EU khám phá “điểm mù” trong quy định của ngành tiền điện tử, nhằm lấp đầy khoảng trống pháp lý

Tiêu đề gốc: "EU khám phá những "điểm mù" về quy định trong ngành tài sản tiền điện tử, nhằm lấp đầy những khoảng trống pháp lý"
Nguồn gốc: Nghiên cứu công nghệ khối và Giám sát

Vào tháng 4 năm 2020, Nghị viện Châu Âu đã công bố báo cáo nghiên cứu "Tài sản tiền điện tử: Những phát triển chính, các vấn đề pháp lý và biện pháp đối phó", đề xuất Một số điểm mù lập pháp liên quan đến quy định về tài sản tiền điện tử đã được xác định. Mặc dù các quốc gia trên thế giới đang bắt đầu giải quyết các vấn đề pháp lý do tài sản tiền điện tử gây ra, nhưng hoạt động của các quốc gia khác nhau chưa thực sự kết nối với nhau, gây khó khăn cho việc hợp tác và giao tiếp với nhau.

Báo cáo nghiên cứu chỉ ra rằng stablecoin toàn cầu, đầu tư tài sản mã hóa, sử dụng tiền điện tử để rửa tiền, an ninh mạng, v.v. đều thuộc về đến lĩnh vực tài sản mã hóa, các điểm mù quy định và thảo luận các giải pháp cho các vấn đề liên quan, chỉ ra rằng các cơ quan quản lý cần sử dụng các phương pháp mới để thực hiện các quy định liên quan trong các lĩnh vực này.

1. Tác động của các dự án stablecoin toàn cầu đối với sự ổn định tài chính và chính sách tiền tệ để đe dọa

Báo cáo chỉ ra rằng về mặt ổn định tài chính, khi một stablecoin toàn cầu nhất định nhận được Khi được hỗ trợ, việc mua những tài sản đó có thể dẫn đến sự thiếu hụt tài sản lưu động chất lượng cao ở một số thị trường nhất định. Nếu mọi người tin rằng stablecoin toàn cầu có giá trị hơn tiền tệ pháp định địa phương, thì họ có thể có xu hướng sử dụng các stablecoin toàn cầu đó trong thời kỳ bất ổn tài chính, dẫn đến bất ổn tài chính trong nước. Sự xuất hiện của stablecoin toàn cầu cũng sẽ làm giảm tiền gửi bán lẻ của các ngân hàng và tăng sự phụ thuộc của họ vào các nguồn tài trợ đắt đỏ và không ổn định hơn. Hơn nữa, một khi stablecoin toàn cầu được công chúng sử dụng rộng rãi, quyền kiểm soát đáng kể đối với chính sách tiền tệ có thể chuyển từ ngân hàng trung ương sang các công ty tư nhân.

Về giải pháp cho vấn đề này, báo cáo nêu rõ, như đề xuất gần đây của các bộ trưởng tài chính G20 và thống đốc ngân hàng trung ương, trong mọi Rủi ro toàn cầu liên quan đến stablecoin toàn cầu cần được đánh giá thêm và giải quyết theo cách thích hợp trước khi dự án stablecoin có thể bắt đầu hoạt động. EU nên điều chỉnh hành động của mình đối với các dự án stablecoin toàn cầu với công việc đang diễn ra của các cơ quan thiết lập tiêu chuẩn quốc tế. Đối với stablecoin toàn cầu, một cách tiếp cận phối hợp không chỉ được yêu cầu ở cấp EU mà còn phải phối hợp các tiêu chuẩn quy định trên toàn cầu.

2. Việc giữ tài sản tiền điện tử trên bảng cân đối kế toán của các tổ chức tài chính sẽ mang lại rủi ro

Tài sản tiền điện tử có tính biến động cao (như tiền điện tử “được hỗ trợ bằng tài sản” truyền thống), Hoặc chưa được chứng minh là có khả năng phục hồi theo hoàn cảnh căng thẳng về tài chính (giống như hầu hết các stablecoin đang lưu hành trên thị trường hiện nay). Các tổ chức tài chính có thể gặp rủi ro thua lỗ đáng kể nếu họ mua chúng, đưa chúng vào bảng cân đối kế toán hoặc tham gia vào các hoạt động liên quan đến chúng.

Các giải pháp được đề xuất trong báo cáo nhất quán với quan điểm của Nhóm công tác về tài sản tiền điện tử của ECB và Cơ quan ngân hàng châu Âu (EBA) ) nhất quán. Là một phần của cách tiếp cận thận trọng và thận trọng, cách tốt nhất để đối phó với sự không chắc chắn về tài sản tiền điện tử có thể là loại bỏ chúng khỏi quỹ riêng của tổ chức tài chính. Như hiện tại, hầu hết các tài sản tiền điện tử đều là tài sản có rủi ro cao và không tạo thành khoản đóng góp đáng tin cậy cho quỹ riêng của tổ chức tài chính.

3. Tài sản tiền điện tử thường được sử dụng trong các hoạt động tội phạm như rửa tiền

Vào tháng 12 năm 2019, Liên minh Châu Âu đã công bố phiên bản thứ năm của Chỉ thị Chống rửa tiền (AMLD5), yêu cầu các công ty tiền điện tử ở EU phải tuân thủ các quy định chống rửa tiền có liên quan. các quy định về rửa tiền/chống rửa tiền/chống rửa tiền bắt đầu từ tháng 1 năm 2020. Quy tắc tài trợ khủng bố (AML/CFT). Tuy nhiên, hiện tại, phạm vi bảo vệ của AMLD5 tụt hậu so với tiêu chuẩn AML/CFT đối với tài sản tiền điện tử quốc tế.

Báo cáo khuyến nghị mở rộng phạm vi của AMLD5, bao gồm mở rộng định nghĩa về tiền ảo để bao gồm mã thông báo đầu tư và mã thông báo tiện ích trong trò chơi tiền tệ và tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), v.v., đồng thời mở rộng phạm vi của các thực thể có nghĩa vụ để giải quyết các “điểm mù” tồn tại giữa các sàn giao dịch tiền điện tử, nhà cung cấp dịch vụ tài chính và nền tảng giao dịch. Ngoài ra, báo cáo còn nêu rõ rằng việc khai thác tiền điện tử cũng có thể được các băng nhóm tội phạm sử dụng như một cách khả thi để thực hiện hoạt động rửa tiền. Thông qua các tuyến khai thác trực tiếp hoặc gián tiếp, bọn tội phạm có thể thu được tiền mặt sạch. “Tiền điện tử mới được khai thác theo định nghĩa là ‘sạch’, vì vậy nếu ai đó (chẳng hạn như ngân hàng) sẵn sàng chuyển đổi nó thành tiền pháp định hoặc các tài sản tiền điện tử khác thì số tiền được tạo ra cũng sạch. để đo lường việc sử dụng công nghệ này và sau đó, nếu nó được chứng minh là một điểm mù quan trọng thì các biện pháp đối phó thích hợp sẽ được xem xét."

Ngoài ra, để giải quyết rủi ro rửa tiền, báo cáo cũng đề xuất có thể thành lập, trang bị một cơ quan quản lý AML của EU với đội ngũ nhân viên CNTT được đào tạo bài bản, phân tích rủi ro rửa tiền/tài trợ khủng bố do các công nghệ mới gây ra.

4. Đầu tư vào tài sản tiền điện tử

Trong thực tế, không có câu trả lời rõ ràng cho câu hỏi liệu tài sản tiền điện tử có thể nằm trong phạm vi của các khung pháp lý hiện hành hay không. Để giải quyết thỏa đáng vấn đề này trong khung pháp lý tài chính hiện hành, cần phân biệt giữa tài sản mật mã là công cụ tài chính và tài sản mật mã không phải là công cụ tài chính hoặc tiền điện tử.

Nếu tài sản tiền điện tử là công cụ tài chính theo Chỉ thị về Thị trường Công cụ Tài chính II (MiFID II) của Liên minh Châu Âu, để tạo ra một sân chơi bình đẳng, đảm bảo sự bảo vệ đầy đủ cho các nhà đầu tư trên khắp EU đòi hỏi sự đồng thuận về trình độ pháp lý của tài sản tiền điện tử như một công cụ tài chính. Trong quá trình chuyển đổi MiFID II thành luật quốc gia, các quốc gia thành viên EU có những định nghĩa khác nhau về thuật ngữ "công cụ tài chính", trong đó yêu cầu Cơ quan Thị trường và Chứng khoán Châu Âu cung cấp thêm hướng dẫn về cách giải thích danh sách các công cụ tài chính trong MiFID II về vấn đề tài sản tiền điện tử. . Ngoài ra, các nhà lập pháp EU có thể xem xét đẩy nhanh việc cập nhật luật dịch vụ tài chính của EU dựa trên đặc điểm của ngành tài sản tiền điện tử.

Nếu tài sản tiền điện tử được xác định không phải là công cụ tài chính theo MiFID II hay công cụ tài chính theo Chỉ thị tiền điện tử 2 của EU (EMD2) ), EU sẽ cần phát triển các quy tắc mới giải quyết các rủi ro và vấn đề cụ thể do các tài sản tiền điện tử này đặt ra.

5. Vấn đề an ninh mạng

Báo cáo chỉ ra rằng một trong những vấn đề an ninh mạng hiện nay là khóa riêng của người dùng bị tin tặc đánh cắp. Sự cố an ninh mạng này đang gia tăng trong những năm gần đây. Một vấn đề khác mà các cơ quan quản lý cần quan tâm là các cuộc tấn công của ransomware. Những tội phạm liên quan đến kiểu tấn công ransomware này sẽ khóa quyền truy cập của nạn nhân vào máy tính và mạng rồi yêu cầu tiền chuộc, thường được trả bằng tiền điện tử.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia