Vị thánh bảo trợ của DeFi là ai?

Tiêu đề gốc: "Vị thánh bảo trợ của DeFi là ai?" 》

Nguồn gốc: Odaily Planet Daily

bZx Cuộc tấn công của hacker vào giao thức đã gây xôn xao trong giới tiền tệ, dẫn đến sự xuất hiện của hệ sinh thái DeFi Do cuộc khủng hoảng niềm tin, những người bi quan coi đó là “hồi chuông báo tử của DeFi”, trong khi những người lạc quan cho rằng đây chỉ là một nỗi đau trong quá trình tăng trưởng của DeFi.

Về lâu dài, cần phải tăng cường thiết kế kiểm soát rủi ro của các sản phẩm DeFi, số tiền tài trợ cho các dự đoán về giá và việc kiểm tra bảo mật của các hợp đồng thông minh.

Từ góc độ các giải pháp ngắn hạn, nền tảng bảo hiểm DeFi Nexus Mutual đã chi trả khoản bồi thường 31.000 USD cho người dùng trong sự cố bZx, khiến bảo hiểm DeFi một lần nữa thu hút sự chú ý và thảo luận.

Bảo hiểm DeFi là gì? Nó có thể đóng vai trò khắc phục nhất định trong sự cố tương tự tiếp theo không?

Bài viết này sẽ lần lượt khám phá tầm quan trọng và vai trò của bảo hiểm DeFi trong toàn bộ hệ sinh thái DeFi, phương thức hoạt động của các sản phẩm và nền tảng bảo hiểm DeFi hiện có trên thị trường, mức trần của thị trường bảo hiểm DeFi, dư địa để cải thiện bảo hiểm DeFi và phản ánh về các sự kiện.

Bảo hiểm DeFi giúp hệ sinh thái DeFi hình thành một vòng kinh doanh khép kín

bZx không phải là một sự kiện đơn lẻ. Khi con đường DeFi trở nên nổi tiếng và thu hút nhiều sự chú ý, tin tặc cũng đã sớm bắt đầu nghiên cứu lỗ hổng của các sản phẩm liên quan.

Đặc điểm lớn nhất của DeFi là tính mở: thứ nhất, cởi mở với người dùng và thứ hai, cởi mở giữa các hợp đồng, khiến nó dễ dàng trở thành mục tiêu của tin tặc. Theo thống kê của PeckShield, có tổng cộng 7 vụ tấn công DeFi điển hình xảy ra trong năm 2019. Trong tháng 2 vừa qua, thêm 4 sự cố bảo mật DeFi đã xảy ra.

Trong số các vấn đề bảo mật DeFi này, phương thức tấn công ưa thích của tin tặc là tấn công các hợp đồng thông minh. Các sản phẩm DeFi hầu hết được xây dựng dựa trên hợp đồng thông minh và giao thức tương tác. Các mã nói chung là nguồn mở và tài sản hoàn toàn nằm trên chuỗi.  

Có vẻ như sự cởi mở đương nhiên đi kèm với những rủi ro khó tránh khỏi. Vậy mua bảo hiểm có giảm được tổn thất sau này không?

Câu trả lời là có.

Bảo hiểm DeFi (bảo hiểm phi tập trung), đề cập đến một thỏa thuận bảo hiểm dựa trên hợp đồng thông minh không thể bị giả mạo và buộc phải thực hiện tự động; nó chủ yếu nhắm vào các sự kiện rủi ro phổ biến trong vòng tròn tiền tệ (bao gồm khóa riêng bị đánh cắp, sàn giao dịch bị tấn công, ví bị đánh cắp, hợp đồng thông minh có các lỗ hổng và bị thao túng, v.v.) Cung cấp khả năng bảo vệ rủi ro.

So với các sản phẩm bảo hiểm truyền thống, ưu điểm của bảo hiểm DeFi chủ yếu thể hiện ở việc nâng cao hiệu quả bồi thường và tính minh bạch. Bởi vì một khi các điều khoản được viết thành mã, chúng không còn cần phải dựa trên "sự tin cậy nhân tạo" nữa, nên chi phí bảo lãnh của các công ty bảo hiểm và phí bảo hiểm mà người dùng phải trả sẽ giảm xuống.

Một điểm khác biệt so với các sản phẩm bảo hiểm truyền thống là bảo hiểm DeFi ra đời từ tính biến động cao của tiền điện tử và tồn tại để phân tán rủi ro biến động giá tiền tệ, vì vậy nó giống một công cụ phái sinh tài chính hơn.

NEST Những người đam mê dự án oracle phi tập trung - Jiuzhang Tianwen nói với Odaily Planet Daily, "Bảo hiểm DeFi là một biện pháp bảo vệ an ninh cho một số sản phẩm DeFi, chủ yếu chống lại rủi ro phát triển DeFi và rủi ro biến động của tài sản trong DeFi. Bồi thường cho những người khác. Hai rủi ro này không phải là Xét về rủi ro phát triển (lỗ hổng mã, cửa hậu, thuật toán chênh lệch giá, v.v.), bảo hiểm DeFi có giá trị cao hơn và cũng là hướng phát triển cốt lõi của ngành, đối với cái sau, bản chất của nó là một giao dịch hoán đổi hoặc quyền chọn, trong đó phản ánh nhiều hơn cấu trúc phái sinh của giá tài sản. Nó không hẳn là bảo hiểm. Trong tương lai, loại sản phẩm này sẽ được đưa vào hàng ngũ phái sinh nhiều hơn, nhưng giá trị của nó cũng rất lớn. "

Ngoài ra, bảo hiểm DeFi còn có trợ giúp rất nhiều cho việc quảng bá và ứng dụng các giao thức DeFi. Yang Mindao, người sáng lập dForce & Blockpower, nói với Odaily Planet Daily: "Bảo hiểm là một dịch vụ cơ bản của tài chính truyền thống. Nó có lợi cho việc đa dạng hóa các loại rủi ro sự kiện khác nhau và thúc đẩy sự phát triển sâu hơn của các sản phẩm tài chính khác. Giống như FDIC (Liên bang) của Hoa Kỳ Tổng công ty bảo hiểm tiền gửi) tiền gửi Việc ra mắt bảo hiểm đã thúc đẩy mạnh mẽ sự phát triển của các sản phẩm tiền gửi."

Các loại bảo hiểm DeFi khác nhau hoạt động như thế nào?

Tuy nhiên, các sản phẩm bảo hiểm DeFi vẫn đang trong giai đoạn phát triển rất sớm, mô hình sản phẩm và phương thức hoạt động chưa hoàn thiện và cũng thiếu hệ thống định giá rủi ro thống nhất và cơ chế đảm bảo bồi thường.

Các nền tảng bảo hiểm DeFi mà chúng tôi quen thuộc chủ yếu bao gồm Etherisc, CDx, Nexus Mutual, Opyn, VouchForMe, KeeperDAO, SWAP RATE, v.v. Trong số đó, chỉ có ý tưởng thiết kế của Nexus Mutual là giống một nền tảng bảo hiểm truyền thống nhất, áp dụng mô hình chia sẻ rủi ro để chuyển rủi ro cá nhân cho tập thể. Các nền tảng bảo hiểm khác giống các công cụ phái sinh hơn với các đặc tính bảo vệ nhất định để phòng ngừa rủi ro biến động giá tiền tệ hoặc chỉ dành cho các dịch vụ của nền tảng B.

Hãy cùng xem các nền tảng bảo hiểm DeFi này hoạt động như thế nào.

Etherisc - Bảo hiểm phi tập trung DApps Nền tảng xây dựng

Etherisc là một giao thức phát triển (giao thức DIP) dành cho các ứng dụng bảo hiểm phi tập trung. Hiểu một cách đơn giản, nó là một nền tảng để xây dựng các DApp bảo hiểm phi tập trung. Ý tưởng của Etherisc rất giống với Aragon trong lĩnh vực DAO - đầu tiên xây dựng một nền tảng chung để các nhà phát triển có thể nhanh chóng phát triển các ứng dụng dựa trên nền tảng.

Ba hiện đang được hiển thị chính thức Ứng dụng hướng dẫn là: bảo hiểm trì hoãn chuyến bay, bảo hiểm bão và bảo hiểm ví tiền mã hóa. Ngoài ra còn có hơn 20 hướng ứng dụng đang được phát triển trên nền tảng này.

Trang giới thiệu bảo hiểm bão

Etherisc không tự cung cấp bất kỳ loại bảo hiểm nào mà chỉ hợp tác với các nhà cung cấp bảo hiểm. Phạm vi kinh doanh được chia thành hai phần: một nền tảng phi lợi nhuận dựa trên hệ thống mã thông báo và các thực thể thương mại vì lợi nhuận khác nhau. Các thực thể thương mại này xây dựng các ứng dụng phân tán trên nền tảng và chịu các trách nhiệm và rủi ro pháp lý tương ứng. Nền tảng cũng cung cấp dịch vụ cho các sản phẩm bảo hiểm và chuyển hướng dịch vụ này.

Etherisc cũng đã phát triển token gốc, DIP, cho các nhóm phát triển DApp và nhà cung cấp Oracle.

Mô hình hoàn trả cho người nắm giữ tiền tệ và người sử dụng bảo hiểm theo mô hình kinh doanh này

Nhìn chung, Etherisc thì không một nền tảng bảo hiểm có thể trực tiếp thanh toán các yêu cầu bồi thường cho các chủ hợp đồng, nhưng lại là một thỏa thuận bảo hiểm phi tập trung dành cho các nhà phát triển. Rủi ro chính đằng sau nó là liệu hợp đồng thông minh của chính nó có thể hoạt động an toàn hay không.

Nexus Mutual - một nhóm chia sẻ rủi ro cho phép mọi người mua bảo hiểm

Nexus Mutual đã thu hút sự chú ý nhờ khoản bồi thường gần đây cho những tổn thất của người dùng bZx. Nó áp dụng mô hình chia sẻ rủi ro và có quỹ chia sẻ rủi ro đằng sau nó (Tương tự như kho báu chung được Alipay ra mắt trước đó). Nhóm quỹ được quản lý bởi các thành viên cộng đồng nắm giữ mã thông báo NXM (mã thông báo gốc của Nexus Mutual) và bỏ phiếu để xác định tính hợp lệ của một yêu cầu cụ thể.

Giao diện mua hàng

Trong Nexus Mutual, tất cả các biện pháp quản trị phải được các thành viên, ủy ban cố vấn và đề xuất của chủ sở hữu phê duyệt và phiếu bầu. Các đề xuất do các thành viên đệ trình sẽ được Ủy ban Cố vấn đưa vào danh sách trắng. Mỗi đề xuất quản trị có một danh mục gắn liền với nó, trong đó xác định giải pháp sẽ được thực hiện khi kết thúc cuộc bỏ phiếu.

Vào ngày 25 tháng 2, hai lỗ hổng trong biện pháp quản trị của Nexus Mutual đã được các nhà nghiên cứu bảo mật Mudit Gupta và Sam Sun vạch trần, rất may là lỗ hổng này không bị tin tặc khai thác và quỹ bảo hiểm không bị mất. Roxana Danila, giám đốc công nghệ của Nexus Mutual, ngay lập tức đăng một bài báo trên Medium để tiết lộ chi tiết về lỗ hổng và giải pháp, đồng thời bày tỏ lòng biết ơn tới hai nhân viên an ninh đã phát hiện ra lỗ hổng. Roxana giải thích rằng một lỗ hổng tiềm ẩn là giải pháp được đề xuất không được chứng minh là có hiệu quả trước khi các thành viên bỏ phiếu về nó. Vì vậy, rất có thể các thành viên trong ủy ban cố vấn sẽ đưa vào danh sách trắng các đề xuất cho các hạng mục cụ thể nhưng trên thực tế lại làm khác. Điều này có nghĩa là trong khi các thành viên bỏ phiếu để giúp công ty tốt hơn, họ có thể vô tình bỏ phiếu cho hành vi nguy hiểm.

Nhìn chung, bản chất của Nexus Mutual Đây cũng là loại bảo hiểm được thúc đẩy bởi các hợp đồng thông minh, có nghĩa là người dùng DeFi có thể sử dụng các giải pháp trên để mua bảo hiểm cho các khoản tiền cho vay trên Hợp chất hoặc Dharma và các loại tiền kỹ thuật số được lưu trữ trên Uniswap để phòng ngừa rủi ro. Chỉ là “ai có thể bảo hiểm cho người chấp nhận bảo hiểm DeFi khi có lỗ hổng trong hợp đồng thông minh?” Vẫn chưa có câu trả lời cho câu hỏi này.

Opyn  (oTokens) - một thỏa thuận bảo hiểm muốn thay thế dYdX 

Opyn cũng là một giao thức bảo hiểm phi tập trung. Nhóm Opyn tin rằng dYdX, với tư cách là giao thức giao dịch phái sinh sớm nhất trong DeFi, ban đầu được đề xuất Có một số sai sót tự nhiên trong mô hình, chẳng hạn như chỉ hỗ trợ giao thức 0x, người viết tùy chọn (người viết tùy chọn) chỉ có thể bị tính phí bằng nội dung hiệu suất, v.v., vì vậy nhóm hy vọng sẽ đề xuất một giao thức hoàn chỉnh hơn để thay thế dYdX, điều này là Giao thức lồi .

Trước khi giới thiệu cách Opyn vận hành hợp đồng bảo hiểm, trước tiên chúng ta phải hiểu "quyền chọn bán" là gì.

Giả sử Xiao Zhang sở hữu một căn nhà với giá hiện tại là 2 triệu, vì nhìn thấy bong bóng nghiêm trọng và môi trường thị trường không tốt nên anh luôn lo lắng giá nhà gần đây sẽ giảm mạnh. Nhưng bây giờ tôi bán trực tiếp với giá 2 triệu, lo lắng sau khi bán sẽ tăng trở lại ngay, không bao giờ mua lại được. Vì vậy, Tiểu Trương đã tìm một công ty môi giới bất động sản và ký hợp đồng, đồng ý rằng dù giá nhà có biến động thế nào sau một năm, Tiểu Trương cũng có thể bán căn nhà cho công ty bất động sản với giá 2 triệu. phải trả 2 triệu cho hợp đồng này, phí hợp đồng (phí bản quyền) là 10.000 nhân dân tệ.  

Hành vi của Xiao Zhang được gọi là mua Đặt tùy chọn. Nếu giá nhà năm sau cao hơn 2 triệu tệ, anh ta sẽ không thực hiện hợp đồng và chọn bán nhà theo giá thị trường, nên thiệt hại tối đa là phí hợp đồng 20.000 tệ.

Về cơ bản, Opyn cho phép người dùng bảo vệ tài sản của mình bằng cách mua các quyền chọn bán trên Giao thức Convexity. Người dùng thế chấp Ethereum ETH để đúc một oToken ETH. oToken này đại diện cho quyền chọn bán trên Ethereum và những người khác có thể mua nó. Tùy chọn này (tương đương với bảo hiểm chống lại sự sụp đổ của ETH).

Vào ngày 13 tháng 2, Opyn đã đạt được sự hợp tác với "ngân hàng DeFi" Hợp chất và đưa ra thỏa thuận bảo hiểm quyền chọn bán đầu tiên (trước đó, thỏa thuận bảo hiểm quyền chọn bán của Opyn chỉ là một đề xuất), có nghĩa là hợp đồng Hợp chất trong trường hợp bị tấn công, người dùng vẫn có thể lấy lại được gốc và lãi.

Mức trần của ngành bảo hiểm DeFi ở đâu?

Bảo hiểm DeFi dường như có nhiều danh mục, nhưng nó chưa gây được nhiều tiếng vang trong ngành. Lý do chính là quy mô thị trường của bảo hiểm DeFi bị hạn chế rất nhiều bởi quy mô tài sản bị khóa DeFi.

HashKey Capital Research tin rằng hiện tại Khóa DeFi Lượng ETH trong kho chỉ là 1 tỷ USD và không có đủ động lực để phát triển các sản phẩm bảo hiểm, vẫn còn quá sớm để chi trả cụ thể cho bảo hiểm DeFi. HashKey dự đoán rằng bảo hiểm DeFi sẽ không phát triển thành một thị trường tương đối trưởng thành cho đến khi giá trị thị trường tổng thể của tài sản tiền điện tử đạt 300 tỷ USD và giá trị thị trường của Bitcoin đạt khoảng 180 tỷ USD.

Yang Mindao tin rằng mức trần cuối cùng của phân khúc bảo hiểm DeFi bằng với mức trần của chính DeFi, tức là quy mô của tài sản trên chuỗi và tài sản chuỗi gốc. Bảo hiểm DeFi cuối cùng sẽ bao phủ thị trường xung quanh giao dịch tài sản kỹ thuật số, cho vay, phái sinh và các dịch vụ khác.  

Jiuzhang Tianwen tin rằng mức trần của bảo hiểm DeFi cuối cùng là giá trị thị trường của ETH, "Bởi vì tất cả rủi ro trên chuỗi đều có thể được bảo hiểm phòng ngừa, nhưng rủi ro mã của ETH không thể được bù đắp bằng bảo hiểm. Nếu chúng ta nói về ETH đo lường giá trị thị trường Nếu rủi ro mã và rủi ro đồng thuận của ETH được loại bỏ, thì không thay đổi cấu trúc hiện tại (chống tấn công) của ETH, mức trần bảo hiểm là giá trị thị trường của ETH." Ngoài ra, nó cũng phụ thuộc vào sự biến động của tài sản, nhưng điều này rất khó ước tính.Nếu Bất kể mức độ biến động của tài sản, trần bảo hiểm DeFi thực sự bị giới hạn bởi quy mô khóa DeFi được bảo hiểm.

Bảo hiểm DeFi ở chế độ hỗn hợp có thể là xu hướng

Vì khó vượt trần nên phải chăng bảo hiểm DeFi chỉ có thể tìm đường tiến lên trong một phạm vi nhỏ và đẹp? phương hướng?

Từ các loại DeFi nêu trên sản phẩm bảo hiểm và cơ chế thiết kế của nền tảng, chúng ta có thể thấy rằng nền tảng bảo hiểm DeFi hiện tại chủ yếu dựa trên các giao thức gốc bảo hiểm, cũng như các mô hình sản phẩm tài chính như giao dịch phái sinh và thỏa thuận quyền chọn. bảo hiểm tài sản theo cách hiểu truyền thống, chẳng hạn như các công cụ phái sinh tài chính giúp người dùng phòng ngừa rủi ro biến động tài sản (cũng có thể trở thành công cụ chênh lệch giá cho tin tặc).

"Tôi nghĩ bảo hiểm DeFi hiện có trên thị trường đều là những thử nghiệm rất sớm và chúng đều có vấn đề là không thể mở rộng quy mô. Hơn nữa, người dùng sử dụng DeFi có sở thích rủi ro tương đối cao và bảo hiểm có thể không đặc biệt hấp dẫn đối với họ ." Yang Mindao tóm tắt những điểm yếu của các sản phẩm bảo hiểm DeFi hiện có trên thị trường.  

Giống như Nexus Mutual đã đề cập ở trên, mô hình bảo hiểm DeFi hiện tại được thúc đẩy bởi hợp đồng thông minh vẫn phải đối mặt với rủi ro từ hệ thống. Yang Mindao đã đưa ra một ví dụ để mô tả rủi ro này, "Tôi đã đưa ra một phép ẩn dụ, điều này tương tự như Một nhà bảo lãnh phát hành bảo hiểm đã bảo hiểm cho hành khách trên tàu Titanic, và người bảo lãnh duy nhất cũng lên tàu Titanic." 

Để giải quyết vấn đề này, Yang Mindao đã đề xuất một giải pháp thú vị: kết hợp ngoài chuỗi Thông qua bảo hiểm, cơ sở hạ tầng DeFi cốt lõi có thể được bảo hiểm thông qua bảo hiểm toàn cầu, và những tổn thất tiềm tàng có thể được xã hội hóa trên quy mô lớn hơn.  

Cụ thể, thiết lập Bảo hiểm toàn cầu dựa trên giao thức DeFi để đảm bảo giao thức DeFi đã được kiểm toán, có quy mô khóa hơn 10 triệu đô la Mỹ, đã hoạt động ổn định trong nửa năm và có một số Bất cứ ai cũng có thể thế chấp Ethereum hoặc Bitcoin để tham gia nhóm bảo hiểm và kiếm phí bảo hiểm. Bảo hiểm như vậy thực sự xã hội hóa những tổn thất do “rủi ro liên quan gây ra bởi khả năng tương tác giữa các giao thức DeFi”.

Bằng cách này, bạn sẽ có được danh sách trắng Kiểm toán của kiểm toán viên bao gồm các rủi ro hợp đồng thông minh và rủi ro của Oracle, đồng thời cũng bao gồm hầu hết các rủi ro DeFi. "Với sự phát triển của ngành, bảo hiểm cho các giao thức DeFi chắc chắn sẽ đẩy nhanh sự phát triển, nhưng nó phải là một mô hình kết hợp chứ không phải là phân cấp hoàn toàn." 

Sự xuất hiện của bảo hiểm DeFi mô hình kết hợp sẽ thúc đẩy sự đổi mới tài chính trong toàn bộ sự nhiệt tình của ngành DeFi . Giống như bảo mật là phần quan trọng nhất trong tam giác bất khả thi của blockchain, bảo hiểm DeFi sẽ trở thành một phần cần thiết trong danh mục khối xây dựng Lego tài chính DeFi. Một mặt, danh mục sản phẩm DeFi tạo thành một vòng khép kín bao gồm thế chấp, cho vay, giao dịch, và giải quyết khiếu nại, đẩy nhanh DeFi Mặt khác, sự trưởng thành của thị trường ứng dụng sẽ kích thích sự xuất hiện của nhiều kịch bản ứng dụng DeFi hơn, thúc đẩy lĩnh vực DeFi tiếp tục thu hút nhiều tiền hơn và nhiều người dùng hơn.  

Tài liệu tham khảo:

Orange Book: "Vị thánh bảo trợ của DeFi: Nói về hướng đi mới của "bảo hiểm""

Trung bình: "Tiết lộ lỗ hổng có trách nhiệm"

Trung bình：《Nexus Mutual Launch—Cách hợp tác kỹ thuật số của chúng tôi hoạt động》

Trung bình：《Giới thiệu CDx, Giao thức đối với các Hoán đổi mặc định tín dụng được mã hóa trên Ethereum》

Địa chỉ gốc: https://www.odaily.com/post/ 5146882

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia