Cổ phiếu Meta tăng khoảng 3% sau giờ giao dịch khi công bố báo cáo tài chính, các nhà phân tích chú ý đến mảng quảng cáo mạnh mẽ và tiến độ của Muse AI

Tin tức BlockBeats, ngày 22 tháng 10, doanh thu quý 3 của Meta tăng mạnh 26% so với cùng kỳ lên 64,6 tỷ USD, vượt kỳ vọng thị trường; thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh (loại trừ chi phí pháp lý một lần) cũng vượt kỳ vọng đáng kể. Sau khi công bố báo cáo tài chính, giá cổ phiếu tăng khoảng 3% đến 4% trong phiên giao dịch ngoài giờ.

Cụ thể, doanh thu quảng cáo tăng 26% so với cùng kỳ, số lượt hiển thị quảng cáo tăng 10%, giá quảng cáo trung bình tăng 14%, người dùng hoạt động hàng ngày của các ứng dụng gia đình đạt 3,64 tỷ. EPS theo GAAP là 3,83 USD, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi khoản chi phí hòa giải pháp lý một lần khoảng 9,89 tỷ USD (hòa giải với tổng chưởng lý nhiều bang của Mỹ về các vụ kiện liên quan đến sức khỏe tâm thần thanh thiếu niên và mạng xã hội); sau khi loại trừ khoản chi phí này, EPS điều chỉnh khoảng 7,40 USD.

Công ty đưa ra hướng dẫn doanh thu quý 4 từ 73 tỷ đến 76 tỷ USD, giá trị trung bình cao hơn đồng thuận thị trường. Hướng dẫn chi tiêu vốn cả năm thu hẹp xuống còn 135 tỷ đến 145 tỷ USD. Doanh thu của Reality Labs không đạt kỳ vọng, lỗ hoạt động khoảng 4,1 tỷ USD, công ty dự kiến khoản lỗ cả năm của mảng này sẽ thu hẹp xuống còn 18 tỷ đến 19 tỷ USD, và tiếp tục giảm xuống khoảng 15 tỷ USD vào năm 2027.

Jeffrey Wlodarczak của Pivotal Research sau báo cáo tài chính đã nâng giá mục tiêu từ 930 USD lên 960 USD, chỉ ra rằng doanh thu và chi tiêu vốn tốt hơn kỳ vọng, đồng thời đặc biệt nhấn mạnh dữ liệu sử dụng Muse tích cực: hơn một phần tư người dùng Muse mua sắm thông qua trợ lý này, với giá trị mua hàng trung bình vượt 200 USD.

Brent Thill của Jefferies cho biết hướng dẫn quý 4 "còn dư địa tăng". Mặt khác, Brian Pitz của BMO Capital duy trì xếp hạng nắm giữ và giá mục tiêu 580 USD, mặc dù công nhận động lực ban đầu của Muse và tiến triển sản phẩm AI, nhưng vẫn quan ngại về khả năng hiển thị lợi nhuận từ chi tiêu vốn cao giai đoạn 2026-2027 và quỹ đạo chi phí.

Phố Wall nhìn chung duy trì xếp hạng đồng thuận "mua mạnh" đối với Meta, giá mục tiêu trung bình khoảng 820 USD, hàm ý dư địa tăng khoảng 17%. Thị trường普遍 cho rằng động cơ quảng cáo mạnh mẽ (được hỗ trợ bởi hệ thống đề xuất AI và công cụ AI tạo sinh) đang cung cấp nguồn vốn cho đầu tư cơ sở hạ tầng AI quy mô lớn, và Muse như một nỗ lực ban đầu hướng tới siêu trí tuệ cá nhân đã thể hiện tiềm năng thương mại hóa (bao gồm mua sắm và kịch bản đăng ký tiềm năng). Mặc dù dòng tiền tự do chuyển âm do chi tiêu vốn cao, và chi phí pháp lý ảnh hưởng đến lợi nhuận báo cáo, nhưng nhà đầu tư hiện tại sẵn sàng trả giá cho tăng trưởng và câu chuyện AI hơn là quá lo ngại về áp lực chi phí ngắn hạn.