Không cần vội bán coin, vẫn có thể sắp xếp vốn mua cổ phiếu?

Trong tay có BTC, lại để mắt tới một ETF cổ phiếu Mỹ, có thể sẽ nghĩ ngay: muốn mua cổ phiếu, có phải trước tiên phải bán BTC? Theo cách thông thường, vốn phải chuyển qua lại giữa nền tảng crypto, ngân hàng và công ty chứng khoán, có thể còn phải đổi ngoại tệ, chờ tiền về tài khoản.

UMX đặt tài sản crypto và giao dịch chứng khoán trên cùng một nền tảng, đồng thời cung cấp một số cách sắp xếp vốn mua cổ phiếu: dùng stablecoin đổi và chuyển khoản, vay bằng cách thế chấp tài sản crypto, hoặc dùng tài sản crypto đủ điều kiện để xin cấp tín dụng chứng khoán.

Theo UMX giới thiệu, thiết kế sản phẩm liên quan cũng được truyền cảm hứng từ kinh nghiệm của nhà sáng lập Li Lin và văn phòng gia đình ông trong việc quản lý tài sản tự có, cũng như nhu cầu điều phối vốn xuyên tài sản của khách hàng. Đối với nhà đầu tư, ba cách này đều giải quyết vấn đề sắp xếp vốn như thế nào, nhưng nguồn vốn, chi phí và tài sản bị chiếm dụng đều khác nhau. Dưới đây dùng cùng một tình huống mua cổ phiếu để xem xét lần lượt.

Mua 20.000 USD cổ phiếu Mỹ, chọn cách sắp xếp vốn nào trong ba cách?

Giả sử trong tài khoản có 100.000 USD giá trị tương đương stablecoin và 1 BTC, dự định mua 20.000 USD ETF cổ phiếu Mỹ, nhưng tạm thời không muốn bán BTC. Dưới đây chỉ là tình huống mô phỏng, không đại diện cho giá thị trường hiện tại của BTC hay hạn mức khả dụng thực tế. Có thể sử dụng hay không, dùng được bao nhiêu, phải xem tư cách tài khoản, định giá tài sản bảo đảm và tham số rủi ro của nền tảng tại thời điểm đó.

Cách thứ nhất | Dùng stablecoin đổi sang USD, mua trực tiếp

Nếu vốn đã định dùng một phần stablecoin để mua cổ phiếu Mỹ, thì đổi và chuyển khoản là cách sắp xếp khá trực tiếp. Sau khi USD vào tài khoản chứng khoán có thể dùng để mua cổ phiếu; BTC không bị ảnh hưởng, cũng không phát sinh khoản vay mới vì việc này.

Trước khi thao tác, hãy kiểm tra tỷ giá, chênh lệch giá, phí và số tiền dự kiến nhận được trên trang đổi, cộng thêm phí giao dịch chứng khoán. Nếu dùng USDG và trang tài khoản có tùy chọn đổi 1:1, hãy lấy quy tắc hiển thị trên trang xác nhận làm chuẩn.

Cách này phù hợp với người sẵn sàng dùng stablecoin đã có, mong tránh vay mượn và sắp xếp thế chấp. Sau khi mua cổ phiếu, số dư stablecoin có thể dùng cho giao dịch khác sẽ giảm tương ứng.

Hình 1 | Tổng quan tài sản tài khoản hợp nhất: xem tài sản crypto, vị thế chứng khoán và sức mua khả dụng của tài khoản chứng khoán.

Hình 2 | Trang xác nhận đổi và chuyển USDT: xem tỷ giá tham khảo, số tiền dự kiến nhận được, thời gian hiệu lực của báo giá và thay đổi tài khoản sau khi chuyển.

Cách thứ hai | Thế chấp BTC để vay, giữ stablecoin làm dự phòng

Nếu muốn giữ stablecoin, có thể kiểm tra xem tài khoản có hỗ trợ dùng BTC, ETH và các tài sản đủ điều kiện khác làm tài sản thế chấp để vay mua cổ phiếu hay không. Những tài sản nào được hỗ trợ và có thể vay bao nhiêu sẽ theo hiển thị trên trang tài khoản.

Cách này giúp stablecoin tiếp tục nằm trong tay, nhưng BTC sẽ bị dùng làm tài sản thế chấp, và khoản vay cũng phát sinh lãi. Nếu tài sản thế chấp giảm giá hoặc các thông số rủi ro thay đổi, có thể cần bổ sung tài sản thế chấp, trả nợ hoặc xử lý tài sản theo quy định của nền tảng.

Trước khi thao tác, hãy xem rõ lãi suất, yêu cầu trả nợ và cảnh báo rủi ro, đồng thời cân nhắc xem bản thân có chịu được biến động giá của tài sản thế chấp hay không.

Hình 3 | Trang xác nhận vay bằng tài sản mã hóa thế chấp: kiểm tra số tiền vay, lãi suất, số tiền dự kiến nhận được, cùng yêu cầu thế chấp và cảnh báo rủi ro hiển thị trên trang.

Cách thứ ba | Dùng BTC bảo đảm để cấp tín dụng chứng khoán, tăng sức mua cổ phiếu

Cấp tín dụng là việc dùng tài sản mã hóa đủ điều kiện để cung cấp hỗ trợ bảo đảm cho tài khoản chứng khoán, từ đó tăng sức mua có thể dùng để mua cổ phiếu. Cách này khác với vay thế chấp về luồng vốn: cách trước là tài sản bảo đảm hỗ trợ hạn mức tài khoản chứng khoán, cách sau là vay tiền rồi sắp xếp vốn để mua cổ phiếu.

Tuy tiện lợi, cũng cần nhớ: tài sản bảo đảm sẽ bị chiếm dụng, và hạn mức tín dụng không bằng tiền mặt trong tài khoản. Trước khi xác nhận, hãy kiểm tra sức mua dự kiến tăng thêm, tài sản bảo đảm bị chiếm dụng, lãi suất áp dụng, và liệu hạn mức có thay đổi theo giá tài sản hoặc rủi ro tài khoản hay không.

Nếu tài khoản đáp ứng điều kiện "miễn lãi 24 giờ đầu", sau đó lãi được tính theo lãi suất năm cho vay USD của VIP0 là 5,74%. Lấy ví dụ sử dụng 20.000 USD trong 7 ngày, trong thời gian miễn lãi không tính lãi, sau đó tính lãi theo quy định trên trang. Với nhóm điều kiện ví dụ này, so với việc tính lãi toàn bộ 7 ngày, tiền lãi ít hơn khoảng 14,3%. Lãi suất thực tế, điều kiện miễn lãi và thời gian tính lãi sẽ theo hiển thị trên trang tài khoản, các khoản phí khác tính riêng.

Hình 4 | Trang xác nhận cấp tín dụng chứng khoán: Kiểm tra sức mua chứng khoán dự kiến tăng thêm, tài sản bảo đảm bị chiếm dụng, cũng như thay đổi tài khoản trước và sau khi cấp tín dụng và cảnh báo rủi ro.

So sánh hiệu quả vốn, cũng phải xem chi phí vốn

Sự khác biệt giữa ba phương thức không chỉ ở việc có mua được cổ phiếu hay không, mà còn ở việc sau khi mua còn lại bao nhiêu stablecoin, BTC có bị chiếm dụng hay không, và có cần trả lãi hay không.

Nếu muốn đơn giản trực tiếp, có thể cân nhắc dùng stablecoin sẵn có để đổi; nếu muốn giữ lại stablecoin, có thể so sánh thêm vay thế chấp và cấp tín dụng chứng khoán. Phương thức trước cần xem lãi suất, trả nợ và yêu cầu thế chấp, phương thức sau cần xem tài sản bảo đảm bị chiếm dụng và quy tắc cấp tín dụng.

Giao dịch mua mô phỏng 20.000 USD này có thể so sánh từ ba loại chi phí:

●       Chi phí đổi: Kiểm tra báo giá đổi stablecoin, tỷ giá và các khoản phí liên quan.

●       Chi phí tài trợ: Ước tính theo số tiền vay, lãi suất năm áp dụng và thời gian sử dụng thực tế.

●       Chi phí chiếm dụng tài sản: Xác nhận BTC dùng để thế chấp hoặc cấp tín dụng có còn có thể điều động tự do hay không.

Tài khoản xuyên thị trường có thể giảm bớt một phần chuyển khoản bên ngoài và thời gian chờ đợi, nhưng thực tế tiết kiệm được bao nhiêu cần so sánh từng khoản theo báo giá và phí cùng thời điểm, cùng số tiền.

Ngoài cổ phiếu Mỹ, cổ phiếu Hồng Kông cũng có thể sử dụng các sắp xếp vốn này

UMX cũng đã mở trải nghiệm thử nghiệm cho cổ phiếu Hồng Kông và ETF. Người dùng đủ điều kiện có thể xem liệu có thể mua sức mua thông qua chuyển khoản stablecoin, vay thế chấp tài sản mã hóa hoặc sắp xếp cấp tín dụng chứng khoán hay không; nếu tài khoản chứng khoán đã có USD, cũng có thể xem tùy chọn đổi sang HKD để mua. Thị trường cụ thể, mã chứng khoán và chức năng có áp dụng cho tài khoản của mình hay không, lấy hiển thị trên trang làm chuẩn.

Trước khi mua, hãy xem tài khoản có chịu được biến động hay không

Ba phương thức phù hợp với các sắp xếp vốn khác nhau: Đổi stablecoin trực tiếp, nhưng sẽ dùng hết stablecoin sẵn có; vay thế chấp có thể giữ lại stablecoin, nhưng phải trả lãi và chịu rủi ro thế chấp; cấp tín dụng chứng khoán có thể tăng sức mua mua cổ phiếu, nhưng sẽ chiếm dụng tài sản bảo đảm, cũng phải tuân thủ quy tắc cấp tín dụng và kiểm soát rủi ro.

Khi so sánh, trước tiên hãy tự hỏi ba điều: còn phải bỏ ra bao nhiêu tiền mặt khi mua cổ phiếu? Những tài sản nào sẽ bị chiếm dụng vì việc này? Nếu giá tài sản thế chấp hoặc chứng khoán giảm, tài khoản còn dư địa hay không?

Sức mua hiển thị trên trang chỉ là một phần của việc sắp xếp vốn. Trước khi sử dụng, cũng cần xác nhận tư cách tài khoản, tài sản được hỗ trợ, báo giá quy đổi, lãi suất, phí, tỷ lệ quy đổi, hạn mức tín dụng, cũng như các quy tắc nạp thêm tài sản, trả nợ và thanh lý.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia