Goldman Sachs: Cổ phiếu phần mềm bắt đầu hiện thực hóa lợi ích từ AI.

BlockBeats tin tức, ngày 12 tháng 8, chuyên gia giao dịch TMT của Goldman Sachs, Peter Callahan, chỉ ra rằng sau mùa báo cáo tài chính lần này, câu chuyện AI trong nội bộ ngành phần mềm đang có sự thay đổi. Trước đây thị trường lo ngại AI tạo sinh sẽ làm suy yếu hào kinh tế của các công ty phần mềm truyền thống, nhưng lĩnh vực hạ tầng dữ liệu và công cụ phát triển đã bắt đầu chuyển từ "nghịch gió AI" sang "thuận gió AI", các công ty như Cloudflare, Palantir, Datadog, Twilio, Atlassian nhận được nhiều sự chú ý hơn; ngược lại, liệu các công ty SaaS ứng dụng truyền thống có thể xây dựng logic hưởng lợi từ AI rõ ràng tương tự hay không vẫn cần được kiểm chứng.

Sự thay đổi đằng sau là, thương mại hóa AI bắt đầu mở rộng từ huấn luyện mô hình sang suy luận, Agent và ứng dụng tự động hóa. Cloudflare tiết lộ, lưu lượng truy cập phi con người đã vượt qua lưu lượng truy cập con người, và dự kiến nếu xu hướng hiện tại tiếp tục, các yêu cầu mạng do máy tạo ra sẽ còn tăng trưởng nhanh chóng. Điều này có nghĩa là AI không nhất thiết chỉ là kẻ thay thế các công ty phần mềm: đối với các nền tảng chịu trách nhiệm về dữ liệu, API, lưu lượng mạng, bảo mật và công cụ phát triển, việc tăng số lượng Agent và tần suất gọi API có thể tự thân trở thành nguồn nhu cầu mới.

Do đó, ngành phần mềm đang xuất hiện sự phân hóa rõ rệt: liệu AI có tạo thành lợi ích hay không ngày càng phụ thuộc vào việc doanh nghiệp nằm ở tầng ứng dụng hay tầng hạ tầng, cũng như liệu có thể trực tiếp kiếm tiền từ sự tăng trưởng lưu lượng AI hay không. (Jin Shi)