Ngân hàng Mỹ: Quỹ dài hạn chủ động đã bán ròng 44,4 tỷ USD cổ phiếu bán dẫn trong tháng trước.

Tin tức BlockBeats, ngày 25 tháng 8, dữ liệu từ Bank of America cho thấy các quỹ dài hạn chủ động đã giảm mạnh tỷ trọng cổ phiếu bán dẫn toàn cầu trong tháng trước, với quy mô bán ra khoảng 44,4 tỷ USD, cho thấy dòng vốn tổ chức đang rút khỏi các giao dịch AI đông đúc nhất. Dòng vốn đang chuyển hướng sang viễn thông, năng lượng, vật liệu, hiện đại hóa lưới điện, phản ánh sự tái phân bổ rõ rệt hơn trong nội bộ chủ đề AI.

Nhóm dữ liệu này giải thích một phần áp lực thị trường gần đây. Trước báo cáo tài chính của Nvidia, thị trường vẫn kỳ vọng cao về nhu cầu AI, nhưng cổ phiếu chip đã tăng quá mức trước đó và vị thế cũng tập trung hơn. Một khi lãi suất dài hạn tăng, kỳ vọng doanh thu AI hạ nhiệt hoặc lợi nhuận từ chi tiêu vốn của các nhà cung cấp đám mây bị nghi ngờ, ngành bán dẫn sẽ là nơi đầu tiên chịu áp lực giảm tỷ trọng. Bank of America cũng chỉ ra rằng trong năm qua, các chủ đề bị quỹ bán ra nhiều nhất bao gồm điện toán AI và điện toán lượng tử, cho thấy dòng vốn chưa hoàn toàn rời khỏi AI, mà đang giảm mức độ tiếp xúc với các lĩnh vực có độ đông đúc cao.

Bank of America dự báo cổ phiếu chip trong ngắn hạn sẽ tiếp tục chịu tác động từ kết quả kinh doanh của Nvidia, định hướng của các nhà cung cấp đám mây và diễn biến lãi suất; về trung hạn, dòng vốn có thể sẽ ưu tiên phân bổ vào các phân khúc như điện, thiết bị, mạng lưới và lưu trữ có thể hưởng lợi từ chi tiêu cơ sở hạ tầng AI.