Trò chuyện về Hayek, Satoshi Nakamoto và Bitcoin

Đọc bài viết này mất 31 phút

Hãy thảo luận lại về sứ mệnh của Bitcoin.

Tiêu đề gốc: "Nói về Hayek, Satoshi Nakamoto và Bitcoin"

Nguồn gốc: Blue Fox Notes

Ngày 3 tháng 1 năm 2009 lúc 18:00 Lúc 15 phút và 5 giây, khối khởi nguồn của Bitcoin đã ra đời. Satoshi Nakamoto đã khắc một câu lên khối nguồn gốc của Bitcoin: "The Times 03/01/2009 Thủ tướng bên bờ vực của gói cứu trợ ngân hàng lần thứ hai", đó là tiêu đề của bài báo tiêu đề trên tờ The Times ngày hôm đó: "2009 Vào ngày 3 tháng 1, Thủ tướng sắp thực hiện đợt hỗ trợ khẩn cấp ngân hàng thứ hai.”

Tiêu đề của bài viết có vẻ như là một cách đánh giá thấp, nhưng về bản chất nó chỉ ra sứ mệnh của Bitcoin, đó là phải đạt được trong một thời gian ngắn. một cách hoàn toàn khác Để xây dựng một hệ thống tiền tệ mới và đưa ra những cách khác để giải quyết cuộc khủng hoảng kinh tế. Người ta thường nói rằng Bitcoin ban đầu được dự định là một hệ thống tiền mặt ngang hàng. Theo Blue Fox Notes, đây chỉ là con đường chứ không phải mục tiêu của nó. Mục tiêu cuối cùng của nó là xây dựng một hệ thống tiền tệ mới có thể giải quyết cuộc khủng hoảng tài chính.

Bây giờ, 11 năm sau, mọi người đang dần khám phá ra những điểm tương đồng giữa nền kinh tế Áo và chính sách tiền tệ Bitcoin. Đó là một ý tưởng hoàn toàn khác với kinh tế học hiện đại. Nó mở ra những hướng đi khả thi cho sự phát triển kinh tế của con người.

Hayek có một cái nhìn sâu sắc rằng kiến thức về cơ bản là phân tán

Hayek từng nói: "Khi giá cả và tiền lương ngang nhau xác định, chúng bị ảnh hưởng bởi thông tin cụ thể mà mỗi người tham gia vào quá trình thị trường sở hữu, và cả nhà quan sát khoa học hay bất kỳ bộ não đơn lẻ nào đều không thể biết được toàn bộ sự thật về tất cả hành động của những cá nhân này." Không có ai trên thế giới này. .Con người dù Einstein hay Newton đều có thể sở hữu mọi kiến thức. Kiến thức nằm rải rác trong não của nhiều người khác nhau ở mọi nơi trên thế giới.

Nếu kiến thức bị phân tán khỏi quan điểm tổng hợp các sự kiện thì hậu quả của việc này là gì? Sự hiểu biết của Hayek về điều này rất sâu sắc: “Một nền kinh tế kế hoạch hóa tập trung không bao giờ có thể cạnh tranh được với hiệu quả của thị trường mở, bởi vì những gì một chủ thể biết chỉ là một phần nhỏ trong tổng số kiến thức mà mọi thành viên trong xã hội sở hữu”. kiến thức bị phân tán, kết quả là sẽ không bao giờ có một cơ quan ra quyết định toàn năng, biết tất cả mọi thứ. Điều này dẫn đến những hạn chế cố hữu và những hậu quả khó lường của các quyết định kinh tế mang tính kế hoạch thuần túy của một cơ quan duy nhất.

Hayek từng xuất bản một tài liệu kinh tế quan trọng "Việc sử dụng kiến thức trong xã hội". Kiến thức ở đây đề cập đến tổng hợp của nhiều sự kiện khác nhau, chẳng hạn như giá cả và nhu cầu của các mặt hàng khác nhau trên thị trường. , chi phí cận biên, nâng cấp công nghệ, v.v. đều là kiến thức. Kiến thức này vô cùng rộng lớn. Nhưng có một dấu hiệu quan trọng ở đây, đó là giá cả. Giá cả là biểu hiện cuối cùng của kiến thức cô đọng cao độ này. Thông qua giá cả, Hayek đã tìm ra chìa khóa để hiểu hành vi con người. Mặc dù người ta không thể có tất cả kiến thức nhưng giá cả là một công cụ trỏ tốt.

Hayek tin rằng: "Về cơ bản mà nói, kiến thức về các sự kiện liên quan được phân tán trong tay nhiều người và giá cả có thể điều phối hành động cá nhân của những người khác nhau... Giả sử rằng ở đâu đó trên thế giới có một cách để sử dụng thứ gì đó mới để tiếp cận nguyên liệu thô (chẳng hạn như thiếc), hoặc nguồn cung cấp thiếc ở đâu đó đã cạn kiệt, không quan trọng là nguyên nhân gây ra tình trạng thiếu hụt (điều này rất quan trọng). Tất cả những người sử dụng thiếc cần phải biết biết rằng từ trước đến nay họ vẫn sử dụng thiếc. , bây giờ sử dụng ở nơi khác có lợi hơn, giờ phải sử dụng tiết kiệm... Không chỉ việc sử dụng thiếc mà cả những sản phẩm thay thế thiếc và việc sử dụng cũng bị ảnh hưởng của sản phẩm thay thế, v.v. Và những người đưa ra sản phẩm thay thế Đại đa số mọi người không biết nguyên nhân ban đầu của những thay đổi này, tất cả những điều này tạo thành một thị trường chứ không phải vì một thành viên thị trường nào đó phải biết tất cả về thị trường nói chung , nhưng bởi vì tầm nhìn hạn chế của mỗi người trong số họ hoàn toàn chồng chéo lên nhau. Cùng nhau, họ đủ để bao quát toàn bộ thị trường." Hayek muốn nói rằng loại kiến thức phân tán này, trong đó mọi người tập trung vào phần quan trọng nhất của nó, cuối cùng sẽ kết nối một cách hiệu quả toàn bộ thị trường thông qua giá cả.

Ví dụ, nói về giá cả, thị trường mã hóa rất nhỏ, hiện chưa đến 200 tỷ đô la Mỹ và được coi là thị trường có tính đầu cơ cao. Tuy nhiên, thị trường nào cũng có giá và có một thị trường lớn. vô số yếu tố ẩn sau sự hình thành giá Kiến thức, thứ truyền tải nhiều thông tin, là kết quả cuối cùng của trò chơi nhiều yếu tố. Thị trường tiền điện tử là thị trường thế giới và giá của nó phụ thuộc vào nhận thức của mọi người về việc triển khai thế giới tiền điện tử và nhu cầu đầu cơ. Nhưng về bản chất, cả nguyên tắc cơ bản của các dự án thế giới tiền điện tử và nhu cầu đầu cơ đều là một loại kiến thức, đó là dựa trên nhiều thông tin khác nhau.

Tuy nhiên, không ai trên thế giới có thể nắm vững tất cả thông tin này. Ví dụ, một số người giỏi phân tích cơ bản và họ có hiểu biết sâu sắc về sự phát triển kỹ thuật của Bitcoin, khối lượng giao dịch trên chuỗi, số lượng địa chỉ hoạt động, Anh ấy rất quen thuộc với các nguyên tắc cơ bản như tỷ lệ băm, nhưng anh ấy có thể không hiểu nhu cầu tâm lý khi mua Bitcoin ở từng khu vực. Ví dụ: tại sao mọi người ở Nigeria và Nam Phi lại quan tâm đến Bitcoin? Tại sao người dân Venezuela và Argentina quan tâm đến Bitcoin? Vấn đề Iran sẽ có tác động gì đến giá Bitcoin? Việc nới lỏng định lượng của Fed có ảnh hưởng đến giá Bitcoin không? Chính xác thì điều gì sẽ xảy ra sau khi Bitcoin giảm một nửa? Ý nghĩa của hợp đồng tương lai Bitcoin của Bakkt là gì? Phí bảo hiểm cao của USDT có nghĩa là gì? ....... Những kiến thức này chỉ là phần nổi của tảng băng trôi, những kiến thức này có rất nhiều khả năng tương tác với nhau. Không chỉ vậy, đây là thị trường toàn cầu 24 giờ, giá cả được truyền đi khắp thế giới và tiếp tục nâng cao nhận thức của người dân. Mọi nhà đầu tư tiền điện tử đều đưa ra quyết định cá nhân của mình dựa trên sự biến động của giá. Cho dù thông tin và dữ liệu được thu thập thông qua phương tiện truyền thông xã hội hay tự phương tiện truyền thông (WeChat, Weibo, Twitter, Google, v.v.) hay thông qua phần mềm thị trường, trang web phân tích dữ liệu, sàn giao dịch, v.v., thì cuối cùng, chúng đều rất cô đọng và trình bày dưới dạng giá cả.

Ở đây, không một cá nhân hay thậm chí một tổ chức nào có thể nắm vững toàn bộ kiến thức cũng như không thể đưa ra những quyết định hoàn chỉnh. Giá cả không chỉ là kết quả của kiến thức mà còn có phản ứng. Mọi người đều có những nhận định khác nhau về đầu tư hay đầu cơ giá trị dự án, nếu có sự khác biệt sẽ có giao dịch, giá giao dịch sẽ lần lượt ảnh hưởng đến thị trường và hình thành nên kiến thức mới. Kiến thức này luôn phát triển và thay đổi một cách năng động. Nhưng con người không cần phải nắm vững toàn bộ kiến thức để đưa ra quyết định mà chỉ quan tâm đến những thông tin quan trọng nhất đối với mình, khi mọi người đều làm được điều này thì một thị trường cân bằng hiệu quả sẽ được hình thành.

Vậy có ai, tổ chức nào trên thế giới này nghĩ rằng mình có khả năng đưa ra những quyết định kinh tế hoàn hảo không? Cục Dự trữ Liên bang cố gắng làm điều đó bằng cách tập hợp các chuyên gia đang cố gắng chống lại những kiến thức chưa đầy đủ bằng những bộ não thông minh nhất thế giới.

Thế lưỡng nan trí tuệ của Cục Dự trữ Liên bang

Trong hệ thống kinh tế tiền tệ hiện đại, đồng đô la Mỹ hoạt động dựa trên hệ thống tín dụng Kích thích phát triển kinh tế thông qua các chính sách nới lỏng định lượng bất thường, nhưng câu hỏi ở đây quay trở lại với cái nhìn sâu sắc của Hayek: Với tư cách là cơ quan ra quyết định về chính sách tiền tệ, liệu Cục Dự trữ Liên bang có thể nắm vững mọi kiến thức? Nó có thể hiểu được mọi hành vi của con người không? Nó có thể đưa ra những quyết định hoàn hảo không? Liệu những quyết định của nó có gây ra những hậu quả khó lường?

Theo quan điểm hiện nay, loại chính sách tiền tệ này tuy thúc đẩy phát triển kinh tế nhưng thỉnh thoảng sẽ gây ra khủng hoảng kinh tế, khi tăng trưởng thu nhập của người dân không thể hỗ trợ cho khoản nợ của họ thì khủng hoảng kinh tế sẽ xảy ra. thoát ra.

Tại sao các tổ chức trung ương không thể đạt được sự phân bổ nguồn lực tối ưu? Một nguyên nhân rất quan trọng là nó không thể nắm vững hết mọi kiến thức xã hội. Bất kỳ tổ chức trung tâm nào cũng có những hạn chế về kiến thức, ngăn cản tổ chức đó đưa ra tất cả các quyết định tốt nhất tại một thời điểm. Đây là giới hạn của bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào.

Trong hệ thống phức tạp này, vì không có sẵn mọi kiến thức nên không thể tính toán được mối quan hệ nhân quả tuyệt đối chắc chắn. Hayek từng nói: "Nếu chúng ta có tất cả những thông tin liên quan, nếu chúng ta có thể bắt đầu từ một hệ thống ưu tiên đã biết, nếu chúng ta có kiến thức đầy đủ, thì phần còn lại chỉ là vấn đề logic. Nghĩa là... ..Những điều kiện mà phải đáp ứng để giải quyết vấn đề tối ưu hóa này đã được tính toán và có thể được biểu diễn tốt nhất dưới dạng toán học."

Hayek đã nói rất rõ ràng rằng miễn là mọi người có kiến thức đầy đủ thì câu trả lời sẽ xuất hiện một cách tự nhiên. Satoshi Nakamoto cũng từng nói rằng thực tế không thể xác định được tỷ lệ lạm phát phù hợp. Nếu bạn không thể đo lường nó, bạn không thể quản lý nó. Nếu không có đủ kiến thức đầy đủ thì không thể đưa ra những chính sách đầy đủ, phù hợp cho nền kinh tế. Ý tưởng của Satoshi Nakamoto tương tự như Hayek, vì điều đó là không thể nên tại sao không loại bỏ sự can thiệp của con người trong một tổ chức duy nhất?

Đồng đô la hiện tại được thúc đẩy bởi hệ thống tín dụng và tiếp tục kích thích tăng trưởng kinh tế thông qua nới lỏng định lượng. Tuy nhiên, mô hình lạm phát kéo dài này không chỉ có thể gây ra khủng hoảng kinh tế mà còn dẫn đến những thay đổi trong phân phối của cải. Và sự thay đổi này khiến người dân bình thường gặp bất lợi. Như bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, so sánh mức độ giàu có giữa 0,1% những người giàu nhất nước Mỹ và 90% những người dưới đáy, 90% dưới cùng có lợi thế rõ ràng từ năm 1985 đến năm 1989, nhưng kể từ đó, những người giàu nhất 0,1% đã có lợi thế rõ ràng. Tổng tài sản mà người dân chiếm giữ tiếp tục tăng nhanh, trong khi tổng tài sản của 90% người dân ở dưới cùng tiếp tục giảm. Đến năm 2013, tổng tài sản của cả hai là như nhau.

闲谈哈耶克、中本聪与比特币

(Xu hướng phân bổ của cải ở Hoa Kỳ kể từ năm 1985)

Một trong những nguyên nhân của nghèo đói ở Mỹ Một lý do quan trọng cho sự khác biệt là chính sách tiền tệ dựa trên hệ thống tín dụng. Người giàu có cơ hội mua tài sản thông qua vay mượn và tăng giá trị tài sản của họ, trong khi người nghèo gặp bất lợi trong hệ thống tín dụng lạm phát và chỉ có thể gánh chịu hậu quả của sự sụt giảm sức mua do lạm phát đồng USD gây ra. Nó tương đương với việc phát hành tiền mới, nếu mọi người chia đều thì sức mua tương đối của mọi người sẽ không thay đổi đáng kể. Sự tinh tế của sự thay đổi là phần lớn số tiền mới chảy vào một số công ty và những người giàu có. Sau một thời gian, bạn sẽ thấy tỷ lệ chip trong tay mọi người đã thay đổi đáng kể. Một số người có nhiều chip hơn, và một số mọi người có ít chip hơn. Ngay cả khi số chip của mọi người tăng lên (hầu như không thể xảy ra), tỷ lệ số chip tăng lên sẽ khác nhau. Từ góc độ sức mua, một số người được hưởng thành quả, trong khi những người khác lại chịu thiệt. Khủng hoảng kinh tế và phân phối của cải không đúng cách không phải là mục đích ban đầu của Cục Dự trữ Liên bang, nhưng do hạn chế về kiến thức tự nhiên nên không thể giải quyết được căn bệnh mãn tính này.

Thử nghiệm tiền âm thanh của Satoshi Nakamoto và Bitcoin

Như đã đề cập ở phần đầu lời nói đầu của Blue Fox Notes, Trung Quốc Satoshi xây dựng Bitcoin phần lớn vì ông muốn giải quyết các vấn đề kinh tế nêu trên.

Bitcoin có lợi thế rõ ràng về thuộc tính tiền tệ. Nó có lợi thế hơn vàng về tính di động, khả năng phân chia và khả năng chuyển nhượng, đồng thời đảm bảo tính bảo mật thông qua khai thác nút phân tán.

Ngoài các thuộc tính cơ bản này, khía cạnh quan trọng nhất trong thử nghiệm tiền tệ của Bitcoin là “độ cứng” của nó. Độ cứng của nó xuất phát từ việc tổng số tiền phát hành bị giới hạn và kế hoạch phát hành cũng minh bạch. Tổng cộng có 21 triệu đồng xu và việc phát hành giảm một nửa khoảng bốn năm một lần cho đến khi việc phát hành khai thác hoàn thành vào năm 2140.

Nếu Bitcoin được sử dụng như một công cụ để đo lường sự giàu có của mọi người thì nó sẽ luôn rõ ràng và minh bạch. Dù bao nhiêu năm trôi qua, 1btc vẫn bằng 1btc và nó sẽ không mất giá. Và theo thời gian, 1 đô la không bao giờ là 1 đô la. Như có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, theo mô hình hệ thống tín dụng hiện tại, xu hướng mất giá của đồng đô la vẫn tiếp tục.

(Từ năm 1980 đến năm 2019, sức mua của đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm. Sức mua của 100 USD năm 1980 chỉ còn dưới 30 USD vào năm 2019. Nguồn dữ liệu: Sylvain Saurel tổng hợp)

Nếu của cải xã hội gắn liền với Bitcoin, ngay cả khi nó không thể trở thành một đơn vị tài khoản, ngay cả khi nó trở thành tài sản cố định trong hệ thống tiền tệ hợp pháp, thì nó vẫn có thể trở thành một loại tài sản cố định. công cụ quan trọng để đo lường sự giàu có. Nếu thử nghiệm tiền tệ của Bitcoin phát triển tốt và nếu số lượng người dùng Bitcoin tiếp tục tăng thì khi nó có chức năng lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi, vì tổng số tiền của nó có giới hạn trên và hồ sơ giao dịch không thể bị giả mạo và minh bạch, điều này có nghĩa là mọi người có thể tính toán rủi ro và lợi ích rõ ràng hơn khi đưa ra quyết định, chẳng hạn như dựa trên kiến thức như giá cả.

Cuối cùng, lý tưởng nhất là nếu Bitcoin trở thành đơn vị tài khoản thì tất cả các hoạt động kinh tế , đặc biệt là dòng vốn, sẽ trở nên rõ ràng, nhu cầu của người tiêu dùng là gì, nhà sản xuất cung cấp bao nhiêu hàng hóa, quy mô nhu cầu của các loại hàng hóa khác nhau, v.v. đều có thể được phản ánh theo thời gian thực. Hệ thống cực kỳ minh bạch này giúp giảm đáng kể chi phí thu thập thêm kiến thức và thông qua hệ thống phân tích, những kiến thức này có thể được sắp xếp nhanh hơn và theo thời gian thực.

Trong trường hợp này, Bitcoin không chỉ là một hệ thống tiền tệ mà còn là một hệ thống ghi lại các hoạt động kinh tế và sự thay đổi giá cả. Loại này Hệ thống có đặc tính phản hồi theo thời gian thực, có thể thúc đẩy việc phân bổ nguồn lực hiệu quả hơn trong nền kinh tế. Điều này đang dần dần tiếp cận cái mà Hayek gọi là khả năng có được kiến thức hoàn chỉnh.

Tình huống được mô tả ở trên là mô tả về thử nghiệm tiền tệ. Adam Taché đã giải thích rất hay về khía cạnh này. Ông nói: "Thử nghiệm tiền hợp lý" Tiền tệ tương đương với tính toàn vẹn về mặt khoa học: hệ thống không cho phép thao túng dữ liệu sau khi thử nghiệm diễn ra."

Bản thân sound money đã cố định Tổng số tiền nên không thể phát hành hoặc giả mạo một cách giả tạo. Bitcoin là một thử nghiệm chính sách tiền tệ, khác với hệ thống tín dụng lạm phát. Nó có một thước đo rõ ràng để đo lường tổng lượng hoạt động kinh tế và tổng lượng của cải. Với chiếc thước này, việc đo lường giá trị và sự giàu có trở nên rõ ràng.

Tại sao Satoshi Nakamoto áp dụng quy tắc giới hạn trên cố định? Tất nhiên, Satoshi Nakamoto cũng biết rằng tổng số tiền cố định sẽ mang lại sự đầu cơ. Sẽ mang lại bong bóng. Khi số lượng người dùng tăng lên, giá trị của một token cũng sẽ tăng do nhu cầu tăng.Vì số lượng có hạn nên điều này càng khiến cung vượt quá cầu, từ đó hình thành động lực tăng giá. giá sẽ thu hút sự chú ý của nhiều người dùng hơn, từ đó thu hút nhiều người tham gia hơn.

Một trong những lý do quan trọng khiến Satoshi Nakamoto áp dụng giới hạn trên cố định là không có cách nào tốt hơn. Trước hết, theo ý kiến của ông, không ai có thể hành động khi Fed điều chỉnh nguồn cung tiền khi người dùng tăng lên. Nếu có cách nào tốt hơn, Satoshi muốn có thể lập trình ghi vào chuỗi khối Bitcoin.

Kết luận

Nếu Bitcoin có thể phát triển thành một loại tiền tệ phổ quát cho nhân loại, nó sẽ cải thiện hiệu quả hợp tác của con người và có thể giảm đáng kể chi phí giao dịch. Tất nhiên, nhìn vào ngày nay, ở đây có quá nhiều chủ nghĩa duy tâm và khó tin. Tuy nhiên, nếu và khi mọi hoạt động kinh tế của cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức đều được ghi lại thông qua sổ cái Bitcoin, hoặc ít nhất là các chứng chỉ được lưu giữ. Khi đó, Bitcoin là một sự tồn tại siêu bình thường, thông qua nó, chúng ta có thể nắm bắt được thông tin thực sự về giá cả, ngay lập tức nắm bắt được dòng vốn xã hội, lập kế hoạch tốt hơn, đo lường giá trị và sự giàu có xã hội tốt hơn cũng như tìm ra những con đường khả thi để giải quyết khủng hoảng kinh tế. . .