Nghiên cứu của Binance: Hiệu ứng tháng 1 mang lại lợi nhuận trên diện rộng và giao dịch hợp đồng tương lai Binance tăng 85% so với tháng trước

Tiêu đề gốc: "Nghiên cứu Binance | Thị trường tiền kỹ thuật số cho thấy hiệu ứng trong tháng 1 và các tài sản phổ thông hoạt động tốt"
Nguồn gốc: Được dịch bởi Binance Research ：Crypto Valley Live

Trên thị trường truyền thống có câu nói gọi là "Hiệu ứng tháng Giêng", tức là giá cổ phiếu tăng nhanh hơn vào tháng Giêng . Nhanh hơn bất kỳ tháng nào khác. Người ta tin rằng hiệu ứng này có ý nghĩa hơn đối với các cổ phiếu có vốn hóa vừa và nhỏ.

Trong tháng 1, giá tài sản kỹ thuật số nhìn chung tăng và tổng giá trị thị trường của chúng tăng từ 193 tỷ USD lên 255 tỷ USD, thống trị thị trường Tỷ lệ vốn hóa thị trường của BTC vẫn nằm trong khoảng 65-66%. Trong số đó, giá trị thị trường của Altcoin đã tăng từ 61 tỷ USD lên 86 tỷ USD, tăng hơn 40%. Xét về các loại tiền tệ cụ thể, DASH và ZCoin (XZC), hai tài sản kỹ thuật số cỡ trung bình, hoạt động rất xuất sắc, với giá tăng lần lượt là 181,5 và 179,7%, đây là hiện thân rõ nhất của "Hiệu ứng tháng Giêng".

Sàn giao dịch phái sinh Binance đã bổ sung thêm hơn 8 hợp đồng giao dịch mới, với tổng số cổ phần nắm giữ đạt gần 200 triệu đô la Mỹ, tạo ra những cơ hội mới dành cho nhà giao dịch mở ra những cơ hội mới và cung cấp cho người khai thác các công cụ quản lý rủi ro bổ sung.

Về công nghệ cơ bản, Ethereum đã tiến hành nâng cấp Muir Glacier vào ngày 2 tháng 1 và tiến hành nâng cấp cứng ở độ cao khối Theo báo cáo của Etherscan, sau fork, thời gian tạo khối của Ethereum đã giảm từ 17 giây vào ngày 1 tháng 1 xuống còn 13 giây và sẽ duy trì cho đến cuối tháng. Hard fork này đã trì hoãn “quả bom độ khó” thêm 4 triệu khối nữa, tạo thêm thời gian để ETH chuyển đổi hoàn toàn sang cơ chế bằng chứng cổ phần.

Các tin tức về Altcoin khác bao gồm:

Ethereum Classic (ETC) cũng đã hoàn thành một fork ("Agharta"), nâng cao khả năng tương tác với Ethereum. Các altcoin còn lại cũng có những phát triển gần đây.

Đối với những người nắm giữ ZCoin, thời gian đổi zerocoin lấy Sigma sẽ đóng vào ngày 20 tháng 1.

Giao thức Aave (cho vay) được phát hành vào ngày 9 tháng 1 và bao gồm các chức năng như khoản vay nhanh, ví kỹ thuật số aToken và khoản vay vĩnh viễn. Ngoài ra, giao thức sử dụng các oracle ChainLink để cung cấp giá.

Với sự hỗ trợ của Binance, Bancor (BNT) đã hoàn thành thành công đợt airdrop đa chuỗi ETHBNT.

Kyber Network (KNC) công bố kế hoạch cho hệ thống kinh tế token mới: Katalyst.

Thị trường toàn cầu

Bảng 1 – Tổng quan về các tài sản kỹ thuật số lớn nhất theo vốn hóa thị trường (cuối tháng 1 năm 2020)

Bảng 2 – Binance.com, tháng 1 năm 2020 Lên trên 3 lần tăng giá tài sản kỹ thuật số

Bảng 3 - Top 3 tài sản kỹ thuật số Binance.com giảm giá trong tháng 1 năm 2020


Hình 1 - Binance. com Tỷ lệ thống trị giao dịch BTC hàng tháng

Nguồn dữ liệu: Binance.com, Binance Research

Theo Hình 1, chúng ta có Định nghĩa về sự thống trị giao dịch của BTC là : "Sự thống trị giao dịch của BTC đề cập đến tỷ lệ giữa khối lượng giao dịch bằng BTC dưới dạng tiền tệ trên tổng khối lượng giao dịch giao ngay trên nền tảng (chẳng hạn như Binance) trong một khoảng thời gian."

Khối lượng giao dịch của BTC, vốn thống trị thị trường, đã giảm xuống dưới mốc 40% (38,17%) trong tháng 1, giảm 2,31% so với tháng 12 năm ngoái, đây là một hiện tượng mang tính biểu tượng . Trong khi đó, thị phần của BTC giảm từ 68% xuống 65%.

Bảng 4 – Các đồng tiền mới nhất được niêm yết trên sàn giao dịch Centralized Exchange (CEX) vào tháng 1 năm 2020

Vào tháng 1 năm 2020, tổng cộng 3 tài sản đã được niêm yết trên nền tảng CEX. Điều đáng chú ý là DREP đã được liệt kê sau khi giành chiến thắng trong PK niêm yết đồng xu cộng đồng.

Thị trường trên chuỗi của Sàn giao dịch phi tập trung Binance (DEX)

Vào tháng 1 năm 2020, có rất ít hoạt động trên nền tảng sàn giao dịch phi tập trung Binance, chỉ có 1 cặp giao dịch được niêm yết và 1 tài sản (NOIZB ). Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2019, tổng cộng 122 cặp giao dịch đã được niêm yết trên nền tảng giao dịch phi tập trung Binance.

Bảng 5 – Các cặp giao dịch stablecoin mới được niêm yết trên nền tảng giao dịch phi tập trung Binance vào tháng 1 năm 2020

Hình 2 - Nền tảng trao đổi phi tập trung Binance Khối lượng giao dịch hàng ngày kể từ tháng 8 năm 2019 (bằng 1 triệu USD)

Nguồn dữ liệu: Nền tảng trao đổi phi tập trung Binance, Binance Research

Như minh họa trong Hình 2, khối lượng giao dịch hàng ngày của nền tảng trao đổi phi tập trung Binance ở mức thấp trong tháng 1, với giá trị trung bình chỉ là 800.000 USD (giảm 100.000 USD so với tháng trước).

Thị trường phái sinh

Sàn giao dịch Binance Futures chào đón thập kỷ mới bằng việc ra mắt sản phẩm mới. Vào tháng 1 năm 2020, 8 cặp giao dịch mới đã được ra mắt, nâng số lượng sản phẩm giao dịch hợp đồng tiền kỹ thuật số lên 11.

Việc ra mắt các sản phẩm mới sẽ mang lại nhiều cơ hội giao dịch hơn cho các nhà giao dịch phái sinh tiền kỹ thuật số, đồng thời cũng mang lại cơ hội phòng ngừa rủi ro cho các nhà khai thác.

Bảng 6 – Sản phẩm mới của Nền tảng giao dịch Binance Futures trong tháng 1

Vào tháng 1 năm 2020, khối lượng giao dịch của nền tảng giao dịch Binance Futures đã tăng 85% so với tháng trước, khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn đạt 56 tỷ USD. Vào ngày 14 tháng 1, khi thị trường tiền kỹ thuật số phục hồi trở lại, nền tảng này cũng ghi nhận khối lượng giao dịch trong một ngày cao nhất, với khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn vượt quá 3,5 tỷ USD. Khối lượng hợp đồng trung bình hàng ngày của Binance Futures trong tháng 1 là 1,7 tỷ USD.

Hình 3 – Khối lượng giao dịch hàng ngày của hợp đồng vĩnh viễn BTC (đơn vị: 1 triệu USD)

Nguồn dữ liệu: Nền tảng giao dịch Binance Futures, Binance Research

Hình 4 – Khối lượng giao dịch hàng ngày của hợp đồng vĩnh viễn Altcoin (đơn vị: 1 triệu đô la Mỹ)


Nguồn dữ liệu: Coin Giao dịch Binance Futures nền tảng và Binance Research

Lãi suất mở của nền tảng giao dịch Binance Futures đã vượt mốc 200 triệu USD và đã duy trì mức này kể từ đó, Lãi suất mở tăng từ 137 triệu USD vào đầu năm lên 271 triệu USD vào ngày 31 tháng 1, tốc độ tăng trưởng 98%. Hợp đồng vĩnh viễn BTCUSDT vẫn là hợp đồng phổ biến nhất, chiếm 75% lãi suất mở. Lãi suất mở hợp đồng vĩnh viễn đối với các Altcoin khác cũng đã tăng từ dưới 20 triệu USDT vào ngày 1 tháng 1 lên 75 triệu USDT, tăng hơn 250% trong một tháng.

Hình 5 – Vị trí hợp đồng vĩnh viễn BTC tháng 1 (đơn vị: 1 triệu USDT)


Nguồn dữ liệu: Nền tảng giao dịch Binance Futures, Binance Research

Hình 6 – Tổng vị thế trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn trong tháng 1 (đơn vị: 1 triệu USDT)


Nguồn dữ liệu: Binance Futures Trading nền tảng, Binance Research

Do đó, chúng tôi quyết định tạo một chỉ báo mới "Sự thống trị của lãi suất mở BTC"

Sự thống trị lãi suất mở của BTC đề cập đến: trong một khoảng thời gian (ví dụ: 1 ngày), liên quan đến nền tảng phái sinh (Ví dụ: nền tảng giao dịch Binance Futures) tổng lãi mở của tất cả tài sản kỹ thuật số và tỷ lệ vị thế tương ứng của BTC. ---Nền tảng giao dịch Binance Futures, Binance Research

Hình 7 – Tỷ lệ nắm giữ BTC hàng ngày chiếm ưu thế trong tháng 1

Nguồn dữ liệu: Binance Research

Trong 8 bản mới Sau hợp đồng lên mạng, sự thống trị của việc nắm giữ BTC đã giảm, điều này không có gì đáng ngạc nhiên. Vào ngày 31 tháng 1, tỷ lệ thống trị lãi suất mở của BTC là 73% (tăng từ 88% vào ngày 1 tháng 1).

Ngoài ra, khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn tiếp tục vượt đáng kể khối lượng giao dịch giao ngay, như đã từng xảy ra trong những tháng trước (xem bảng bên dưới ).

Trong hầu hết tháng 1, hợp đồng vĩnh viễn chiếm tổng khối lượng giao dịch hàng ngày của nền tảng giao dịch (tức là khối lượng giao dịch giao ngay + khối lượng giao dịch phái sinh ) 70%. Tuy nhiên, do sự xuất hiện của thị trường tăng giá nhỏ, các nhà đầu tư thích mua BTC giao ngay hơn và tỷ lệ khối lượng giao dịch giao ngay so với tổng khối lượng giao dịch đã tăng lên trong hai tuần qua.

Hình 8 – Chi tiết về khối lượng giao dịch hợp đồng và khối lượng giao dịch giao ngay trong tháng 1 năm 2020


Nguồn dữ liệu: Nền tảng giao dịch Binance Futures, Binance Research

Thị trường cho vay

Thị trường cho vay tiếp tục duy trì hoạt động sôi động trong tháng Giêng. Nền tảng này không phát hành tài sản mới nhưng đã thêm cặp giao dịch có đòn bẩy mới BUSD/USDT vào ngày 17 tháng 1.

Hai sản phẩm cho vay cố định đã được phát hành vào tháng 1: ERD và USDT, cả hai đều có thời hạn trả nợ là 30 ngày. Điều đặc biệt là ERD sẽ tham gia vào kế hoạch định vị trước Elrond và người dùng có thể trực tiếp nhận thu nhập thông qua các hợp đồng thông minh trên chuỗi.

Ngoài ra, hai sản phẩm cho vay cố định sẽ được ra mắt vào đầu tháng 2.

Bảng 7 – Sản phẩm cho vay cố định mới nhất

Hai sản phẩm này cũng bổ sung cho tiền gửi không kỳ hạn BTC, BUSD, USDT và BNB.

Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2020, nền tảng giao dịch ký quỹ giao ngay Binance hỗ trợ tổng cộng 29 tài sản.

Thị trường đặt cược



Như đã đề cập trong báo cáo trước đây của chúng tôi, thị trường đặt cược rất quan trọng đối với người dùng tài sản kỹ thuật số và có thể mang lại lợi ích bổ sung cho những người nắm giữ lâu dài. Nền tảng giảm giá đặt cược Binance cung cấp thu nhập thụ động cho nhiều tài sản kỹ thuật số trên nền tảng Binance. Lợi tức dự kiến từ việc giảm giá vị thế đối với các tài sản khác nhau rất khác nhau, dao động từ 1% (NEO) đến 20% (ALGO). Tỷ lệ hoàn trả thay đổi theo thời gian và không cố định, để biết chi tiết, vui lòng tham khảo danh sách trên trang sản phẩm cụ thể.

Nền tảng giảm giá vị thế của Binance cung cấp chính sách ưu đãi không phí khi giữ vị thế. Người dùng có thể dễ dàng đạt được lợi nhuận cao và giao dịch tài sản kỹ thuật số.

Hình 9 - Tỷ lệ hoàn vốn dự kiến (%) của các khoản giảm giá nắm giữ tài sản được Binance.com hỗ trợ


Nguồn dữ liệu: Nền tảng giảm giá đặt cược Binance, Binance Research

Tính đến ngày 2 tháng 2 năm 2020, dịch vụ Đặt cược đã hỗ trợ 15 tài sản kỹ thuật số, hai trong số đó mới được ra mắt vào tháng 1, đó là LOOM và THETA. Lợi nhuận dự kiến của LOOM là khoảng 10%, cao hơn lợi nhuận nắm giữ trên chuỗi trong hai tuần (5%). Điều này là do Binance chia tỷ lệ hoàn vốn của quyền lưu ký thành nhiều phần, ví dụ: nếu vị trí được giữ trong 1 năm thì sẽ có tỷ lệ hoàn vốn là 20%, điều này thể hiện sự tin tưởng và ủng hộ lâu dài của người dùng đối với dự án. Nếu người dùng vẫn muốn giữ các vị trí LOOM trong Ví Trust hoặc các ví không giám sát khác, họ cũng có thể kiếm thu nhập thông qua cổng LOOM Stake, nhưng tỷ lệ hoàn vốn sẽ thấp hơn so với tỷ lệ lưu ký của Binance.

Nhờ nỗ lực của nhóm mạng THETA, chủ sở hữu THETA cũng có thể chia sẻ tương ứng với lợi nhuận bổ sung của người dùng THETA nắm giữ trong lần đầu tiên hai tháng Thu nhập - thêm 1 triệu THETA được airdrop. Do đó, người dùng cũng có thể nhận thêm mã thông báo THETA ngoài thu nhập giảm giá khi nắm giữ TFUEL.

Như Binance đã thông báo để hỗ trợ mạng chính Harmony (ONE), phần thưởng giảm giá nắm giữ ONE tháng 1 sẽ được phân phối vào tháng tới. Đây là một chương trình giảm giá đặt cược được hỗ trợ bởi mạng chính của một dự án ươm tạo nền tảng phát hành tài sản Binance khác.

Năm mới và những hy vọng mới

12 Trăng là mùa mất tích vì ông già Noel không xuất hiện trên chiếc xe trượt tuyết của mình. Nhưng “hiệu ứng tháng 1” đã bù đắp cho khoản lỗ này, khi BTC tăng vọt từ 7.200 USD vào đầu tháng lên 9.500 USD vào cuối tháng. Thị phần vốn hóa thị trường của BTC giảm từ 69% xuống 66%, phản ánh sự thắt chặt của thị trường Altcoin. Điều này khiến nhiều người mong chờ một thời kỳ hoàng kim của Altcoin, hoặc ít nhất là một thời kỳ vàng nhỏ, mang lại cho các nhà giao dịch niềm hy vọng lần đầu tiên sau nhiều tháng.

Vào đầu tháng 1, khối lượng mua các loại tiền thay thế vừa và nhỏ đã tăng lên, cao hơn khối lượng mua hàng ngày thông thường, cho thấy tình hình thị trường Altcoin trong tháng tới. Vào giữa tháng 1, giá BTC tiếp tục tăng, làm giảm doanh số bán Altcoin. Các loại tiền thay thế thường bị ảnh hưởng trong quá trình tăng giá mạnh mẽ của BTC, khi các nhà giao dịch mua nhiều BTC hơn, khiến thị trường bán tháo các loại tiền thay thế.

Vào cuối tháng, cả khối lượng mua và bán Altcoin đều giảm và các nhà giao dịch dường như cảm nhận được rằng nhiều Altcoin đang hoạt động tương đương với BTC., thậm chí còn vượt qua BTC nên xu hướng giảm doanh số bán Altcoin đã bị đình chỉ. Khi các nhà giao dịch có một số dè dặt về giao dịch Altcoin, sẽ có cuộc thảo luận về việc liệu sự hồi sinh của Altcoin và sự thống trị suy giảm của BTC có phải là dấu hiệu của một xu hướng quan trọng hơn sắp tới hay không. Mặc dù vậy, ETH vẫn có khối lượng giao dịch đáng kể, chủ yếu là trong các khoảng thời gian khi giá của nó dưới 170 USD. BTC sẽ ổn định vào tháng 2? Altcoin có thể tiếp tục cạnh tranh với BTC không? Chúng ta sẽ thấy.

Tác giả của Binance Research

Sắp chữ của Roy

Liên kết nguồn:weixin.qq.com

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia