Tiêu đề gốc: Logic đằng sau những dự đoán cho hai năm tới

Tác giả gốc: Banmuxia, một nhà giao dịch nổi tiếng

Ghi chú từ Rhythm: "Banmuxia" là một nhà giao dịch trong giới giao dịch tiền điện tử nói tiếng Trung Quốc, người tự nhận mình "khởi nghiệp từ những khởi đầu khiêm tốn". Anh được biết đến rộng rãi với câu chuyện thành công tự thân: ban đầu thường xuyên bị margin call, sau đó anh đã điều chỉnh chiến lược, tập trung vào đòn bẩy thấp, phân tích kỹ thuật và kiểm soát rủi ro, cuối cùng đạt được lợi nhuận đáng kể. Có tin đồn rằng tài sản của anh đã vượt quá 50 triệu RMB vào năm 2021.

Tác giả gốc: Banmuxia, một nhà giao dịch nổi tiếng

Ghi chú từ Rhythm: "Banmuxia" là một nhà giao dịch trong giới giao dịch tiền điện tử nói tiếng Trung Quốc, người tự nhận mình "khởi nghiệp từ những khởi đầu khiêm tốn". Ông được biết đến rộng rãi với câu chuyện thành công tự thân: ban đầu thường xuyên bị margin call, sau đó ông đã điều chỉnh chiến lược, tập trung vào đòn bẩy thấp, phân tích kỹ thuật và kiểm soát rủi ro, cuối cùng đạt được lợi nhuận đáng kể. Có tin đồn rằng tài sản của ông đã vượt quá 50 triệu nhân dân tệ vào năm 2021.

Vào ngày 11 tháng 11, Banmuxia đã đăng một bài viết dài nêu quan điểm của ông về xu hướng của Bitcoin, chứng khoán Mỹ và vàng trong hai năm tới. Sau đây là nguyên văn:

Lời nói đầu

Những ai đã đọc bài chia sẻ chiến lược trung hạn 23 năm trên Weibo của tôi nên nhớ rằng khuôn khổ dự đoán thị trường của tôi là "chu kỳ + thanh khoản (kỳ vọng) + mô hình kỹ thuật". Sau đó, sau khi bổ sung lý thuyết sóng vào cấp độ phân tích kỹ thuật, vấn đề về chu kỳ đã trở nên rõ ràng hơn. Sau hơn một năm tinh chỉnh, những dự đoán được đưa ra bằng cách kết hợp lý thuyết sóng với khuôn khổ phân tích trước đó có tỷ lệ chính xác hơn 60% trong nhật ký giao dịch của riêng tôi. Do đó, tôi muốn chia sẻ với mọi người những dự đoán về thị trường trong hai năm tới được hình thành dựa trên khuôn khổ phân tích này.

​​​​1. Chu kỳ

Bitcoin đã kết thúc chu kỳ 4 năm truyền thống và bước vào giai đoạn đầu của thị trường giá xuống. Những đợt tăng giá gần đây của nhiều altcoin đã thành danh cũng xác nhận điều này. Mỗi thị trường giá lên của Bitcoin đều kết thúc bằng một đợt tăng giá mạnh mẽ của các altcoin đã thành danh.

Tuy nhiên, chu kỳ thị trường giá xuống này có khả năng sẽ bị rút ngắn đáng kể do sự xuất hiện của bong bóng AI trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Vàng đang trong một chu kỳ chuyển đổi lớn giữa các hệ thống tiền tệ cũ và mới. Chừng nào chu kỳ chuyển đổi này còn tiếp diễn, vàng sẽ tiếp tục tăng. Do đó, sau đợt điều chỉnh này, vàng có thể được nắm giữ trong dài hạn trong 10 năm. Chu kỳ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ về cơ bản là chu kỳ nợ của Hoa Kỳ. Theo quan điểm của nhiều nhà kinh tế, chu kỳ nợ của Mỹ đã bước vào giai đoạn sau, nhưng vẫn chưa kết thúc, bởi vì các chỉ số chính của tình trạng quá nhiệt vẫn chưa xuất hiện, trong khi một số dấu hiệu quá nhiệt đã xuất hiện. Liệu cuộc cách mạng AI này có tất yếu tạo ra bong bóng không? Gần như chắc chắn, bởi vì với mỗi cuộc cách mạng công nghệ lớn, những người tham gia đều sợ bỏ lỡ cơ hội, dẫn đến chi tiêu vốn quá mức, thậm chí là vay nợ ồ ạt, và tạo ra những câu chuyện đầu cơ. Những điều trên tạo thành cơ sở cho một triển vọng rất lạc quan trong hai năm tới.

2. Thanh khoản (Kỳ vọng)

Về thanh khoản, chúng ta chỉ xem xét tình hình thanh khoản tại Hoa Kỳ. Gần đây, do việc chính phủ đóng cửa và tiếp tục thắt chặt định lượng, tình hình thanh khoản tại Hoa Kỳ rất căng thẳng, với chênh lệch SOFR-RRP đạt mức tương đương với thời kỳ đại dịch COVID-19. Điều này có thể một phần là do sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu Mỹ và Bitcoin. Do đó, chúng tôi không lạc quan về triển vọng ngắn hạn của thị trường chứng khoán Mỹ và Bitcoin.

Tuy nhiên, việc chính phủ Mỹ đóng cửa gần đây sắp kết thúc, điều này sẽ cải thiện tình trạng thiếu hụt thanh khoản gần đây, và thị trường đã phục hồi nhanh chóng dưới kỳ vọng này. Tuy nhiên, đây chỉ là một sự cải thiện và không tạo điều kiện cho một thị trường tăng giá tiếp tục.

Bắt đầu từ tháng 12, Cục Dự trữ Liên bang sẽ ngừng thu hẹp bảng cân đối kế toán và rất có thể sẽ bắt đầu mở rộng trở lại. Vào thời điểm này, môi trường thanh khoản cho cổ phiếu Mỹ và Bitcoin sẽ tiếp tục được cải thiện đáng kể. Nhưng đây chỉ là sự trở lại thanh khoản bình thường, tương tự như tháng 10 năm 2019. Việc nới lỏng thực sự có thể không xảy ra cho đến tháng 5 năm sau sau khi Trump nắm quyền kiểm soát Cục Dự trữ Liên bang, tương tự như tháng 3 năm 2020.

Những điều trên tạo thành cơ sở cho triển vọng thị trường ngắn hạn về biến động, triển vọng trung hạn về xu hướng tăng nhẹ và triển vọng dài hạn về sự tăng đột biến đáng kể.

Những điều trên tạo thành cơ sở cho triển vọng thị trường ngắn hạn về biến động, triển vọng trung hạn về xu hướng tăng nhẹ và triển vọng dài hạn về sự tăng đột biến đáng kể.

3. Phân tích Kỹ thuật

Bitcoin:

Như thể hiện trên biểu đồ, Bitcoin hiện đang trong đợt điều chỉnh sóng 4 quy mô lớn (quan điểm chính thống là sóng 1 nên được tính từ thời điểm Bitcoin xuất hiện, nhưng tôi đang sử dụng điểm thấp nhất vào ngày 12 tháng 3 năm 2020 làm điểm khởi đầu của sóng 1, vì điều này sẽ không ảnh hưởng đến các phân tích tiếp theo, nên tôi không thay đổi nó). Nhìn chung, sóng 4 là một đợt điều chỉnh đi ngang, đặc biệt là khi sóng 2 là một đợt điều chỉnh mạnh. Đây là lý do tại sao tôi dự đoán Bitcoin sẽ điều chỉnh đi ngang trong vài tháng tới. Kết hợp với phân tích về chu kỳ và tính thanh khoản, điều này không ủng hộ sự sụt giảm sâu của Bitcoin.

Xem đánh giá của tôi về điểm thấp nhất của chu kỳ thị trường giá xuống này và điểm cao nhất của chu kỳ thị trường giá lên tiếp theo trong bài đăng trên Weibo vào ngày 3 tháng 11.

Để biết đánh giá về điểm thấp nhất của chu kỳ thị trường giá xuống này và điểm cao nhất của chu kỳ thị trường giá lên tiếp theo, vui lòng xem bài đăng trên Weibo vào ngày 3 tháng 11.

Vàng:

Như thể hiện trong biểu đồ, vàng hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh sau 10 năm tăng giá. Mức điều chỉnh này khó có thể hoàn thành trong vòng hai hoặc ba tuần. Tuy nhiên, vì vàng đang trong chu kỳ chuyển đổi lớn giữa hệ thống tiền tệ cũ và mới, và được hỗ trợ bởi hoạt động mua liên tục của các ngân hàng trung ương thị trường mới nổi, nên quy mô của chu kỳ điều chỉnh này sẽ không quá lớn.

Do đó, mức thoái lui Fibonacci 0,382 tại 3100 có thể được coi là mức mục tiêu trong những trường hợp cực đoan. Kịch bản có khả năng xảy ra hơn là đợt điều chỉnh sẽ kết thúc trong khoảng từ 3350 đến 3750. Nếu bạn lo lắng về việc bỏ lỡ đợt tăng giá vàng trong 10 năm tới, bạn có thể mua ngay dưới 3750.

Vàng:

Như thể hiện trong biểu đồ, vàng hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh sau một thị trường tăng giá kéo dài 10 năm. Mức điều chỉnh này khó có thể hoàn tất trong vòng hai hoặc ba tuần.

Trong trường hợp điều chỉnh, vàng đang trong chu kỳ chuyển đổi lớn giữa hệ thống tiền tệ cũ và mới, và được hỗ trợ bởi việc các ngân hàng trung ương thị trường mới nổi liên tục mua vào.

Nếu bạn lo lắng về việc bỏ lỡ đợt tăng giá 10 năm tới của vàng, bạn có thể mua ngay dưới mức 3750 ...

Vàng:

Nếu bạn lo lắng về việc bỏ lỡ đợt tăng giá 10 năm tới của vàng, bạn có thể mua ngay dưới mức 375

Cổ phiếu Hoa Kỳ:

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ có mức độ bất ổn lớn nhất liên quan đến điều chỉnh, nhưng với chu kỳ tăng giá còn lâu mới kết thúc, mỗi đợt thoái lui đều mang đến cơ hội mua vào Cơ hội.

Liệu bong bóng AI có chắc chắn vỡ tung? Đây có thể là số phận của mọi cuộc cách mạng công nghệ ngay từ khi mới bắt đầu. Các công ty vay nợ lớn và tham gia vào các thương vụ mua lại có đòn bẩy cao vì sợ bỏ lỡ cơ hội có thể gặp phải lợi nhuận trên vốn thấp trong giai đoạn đầu của một cuộc cách mạng công nghệ do thị trường không hoàn hảo. Một khi điều này trở nên rõ ràng, những vết nứt có thể xuất hiện. Nếu Cục Dự trữ Liên bang sau đó thắt chặt chính sách tiền tệ do thanh khoản dư thừa dẫn đến lạm phát, bong bóng sẽ vỡ.

Một số chỉ báo có thể làm cơ sở để thoát khỏi thị trường khi bong bóng tương lai đạt đỉnh: 1. Sự xuất hiện của các thương vụ sáp nhập và mua lại với giá cắt cổ. 2. Lạm phát gia tăng và kỳ vọng mạnh mẽ về việc Cục Dự trữ Liên bang thắt chặt chính sách tiền tệ. 3. Cổ phiếu liên quan đến AI tăng trưởng bùng nổ, với định giá bị thổi phồng quá mức. Tất nhiên, điều này không có nghĩa là bán ngay khi những sự kiện này xảy ra. Thay vào đó, nhà đầu tư nên cảnh giác, tận hưởng bong bóng đồng thời xây dựng kế hoạch chốt lời.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia