Dịch vụ bảo hiểm tiền gửi phức hợp do nền tảng quản lý rủi ro phi tập trung Opyn triển khai trông như thế nào?

Đọc bài viết này mất 12 phút

Opyn cho phép người dùng mua quyền chọn bán đối với tiền gửi stablecoin của họ để phòng ngừa khủng hoảng thanh khoản trong Hợp chất.

Tiêu đề gốc: "Opyn ra mắt quyền chọn bán để đảm bảo tiền gửi trong Hợp chất"
Nguồn gốc: CoinDesk Tiếng Trung

Các sản phẩm bảo hiểm không đáng tin cậy đã xuất hiện trong lĩnh vực tài chính phi tập trung. Sản phẩm này ít nhất có thể cung cấp dịch vụ bảo hiểm cho người dùng Hợp chất, một nền tảng cho vay dựa trên cam kết chạy trên Ethereum.

Sản phẩm mới này đến từ một công ty tên là Opyn và cho phép người dùng Mua hàng đưa ra các quyền chọn cho khoản tiền gửi stablecoin của mình để phòng ngừa rủi ro và đề phòng khủng hoảng thanh khoản trong Hợp chất.

Zubin Koticha nói với CoinDesk: "Bạn có thể gửi khiếu nại bất cứ lúc nào mà không cần phải gửi khiếu nại với bất kỳ ai. Mọi người gửi bất kỳ bằng chứng nào." Kotica là một trong ba người đồng sáng lập của Opyn.

Mặc dù mạng phi tập trung có thể loại bỏ nhu cầu mọi người tin tưởng vào bên trung gian, nhưng điều này không có nghĩa là không có rủi ro. Khi thị trường tài chính phi tập trung đã vượt quá 1 tỷ USD, người dùng cần quản lý rủi ro của mình giống như bất kỳ thị trường truyền thống nào khác.

Để đạt được mục tiêu này, Opyn đã đi tiên phong trong việc đưa các giải pháp từ thị trường tài chính truyền thống vào chuỗi khối. Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, thị trường phái sinh rất lớn và không thể tái tạo quy mô thị trường của nó.

Theo dữ liệu từ DeFi Pulse, Hợp chất là ứng dụng phi tập trung lớn thứ ba trên Ethereum. Người dùng có thể kiếm tiền lãi hoặc tiền gửi cho vay bằng cách gửi tiền vào giao thức Hợp chất.

Compound vẫn ổn định kể từ khi ra mắt vào cuối năm 2018. Tuy nhiên, không còn nghi ngờ gì nữalĩnh vực phân cấp vẫn còn nhỏ và chưa trải qua thử thách lớn. Nếu một số nhà đầu tư thận trọng hơn bắt đầu sử dụng Hợp chất, họ sẽ muốn có một cách để phòng ngừa rủi ro.

Kyle Samani của Multicoin Capital nói với CoinDesk rằng một trong những lợi thế lớn của tài chính phi tập trung là khả năng Cho phép các ứng dụng cộng tác mà không cần xin phép (khả năng này còn được gọi là khả năng kết hợp). Tuy nhiên, khả năng kết hợp không tránh khỏi những điều bất ngờ.

Samani nói: "Chúng tôi chưa có đủ bằng chứng để chứng minh liệu các ứng dụng này có hoạt động chính xác như dự định hay không. Vì vậy, càng nhiều người dùng thêm các giao thức này theo từng lớp thì rủi ro hệ thống sẽ càng lớn."

Quỹ tiền điện tử tự trị “Với rất nhiều hợp đồng thông minh có rất nhiều lỗ hổng và dễ bị tấn công, nên chắc chắn sẽ có rất nhiều rủi ro trong toàn bộ hệ sinh thái,” người sáng lập Arianna Simpson nói với CoinDesk. Bà cho biết ngành công nghiệp tiền điện tử đang đối mặt với thách thức, chẳng hạn như Nexus Mutual đã bắt đầu để cung cấp dịch vụ bảo hiểm cho hợp đồng thông minh.

Về rủi ro, Kotica cho biết ông đã nói chuyện với nhiều người trong ngành để hiểu mối lo ngại của họ về giao thức Hợp chất. tiền gửi.

Máy tính sợ nhất có sơ hở hoặc bị hacker tấn công, vì ngôn ngữ hợp đồng thông minh rất nhạy cảm. Sản phẩm tài chính sợ nhất là vấn đề thanh khoản. Ví dụ, điều gì sẽ xảy ra nếu mọi người quyết định rút tiền gửi của mình cùng một lúc?

Sản phẩm đầu tiên của Opyn sẽ cung cấp giải pháp phòng ngừa rủi ro, được gọi là "quyền chọn bán" về mặt tài chính, có thể đảm bảo rằng giao thức Hợp chất Khi những vấn đề lớn xảy ra, chúng tôi giúp người dùng khắc phục phần lớn tổn thất của họ.

Kotica đã chỉ ra: "Với quyền chọn, sự biến động và rủi ro trong thị trường tài chính truyền thống có thể được dự đoán rõ ràng."

span>

Kotica từ chối nêu tên các nhà đầu tư vào dự án.

Sản phẩm mới này hoạt động như thế nào?

Opyn không cung cấp dịch vụ bảo hiểm theo cách truyền thống. Nó không kiểm tra tín dụng của chủ hợp đồng, quản lý quy trình yêu cầu bồi thường hoặc thậm chí yêu cầu chủ hợp đồng chứng minh quyền sở hữu tài sản được bảo hiểm.

Trên thực tế, Opyn thậm chí không yêu cầu người dùng gửi biểu mẫu xác minh KYC (Biết khách hàng của bạn).

Kotica nói rằng Giao thức Convexity của Opyn dựa trên Ethereum có thể ra mắt nhiều sản phẩm tùy chọn khác nhau . Hiện tại, công ty chỉ cung cấp quyền chọn bán cho người dùng Hợp chất như một biện pháp phòng ngừa rủi ro.

Trước khi giới thiệu sản phẩm này, chúng tôi cần giải thích cách hoạt động của Hợp chất. Giả sử một người gửi 100 DAI vào Hợp chất, anh ta sẽ nhận được cDAI. Nếu DAI tăng giá, cDAI sẽ tăng giá tương đương. Điều này làm cho tiền gửi trên Hợp chất có thể giao dịch được.

Nói một cách đơn giản, giả định rằng 1 DAI bằng 1 cDAI (thực tế không phải như vậy, nó chỉ là giả định ). Với Opyn, bất kỳ ai cũng có thể mua oToken (tức là quyền chọn bán trần) với một khoản phí nhỏ. Thời hạn hiệu lực của oToken này là một năm (hiện tại). Trong năm nay, chủ sở hữu oToken có thể đổi cDAI và oToken lấy 0,95 DAI bất cứ lúc nào (sẽ luôn có một chút lỗ).

Lợi ích của loại sản phẩm bảo hiểm này là nó có thể thu hút nhiều tiền hơn để mua Ethereum làm tiền ký quỹ. Thu nhập của người dùng sẽ do thị trường quyết định. OToken mới sẽ được bán thông qua Uniswap và giá của nó sẽ được xác định theo thuật toán.

Vì vậy, đối với người đi vay, nếu anh ta gửi 1000 DAI vào Hợp chất, sau đó mua oToken trị giá 1000 DAI. Nói chung, đây sẽ không phải là một khoản chi phí lớn. Sau đó, anh ấy có thể yên tâm khi biết rằng bất kể điều gì xảy ra với Hợp chất, anh ấy sẽ có thể lấy lại được ít nhất phần lớn số tiền tiết kiệm của mình trong năm tới.

Lưu ý: Bạn không cần phải sử dụng cToken để mua oToken, điều này có ý nghĩa thú vị đối với thị trường. Giả sử một nhà giao dịch thấy trước một cuộc khủng hoảng thanh khoản trên Hợp chất, anh ta sẽ mua rất nhiều oToken vì anh ta biết rằng nếu Hợp chất gặp khủng hoảng, mọi người sẽ bán cToken của họ với giá thấp.

Tất nhiên, nếu điều này xảy ra, giá oToken sẽ tăng cao và những người thiếu hiểu biết sẽ bối rối. .

Kotica cho biết: "Sản phẩm này thực sự gửi tín hiệu cảnh báo sớm đến cộng đồng-luôn có những điều bất ngờ trong mọi việc."

Dịch: Min Min
Biên tập viên: Lin Yi

Liên kết nguồn: weixin.qq.com