Tiêu đề gốc: "On-chain Data Academy (VIII): Một phương pháp định giá kỳ diệu $BTC hoàn toàn mới (III) mà #Ark đã tham gia nghiên cứu"

Tác giả gốc: Ông Berg, Nhà phân tích dữ liệu trên chuỗi

Bài viết này là bài viết thứ 8 trong loạt bài On-chain Data Academy, với tổng cộng 10 bài viết. Chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn từng bước để hiểu về phân tích dữ liệu trên chuỗi. Bạn đọc quan tâm vui lòng theo dõi loạt bài viết này.

Bài đọc liên quan: "On-chain Data School (VII): A Brand-New $BTC Magical Pricing Methodology (II) with Ark's Participation in Research"

TLDR  

- Có ba bài viết trong loạt bài về Giá Cointime, đây là bài thứ ba  

- Bạn nên đọc ít nhất bài đầu tiên trước

- Bài viết này sẽ giới thiệu một cách khác để quan sát đỉnh Giá Cointime  

- Bài viết này cũng sẽ giới thiệu chỉ báo quan sát tỷ lệ phân phối do tác giả thiết kế  

I. Đánh giá ngắn gọn về hai bài viết đầu tiên  

Trong loạt bài về Giá Cointime, bài viết đầu tiên giới thiệu về Giá Cointime Bài viết đầu tiên phân tích nguyên tắc cơ bản của BTC và cung cấp ứng dụng để bắt đáy; Bài viết thứ hai phân tích theo góc nhìn "mức độ lệch giá so với Giá Cointime", chia sẻ mô hình Độ lệch giá Cointime do tác giả thiết kế và sử dụng mô hình này làm bộ lọc tín hiệu để quan sát đỉnh. Trường dữ liệu chuỗi (VII): Phương pháp định giá kỳ diệu $BTC hoàn toàn mới (II) có sự tham gia của Ark

Nếu đây là lần đầu tiên bạn đọc loạt bài viết này, chúng tôi khuyên bạn nên đọc ít nhất bài viết đầu tiên trước, nếu không, quá trình hiểu tiếp theo có thể hơi chậm

II. Phương pháp ứng dụng thoát hiểm hàng đầu: Tỷ lệ phân phối giá hàng ngày của Cointime  

1. Quy luật giá Cointime

Trước khi tiếp tục, chúng ta hãy xem biểu đồ giá Cointime:  

Những người đọc cẩn thận hẳn đã phát hiện ra rằng xu hướng giá Cointime thực sự có một đặc điểm rất rõ ràng: "tăng mạnh - giai đoạn ổn định - tăng mạnh - giai đoạn ổn định..."

Theo nội dung của bài viết đầu tiên trong loạt bài, chúng ta biết rằng:  

Giá Cointime sẽ chỉ tăng nhanh khi những người nắm giữ dài hạn phân phối một lượng lớn cổ phiếu và giá Cointime về cơ bản tương đương với "chi phí trung bình theo thời gian của chip thị trường". Trong giai đoạn phân phối, những người nắm giữ còn lại trên thị trường chấp nhận việc phân phối, dẫn đến chi phí nắm giữ vị thế tăng lên, điều này được phản ánh trong biểu đồ Cointime là giá tăng nhanh.

Sử dụng tính năng này, tác giả đã thiết kế một chỉ báo để quan sát tỷ lệ phân phối, tạm thời được đặt tên là "Tỷ lệ phân phối giá hàng ngày của Cointime".

2. Chỉ báo tỷ lệ phân phối hàng ngày của giá Cointime  

Để đo tỷ lệ thay đổi, tác giả sử dụng công thức đơn giản nhất: (CP hôm nay - CP hôm qua) / CP hôm nay  Sau đó thực hiện làm mịn trung bình động trên kết quả tính toán (*Lưu ý: CP là chữ viết tắt của giá Cointime)

Sau khi viết công thức này vào glassnode, có thể thu được biểu đồ sau:  

Chúng ta có thể thấy rằng mọi đợt sóng tăng chính của thị trường tăng giá đều đi kèm với tỷ lệ phân phối cao của giá Cointime. Ngoại trừ tỷ lệ phân phối cao xảy ra gần mức đáy vào năm 2019, bất kỳ thời điểm nào khác mà tỷ lệ phân phối cao xảy ra thường là tín hiệu cho thấy những người nắm giữ dài hạn đang đẩy nhanh quá trình phân phối. Còn năm 2019, sẽ không dẫn đến sai sót trong hoạt động thực tế, vì khi đó, chỉ cần nhìn vào xu hướng giá thì rõ ràng là không thể có đỉnh ở đó

3. Tỷ lệ phân phối hàng ngày ở mức đỉnh lịch sử và giai đoạn thị trường hiện tại

Theo nguyên tắc chung, mỗi khi #BTC xuất hiện ở mức đỉnh theo chu kỳ, thường có nhiều hơn một "phân phối". Điều này có thể thấy từ các chỉ số như UPDR và Lợi nhuận thực tế, và về mặt logic thì điều này đúng vì phân phối là một quá trình chứ không phải là một sự kiện diễn ra trong một đêm.

Người đọc có thể nhấp vào hình ảnh trên (Hình 3). Trong quá trình hình thành đỉnh, tốc độ phân phối hàng ngày thường tăng đáng kể nhiều lần. Trong chu kỳ thị trường tăng giá này, tỷ lệ phân phối hàng ngày đã tăng tốc một lần vào tháng 3 năm nay, điều này có thể được xác nhận bởi dữ liệu Lợi nhuận thực tế, cho thấy một số người nắm giữ dài hạn đã chọn chốt lời vào thời điểm đó.

Nếu bạn vẫn chưa hiểu Realized Profit là gì, bạn có thể tham khảo bài viết này: Trường dữ liệu trên chuỗi (Phần 3): Những nhà tạo lập thị trường tích lũy tiền ở mức đáy đã nhận ra lợi nhuận của họ chưa? 》

Tháng 3 năm nay là lần đầu tiên trong chu kỳ này, tỷ lệ phân phối tăng đáng kể và vào tháng 11 khi Trump đắc cử và giá cả tăng nhanh, tỷ lệ phân phối đã tăng lần thứ hai.

Điều này cũng tương tự như dữ liệu Lợi nhuận thực tế được tác giả trích dẫn trong số thứ hai của báo cáo hàng tuần: "Trường dữ liệu trên chuỗi (II): Những người nắm giữ luôn kiếm được tiền, họ phải trả bao nhiêu để mua BTC? 》

Theo quan điểm của dữ liệu trên chuỗi, đây là một cảnh báo cần được tiếp tục chú ý.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia