Yao Qian: Tiền kỹ thuật số và tài khoản ngân hàng

Tác giả: Yao Qian (Thành viên học thuật của Viện Công nghệ Tài chính Đại học Nhân dân Trung Quốc, Giám đốc Cục Giám sát Khoa học và Công nghệ của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc)

Nguồn: Ngân hàng Trung ương và Tiền tệ

Rhythm BlockBeats Lưu ý: Bài viết này đã được xuất bản trong Tháng 7 năm 2017. Trong bài viết này, Yao Qian đã thảo luận về mối quan hệ giữa tiền kỹ thuật số và Về mối quan hệ giữa các tài khoản ngân hàng, một ý tưởng thiết kế dựa trên việc sử dụng phân cấp tài khoản ngân hàng và ví tiền kỹ thuật số đã được đề xuất và các kịch bản ứng dụng đã được thể hiện với sự trợ giúp của các trường hợp giải ngân trợ cấp đặc biệt và các lĩnh vực có thể tập trung nghiên cứu sâu hơn cũng được đề xuất.  

Dựa trên tài khoản và không dựa trên tài khoản

Liệu tiền kỹ thuật số có phát huy được hiệu quả hay không, lộ trình kỹ thuật, phương pháp phòng ngừa và kiểm soát rủi ro cũng như các biện pháp bảo mật tất nhiên là nền tảng, nhưng ứng dụng mới là nền tảng chìa khóa. Chỉ những loại tiền kỹ thuật số hợp pháp, dễ sử dụng được công chúng và thị trường chấp nhận mới có sức sống và thực sự có thể bổ sung hoặc thậm chí thay thế các loại tiền tệ truyền thống. Mặc dù hệ thống tiền kỹ thuật số thuần túy không cần phải liên kết với tài khoản ngân hàng, nhưng do việc phát hành tiền tệ của nước tôi tuân theo hệ thống kép từ ngân hàng trung ương đến ngân hàng thương mại và các hoạt động kinh tế xã hội hiện tại chủ yếu được thực hiện dựa trên tài khoản ngân hàng thương mại. hệ thống, nếu hệ thống tài khoản ngân hàng có thể được sử dụng để tận dụng tối đa cơ sở hạ tầng CNTT, ứng dụng và hệ thống dịch vụ hoàn thiện hiện có của ngân hàng sẽ hạ thấp đáng kể ngưỡng quảng cáo tiền kỹ thuật số, cải thiện tính dễ sử dụng và tính linh hoạt, đồng thời giúp cơ sở khách hàng lớn nhất sử dụng tiền kỹ thuật số . Tiền kỹ thuật số sẽ mở rộng sang các kịch bản phong phú và đa dạng hơn dựa trên sự tích hợp của nó vào các ứng dụng hiện có, đồng thời khả năng dịch vụ và khả năng cạnh tranh của tiền kỹ thuật số cũng sẽ được nâng cao hơn nữa.

Với hệ thống tài khoản, cách đơn giản nhất là mở rộng phạm vi truy cập vào bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương. Trên thực tế, các khoản trái phiếu ngân hàng trung ương do các ngân hàng thương mại và một số tổ chức tài chính khác nắm giữ dưới hình thức tiền gửi ngân hàng trung ương đã được số hóa. Nhưng liệu các ngân hàng trung ương có nên cung cấp những dịch vụ như vậy cho nhiều đối tác hơn không? Khu vực phi tài chính, bao gồm cả hộ gia đình, có thể giữ tài khoản tại ngân hàng trung ương không? Vấn đề này đã gây ra cuộc thảo luận rộng rãi. Ngân hàng Anh, Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Riksbank đã tiến hành các nghiên cứu liên quan về vấn đề này. Ben Broadbent, Phó thống đốc Ngân hàng Anh, bày tỏ lo ngại của các ngân hàng thương mại: “Điều đó sẽ kích hoạt một làn sóng chuyển tiền gửi từ ngân hàng thương mại sang ngân hàng trung ương, khiến toàn bộ hệ thống ngân hàng bị thu hẹp và trở thành một 'ngân hàng hẹp'". Trên thực tế, loại mối quan tâm này hiện có tính đại diện nhất định ở cấp quy định.

Về vấn đề này, Thống đốc bang Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Chu Tiểu Xuyên cũng đã bày tỏ quan điểm của mình từ lâu: “Các tuyến kỹ thuật của tiền kỹ thuật số có thể được chia thành hai loại: dựa trên tài khoản và không dựa trên tài khoản. Chúng cũng có thể được sử dụng theo từng lớp để cố gắng cùng tồn tại "Đây là một tuyên bố rất nguyên tắc và sâu sắc. Ý tưởng sử dụng cả hai lớp rõ ràng là sâu sắc hơn việc mở tài khoản trực tiếp với ngân hàng trung ương. Tuy nhiên, dường như có nhiều cách hiểu khác nhau về cách hiểu cụ thể của đoạn văn này, bài viết này cố gắng nói lên sự hiểu biết của cá nhân tôi.   

Hệ thống tài khoản ngân hàng thương mại hỗ trợ tiền kỹ thuật số

Hệ thống tài khoản truyền thống của ngân hàng thương mại + thuộc tính ví tiền kỹ thuật số

Để giảm bớt tác động của việc thiết lập một hệ thống tiền kỹ thuật số riêng biệt trên hệ thống ngân hàng hiện tại và để bảo vệ các khoản đầu tư vào hệ thống hiện có của các ngân hàng thương mại ở mức độ lớn nhất, trong thiết kế cụ thể, có thể xem xét Trong hệ thống tài khoản truyền thống của các ngân hàng thương mại, thuộc tính ví tiền kỹ thuật số được giới thiệu, để có thể quản lý cả tiền điện tử hiện tại và tiền kỹ thuật số trong một tài khoản. Tiền điện tử và tiền kỹ thuật số có những đặc điểm chung trong quản lý như sử dụng tài khoản, xác thực danh tính, chuyển tiền, v.v. nhưng cũng có những điểm khác biệt. Việc quản lý tiền kỹ thuật số phải tuân thủ các tiêu chuẩn thiết kế ví liên quan của ngân hàng trung ương, tương tự như khái niệm về hộp ký gửi an toàn, ngân hàng sẽ quản lý hộp ký gửi an toàn theo các quyền đã thỏa thuận với khách hàng (ví dụ: phải có hai chìa khóa từ khách hàng và ngân hàng mở nó, v.v.) và giữ lại tiền kỹ thuật số dưới dạng tiền điện tử. Tất cả các thuộc tính có thể được sử dụng để tùy chỉnh linh hoạt các ứng dụng trong tương lai.

Ưu điểm của việc này là nó tuân theo hệ thống phát hành tiền tệ kép. Tiền kỹ thuật số thuộc loại M0 và là khoản nợ của ngân hàng phát hành giấy bạc, nằm ngoài bảng cân đối kế toán của ngân hàng tài khoản. Vì các ngân hàng tài khoản vẫn đang quản lý khách hàng và tài khoản một cách cơ bản nên các ngân hàng thương mại sẽ không bị phân kênh hoặc bị gạt ra ngoài lề. Không giống như các khoản gửi tiền mặt trước đây, tiền kỹ thuật số không hoàn toàn dựa vào tài khoản ngân hàng mà có thể trực tiếp xác nhận quyền thông qua ngân hàng phát hành và sử dụng ví tiền kỹ thuật số của khách hàng để thực hiện các giao dịch tiền mặt điểm-điểm.

Phát hành độc lập và phát hành theo ủy quyền của ngân hàng trung ương

Ngân hàng phát hành tiền giấy có thể là ngân hàng trung ương hoặc có thể là tổ chức phát hành tiền giấy được ngân hàng trung ương ủy quyền (chẳng hạn như mô hình phát hành đô la Hồng Kông) . Phương pháp phân phối cụ thể được lựa chọn tùy thuộc vào tình hình thực tế, bài viết này chỉ mang tính chất học thuật. Trong môi trường mà ngân hàng trung ương phát hành tiền kỹ thuật số một cách tập trung và thống nhất, tiền kỹ thuật số trong kho bạc ngân hàng của các ngân hàng thương mại là tài sản của ngân hàng thương mại và là nợ phải trả của ngân hàng trung ương; tiền kỹ thuật số trong tài khoản khách hàng của ngân hàng thương mại là tài sản của khách hàng và nợ phải trả của ngân hàng trung ương. Các giao dịch điểm-điểm của tiền kỹ thuật số giữa các khách hàng được xác nhận và quản lý bởi hệ thống phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm về giao dịch. Các giao dịch tiền điện tử phù hợp với quy trình hiện có và được hoàn thành thông qua hệ thống thanh toán liên ngân hàng của ngân hàng trung ương và hệ thống kinh doanh cốt lõi của các ngân hàng thương mại.

Các loại tiền tệ khác nhau và các kênh giao dịch khác nhau  

Ví tiền kỹ thuật số và hệ thống tài khoản ngân hàng cơ bản  

 Trong môi trường mà ngân hàng trung ương cho phép phát hành tiền kỹ thuật số hợp pháp, các ngân hàng thương mại Tiền kỹ thuật số là tài sản của ngân hàng thương mại và nợ phải trả của ngân hàng phát hành tiền tệ; tiền kỹ thuật số trong tài khoản khách hàng của ngân hàng thương mại là tài sản của khách hàng và nợ phải trả của ngân hàng phát hành tiền tệ (ngân hàng phát hành tiền tệ không nhất thiết phải là ngân hàng có tài khoản). Các giao dịch điểm-điểm của tiền kỹ thuật số giữa các khách hàng được xác nhận và quản lý bởi ngân hàng phát hành tiền kỹ thuật số hợp pháp (người phát hành tiền và quản lý nó) và ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm pháp lý; các giao dịch tiền điện tử phù hợp với quy trình hiện có , thông qua hệ thống thanh toán liên ngân hàng của ngân hàng trung ương, thương mại Hệ thống kinh doanh cốt lõi của ngân hàng đã hoàn thiện. Cần lưu ý rằng việc thiết kế cấp cao nhất của ngân hàng phát hành tiền giấy và ngân hàng trung ương cũng như sự kết nối giữa các ngân hàng phát hành tiền giấy sẽ do ngân hàng trung ương thực hiện. Liệu cấp cao nhất này có thể được chuyển sang kiến trúc sổ cái phân tán hay không sẽ là một vấn đề lớn mà ngành phải đối mặt.

Số Ý tưởng thiết kế ví tiền tệ

Về phương tiện triển khai cụ thể của sự kết hợp nhiều lớp, chúng tôi tiếp tục tư duy lấy khách hàng làm trung tâm của các ngân hàng thương mại và thêm trường ID ví tiền kỹ thuật số vào tài khoản cơ bản của ngân hàng. Ví hoạt động như một hộp ký gửi an toàn và không tham gia tích lũy cuối ngày cũng như các dịch vụ khác, giảm thiểu tác động đến hệ thống kinh doanh cốt lõi của ngân hàng hiện tại. Việc xác nhận quyền đối với tiền kỹ thuật số phụ thuộc vào ngân hàng phát hành. Sự kết hợp giữa tài khoản truyền thống và tiền kỹ thuật số có thể làm tăng đáng kể khả năng của ví tiền kỹ thuật số và hệ thống tài khoản ngân hàng cơ bản. Về thiết kế ví, tất cả các ví tiền kỹ thuật số phải tuân thủ các thông số kỹ thuật do ngân hàng trung ương cung cấp. Ví tiền kỹ thuật số ở phía ngân hàng nhẹ hơn và chỉ cung cấp kiểm soát bảo mật và các thuộc tính cần thiết liên quan đến lớp tài khoản, tập trung vào việc quản lý tiền kỹ thuật số; ví khách hàng do nhà cung cấp dịch vụ ứng dụng cung cấp nặng hơn và chức năng của nó sẽ mở rộng sang lớp hiển thị và lớp ứng dụng. Về phía khách hàng, các ứng dụng hợp đồng thông minh có thể được tận dụng tối đa, đây cũng là một trong những khả năng cạnh tranh cốt lõi của các nhà cung cấp dịch vụ ứng dụng.

Ví dụ về kịch bản ứng dụng: Thanh toán trợ cấp đặc biệt

Một bộ hoặc ủy ban nhất định ban hành các khoản trợ cấp đặc biệt, được phân bổ từng bước cho các doanh nghiệp hoặc cá nhân nhận trợ cấp. Nếu muốn theo dõi thực trạng giải ngân trợ cấp thì mô hình truyền thống khó đạt được, thường phải tổng hợp, đệ trình từng bước, luồng thông tin và dòng vốn không thể khớp hoàn toàn, trong quá trình thực hiện có hiện tượng chẳng hạn như việc thực hiện không đầy đủ và chi tiêu dựa trên phân bổ. . Dựa vào đặc điểm truy xuất nguồn gốc của tiền kỹ thuật số và hỗ trợ quản lý cơ quan hợp đồng thông minh nhất định, các bộ và ủy ban sẽ có thể trực tiếp kiểm soát việc phân phối trợ cấp ở tất cả các cấp mà không cần dựa vào những người tham gia kinh doanh khác, tránh nguy cơ biển thủ trợ cấp của cấp dưới. các tổ chức và đạt được mục đích sử dụng vốn phù hợp. Nếu thuộc tính ví tiền kỹ thuật số không được nhúng vào hệ thống tài khoản ngân hàng, chắc chắn nó sẽ yêu cầu các tổ chức ở mọi cấp độ và trợ cấp.

Theo dõi chính xác các quỹ trợ cấp đặc biệt  ; 

Khi người thụ hưởng mở và sử dụng ví kỹ thuật số, họ không chỉ cần xem xét lựa chọn nhà cung cấp dịch vụ vật lý của ví kỹ thuật số mà còn có sự tham gia của nhiều người tham gia, bao gồm cả ngân hàng trung ương. Nó sẽ đối mặt trực tiếp với người dùng cuối, khiến việc quảng bá trở nên khó khăn. Dựa trên hệ thống tài khoản ngân hàng thương mại, phần ứng dụng có thể được chuyển đổi và giải quyết trong phần phụ trợ của ngân hàng thương mại. Đối với người dùng cuối ở mọi cấp độ, sử dụng tài khoản hiện có, thao tác phù hợp với thói quen hàng ngày trước đây và dịch vụ có thể được hoàn thành thông qua các kênh hiện có như quầy ngân hàng, ngân hàng trực tuyến và ngân hàng di động.

Kết luận

Trong một thế giới hoàn toàn kỹ thuật số, ý nghĩa kinh tế và tài chính đằng sau các con số không thể bị nhầm lẫn chỉ vì chúng là những con số trên bề mặt và dưới hình thức. Mặc dù con số này và con số đó đều là những con số, nhưng chúng có thể đại diện cho các loại tài sản khác nhau, đây là điều cần phải lưu ý khi xem xét thiết kế tiền kỹ thuật số. Khi tiền vật chất được quy đổi thành M1 hoặc M2, đương nhiên sẽ có sự phân biệt giữa vật thể vật chất và con số, nhưng con số M0 khiến mọi người dễ dàng bỏ qua sự khác biệt này. Quan điểm chung là tốc độ chuyển đổi giữa các tài sản kỹ thuật số đã tăng nhanh, nhưng điều này có nghĩa là sự khác biệt giữa các loại tài sản kỹ thuật số khác nhau sẽ biến mất? Fan Yifei, Phó thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, từng viết: “Tiền kỹ thuật số hợp pháp chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng bởi hệ thống thanh toán và công nghệ thông tin hiện tại, nhưng nó cũng cần được phân biệt rõ ràng với hệ thống thanh toán hiện tại để tập trung vào lĩnh vực dịch vụ riêng của mình và phát huy vai trò thay thế cho các loại tiền tệ truyền thống. Chức năng. Về mặt lý thuyết, hệ thống thanh toán chủ yếu xử lý phần tiền gửi không kỳ hạn của tiền rộng, trong khi tiền kỹ thuật số chủ yếu thuộc loại tiền mặt (M0). Thuộc tính tiền kỹ thuật số cho hệ thống tài khoản ngân hàng thương mại, hợp pháp Tiền kỹ thuật số không chỉ có thể được tích hợp một cách hữu cơ vào hệ thống nhị phân "ngân hàng trung ương-ngân hàng thương mại" và tái sử dụng cơ sở hạ tầng tài chính trưởng thành hiện có, mà quan trọng hơn, quá trình này đặc biệt xem xét vai trò của M0 kỹ thuật số trong hệ thống ngân hàng thương mại. Vấn đề "giải quyết và giải quyết" có thể được thực hiện độc lập hoặc được sử dụng theo từng lớp. Ngân hàng phát hành chỉ cần chịu trách nhiệm về chính tiền kỹ thuật số, ngân hàng tài khoản chịu trách nhiệm về hoạt động kinh doanh thực tế , và các nhà phát triển ứng dụng thực hiện việc triển khai cụ thể. Mỗi người thực hiện các nhiệm vụ và ranh giới riêng của mình. Sự rõ ràng, nếu được bổ sung bằng các phương tiện khác (chẳng hạn như tính phí lưu ký nếu phù hợp, về cơ bản tương đương với lãi suất âm), có thể làm giảm khả năng xảy ra sự xuất hiện của các ngân hàng hẹp.

Việc tăng các thuộc tính của tiền kỹ thuật số là cũng có lợi cho doanh nghiệp Với sự đổi mới của hệ thống tài khoản ngân hàng, các ngân hàng thương mại không chỉ có thể sử dụng hệ thống tài khoản hiện có để tiếp tục cung cấp dịch vụ tiền kỹ thuật số cho khách hàng của mình mà còn sử dụng các đặc điểm mới của tiền kỹ thuật số để tích cực mở rộng hoạt động kinh doanh mới và hơn thế nữa. tăng cường năng lực dịch vụ và khả năng cạnh tranh của mình. Các cuộc thảo luận trong bài viết này chỉ là bước khởi đầu. Nghiên cứu sâu hơn có thể tập trung vào các thông số thiết kế của ví. Các câu hỏi kiểm tra sâu hơn bao gồm: 1. Cách thiết kế chi phí sử dụng tiền tệ khác nhau và chính sách giá tài sản để đảm bảo giai đoạn chuyển đổi của tiền giấy, tiền kỹ thuật số hợp pháp và Số dư động giữa các khoản tiền gửi ngân hàng thương mại. 2. Làm thế nào để xây dựng một hệ sinh thái ứng dụng lành mạnh giữa các ngân hàng trung ương, (ngân hàng phát hành tiền giấy), ngân hàng thương mại, nhà cung cấp dịch vụ ví, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và người dùng tiền kỹ thuật số dựa trên thiết kế này.   

Địa chỉ gốc: https://mp.weixin.qq.com/s/-zhyQcXTX31FyWnuPrFCLw

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia