Tại sao DeFi lại tốt hơn cho việc cho vay so với các hệ thống tài chính truyền thống

Tiêu đề gốc: " Tại sao DeFi lại phù hợp để cho vay hơn hệ thống tài chính truyền thống》

Tác giả gốc: Suixin

Nguồn gốc: Odaily Planet Daily

Trong nỗ lực điên cuồng theo đuổi sự phân quyền, ngành tài chính đã giống như lĩnh vực hứa hẹn nhất. Điều này có ý nghĩa khi xem xét nguồn gốc của Bitcoin và công nghệ blockchain. Nhưng trong thời đại mà “ngay cả trẻ sơ sinh cũng được đưa vào blockchain”, sự xuất hiện của tài chính phân tán (DeFi) cung cấp bằng chứng thuyết phục về tiện ích thực tế và khả năng ứng dụng của tiền điện tử.

Mặc dù DeFi bao gồm phạm vi rộng hơn từ chuyển tiền đến phái sinh và đầu tư, nhưng lĩnh vực hứa hẹn nhất của nó bao gồm tín dụng và cho vay. Do tính mở, bảo mật và minh bạch của blockchain, nó có thể cung cấp dịch vụ tín dụng cho lượng dân số lớn hơn, trong khi khả năng tương tác của blockchain cũng mang đến khả năng tạo ra các sản phẩm và dịch vụ cho vay mới.

Mặc dù DeFi đã phát triển nhanh chóng ở quá khứ Đã mở rộng đáng kể trong những năm qua, nó vẫn cần rất nhiều nỗ lực để cạnh tranh với hệ thống tài chính truyền thống. Ngoài ra, người dùng cần cẩn thận khi sử dụng các nền tảng và dịch vụ DeFi sớm và chưa được thử nghiệm, đồng thời cần lưu ý rằng không phải tất cả các hệ thống DeFi đều thực sự phi tập trung.

Người cho vay tài chính phân tán quy mô lớn

DeFi có thể là một thuật ngữ tương đối mới và chưa được xác định rõ ràng, nhưng nó đơn giản có nghĩa là việc sử dụng blockchain, tiền điện tử và/hoặc hợp đồng thông minh trong việc cung cấp dịch vụ tài chính cho khách hàng. Khi nói cụ thể đến các khoản vay và tín dụng, có nhiều nền tảng, dịch vụ và công ty đang tận dụng sổ cái phân tán phi tập trung để cung cấp dịch vụ cho vay.

Nổi tiếng nhất trong số đó là MakerDAO, công ty cho người dùng vay stablecoin DAI, những người nhận khoản vay bằng cách gửi ETH vào hệ thống MKR làm tài sản thế chấp. Theo DeFi.Review,  MakerDAO  là nền tảng DeFi lớn nhất với lợi nhuận đáng kể và nền tảng của nó chứa khoảng 508 triệu đô la ETH. Tiếp theo là EOS REX, nắm giữ số tiền gửi EOS trị giá 437 triệu đô la và cung cấp các khoản vay cho người dùng muốn có thêm EOS để đặt cọc tiền điện tử trên chuỗi khối EOS nhằm kiếm thêm CPU/NET.

Cả hai nền tảng trên đều là cơ sở hạ tầng vì chúng chủ yếu được sử dụng để hỗ trợ nền kinh tế và hệ sinh thái tiền điện tử - cho dù đó là chuỗi khối EOS trong EOS REX hay các thị trường tiền điện tử khác nhau trong DAI. Do đó, do họ không cho công chúng vay, có thể lập luận rằng họ không đáp ứng được các định nghĩa thông thường hoặc truyền thống về các khoản cho vay và tín dụng. Ngoài ra, chúng chiếm khoảng 86% tổng tài sản bị khóa trên nền tảng DeFi (dữ liệu DeFi.Review), điều này cho thấy ngành này vẫn còn non trẻ.

Tại sao tài chính phân tán lại tốt hơn

Mặc dù DeFi vẫn còn rất Còn non trẻ nhưng ngoài MakerDAO và EOS REX, còn có nhiều nền tảng khác đang cung cấp dịch vụ cho vay theo cách phi tập trung này. Ra mắt vào tháng 9 năm 2018 với tài sản bị khóa trị giá khoảng 42,4 triệu USD, Hợp chất là một thị trường cho vay tiền kỹ thuật số phi tập trung, nơi bạn có thể kiếm lãi bằng cách cho vay tiền điện tử của mình. Dharma, một nền tảng cho vay ngang hàng được ra mắt vào tháng 4, đã khóa ETH hoặc DAI trị giá khoảng 23,91 triệu USD. Ngoài ra, còn có một danh sách dài các sản phẩm cạnh tranh, bao gồm Cred, BlockFi, Lendoit, SALT, NUO, ETHLend và Colendi.

Một khoản vay DeFi mới khác Nền tảng là Bloqboard, cho phép người dùng vay hoặc cho vay nhiều loại tài sản tiền điện tử trên chuỗi khối Ethereum, từ ETH đến BAT, ZRX và DAI. Giao diện hoạt động của nó khá đơn giản, khách truy cập có thể chọn vay hoặc cho vay bất kỳ loại tiền tệ nào được nền tảng hỗ trợ và được cung cấp nhiều tùy chọn lãi suất mà họ sẽ được hưởng lợi hoặc phải trả và người dùng cũng có thể theo dõi thông qua trình duyệt blockchain. . thỏa thuận của họ. Và như giám đốc Bloqboard, Nick Cannon, đã nói trong một cuộc phỏng vấn, tính minh bạch này là lý do chính khiến chúng tôi cho rằng hoạt động cho vay phi tập trung và DeFi có tiềm năng rất lớn trong tương lai.

"DeFi mang lại quyền, trách nhiệm và tính minh bạch cao hơn cho các nhà đầu tư, đồng thời mang lại sự lành mạnh hơn cho hệ thống tài chính. . Những sản phẩm này sẽ mở rộng khả năng tiếp cận của mọi người với các khoản đầu tư tài chính hợp lý, bất kể bạn sống ở đâu về mặt địa lý.”

Guillaume Palayer là một trong những người sáng lập nền tảng quản lý tài sản tiền điện tử phân tán Betoken. Ông chỉ ra rằng ngoài ra, nó cũng sẽ mang lại sự bảo mật cao hơn cho người dùng và tiền của họ:

"Ưu điểm chính là khả năng kiểm soát, bảo mật và các sản phẩm DeFi không cần cấp phép cung cấp cho người dùng cuối. Vì không có quyền truy cập nên mọi người đều có thể nhận dịch vụ một cách vô điều kiện và độc lập với hệ thống tài chính địa phương. Và bởi vì chúng an toàn và có thể kiểm soát được nên phần lớn các sản phẩm DeFi không do bên thứ ba nắm giữ và có thể thoát ra bằng các thao tác rất đơn giản. ”

Giống như Palayer Theo Cannon, tính phân cấp và tính mở về mặt địa lý của blockchain có nghĩa là các khoản vay DeFi dễ dàng mở ra cho thị trường khách hàng rộng hơn so với các phương thức cho vay truyền thống. Ngoài ra, cho vay phân phối cởi mở hơn về mặt tài chính, chủ yếu vì hai lý do sau:

Trước hết, hầu hết các nền tảng tín dụng dựa trên blockchain không thực sự yêu cầu người dùng phải có điểm tín dụng tốt hoặc thậm chí là lịch sử tín dụng. tránh rủi ro bằng cách yêu cầu tài sản thế chấp (thường ở dạng tiền kỹ thuật số) từ người vay.

Người chơi giải thích:

"Trong trường hợp cho vay phân tán, bạn không cần phải dựa vào hệ thống tín dụng và bạn có thể tùy chỉnh khoản vay theo ý muốn Thời hạn và chi phí. Theo hiểu biết của tôi, không có nhà cung cấp khoản vay tập trung truyền thống nào cung cấp lợi thế này một cách không đáng tin cậy. ”

Bạn không 't Việc yêu cầu điểm tín dụng là điều hiển nhiên, chẳng hạn như nền tảng Nexo cung cấp các khoản vay tức thời bằng hơn 45 loại tiền tệ fiat. Người đồng sáng lập Antoni Trenchev giải thích:

"Miễn là bạn có tài sản tiền điện tử, bạn có thể ngay lập tức Vay tiền mặt gửi vào tài khoản ngân hàng địa phương."

Tuyên bố của Nexo , người đã phát hành khoản vay 300 triệu đô la cho hơn 170.000 người dùng trong bảy tháng tính đến tháng 3, trong khi Trenchev cũng báo cáo rằng việc sử dụng blockchain và tài sản thế chấp dựa trên tài sản tiền điện tử có nghĩa là các khoản vay sẽ tiết kiệm chi phí hơn cho người dùng. Có thể rất linh hoạt. Về số tiền vay và điều kiện vay: “Không có lịch trả nợ cố định và không có ngày đáo hạn nghiêm ngặt”. Miễn là bạn có đủ tài sản thế chấp để đảm bảo số tiền bạn vay, bạn có thể linh hoạt hoàn trả khoản vay của mình bất kỳ lúc nào bằng tiền mặt hoặc tài sản tiền điện tử. ”

Thứ hai, trong nhiều trường hợp, tính chất phi tập trung và dựa trên blockchain của hệ thống cho vay DeFi cho phép các công ty cung cấp tín dụng với chi phí thấp hơn, điều này rõ ràng khiến nó phù hợp với túi tiền của nhiều nhóm người hơn. thấp hơn trong các hệ thống phân tán", Alexey Ermkov, Giám đốc điều hành và người sáng lập Ứng dụng thanh toán phân tán cho biết.

Anh ấy nói tiếp:

"Trong số các lý do khác, điều này là do thực tế là trong hệ thống tín dụng dựa trên blockchain, không có Chi phí tuân thủ có thể thấp hơn nhiều so với chi phí tuân thủ truyền thống và khả năng thực hiện thế chấp điện tử và cung cấp các khoản vay trên cơ sở hợp đồng thông minh cũng giúp giảm chi phí. ”

Với The việc mở các nền tảng cho vay phân tán, khả năng tương tác blockchain và hoán đổi nguyên tử xuyên chuỗi cũng đang phát triển nhanh chóng, điều này sẽ cung cấp cho người dùng nhiều loại tiền kỹ thuật số hơn cho các tùy chọn cho vay và vay.

Người chơi có nghĩa là:

"Một lợi thế lớn khác phát sinh do tính chất không cần cấp phép của DeFi là khả năng tương tác. Bạn có thể nhận DAI từ MakerDAO và sau đó sử dụng uniswap hoặc kyber chuyển đổi nó thành ETH để đạt được đòn bẩy. Sẽ có vô số khả năng trong phần này và chúng tôi nghĩ mọi người sẽ hào hứng với nó."

Từ góc độ kinh tế vĩ mô, tính mở và khả năng tiếp cận tài chính phân tán tăng lên sẽ dẫn đến để tăng năng suất trong hệ thống kinh tế toàn cầu, như Cannon đã nêu:

"Khi thị trường trưởng thành, các dịch vụ cho vay phi tập trung sẽ có quyền truy cập vào nhiều 'vốn chết' hơn từ khắp nơi trên thế giới. vốn)'."

Nói cách khác, người nắm giữ tài sản kỹ thuật số sẽ có nhiều cơ hội hơn trong tương lai để tham gia vào các hoạt động cho vay mà không phải từ bỏ quyền sở hữu tài sản tiền điện tử, vì vậy điều này có nghĩa là Do đó, một phần đáng kể tài sản đã bị " không hoạt động” trong thời gian dài có thể được đầu tư vào các hoạt động thúc đẩy phát triển kinh tế.

Về vấn đề này, Trenchev cũng nói thêm: "Nhiều người đã mua tiền điện tử như một khoản đầu tư dài hạn với kỳ vọng giá trị của chúng sẽ tăng lên hàng chục hoặc thậm chí hàng nghìn lần. Và những nhà đầu tư này không sử dụng tiền điện tử của họ để thanh toán, họ không giao dịch. Họ chỉ giữ tài sản và mong đợi nhận được lợi nhuận chỉ số thông qua việc nắm giữ." (Sau đó, đây sẽ là những người dùng DeFi tiềm năng trong tương lai)

Những thách thức và kỳ vọng trong tương lai của DeFi

Không còn nghi ngờ gì nữa, tài chính DeFi dựa trên blockchain là một thế giới đầy hứa hẹn và hấp dẫn, nhưng thực tế là nó vẫn còn ở giai đoạn sơ khai và người dùng tiềm năng cũng như toàn bộ ngành không nên bỏ qua. Cần phải suy nghĩ nhiều hơn.

Trước hết, hầu hết The Nền tảng DeFi chưa được thử nghiệm và đang được phát triển, và như giám đốc sản phẩm của SALT, Rob Odell cho biết, điều này có nghĩa là người dùng nên hết sức cẩn thận khi lựa chọn dịch vụ:

"Hãy cảnh giác với các lựa chọn của bạn, mặc dù có nhiều ưu điểm nhưng hầu hết các ứng dụng DeFi vẫn còn rất mới - chúng sẽ cần thời gian để giải quyết tất cả các câu hỏi và bài kiểm tra. ”

Odell cũng vậy chỉ ra rằng người dùng nên cân nhắc rằng các dịch vụ được cung cấp bởi một số sản phẩm DeFi còn hạn chế. Ví dụ: ngay bây giờ, MakerDAO chỉ sử dụng ETH và trong khi MakerDAO (giống như một số nền tảng khác) có kế hoạch bổ sung thêm nhiều loại tiền điện tử trong tương lai gần, thì những hạn chế hiện tại của nó là dấu hiệu cho thấy DeFi cần phải tiến xa đến đâu trước khi có thể cạnh tranh với truyền thống. hệ thống tài chính.chỉ số.

Ngoài ra, giống như hầu hết mọi lĩnh vực áp dụng công nghệ blockchain, "giáo dục người dùng" sẽ là một trong những lĩnh vực quan trọng đầu tiên để đảm bảo rằng DeFi có thể mở rộng quy mô, trưởng thành và nhận ra tiềm năng của nó. Jeremy Lam, trưởng nhóm sản phẩm tại OmiseGo, một mạng mở rộng quy mô Ethereum định hướng tài chính, cho biết: “Có rất nhiều thách thức, nhưng tôi nghĩ giáo dục người dùng là quan trọng nhất”.

"Nền tảng DeFi thường yêu cầu khả năng của các cá nhân trong việc kiểm soát khóa riêng của họ. Tôi không nghĩ hầu hết mọi người muốn tham gia trách nhiệm như vậy. Ngoài ra, với vấn đề giáo dục người dùng, chúng tôi phải nghĩ đến việc ai đang sử dụng dịch vụ DeFi và chúng tôi phải nghĩ về cách bảo vệ những người không có đủ kiến thức tài chính khỏi bị mất tiền vào những sản phẩm mà họ không hiểu?"

Stani Kulechov có trụ sở tại Thụy Sĩ. Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của AAVE, công ty điều hành dịch vụ cho vay ethereum ETHLend, đã cảnh báo:

Các nhà cung cấp dịch vụ cần phải có một số Chỉ khi đáp ứng các điều kiện thì nó mới có thể trở thành một dịch vụ DeFi thực sự, nếu không, do tính chất phi tập trung của DeFi, tài sản của người dùng có thể gặp rủi ro.

Anh ấy nói tiếp:

"Trước tiên, hãy đảm bảo rằng nhà cung cấp dịch vụ không giữ tài sản của bạn. Điều này có nghĩa là phải có hợp đồng thông minh để giữ tiền, Thứ hai, đảm bảo rằng giao dịch được thực hiện hoàn toàn thông qua hợp đồng thông minh và không được ký bởi bên thứ ba."

Người dùng nên chọn các dự án DeFi dựa trên tính minh bạch và hồ sơ công khai.

"Quan trọng hơn, liệu tài chính phân tán có thể thành công hay không và liệu có tiến bộ đáng kể trong tương lai hay không còn phụ thuộc vào việc ngành có thể giải quyết được hay không. hiện là một vấn đề về khoảng cách tài nguyên trên thị trường DeFi và nó có thể tự giải quyết xung quanh khoảng cách này. Như đã đề cập trước đó, giáo dục người dùng là một thách thức lớn và một thách thức lớn khác là làm thế nào để hiểu chính xác các vấn đề mà DeFi đang cố gắng giải quyết và nhu cầu tiềm năng của người dùng và các điểm khó khăn."

Tất nhiên, có nhu cầu về các khoản vay không yêu cầu lịch sử tín dụng, nhưng hầu hết các nền tảng DeFi phi tín dụng đều yêu cầu sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp, điều đó cũng có nghĩa là sự thành công của các nền tảng như vậy Phụ thuộc vào việc áp dụng rộng rãi và phổ biến tiền điện tử.

mặc dù chúng tôi chắc chắn không có ở đó chưa có mức độ chấp nhận tiền điện tử “rộng rãi”, nhưng có những dấu hiệu cho thấy việc áp dụng đã tăng lên trong những tháng gần đây, với khoảng 9% người Mỹ hiện đang sở hữu nó so với 2% vào tháng 11 năm 2017 Bitcoin (theo khảo sát tháng 4 của Blockchain Capital có trụ sở tại Hoa Kỳ). ). Do đó, hứa hẹn rằng DeFi sẽ tận dụng sự tăng trưởng này để đạt được tiềm năng của nó.

"Tôi rất tin tưởng vào sự phát triển của hệ sinh thái to lớn mà chúng ta sẽ thấy trong vài năm tới," Palayer nói. Tương tự như vậy, Odell cho biết: "Mặc dù vẫn còn ở giai đoạn đầu, nhưng nếu những giải pháp này có thể thực hiện được lời hứa về tính minh bạch, công khai và cởi mở thì tài chính phân tán cuối cùng sẽ trở thành chuẩn mực."

Nhấp để xem văn bản gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia