Tiêu đề gốc: "10 câu hỏi cho xStocks: Chúng ta đang giao dịch gì khi giao dịch token cổ phiếu Hoa Kỳ?"

Tác giả gốc: Wenser, Odaily Planet Daily

Sau khi ra mắt cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa Coinbase vào tháng 3, đơn vị phát hành tài sản RWA Backed đã nghĩ ra một mánh khóe mới - lần này họ chọn cùng ra mắt nền tảng giao dịch tài sản được mã hóa cổ phiếu Hoa Kỳ xStocks với nền tảng giao dịch tiền điện tử Hoa Kỳ Kraken. Là đơn vị tiên phong trong "thị trường token hóa cổ phiếu Hoa Kỳ", xStocks đã thổi bùng sự nhiệt tình hợp tác trên thị trường tiền điện tử chỉ trong 2 ngày. Ngoài Kraken, Bybit, Raydium, Solflare, Kamino, Jupiter, Chainlink, AlchemyPay và các nền tảng và dự án tiền điện tử khác đã tham gia vào liên minh của mình, và GMGN, Backpack và các nền tảng khác cũng đã ra mắt một số cửa sổ giao dịch token cổ phiếu Hoa Kỳ. Nhiều người tin rằng động thái này có thể là lời kêu gọi mạnh mẽ để các tài sản tiền điện tử phản công thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Nhưng ngược lại, một loạt các vấn đề đã xảy ra. Các token mà người dùng mua trên nền tảng xStocks có thể được đổi thành cổ phiếu Hoa Kỳ không? Giá được neo như thế nào? Phí cụ thể là bao nhiêu? Việc mua token cổ phiếu Hoa Kỳ có quyền hưởng cổ tức hoặc quyền biểu quyết không? Đồng nghiệp Asher của tôi đã sử dụng GMGN để đầu cơ vào một số token cổ phiếu Hoa Kỳ ngày hôm nay (để biết chi tiết, hãy xem "Tôi đã đầu cơ vào cổ phiếu Hoa Kỳ trên chuỗi và tâm lý của tôi đã thả nổi vào ngày đầu tiên"). Nhiều chi tiết đã được phát hiện trong bài kiểm tra thực tế. Mặc dù nguyên tắc chung có thể hiểu được, nhưng theo thảo luận của nhóm phóng viên Odaily Planet Daily, thì thực tế cụ thể vẫn cần được xác minh và quan sát thêm. Theo quan điểm này, chúng tôi đã biên soạn danh sách Hỏi & Đáp để độc giả tham khảo và chúng tôi cũng hoan nghênh mọi người để lại tin nhắn để thảo luận về các vấn đề liên quan hoặc chỉ ra lỗi.

Câu hỏi 1: Các token cổ phiếu Hoa Kỳ hiện được xStocks hỗ trợ là gì?

Theo trang web chính thức của xStocks, nền tảng này hiện hỗ trợ 61 loại token chứng khoán Hoa Kỳ, bao gồm Nvidia, Coinbase, Circle, Berkshire Hathaway, McDonald's, Chevrolet, Apple, Amazon, Mastercard, JPMorgan Chase, Meta (trước đây là Facebook), Tesla, Strategy và Chỉ số S&P 500.

Danh sách một số token chứng khoán Hoa Kỳ

Theo trang web chính thức, so với các công ty môi giới chứng khoán truyền thống, các token chứng khoán Hoa Kỳ do xStocks phát hành có ưu điểm là giao dịch 7*24 giờ (Chainlink cung cấp hỗ trợ oracle giá), chuyển khoản miễn phí, không có phí giao dịch (chỉ có kênh Kraken), hỗ trợ tích hợp DeFi và dễ sử dụng.

Ưu điểm tổng quan

Câu hỏi 2: Liệu token có dự trữ cổ phiếu thực tế 1:1 cho cổ phiếu Hoa Kỳ không?

Theo thông tin hiện có trên nền tảng, xStocks có dự trữ cổ phiếu thực tế tương ứng 1:1, nhưng chủ yếu được quản lý bởi một số đơn vị lưu ký hợp tác, do đó tính xác thực của thông tin vẫn chưa được xác minh.

Theo trang web chính thức của Backed và sự ra mắt của token cổ phiếu Hoa Kỳ xStocks, hầu hết các đơn vị lưu ký cổ phiếu Hoa Kỳ bao gồm các tổ chức sau:

· Maerki Baumann & Co. AG, một ngân hàng tư nhân của Thụy Sĩ tập trung vào tư vấn đầu tư và quản lý tài sản, cũng cung cấp dịch vụ cho các tổ chức quản lý tài sản bên ngoài. Công ty có trụ sở chính tại Zurich và được thành lập vào năm 1932. Ngoài các dịch vụ ngân hàng tư nhân truyền thống, Maerki Baumann còn cung cấp các giải pháp đầu tư bền vững, tư vấn chuyên nghiệp, dịch vụ cá nhân hóa và đầu tư bất động sản gián tiếp. Ngoài ra, công ty cũng đã hợp tác với Bitcoin Suisse Ltd., một nhà cung cấp dịch vụ tài chính tiền điện tử hàng đầu của Thụy Sĩ.

· InCore Bank AG, một ngân hàng giao dịch B2B có trụ sở chính tại Zurich-Schlieren, Thụy Sĩ, tập trung vào tài sản truyền thống và kỹ thuật số, được thành lập vào năm 2007 và là một ngân hàng được quản lý và giám sát bởi Cơ quan giám sát thị trường tài chính Thụy Sĩ (FINMA).

· Alpaca Securities LLC, một công ty môi giới của Hoa Kỳ được thành lập vào năm 2015, có tài khoản nền tảng X chính thức là @AlpacaHQ.

Đối với cơ chế hoàn trả của nhiều mã thông báo cổ phiếu Hoa Kỳ, theo thông tin trên trang sản phẩm, quỹ hiện không tính phí quản lý và có thể áp dụng phí quản lý lên tới 0,25% mỗi năm trong tương lai; khi mua và đổi, số tiền đổi lên tới 0,50% giá trị đầu tư của người dùng; số tiền đổi dựa trên giá thị trường của cổ phiếu (nguồn tham khảo: Nasdaq, https://finance.yahoo.com), trừ đi tối đa 0,5% phí nhà đầu tư (tối thiểu 100 đô la) và số tiền sẽ được điều chỉnh do phí quản lý, lỗi phòng ngừa ngoại hối, chuyển đổi tiền tệ, v.v.

Ngoài ra, còn có một KOL tiền điện tử @_FORAB trước đây đã xuất bản một bài viết phân tích nguyên tắc đằng sau sự lưu hành của các đồng tiền và cổ phiếu xStocks, nói rằng (việc mã hóa cổ phiếu Hoa Kỳ chủ yếu) được kiểm soát bởi công ty mẹ được đăng ký tại Thụy Sĩ, Backed Assets tại Jersey. Họ mua cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ thông qua kênh IBKR Prime thuộc Interactive Brokers, sau đó chuyển chúng vào một tài khoản tách biệt được đặt dưới Clearstream. Clearstream là đơn vị giám sát của Deutsche Börse, giúp họ lưu trữ những cổ phiếu này. Khi các hoạt động mua, chuyển nhượng và ký quỹ trên hoàn tất, hợp đồng triển khai trên chuỗi Solana sẽ được kích hoạt, tương ứng với việc phát hành thêm token cổ phiếu. Nghĩa là, cứ mỗi 1.000 cổ phiếu Tesla được mua và lưu trữ, 1.000 token TSLAx sẽ được đúc trên chuỗi theo tỷ lệ 1:1.

Câu hỏi 3: Nền tảng nào là đối tác tiền điện tử của xStocks?

Theo thông tin được công bố bởi các tài khoản nền tảng chính thức của xStocks và Backed official X, các đối tác tiền điện tử của công ty bao gồm các nền tảng và dự án sau:

· CEX: Kraken, Bybit (Byreal), Crypto.com

· Hệ sinh thái Solana: Raydium, Kamino, Jupiter

· Ví: Solflare, FORDEFI

· Oracle: Chainlink

· Nền tảng thanh toán: AlchemyPay

· Các kênh hỗ trợ khác: backpack, GMGN

Thông tin đối tác chính thức được công bố

Câu hỏi 4: Nhà cung cấp dịch vụ nào cung cấp các dịch vụ tương ứng cho dịch vụ mã hóa cổ phiếu Hoa Kỳ của xStocks?

Cụ thể, các token chứng khoán Hoa Kỳ này đều được phát hành và đưa lên chuỗi bởi đơn vị phát hành Backed, và các đơn vị lưu ký chứng khoán tương ứng là 1 công ty môi giới Hoa Kỳ và 2 công ty Thụy Sĩ (ngân hàng) được đề cập ở trên. Ngoài ra, còn có các đại lý bảo mật và những người tham gia được ủy quyền. Cần lưu ý rằng có lẽ thị trường tài sản token hóa chứng khoán Hoa Kỳ vẫn đang trong giai đoạn đầu, vì vậy xStocks không có vai trò tạo lập thị trường ở giai đoạn này.

Nguồn thông tin: https://assets.backed.fi/legal-documentation/service-providers

Câu hỏi 5: Những quốc gia và khu vực nào nằm trong danh sách các khu vực bị vô hiệu hóa đối với các dịch vụ nền tảng xStocks và Backed?

Theo thông tin hướng dẫn trên trang web chính thức của Backed, nền tảng này không phục vụ các khu vực pháp lý có rủi ro cao như Iran, Bắc Triều Tiên, Syria và Hoa Kỳ. Ngoài ra, trang web này còn nhấn mạnh: "Backed sẽ không bán token của mình cho người dân Hoa Kỳ, cũng như sẽ không bán token cho các tài khoản hoặc lợi ích của người dân Hoa Kỳ và các token này sẽ không được quảng bá, cung cấp hoặc tuyển dụng tại Hoa Kỳ." Có thể thấy rằng mặc dù tham gia vào việc mã hóa cổ phiếu Hoa Kỳ, nhưng vẫn tránh xa hệ thống tư pháp Hoa Kỳ để tránh rủi ro về "chứng khoán chưa đăng ký" do Giao thức Mirror do Terra đưa ra.

Câu hỏi 6: Việc nắm giữ token cổ phiếu Hoa Kỳ có quyền biểu quyết hoặc cổ tức cho các tài sản tương ứng không?

Để rõ ràng, là không.

Nguồn: https://assets.backed.fi/terms-of-service

Ngoài ra, các hoạt động mua và bán liên quan đến token cổ phiếu Hoa Kỳ của xStocks không yêu cầu KYC, nhưng theo thông tin trong tài liệu hướng dẫn, người dùng cá nhân hoặc người dùng doanh nghiệp liên quan đến nền tảng Backed phải đăng nhập vào nền tảng để tham gia giao dịch sau khi KYC.

Câu hỏi 7: Có những cơ hội kinh doanh chênh lệch giá nào dành cho Crypto Natives?

Hiện tại, ngoài việc tận hưởng sự biến động của cổ phiếu Hoa Kỳ, mua vào giá thấp và bán ra giá cao, những người chơi tiền điện tử cũng có thể sử dụng LP và các phương pháp khác để kiếm thu nhập. Ngoài ra, xét đến các yếu tố như tính thanh khoản và "chênh lệch thời gian giao dịch", chênh lệch giá giữa token cổ phiếu và cổ phiếu thực thường tồn tại. Bạn nên đọc bài viết "Nhìn nhanh vào 5 cơ hội chênh lệch giá trong "Song song tiền xu-cổ phiếu", bài viết này cũng cung cấp các tài liệu tham khảo như chênh lệch giá theo múi giờ, chênh lệch giá giữa các thị trường và chênh lệch giá theo sự kiện. Cần lưu ý rằng vì các nhóm LP tương ứng của các nền tảng được kết nối với xStocks là phổ biến nên các cơ hội chênh lệch giá giữa các nền tảng này tương đối nhỏ.

Câu hỏi 8: Nếu thanh khoản tiếp tục không đủ, liệu xStocks có giới thiệu các cơ chế tạo lập thị trường và nhà tạo lập thị trường mới trong giai đoạn sau không?

Hiện tại, quan chức này vẫn chưa đưa ra thêm thông tin và những nhân vật đại diện trong ngành công nghiệp thị trường tiền điện tử có quan điểm khác nhau. Đồng sáng lập Jupiter, Siong đã viết rằng AMM cổ điển không phù hợp với các mã thông báo cổ phiếu và cần có thiết kế AMM mới để đạt được tính thanh khoản cao hơn. Các thiết bị đầu cuối giao dịch thông thường cũng không áp dụng được và sẽ có những vấn đề như giá trị thị trường không khớp.

Yu Xian, người sáng lập công ty bảo mật SlowMist cũng viết rằng sau khi token hóa cổ phiếu, thị trường chứng khoán có những cách chơi mới trong tiền điện tử và cũng có những rủi ro mới trong tiền điện tử. Nếu nó trở nên phổ biến, sẽ có sự đổi mới và xung đột giữa thế giới cũ và mới, và bạn có tôi và tôi có bạn. Đối với những rủi ro cụ thể, cá nhân tác giả tin rằng có lẽ chúng ta có thể thoáng thấy "những nỗ lực token hóa cổ phiếu" được thúc đẩy bởi các nền tảng như Terra và FTX, bao gồm nhưng không giới hạn ở rủi ro về quy định, rủi ro thao túng giá và rủi ro biến động ngắn hạn.

Câu hỏi 9: Các thành viên trong nhóm của Backed, công ty phát triển đằng sau xStocks, có phải là thành viên nhóm ban đầu của dự án Rug DAOStack không?

Dựa trên thông tin hiện có thì đúng vậy.

Theo KOL tiền điện tử trước đây @cryptobraveHQ, nhóm đứng sau xStocks là dự án lợi nhuận bằng không ban đầu DAOStack. Theo thông tin có liên quan của Backed, công ty phát triển của Israel đứng sau XStocks, ba người đồng sáng lập đầu tiên của công ty là Adam Levi, Yehonatan Goldman và Roberto Isaac Klein đều là những người đồng sáng lập DAOStack trong kinh nghiệm kinh doanh tiền điện tử trước đây của họ và DAOStack về cơ bản đã ngừng cập nhật và hoạt động vào năm 2020. Sau khi token GEN IC0 của mình huy động được khoảng 30 triệu đô la Mỹ, nhóm đã quá lười biếng để đến một sàn giao dịch nhỏ và chỉ để token trở về mức 0 sau khi phát hành. Sau đó, nhóm DAOStack đã bắt đầu một doanh nghiệp @xStocksFi, chủ yếu được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư như Coinbase. Giao diện LinkedIn cũng có thông tin chi tiết về Backed.

Để biết thêm thông tin về câu chuyện nội bộ này, vui lòng xem: "Deep Digging xStocks Developer Backed: The "Zero" Team Starts a Second Venture, and the Music Management Project Grows".

Câu hỏi 10: Backed có phát hành token riêng không?

Sự bùng nổ của xStocks cũng đã làm dấy lên đồn đoán trên thị trường về việc liệu công ty đứng sau nó, Backed, có phát hành token riêng hay không. Tuy nhiên, theo các tài liệu chính thức, công ty này không có kế hoạch phát hành token.

Nguồn: https://docs.backed.fi/frequently-asked-questions

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia