Raoul Pal: Tôi đã trải qua mọi cuộc hoảng loạn, chúng không bao giờ là điểm cuối.
原文標題：Crashes, Manias and Panic's
原作者：@RaoulGMI
翻譯：Peggy，BlockBeats
Bên ngoài cảm giác quá tàn nhẫn, không có hy vọng. Mọi thứ đã kết thúc. Bạn đã bỏ lỡ cơ hội. Bạn lại làm hỏng mọi thứ lần nữa.
Mọi người đều tức giận, bối rối. Ngay cả những người có thể dự đoán trước vấn đề đều phải thừa nhận một phần tư riêng của họ, nhưng nhiều người cũng hiểu rõ được thiệt hại mà sự giảm giá như vậy mang lại. Những giai đoạn như thế này thường khiến cho mọi người cảm thấy như đó là giai đoạn tồi tệ nhất.
Tôi đã ở trong thị trường suốt 38 năm (đợt bán tháo hôm nay được xem như là "quà sinh nhật" cho tôi, cộng thêm việc ngộ độc thức ăn tối qua!), tôi đã chứng kiến mọi loại sụp đổ và hoảng loạn.
Cảm giác của chúng giống nhau, rất tồi tệ.
Tôi bắt đầu tham gia thị trường tiền điện tử vào năm 2013, lúc đó lần mua Bitcoin đầu tiên của tôi là ở mức 200 đô la. Giá tăng sau khi mua, sau đó giảm 75%... và đó vẫn là một giai đoạn tăng giá, cuối cùng giá đã tăng hơn 10 lần so với giá mua của tôi. Tôi không bán, vì đó là đầu tư dài hạn, tôi cũng hiểu rõ rủi ro. Tiếp theo, trong giai đoạn thị trường gấu năm 2014, giá đã giảm 87%.
Sau đó là qua ba lần điều chỉnh giảm 35%–45% trong giai đoạn tăng giá đến năm 2017... Tàn nhẫn. Kết quả là vì cuộc chiến hard fork của Bitcoin, tôi đã bán ở mức 2000 đô la (đỉnh trước đó vào năm 2013). So với giá mua ban đầu, tôi đã kiếm được hơn 10 lần. Nhưng sau đó giá tăng thêm 10 lần vào cuối năm (!!), sau đó bắt đầu một giai đoạn thị trường gấu mới toanh.
Trong suốt giai đoạn thị trường gấu đó, tôi đã tránh được mọi thứ, lúc đó cảm thấy rất tốt.
Khi giá giảm mạnh do đại dịch, tôi đã mua lại ở mức 6500 đô la (cao hơn giá bán của tôi 3,5 lần). Kết quả cho thấy đó là một lỗi đắt đỏ vì "tự cho mình đã làm đúng điều đó".
Từ tháng 4 đến tháng 7 năm 2021, Bitcoin giảm 50% trong một môi trường thị trường tương tự như hiện tại. Lúc đó, tâm trạng trên Twitter rất tồi tệ, thực sự rất tồi tệ. Nhưng trong giai đoạn đó, thị trường không quá bán quá mức như ngày nay...
Vào tháng 11 năm 2021, thị trường trở lại mức cao mới: SOL tăng 13 lần từ đáy, ETH tăng gấp đôi, Bitcoin đạt mức giá mới cao nhất, tăng 150%.
Tất cả những điều này đều là trải nghiệm của tôi, tất cả những thời điểm kinh hoàng, đầy ám ảnh, đều xảy ra trong một giai đoạn tăng giá dài hạn.
Lần đầu tiên tôi mua là ở mức giá 200 USD, nhưng giờ đây giá đã lên đến 65,000 USD. Thậm chí với việc đặt lệnh mua không đúng lúc, tôi đã bỏ lỡ một cơ hội tăng gấp 3.5 lần ở giữa chừng.
Bài học quan trọng đầu tiên (với tôi): Trong một tài sản có xu hướng tăng dài hạn, chiến lược tốt nhất thường là không làm gì cả. Lý do HODL trở thành một biểu tượng là hoàn toàn có cơ sở. Nó mạnh mẽ hơn cả chu kỳ 4 năm.
Bài học thứ hai: Hãy quyết đoán mua vào trong những giai đoạn giảm giá. Ngay cả khi bạn không thể đặt lệnh ở đáy chính xác, việc liên tục mua vào khi thị trường yếu đi và mở rộng tỷ trọng đầu tư tổng thể sẽ tạo ra hiệu ứng lãi kép lớn hơn so với Phương pháp Chia nhỏ Chi phí Trung bình (DCA).
Tôi không luôn có đủ tiền mặt để mua vào mạnh khi giá giảm, nhưng mỗi lần tôi đều mua một ít — điều này rất quan trọng để rèn luyện tâm lý.
Việc này thường khiến bạn cảm thấy: Cơ hội đã qua, không còn quay lại nữa, mọi thứ sẽ sụp đổ hoàn toàn.
Nhưng thực tế không phải như vậy.
Hãy đặt cho mình hai câu hỏi: Ngày mai thế giới có phải sẽ số hóa hơn không? Tiền tệ pháp định vào ngày mai có phải sẽ không còn nhiều giá trị hơn không?
Nếu câu trả lời cho cả hai câu hỏi đều là “Đúng”, thì hãy tiếp tục bước đi. Mua khi giá giảm, để “Thời gian trên thị trường” chiến thắng “Thời điểm vào thị trường”, vì điều đó luôn đúng. Mua vào những giai đoạn điều chỉnh lớn sẽ giúp bạn giảm đáng kể giá vốn, điều này tạo ra sự khác biệt to lớn.
Áp lực, Sợ hãi và Sự nghi ngờ vào bản thân, đó là “Thuế” không thể tránh khỏi trong hành trình này.
Tỷ trọng đầu tư phải phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bạn. Đừng lo lắng, khi giá giảm, mọi người đều cảm thấy mình đã đầu tư quá nhiều; khi giá tăng, họ lại cảm thấy tỷ trọng quá thấp. Điều bạn cần làm chỉ là quản lý tốt những cảm xúc đó và tìm ra “Điểm Ngọt” của riêng mình.
Một điểm quan trọng nữa: Đừng vay mượn niềm tin từ người khác.
“DYOR” là một biểu tượng rất quan trọng, nếu không có nó, bạn sẽ không thể vượt qua những giai đoạn này. Hãy tự mình kiếm được niềm tin. Niềm tin vay mượn giống như Đòn bẩy — sớm muộn cũng sẽ đẩy bạn lên đỉnh sau.
Hãy nhớ: Khi bạn bận rộn chỉ trích người khác, thì thực ra bạn đang chỉ trích chính mình.
Đúng, hiện tại cảm giác rất u ám. Nhưng sớm thôi, mặt trời sẽ mọc trở lại, điều này chỉ là một vết sẹo khác trong hành trình (điều kiện là bạn không dùng Đòn bẩy! Đòn bẩy sẽ dẫn đến mất vốn vĩnh viễn — bạn sẽ mất hết vốn tại sòng bạc). Không bao giờ để mất vốn.
Mọi thứ sẽ kết thúc khi nào? Tôi không biết, nhưng tôi cảm thấy đó giống như một cú sợ hãi trong thị trường tăng trưởng từ tháng 4 đến tháng 11 năm 2021. Tôi nghĩ nó sẽ kết thúc sớm. Ngay cả khi tôi sai, tôi cũng sẽ không thay đổi cách làm: Miễn là tôi vẫn giữ một ít tiền mặt, tôi sẽ tiếp tục mua vào.
Nhưng đối với bạn, tình hình có thể khác. Hãy cố gắng xây dựng một tổ hợp "hạn chế hối tiếc": Nếu giá giảm thêm 50% từ đây, bạn có thể chịu đựng được không? Nếu không thể, hãy giảm tỷ trọng, ngay cả khi điều đó có vẻ ngớ ngẩn. Tư duy đúng đắn này quan trọng đến mức sống còn. Tư duy của tôi là "Tôi còn có cách nào để mua thêm không," trong khi của bạn, có lẽ hoàn toàn ngược lại.
Luôn có những nhà đầu tư thời điểm tốt, có thể nắm bắt xu hướng giảm giá một cách chính xác, bán hết hoặc đặt lệnh bán ngắn. Họ sẽ luôn tồn tại. Nhưng trung thực mà nói, bạn chỉ cần tự nhắc nhở bản thân: Điều này có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Điều này sẽ giúp bạn dễ chịu hơn khi nó xảy ra vì bạn đã dự kiến trước! Điều này chỉ là một phần của câu chuyện, chứ không phải cả câu chuyện.
Vậy tôi đang làm gì bây giờ?
Tôi đã bắt đầu mua một số nghệ thuật số (điều này tương đương với việc tăng tỷ trọng ETH), và kế hoạch của tôi trong tuần tới là tiếp tục tăng tỷ trọng tài sản mã hóa—giống như tôi đã làm mỗi khi có cơ hội như vậy.
Tôi đã mua khi thị trường sụt giảm do đại dịch, khi thị trường điều chỉnh vào năm 2021, khi thị trường giảm giá vào năm 2022, 2023, 2024, 2025 cũng vậy. Lần này, tôi sẽ tiếp tục làm như vậy. Mỗi lần, lợi nhuận hoặc tổn thất của tôi đều thiết lập đỉnh mới trước thị trường, gần như như phép màu. Một lần nữa: Mua vào dip!
Chúc bạn may mắn. Điều này chưa bao giờ dễ dàng.
Biến động, là cái giá chúng ta phải trả để có được sinh lời dài hạn. Hãy ôm nó thật chặt.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
