Phí bảo hiểm GBTC cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang tích lũy Bitcoin vào tháng 2

Đọc bài viết này mất 9 phút

Grayscale của Digital Money Group vận hành một phương tiện đầu tư được giao dịch công khai dành cho các nhà đầu tư Bitcoin có tên là Bitcoin Investment Trust (GBTC).

Tiêu đề gốc: "GBTC Premium cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đã tích lũy Bitcoin trong tháng 2"

Nguồn gốc: LongHash

Vào năm 2020, giá Bitcoin đã tăng từ 6855 USD lên 10.550 USD, tăng 57%. Một "tay chơi lớn" nổi tiếng trên Bitfinex - một nhà đầu tư cá nhân nắm giữ một lượng lớn Bitcoin - đã chỉ trích sự gia tăng này, cho rằng đó là kết quả của việc những tay chơi lớn khác trên thị trường đang cố gắng thao túng giá của đồng tiền này.

Có thể vào thời điểm đó, sự tăng trưởng liên tục về khối lượng giao dịch giao ngay, phí bảo hiểm Grayscale Bitcoin Investment Trust (GBTC) và hoạt động của nhà đầu tư trên chuỗi cho thấy rằng đợt tăng giá này phần lớn là hợp lý.

Phí ủy thác đầu tư Bitcoin của Grayscale tăng

Grayscale của Digital Money Group vận hành một quỹ tín thác cho các khoản đầu tư Bitcoin Đầu tư được giao dịch công khai của nhà đầu tư phương tiện được gọi là Quỹ tín thác đầu tư Bitcoin (GBTC). Với tài sản trị giá hơn 3 tỷ USD được quản lý, GBTC là lựa chọn ưa thích của các nhà đầu tư tổ chức cũng như được công nhận để đầu tư vào thị trường tiền điện tử trong nhiều năm.

GBTC trị giá 0,00096698 BTC trên mỗi cổ phiếu. Trong suốt tháng 2, GBTC được giao dịch ở mức khoảng 13,48 USD. Chà, nếu khoảng 0,001 Bitcoin có giá 13,48 USD thì 1 Bitcoin có giá trên 13.000 USD. Điều này để lại khoản phí bảo hiểm 3.000 USD cho các nhà đầu tư tổ chức và được công nhận.

Xét rằng mức phí bảo hiểm của GBTC vẫn duy trì ở mức khoảng 7% trong suốt tháng 1, mức phí bảo hiểm 30% thực sự là cao.

Tính đến tháng 3, phí bảo hiểm đã giảm trở lại khoảng 13% - nhưng vẫn ở mức cao khi xem xét giá Bitcoin giảm mạnh trong hai tuần qua.

Khối lượng giao dịch hàng ngày của hợp đồng tương lai Bitcoin trên Chicago Mercantile Exchange (CME) cũng đạt mức cao mới là 1,1 tỷ USD, đánh dấu lần thứ ba trong lịch sử con số này vượt quá 1 tỷ USD. Mục tiêu chính của hợp đồng tương lai Bitcoin CME là các nhà đầu tư được công nhận và nhà đầu tư tổ chức. Vì CME được sử dụng bởi các nhà đầu tư được công nhận ở Hoa Kỳ nên khối lượng giao dịch tích lũy của sản phẩm này rất cao trong tháng Hai.

Khối lượng giao dịch giao ngay tăng

Các sàn giao dịch giao ngay lớn như Binance, Bitstamp và Coinbase đều có khối lượng giao dịch tăng đáng kể kể từ tháng 12 năm 2019.

Ví dụ: trong tuần thứ hai của tháng 1 năm 2020, khối lượng giao dịch hàng tuần của cặp giao dịch thường xuyên nhất trên Binance (BTC/USD) đã tăng lên 468.000 BTC từ 241.000 BTC trong tuần cuối cùng của tháng 12 năm 2019. Chỉ trong ba tuần, khối lượng giao dịch giao ngay đã tăng 94%.

Trên các nền tảng giao dịch có đòn bẩy, giá của các loại tiền điện tử bao gồm Bitcoin, Ethereum và XRP có thể dễ dàng bị ảnh hưởng khi các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy tương đối cao để giao dịch.

Do đó, nền tảng giao dịch đòn bẩy dễ thao túng hơn so với sàn giao dịch giao ngay. Nó cũng giúp giải thích lý do tại sao một nhà giao dịch Bitcoin lớn cho biết mức giá ban đầu tăng từ 6.000 USD lên 9.000 USD là kết quả của việc thao túng thị trường.

Tuy nhiên, sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch giao ngay trong suốt tháng 1 và tháng 2 cho thấy mối quan tâm của giới bán lẻ đối với tiền điện tử đã thực sự tăng lên và nhu cầu chung đối với loại tài sản này đã xuất hiện.

Hoạt động của nhà đầu tư trên chuỗi tăng lên

Theo Willy Woo của Adaptive Fund, khi giá Bitcoin vượt qua mức 10.000 USD, Mạng Bitcoin cũng chứng kiến sự gia tăng hoạt động trên chuỗi.

Nhà phân tích cho biết hoạt động cơ bản của nhà đầu tư đã hỗ trợ cho sự tăng giá của Bitcoin lần này, đồng thời lưu ý rằng bản thân sự phục hồi này thực sự được hỗ trợ bởi nhu cầu chung.

Số lượng địa chỉ duy nhất được sử dụng trên mạng blockchain Bitcoin cũng tăng từ 350.000 lên 500.000 từ đầu tháng 1 đến tháng 2 năm nay, cho thấy hoạt động của người dùng đã gia tăng trong vòng hai tháng.

Tóm lại, sự gia tăng khối lượng giao dịch giao ngay, sự gia tăng hoạt động của nhà đầu tư trên chuỗi, khối lượng giao dịch cao của hợp đồng tương lai CME và phí bảo hiểm của GBTC đều cho thấy rằng sau khi Bitcoin tăng từ 8.000 USD lên trong thời gian này Trong khoảng thời gian 10.500 USD, cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đều đang tích lũy Bitcoin, điều này cho thấy đợt tăng giá này không hoàn toàn là kết quả của việc thao túng thị trường.