Ngưng bắn qua đêm hủy bỏ Áp đặt Chiến tranh, Ba Vết Nứt Chỉ Đóng Một Vết | Rewire Bản Tin Sáng

Trump tuyên bố ngừng bắn hai tuần trước khi đội công thông tiếp tận tấn, giá dầu giảm gần 20% qua đêm, toàn cầu chứng khoán phục hồi đồng loạt. Rủi ro chi phí chiến tranh 38 ngày đã bị đẩy ra một lần duy nhất, nhưng ba đường nứt được tạo ra vào tháng Ba chỉ đã được bổ sung thêm một đường.

1｜Ngừng bắn hai tuần làm giảm rủi ro chi phí chiến tranh qua đêm, người bán khống bị lún ngược

Trump tuyên bố vào tối thứ Ba trước khi thời hạn cuối cùng cách đây ở 8 giờ, rằng chỉ cần Iran mở lại eo biển Hormuz, Mỹ sẽ tạm ngừng tấn công vào các nhà máy điện và cơ sở hạ tầng của Iran trong hai tuần. Giá dầu WTI giảm mạnh nhất trong ngày 19%, từ mức đỉnh 117 USD xuống còn từ 93 đến 96 USD, là mức giảm hàng ngày lớn nhất trong suốt sáu năm qua. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 2.5%, hợp đồng chỉ số Dow Jones nhảy vọt 1000 điểm, hợp đồng chỉ số Nasdaq 100 +3%, Nikkei +4%, Kospi Hàn Quốc +6%. Thủ tướng Pakistan mời Mỹ và Iran tham gia cuộc đàm phán tại Islamabad vào ngày 10 tháng Tư.

Reuters trích dẫn dữ liệu từ Goldman Sachs Prime Brokerage, quỹ đầu cơ vào tháng Ba đã bán ròng cổ phiếu toàn cầu với tốc độ nhanh nhất trong 13 năm, chỉ số toàn cầu MSCI giảm 7.4%, chỉ số S&P 500 giảm 5.1%, toàn bộ lý do đều trỏ về dự đoán chiến tranh với Iran. Sau khi thống nhất trong một tháng đã được đạt được, vào tối ngày 7 tháng 4, một tuyên bố hòa bình đã buộc hạ hết tất cả vị thế bán khống qua một đêm. Hai chu kỳ trao nhau để nhận được một đêm thanh toán rủi ro, đồng hồ đếm ngược cho đợt giảm mạnh tiếp theo đã bắt đầu, thị trường hiện đang không giao dịch với hòa bình, mà là đến ngày 21 tháng Tư, ngày cuối cùng mới.

(Nguồn: Bloomberg / CNBC / NBC News / Reuters / Financial Times / Goldman Sachs Prime Brokerage)

2｜Anthropic vượt mặc OpenAI, "Cánh Kính" kết nhất mạng hợp tác đối tác

Anthropic tiết lộ doanh thu hàng năm vượt qua 300 tỷ USD vào thứ Hai, tăng gấp ba lần so với con số 90 tỷ USD vào cuối năm 2025, lần đầu tiên vượt mặc OpenAI với 250 tỷ USD. Chia sẻ thị trường API LLM của doanh nghiệp Anthropic chiếm 32%, OpenAI chiếm 25%, Claude Code trong lĩnh vực lập trình AI chiếm 54%, giá trị công ty ước lượng vào tháng 10 đạt 3800 tỷ USD cùng cuộc IPO.

Liền kề vào ngày thứ Ba, đã tung ra kế hoạch "Cánh Kính" (Dự Án Glasswing), liên kết với tám đối tác như Amazon, Apple, Microsoft, Broadcom, Cisco, Linux Foundation, Palo Alto Networks và CrowdStrike, triển khai mô hình tiên tiến chưa công bố Claude Mythos Preview để quét lỗ hổng phần mềm mã nguồn mở, trong giai đoạn đầu đã phát hiện hàng nghìn lỗ hổng nguy hiểm trên tất cả hệ điều hành và trình duyệt phổ biến. Mythos không được phát hành công khai, chỉ cấp quyền cho các đối tác hợp tác này cùng khoảng 40 tổ chức cơ sở hạ tầng. Bộ quốc phòng Mỹ chỉ vào tuần trước đã xếp Anthropic vào "rủi ro chuỗi cung ứng," trong khi Văn phòng Thủ tướng Anh lại tạo nên dự án góp đề xuất sáng tạo cho việc niêm yết song song tại London. OpenAI đưa ra mô hình mạnh nhất cho mọi người, Anthropic khóa mô hình mạnh nhất cho một số đối tác, thời kỳ công bằng tiêu dùng hiện đang được kiểm soát bởi hợp đồng doanh nghiệp và lựa chọn chủ quyền.

（Nguồn: Bloomberg / Financial Times / CyberScoop / Fortune / Engadget）

3｜Ba tháng Ba ba rủi ro cùng bùng nổ, hòa bình chỉ làm ngắn một dây

Tháng Ba là tháng rửa sạch tài sản rủi ro của Mỹ, ba áp lực đồng thời bùng nổ, nhưng không thể cộng hưởng. Thứ nhất, các quỹ đầu cơ bán hàng toàn cầu nhanh nhất trong 13 năm, do động lực là chiến tranh Iran. Thứ hai, Bản tin Wall Street Journal báo cáo rằng tài trợ vốn cổ phần riêng giảm xuống mức thấp nhất trong 10 năm, tỷ lệ rút vốn lên đến 21.9% trong quý của Quỹ Cố vấn Chiến lược Blue Owl lập kỷ lục, ngành cho vay tư nhân trị giá 1.8 nghìn tỷ đô la chia làm hai. Thứ ba, vào ngày 2 tháng 4, Tổng thống Trump ký sắc lệnh thuế quan tối đa 100% đối với thuốc bản quyền, áp dụng sau 120 ngày đối với các công ty dược lớn và sau 180 ngày đối với các công ty dược nhỏ.

Thỏa thuận ngừng bắn vào tối ngày 7 tháng 4 chỉ khiến cho dây đầu tiên ngắn hơn. Áp lực rút vốn ở ngành cho vay tư nhân đến từ kỳ vọng về dòng tiền của công ty phần mềm CM đảo AI, không liên quan đến tình hình Trung Đông. Thời gian đệm 120 ngày cho thuế quan thuốc tạo điều kiện cho việc định giá thực sự vào giữa tháng Tám, thuế quan không thể biến mất vì eo biển Hormuz mở cửa lại. Ngày "lật ngược" thực chất là ngày "trì hoãn thi hành", sau khi thị trường thanh toán xong tài khoản của đợt rạn nứt đầu tiên, họ cần quay lại đối mặt với hai đợt sau. Sự trở lại của các quỹ đầu cơ dài hạn và đợt rút vốn tư nhân, việc thu hẹp dòng tiền của công ty dược diễn ra song song, tháng cuối tháng 4 đến tháng 5 có thể sẽ khó coi hơn so với tháng Ba.

（Nguồn: Bloomberg / Wall Street Journal / CNBC / White House Fact Sheet / STAT News）

4｜NVIDIA Rubin hoạt động toàn bộ công suất, phòng thí nghiệm tiên tiến đồng loạt đổi lịch

NVIDIA thông báo vào thứ Hai rằng nền tảng Vera Rubin đã bắt đầu hoạt động toàn bộ công suất, các đối tác sẽ bắt đầu giao hàng từ nửa sau năm 2026. Nền tảng mới bao gồm 6 chip, bao gồm Vera CPU, Rubin GPU, công tắc giao NVLink 6, ConnectX-9, BlueField-4 và Spectrum-6. NVIDIA tuyên bố chi phí của Token suy luận giảm 10 lần, số lượng GPU cần thiết để đào tạo mô hình chuyên gia hỗn hợp giảm 4 lần, hiệu suất mỗi Watt tăng 10 lần. Huang Renxun tại Hội nghị GTC 2026 đã chỉ đường từ Blackwell kết hợp với Rubin đến đơn đặt hàng tích lũy lên đến 1 nghìn tỷ đô la vào năm 2027.

Tuyên bố báo chí đã đề cập đến việc Anthropic, Black Forest, Cohere, Cursor, Harvey, Meta, Mistral và OpenAI đã xếp hàng để sử dụng Rubin. Nhưng Anthropic đã ký kết 3.5 GW với Google TPU cùng một lúc, OpenAI Stargate đã bị liệt vào danh sách đen tấn công của Iran, Meta đang tự phát triển MTIA. Phòng thí nghiệm tiên tiến tiếp tục xuất hiện trong danh sách chính thức của NVIDIA, đồng thời tổ chức một nhóm lực lượng tính toán không phải của NVIDIA trong bí mật. Cuộc trình diễn "Tam Phân" này thú vị hơn nhiều so với bài diễn thuyết chủ đề tại GTC, khả năng bán thẻ của Huang Renxun vẫn còn, nhưng lần đầu tiên quyền thương lượng về thẻ đã được mua bằng một hợp đồng dài hạn và một danh sách đen.

(Nguồn: NVIDIA Newsroom / Data Center Knowledge / CNBC / The Information)

Cũng đáng biết ↓

Bloomberg báo cáo rằng phí qua đường eo biển Hormuz được yêu cầu thanh toán bằng nhân dân tệ, các cổ phiếu trong lĩnh vực thanh toán của Trung Quốc đã tăng mạnh theo sau. Tài chính chiến tranh của Iran đã biến con đường trừng phạt trở thành một lĩnh vực thử nghiệm cho việc loại bỏ đô la. Sự việc này đã xảy ra trước cuộc đàm phán ngừng bắn, ngừng bắn không thay đổi cơ chế này, nó đã thêm một tiền lệ chiến tranh cho việc tự doanh trên cơ sở nguyên tệ hai bên của Bắc Kinh trong năm 2025. Một trong những nút giao dịch vật lý của ưu tiên về đô la, phí qua đường eo biển, đã có lần đầu tiên kế toán không dùng đô la.

Financial Times báo cáo rằng máy bay không người lái của Ukraina đã làm giảm một nửa lợi nhuận của chiến tranh dầu lửa của Nga. Trong ba tuần gần đây, các cuộc tấn công sâu rộng vào các nhà máy lọc dầu và cảng xuất khẩu của Nga của quân đội Ukraina đã khiến giá thượng phẩm xăng dầu và diesel của Nga giảm mạnh trong một lần. Đồng thời phần lợi nhuận dầu mà Iran tăng cao do chiến tranh đã được trả lại cùng với việc ngừng bắn vào tối ngày 7 tháng 4. Hai quốc gia dầu lửa được thúc đẩy bởi chiến tranh mất cùng một lúc sản lượng và lợi nhuận ưu tiên.

Fidji Simo, người đứng đầu kinh doanh tiêu dùng của OpenAI, đã xin nghỉ phép y tế, các giám đốc cấp cao trong dây chuyền sản phẩm của mình đã trao lại. Cùng một ngày, cuộc điều tra "Vấn đề chính là Sam Altman" của tạp chí New Yorker và 70 trang tài liệu nội bộ đã rò rỉ từ Ilya tiếp tục lan rộng ở thung lũng Silicon. Anthropic đã sử dụng doanh thu để vượt mặt OpenAI trong không gian kể chuyện, và bây giờ có sự chuyển biến trong nhân sự nội bộ. Thủ hiến dòng kinh doanh tiêu dùng không còn ở vị trí, đúng lúc này là lúc mà ChatGPT cần sự phản công.

Wall Street Journal báo cáo rằng Vi mô Stock Equity đã giảm mức quyên góp Q1 xuống mức chậm nhất trong 10 năm, nhưng Peter Stavros của KKR nói "Đây có thể là năm lớn nhất trong lịch sử của chúng tôi về thoái vốn". Sự chậm chạp giữa việc huy động vốn và thoái vốn, cho thấy các GP muốn thoái vốn cho thị trường cấp hai và cựu LP, nhưng không có niềm tin để đưa vốn mới trở lại. Đây là sự sụt giảm lưu chuyển cả lưu chuyển biến thứ hai ngoài sự nhanh chóng trong 13 năm của quỹ đầu cơ, vốn của Vi mô bị kẹt từ đầu vào, vốn bị đẩy ra ở đầu ra.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia