chính Ethereum. Các sàn giao dịch tiền điện tử chưa bao giờ quy định rằng họ chỉ có thể giao dịch các dự án, tầm quan trọng của việc token hóa tài sản và token hóa các công cụ tài chính truyền thống không kém gì một dự án tốt.

Nếu một nền tảng giao dịch chỉ có thể giao dịch tiền điện tử thì mức trần sẽ hiển thị vì số lượng người trong ngành bị hạn chế và giá Bitcoin cũng bị hạn chế. Cho dù chúng tôi có đoán táo bạo đến đâu thì ngành này vẫn bị giới hạn bởi biến động giá Bitcoin. Nhiều phương pháp thị trường vốn truyền thống đã được chuyển sang ngành công nghiệp tiền điện tử, chẳng hạn như quản lý tài chính bằng tiền tệ kép, nhưng về mặt logic, đó chỉ là một sự thay đổi trong tài sản cơ bản, tiền xu vẫn là tiền xu và mọi người đều chưa nhảy ra khỏi vòng tròn.

Nhưng sự đổi mới của FTX lại hoàn toàn khác. Nói một cách thô tục hơn, phong cách chơi này là giảm kích thước.

Từ mã thông báo vàng, mã thông báo có đòn bẩy, đến mã thông báo chỉ số hoảng loạn, đến mã thông báo dầu thô mới nhất, xu hướng mã hóa tài sản và mã hóa công cụ tài chính đã hình thành trên FTX và rất có thể Nas Chúng ta sẽ thấy các sản phẩm như Đăk ETF token sẽ sớm ra mắt.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia