Đồng, vàng của năm 2026

Văn | Gia Lục

Đồng, liệu có trở thành một loại vàng khác của thời đại này không?

Hai năm qua, thị trường coi hạ tầng AI như một câu chuyện về chip. GPU của NVIDIA, công suất của TSMC, tỷ lệ đạt chuẩn của HBM, nút thắt đóng gói CoWoS – hầu như mọi cuộc thảo luận đều xoay quanh tấm silicon. Nhưng trung tâm dữ liệu AI không chỉ đơn giản là mua GPU về cắm vào là chạy. Nó còn cần kết nối lưới điện, máy biến áp, thanh cái, cáp, hệ thống làm mát bằng chất lỏng, kết nối cáp quang và rất nhiều kim loại.

Trong bài viết trước "Kỷ nguyên AI, thời khắc 'đại đói' của cáp quang và đồng", chúng ta đã sơ lược một điều: nhu cầu AI đang chuyển từ chip xuống cáp quang và đồng.

Bài này sẽ đi sâu hơn về sự thay đổi trong câu chuyện của đồng trong năm nay. Tại sao thị trường cho rằng đồng ngày càng giống vàng? Tại sao dòng vốn vĩ mô bắt đầu mua đồng? Tại sao các công ty khai thác và nhà giao dịch hàng hóa đều nói 'đồng không đủ'? Tại sao nó không còn chỉ là kim loại công nghiệp dùng để đánh giá chu kỳ kinh tế như trước đây?

Dr. Copper không chỉ là hình ảnh thu nhỏ của chu kỳ sản xuất nữa

Trong thị trường tài chính tiếng Anh có một thuật ngữ cũ gọi là Dr. Copper, báo chí tài chính Trung Quốc đôi khi dịch là 'Tiến sĩ Đồng'. Cái tên này có nghĩa là giá đồng giống như một bác sĩ kinh tế, có thể chẩn đoán trước tình hình nóng lạnh của nền kinh tế toàn cầu.

Bởi vì giá đồng gắn liền với ngành sản xuất. Khi xây dựng bất động sản Trung Quốc tăng, sản xuất bổ sung tồn kho, nhu cầu từ thiết bị gia dụng, ô tô, cáp, ống dẫn tăng lên, giá đồng sẽ tăng. Khi chu kỳ đi xuống, đồng cũng giảm theo. Về bản chất, giá đồng là hình ảnh thu nhỏ của bất động sản Trung Quốc, sản xuất toàn cầu và chu kỳ thương mại.

Nhưng ngày nay, nhu cầu đồng có thêm các biến số ảnh hưởng mới: trung tâm dữ liệu AI, mở rộng lưới điện, xe năng lượng mới, lưu trữ năng lượng, quân sự, tái công nghiệp hóa – tất cả đều làm tăng nhu cầu cấu trúc đối với đồng.

Bất cứ nơi nào dùng điện, đều không thể thiếu đồng.

Ngân hàng Trung ương Pháp Banque de France, trong một phân tích về trung tâm dữ liệu AI và thị trường đồng, đã trích dẫn ước tính của BHP: nhu cầu đồng từ trung tâm dữ liệu AI có thể tăng từ khoảng 500.000 tấn năm 2024 lên khoảng 3 triệu tấn vào năm 2050. Trong cùng kỳ, nhu cầu đồng từ hệ thống năng lượng carbon thấp có thể tăng từ 7,9 triệu tấn lên 17,3 triệu tấn. Bài viết cũng trích dẫn một trường hợp cụ thể: việc xây dựng trung tâm dữ liệu Chicago của Microsoft đã tiêu thụ 2.177 tấn đồng.

Nhìn riêng con số này, nó không quá lớn trong thị trường đồng toàn cầu. Nhưng điểm mấu chốt không nằm ở lượng đồng mà một trung tâm dữ liệu tiêu thụ, mà ở chỗ đằng sau các trung tâm dữ liệu AI không phải là nhu cầu đơn lẻ, mà là nhu cầu về toàn bộ cơ sở hạ tầng điện năng. GPU càng dày đặc, công suất tủ rack càng cao, trung tâm dữ liệu càng giống một nhà máy tiêu thụ năng lượng lớn. Nhà máy cần điện, và điện cần lưới điện, máy biến áp, cáp điện, thanh cái, thiết bị đóng cắt và hệ thống làm mát.

Tất nhiên, không thể đổ hết mọi câu chuyện về đồng cho AI.

Richard Holtum, CEO của Trafigura – một gã khổng lồ trong lĩnh vực thương mại hàng hóa toàn cầu – đã nhắc nhở tại LME Week 2025 rằng, trung tâm dữ liệu và quốc phòng đang rất nóng, nhưng phần lớn nhu cầu đồng trong thập kỷ tới vẫn đến từ cơ sở hạ tầng truyền thống, xây dựng, đô thị hóa và hàng tiêu dùng. Ông cũng đề cập rằng, lượng đồng dùng cho điều hòa không khí vẫn vượt xa lượng đồng dùng cho trung tâm dữ liệu.

Quan điểm này cũng mang đến cho chúng ta một góc nhìn mới: Sự gia tăng nhu cầu đồng không chỉ dựa vào AI, mà nhu cầu của nó nằm ở chỗ hầu như mọi lĩnh vực sử dụng điện đều đang mở rộng đồng thời.

Luận điểm tăng giá lớn nhất của đồng là nó không thể được khai thác nhanh đến vậy

Nhiều người có ấn tượng đầu tiên về đồng là "kim loại công nghiệp", và luôn nghĩ rằng chỉ cần giá tăng, các mỏ khai thác nhiều hơn, nguồn cung tự nhiên sẽ tăng lên. Nhưng thực tế không phải vậy.

Các mỏ đồng lớn thường mất hơn chục năm từ khi phát hiện, thăm dò, xác nhận tài nguyên, nghiên cứu khả thi, huy động vốn, xin giấy phép, xây dựng đến khi đi vào sản xuất. Báo cáo của IEA cho thấy, thời gian trung bình từ khi phát hiện đến khi sản xuất một dự án đồng mới là khoảng 17 năm. Điều này có nghĩa là, nếu thị trường đột nhiên phát hiện thiếu đồng vào năm 2026, thì nguồn cung mới quy mô lớn thực sự có thể không xuất hiện vào năm 2028, 2029, mà nhiều nguồn cung phải đợi đến những năm 2030.

Robert Friedland, nhà sáng lập kiêm đồng chủ tịch điều hành của công ty khai thác mỏ Canada Ivanhoe Mines, liên tục nhấn mạnh vấn đề này. Ông là một trong những người đầu cơ giá đồng nổi tiếng nhất trong giới khai thác mỏ toàn cầu, sở hữu dự án đồng đẳng cấp thế giới Kamoa-Kakula tại Congo. Cách diễn đạt của ông luôn rất mạnh mẽ: Thế giới vẫn chưa nhận ra mình thực sự cần bao nhiêu đồng. Trong hơn một thập kỷ qua, thế giới đã không chuẩn bị đủ các mỏ đồng mới cho kỷ nguyên điện khí hóa.

Đây không chỉ là nhận định của riêng ông. Dữ liệu từ IEA cũng ủng hộ hướng đi này.

Hàm lượng đồng trung bình của các mỏ đồng toàn cầu đã giảm khoảng 40% kể từ năm 1991. Hàm lượng giảm có nghĩa là, trước đây khai thác một tấn quặng thu được nhiều đồng hơn, bây giờ phải khai thác nhiều quặng hơn, tiêu tốn nhiều điện hơn, dùng nhiều nước hơn, xử lý nhiều đá thải hơn mới thu được cùng một tấn đồng. IEA cũng đề cập rằng, trong số các mỏ đồng được phát hiện trong 35 năm qua, chỉ có 5% xuất hiện trong thập kỷ gần đây. Phát hiện mới ít, hàm lượng mỏ cũ giảm, chu kỳ xây dựng dự án kéo dài, chi tiêu vốn vẫn đang tăng. IEA ước tính, dựa trên các dự án hiện có, đến năm 2035 thị trường đồng có thể đối mặt với khoảng trống cung ứng 30%.

Vì vậy, đồng không phải là loại tài sản trong chu kỳ hàng hóa thông thường mà "khi giá tăng, nguồn cung lập tức xuất hiện". Các dự án khai thác đồng ngày càng giống các công trình cơ sở hạ tầng lớn: phải tìm mỏ, xin giấy phép, xử lý quan hệ cộng đồng, giải quyết vấn đề nguồn nước, đối mặt với kiểm duyệt môi trường, và chịu sự thay đổi chính sách thuế của các quốc gia sở hữu tài nguyên.

Chile, Peru, Cộng hòa Dân chủ Congo, Zambia, Indonesia, Mông Cổ – những nơi này đều có nguồn tài nguyên đồng quan trọng, nhưng cũng tồn tại các rủi ro chính trị, thuế, cộng đồng hoặc vận hành dưới nhiều hình thức khác nhau. Đồng càng mang tính chiến lược, các quốc gia sở hữu tài nguyên càng có động lực tăng tỷ lệ chia sẻ lợi nhuận; giá đồng càng cao, các công ty khai thác càng dễ đối mặt với việc tăng thuế và đàm phán lại.

Khâu luyện kim cũng đang bộc lộ sự căng thẳng.

Sau khi tinh quặng đồng vào nhà máy luyện, nó sẽ được chế biến thành đồng tinh luyện. Phí chế biến và phí tinh luyện mà nhà máy luyện thu từ mỏ, trong ngành gọi là TC/RC, tức là treatment charge và refining charge. Trong điều kiện bình thường, khi nguồn cung tinh quặng dồi dào, nhà máy luyện có khả năng thương lượng cao, TC/RC ở mức cao; khi tinh quặng khan hiếm, nhà máy luyện tranh giành nguyên liệu, TC/RC sẽ giảm.

Điểm bất thường vào năm 2026 là, giá đồng đạt mức cao kỷ lục, nhưng phí chế biến luyện kim lại giảm xuống mức thấp lịch sử. IEA cho biết, mức cơ sở TC/RC hàng năm năm 2026 giảm xuống 0 đô la mỗi tấn, và TC/RC giao ngay đã âm kể từ năm 2024.

Điều này quan trọng hơn việc chỉ nhìn vào tồn kho sàn giao dịch. Bởi vì nút thắt của đồng không chỉ nằm ở sản phẩm đồng tinh luyện thành phẩm, mà còn ở mỏ và tinh quặng. Nguyên liệu thượng nguồn khan hiếm, dù có nhiều nhà máy luyện cũng vô ích. Trong hai thập kỷ qua, Trung Quốc đã mở rộng đáng kể năng lực luyện đồng, IEA cho biết Trung Quốc chiếm hơn 90% tăng trưởng sản lượng luyện đồng toàn cầu kể từ năm 2005, và đến năm 2025 sẽ chiếm khoảng một nửa sản lượng luyện đồng toàn cầu. Năng lực trung nguồn rất mạnh, nhưng mỏ thượng nguồn lại khan hiếm, điều này làm phóng đại tính dễ tổn thương của chuỗi cung ứng.

Sự khan hiếm của vàng đến từ trữ lượng, chi phí khai thác và thuộc tính tiền tệ. Đồng tất nhiên không phải vàng, nhưng khi nguồn cung mới của nó ngày càng chậm, tài nguyên ngày càng tập trung, và thuộc tính chiến lược ngày càng mạnh, nó cũng bắt đầu có một cảm giác khan hiếm tương tự vàng.

Tại sao vốn vĩ mô bắt đầu thích đồng

Trước đây, đồng chủ yếu thuộc về các nhà giao dịch hàng hóa và nhà phân tích khai thác mỏ. Giờ đây, nó cũng ngày càng thu hút vốn vĩ mô.

Ví dụ như Stanley Druckenmiller, ông là một trong những nhà đầu tư vĩ mô nổi tiếng nhất nước Mỹ, từng cùng George Soros quản lý Quỹ Quantum, sau đó thành lập Duquesne Family Office. Đặc điểm của ông là nắm bắt chu kỳ lớn, đầu tư mạnh vào các giao dịch có độ tin cậy cao, vì vậy thị trường rất quan tâm đến cách ông nhìn nhận về AI, đô la Mỹ, trái phiếu và hàng hóa.

Gần đây, trong cuộc phỏng vấn với Morgan Stanley, ông đề cập rằng danh mục đầu tư của mình trong vài năm qua chủ yếu được thúc đẩy bởi AI, nhưng hiện đã chuyển sang định hướng vĩ mô và địa chính trị. Ông cho biết đang nắm giữ đồng, đặt cược vào sự suy yếu của đồng đô la Mỹ, và cũng nắm giữ vàng như một công cụ phòng ngừa rủi ro địa chính trị.

Logic của ông là: nếu đồng đô la Mỹ suy yếu, các hàng hóa được định giá bằng đô la Mỹ sẽ được hưởng lợi. Thâm hụt tài khóa mở rộng, chính phủ tiếp tục bơm tiền, rủi ro địa chính trị gia tăng, vàng có lực mua; trong cùng môi trường đó, lưới điện, quân sự, trung tâm dữ liệu AI, hệ thống năng lượng và sự hồi hương của sản xuất cũng tạo ra nhu cầu về tài sản thực, và đồng nằm ở điểm giao thoa của các hướng này.

Druckenmiller đại diện cho góc nhìn của dòng vốn vĩ mô, trong giới giao dịch hàng hóa còn có những quan điểm mạnh mẽ hơn.

Pierre Andurand là một trong những điển hình nhất. Ông là nhà quản lý quỹ phòng hộ hàng hóa nổi tiếng châu Âu, trước đây giao dịch năng lượng, từng đồng sáng lập BlueGold Capital, sau đó thành lập Andurand Capital. Trong cuộc phỏng vấn với Financial Times, ông đưa ra nhận định rất táo bạo: giá đồng có thể tăng lên 40.000 đô la Mỹ mỗi tấn trong vài năm tới.

Quan điểm của Jeff Currie cũng đáng chú ý. Jeff Currie từng là người đứng đầu bộ phận nghiên cứu hàng hóa tại Goldman Sachs trong thời gian dài, sau đó gia nhập Carlyle, là một trong những người có ảnh hưởng nhất trong nghiên cứu hàng hóa Phố Wall. Ông từng đưa ra khái niệm "copper is the new oil", nghĩa là trong kỷ nguyên chuyển đổi năng lượng, đồng có thể đóng vai trò tương tự như dầu mỏ trong thời kỳ năng lượng cũ. Năm 2024, ông lại gọi đồng là một trong những giao dịch có độ tin cậy cao nhất của mình.

Dữ liệu cũng cho thấy dòng vốn đang chảy vào.

Banque de France đề cập rằng, từ năm 2023 đến 2024, khối lượng giao dịch hàng năm của hợp đồng tương lai đồng trên LME tăng 10,5%, trên CME tăng 6,8%; trong hợp đồng tương lai đồng trên LME, vị thế mua đầu cơ của quỹ đầu tư đạt 16,5% khối lượng mở vào tháng 5 năm 2024. Đây không chỉ đơn thuần là bổ sung hàng tồn kho thực tế, mà là dòng vốn tài chính đang sử dụng đồng như một công cụ giao dịch vĩ mô.

Cổ phiếu khai thác đồng: Đòn bẩy của đồng

Trong thị trường tăng giá của vàng, cổ phiếu vàng thường khuếch đại biến động giá vàng. Trong thị trường tăng giá của đồng, cổ phiếu khai thác đồng cũng có tính chất khuếch đại tương tự.

Giá đồng tăng là áp lực chi phí đối với người dùng cuối, nhưng đối với các công ty khai thác đã có sẵn công suất, đó có thể là sự mở rộng biên lợi nhuận. Ví dụ, nếu giá đồng tăng từ 9.000 đô la Mỹ mỗi tấn lên 12.000 đô la Mỹ, và chi phí tiền mặt của công ty khai thác không tăng tương ứng, thì phần lớn 3.000 đô la Mỹ tăng thêm sẽ trực tiếp đi vào báo cáo lợi nhuận. Chính vì vậy, cổ phiếu khai thác đồng vốn dĩ có đòn bẩy hoạt động. Khi giá đồng tăng một đoạn, lợi nhuận của công ty khai thác có thể tăng nhiều hơn; khi giá đồng giảm, lợi nhuận cũng sẽ co lại nhanh hơn.

Trong hai năm qua, thị trường đã giao dịch đòn bẩy theo cách này.

Lấy thị trường chứng khoán A làm ví dụ, từ tháng 6 năm 2024 đến tháng 6 năm 2026, Công ty Molybdenum Lạc Dương là mẫu hình có độ co giãn cao nhất. Điểm nhấn cốt lõi của nó là tài sản đồng-coban tại Congo, đặc biệt là Tenke Fungurume và KFM. Tính theo giá đóng cửa điều chỉnh hồi tố, cổ phiếu Lạc Dương Molybdenum tăng khoảng 129% trong giai đoạn này, với mức tăng cao nhất gần 260%. Đây không phải là hiệu suất của một cổ phiếu chu kỳ thông thường, mà là thị trường đang định giá lại tài nguyên đồng ở nước ngoài.

Các công ty như Jiangxi Copper, Tongling Nonferrous và Yunnan Copper thể hiện rõ hơn sự biến động khi kết hợp giá đồng và đặc tính luyện kim. Jiangxi Copper tăng khoảng 82% trong giai đoạn, với mức cao nhất vượt 200%; Tongling Nonferrous tăng khoảng 77%, đỉnh điểm tăng khoảng 159%; Yunnan Copper chỉ tăng khoảng 29%, nhưng mức cao nhất cũng vượt 130%.

Những cổ phiếu này đều cho thấy một mặt khác của cổ phiếu khai thác đồng: khi thị trường lên, độ co giãn rất lớn; khi thị trường xuống, mức giảm cũng rất mạnh.

Nhìn từ mức giảm từ đỉnh, biến động càng trực quan hơn. Yunnan Copper giảm khoảng 45% từ đỉnh, Jiangxi Copper giảm khoảng 41%, Lạc Dương Molybdenum, Bắc Phương Copper và Zijin Mining cũng có mức giảm trên 30%. Cổ phiếu khai thác đồng không phải là giá đồng, mà là kết quả tổng hợp của giá đồng, chi phí, tồn kho, TC/RC, tiến độ dự án, rủi ro quốc gia tài nguyên và tâm lý thị trường vốn.

Trên thị trường chứng khoán Mỹ, đại diện điển hình nhất của cổ phiếu khai thác đồng là Freeport-McMoRan, mã FCX. Đây là một trong những nhà sản xuất đồng cốt lõi nhất của Mỹ, với tài sản bao gồm Morenci (Mỹ), Cerro Verde (Peru) và Grasberg (Indonesia). Đối với dòng vốn toàn cầu, FCX gần như là một trong những công cụ phổ biến nhất để mua tiếp xúc với giá đồng. Dữ liệu từ MarketWatch cho thấy FCX đạt đỉnh 52 tuần ở mức 72,09 USD vào ngày 2 tháng 6 năm 2026, nhưng giảm 9,07% trong một ngày vào ngày 5 tháng 6, và trong vài ngày đã giảm hơn 12% từ đỉnh.

Southern Copper, mã SCCO, là một đại diện khác của cổ phiếu khai thác đồng chất lượng cao. Tài sản của nó chủ yếu ở Peru và Mexico, với mức tiếp xúc đồng cao và khả năng sinh lời mạnh. IBD đầu năm nay đề cập rằng SCCO đã tăng 55% trong năm và đạt mức cao lịch sử mới. So với FCX, SCCO giống một tài sản khai thác đồng có độ tinh khiết cao hơn và chất lượng lợi nhuận tốt hơn, nhưng nó cũng không thoát khỏi rủi ro giá đồng và rủi ro quốc gia tài nguyên.

Nếu nhà đầu tư không muốn đặt cược vào một công ty duy nhất, họ cũng có thể xem xét ETF khai thác đồng. Ví dụ, Global X Copper Miners ETF, một ETF theo dõi các công ty khai thác đồng toàn cầu.

Tuy nhiên, cổ phiếu đồng phức tạp hơn nhiều so với bản thân đồng.

Giá trị của một công ty khai thác không chỉ phụ thuộc vào giá đồng, mà còn vào phẩm cấp mỏ, chi phí tiền mặt, tuổi thọ trữ lượng, chi tiêu vốn, quốc gia nơi đặt mỏ, chính sách thuế, quan hệ lao động, giấy phép môi trường, điều kiện vận chuyển và năng lực thực thi của ban quản lý. Giá đồng có thể nâng định giá toàn bộ ngành, nhưng cuối cùng sẽ có sự phân hóa lớn giữa các công ty.

Rủi ro từ quốc gia sở hữu tài nguyên đặc biệt quan trọng. Nhiều mỏ đồng chất lượng cao nằm ở Chile, Peru, Cộng hòa Dân chủ Congo, Zambia, Mông Cổ và Indonesia. Tài nguyên phong phú không đồng nghĩa với lợi nhuận ổn định cho cổ đông. Đồng càng có giá trị, chính phủ càng tính toán lại tỷ lệ chia sẻ lợi nhuận; dự án càng lớn, các vấn đề về cộng đồng, môi trường, nguồn nước và cơ sở hạ tầng càng khó giải quyết.

Lạm phát chi phí cũng sẽ ăn mòn lợi nhuận. Khi giá đồng tăng, chi phí năng lượng, thiết bị, nhân công, thép và chi phí tài chính thường tăng theo. Một dự án phát triển có vẻ hấp dẫn có thể không mang lại nhiều lợi nhuận cho cổ đông do chi tiêu vốn vượt ngân sách, chậm tiến độ khai thác, hoặc vướng mắc về giấy phép.

Các công ty khai thác đồng giai đoạn đầu có rủi ro cao hơn. Họ nói về trữ lượng và sản lượng trong tương lai, nhưng từ tài nguyên đến trữ lượng khai thác, từ nghiên cứu khả thi đến huy động vốn, từ giấy phép đến xây dựng, mỗi bước đều có thể thất bại. Luận điểm dài hạn về đồng có đúng, không có nghĩa là mọi cổ phiếu đồng đều sẽ thành hiện thực.

Vì vậy, cổ phiếu đồng nên được hiểu như một biểu hiện đòn bẩy của luận điểm giá đồng, chứ không phải là sự thay thế đơn giản cho chính giá đồng. Chúng có thể mang lại độ co giãn cao hơn, nhưng cũng đi kèm với mức sụt giảm lớn hơn. Điều đáng nghiên cứu thực sự là các công ty có chi phí thấp, tuổi thọ dài, lộ trình mở rộng rõ ràng, bảng cân đối kế toán vững chắc và rủi ro chính trị có thể kiểm soát được.

Đây cũng là một phần của quá trình "vàng hóa" đồng: luận điểm khan hiếm của đồng không chỉ dừng lại ở thị trường giao ngay và tương lai, mà còn đang được thị trường chứng khoán, ETF và dòng vốn đầu cơ tái cấu trúc. Giá đồng tăng là một lớp giao dịch, cổ phiếu đồng tăng là một lớp giao dịch khác. Lớp trước phản ánh bản thân hàng hóa, lớp sau phản ánh mức độ sẵn sàng của thị trường để trả giá cho trí tưởng tượng về sự khan hiếm dài hạn này.

Quá trình "vàng hóa" của đồng, chỉ mới bắt đầu

Thế giới cần nhiều điện hơn, và nhiều điện hơn đồng nghĩa với nhiều đồng hơn.

Tất nhiên, đồng sẽ không thực sự trở thành vàng. Nó không có thuộc tính tiền tệ thuần túy như vàng, và cũng sẽ không thoát khỏi chu kỳ kinh tế. Suy thoái kinh tế toàn cầu, sản xuất yếu đi, và thị trường tài sản rủi ro hạ nhiệt đều sẽ kìm hãm giá đồng. Đồng vẫn sẽ biến động, thậm chí có thể biến động mạnh.

Nhưng sự thay đổi nằm ở chỗ, logic nền tảng của đồng đã khác so với trước đây.

Trước đây, giá đồng giảm mạnh thường xảy ra khi nhu cầu suy yếu kết hợp với nguồn cung dư thừa. Ngày nay, phía cung không còn dễ dàng như vậy. Các mỏ già cỗi, phẩm cấp suy giảm, thời gian cấp phép kéo dài, các nhà máy luyện cạnh tranh nguyên liệu thô, và các quốc gia sở hữu tài nguyên phân phối lại lợi ích – những yếu tố này khiến đồng ngày càng khó bị coi đơn giản như một mặt hàng chu kỳ thông thường.

Nó vẫn có thể là kim loại công nghiệp, nhưng không còn chỉ là biểu tượng của chu kỳ công nghiệp nữa.

Sự "vàng hóa" của đồng, mới chỉ bắt đầu.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia