Tiêu đề gốc: "Tại sao token hóa RWA lại là cứu cánh của thị trường tài chính truyền thống? 》

Tác giả gốc: Ye Kai (WeChat/Twitter: YekaiMeta)

Giới thiệu

Người đồng sáng lập ZIGChain, Abdul Rafay Gadit đã bày tỏ quan điểm: "Vào thời điểm thị trường tài chính toàn cầu đang phải đối mặt với những thách thức chưa từng có, token hóa tài sản thực tế có thể trở thành cứu cánh với lợi nhuận có thể dự đoán được và thanh khoản thị trường được cải thiện." Ngày càng nhiều người ở Phố Wall tin rằng nếu không có token hóa RWA, thị trường tài chính truyền thống có thể không tồn tại được.

Thị trường tài chính truyền thống đang bên bờ vực sụp đổ và chúng ta có thể chưa nhận ra điều đó. Chiến tranh thương mại toàn cầu đang leo thang và các phản ứng dây chuyền của chính sách thuế quan của Hoa Kỳ và thỏa thuận Mar-a-Lago đã khiến các tài sản truyền thống ngày càng bất ổn. Ẩn bên dưới bề mặt là một bong bóng khổng lồ không thanh khoản, không minh bạch và không thể mở rộng quy mô. Các trung gian tài chính truyền thống phình to và kém hiệu quả, cản trở tính linh hoạt và hiệu quả của vốn. Báo cáo của McKinsey lưu ý rằng nguồn tài chính vốn tư nhân dự kiến sẽ giảm 24% vào năm 2024, trong khi các đợt chào bán công khai lần đầu (IPO) của Hoa Kỳ đã giảm mạnh 8,5% trong vài năm qua. Thị trường đang thu hẹp và bong bóng sắp vỡ.

Trong thị trường tài chính truyền thống, tài sản, khoản đầu tư và tương lai của bạn đang phải đối mặt với những rủi ro chưa từng có.

Tại sao?

Điểm khó khăn thứ nhất: Thị trường tài chính truyền thống không minh bạch, khiến các nhà đầu tư khó có thể đánh giá rủi ro một cách hiệu quả.

Điểm khó khăn thứ 2:Tính thanh khoản tài sản thấp, các khoản đầu tư không thể được điều chỉnh nhanh chóng, dẫn đến bỏ lỡ các cơ hội và thua lỗ nặng nề.

Điểm khó khăn thứ ba:Các mô hình kiểm soát rủi ro và giao dịch tập trung tốn kém, kém hiệu quả và phản ứng chậm của thị trường.

Chúng ta thực sự không còn lối thoát sao? Không, giải pháp cho cuộc khủng hoảng trên thị trường tài chính truyền thống đã xuất hiện: việc mã hóa tài sản thế giới thực (RWA) đang dần trở thành sức sống mới trên thị trường tài chính.

Tại sao mã hóa RWA có thể cứu thị trường tài chính truyền thống?

Sự xuất hiện của RWA đã hoàn toàn đảo ngược xu hướng này. Nó không chỉ có thể tự động hóa các quy trình giao dịch và giảm chi phí giao dịch mà còn đạt được mục tiêu triển khai chính xác và sử dụng vốn hiệu quả. Bằng cách mã hóa tài sản RWA, các bên trung gian tốn kém sẽ bị loại bỏ, giúp các giao dịch đầu tư trở nên chính xác, đáng tin cậy và tự động. Việc triển khai vốn không còn phụ thuộc vào các trung gian kém hiệu quả mà trở nên tức thời, trực tiếp và liền mạch hơn.

1. Tài sản RWA cung cấp nơi trú ẩn thu nhập ổn định

Vào thời điểm thị trường hỗn loạn và bất ổn gia tăng, tài sản RWA mã hóa các tài sản vật chất như trái phiếu, bất động sản, hàng hóa và tín dụng tư nhân trên blockchain để đảm bảo rằng các nhà đầu tư vẫn có thể thu được lợi nhuận ổn định trong bối cảnh thị trường biến động mạnh. Sự chắc chắn này là một lợi thế mà các tài sản truyền thống không thể sánh kịp.

2. Tài sản RWA cải thiện tính thanh khoản của thị trường và phá vỡ bế tắc của tài chính truyền thống

Thị trường tài chính truyền thống thiếu tính thanh khoản, tài sản khó thanh lý và các nhà đầu tư bị mắc kẹt. Mã hóa tài sản RWA biến tài sản không thanh khoản thành tài sản kỹ thuật số có thể giao dịch bất cứ lúc nào, cho phép các nhà đầu tư tham gia và thoát ra bất cứ lúc nào, nhanh chóng xây dựng lại danh mục đầu tư của mình và có được sự linh hoạt và tự do.

3. RWA đạt được tính minh bạch của thị trường và giải quyết hoàn toàn tình trạng bất đối xứng thông tin

Công nghệ blockchain ghi lại đầy đủ mọi giao dịch, minh bạch và công khai mà không cần thông qua trung gian. Thông qua mã hóa RWA, thông tin đầu tư, giá trị tài sản và lợi nhuận của mọi người đều hoàn toàn minh bạch và có thể kiểm soát được, tránh các hoạt động hộp đen do các tổ chức tập trung mang lại, cho phép các nhà đầu tư xem nhanh tài sản của mình và đầu tư một cách an tâm.

4. RWA giải quyết các vấn đề về tuân thủ và đầu tư xuyên biên giới và có thể triển khai trên toàn cầu

Đầu tư tài sản xuyên biên giới rất phức tạp và tốn kém, và RWA đạt được mục tiêu đầu tư xuyên biên giới tuân thủ và chi phí thấp trên quy mô toàn cầu thông qua mã hóa tài sản. Cho dù bạn ở New York, Hồng Kông hay London, bạn đều có thể dễ dàng tham gia đầu tư vào các tài sản tốt nhất thế giới, xóa bỏ rào cản địa lý và đạt được sự phân bổ tài sản toàn cầu thực sự.

5. RWA hiện thực hóa quá trình dân chủ hóa tài chính, cho phép người dân bình thường có được lợi nhuận ở cấp độ tổ chức

Trước đây, chỉ có các nhà đầu tư tổ chức mới có thể tham gia vào thị trường tín dụng tư nhân, hàng hóa và bất động sản. Hiện nay, thông qua công nghệ mã hóa tài sản, người dân bình thường cũng có thể tham gia với ngưỡng thấp. Quản lý tài sản tự động thông qua hợp đồng thông minh có chi phí cực kỳ thấp và hiệu quả, cho phép các nhà đầu tư bình thường tận hưởng lợi nhuận từ tài sản mà trước đây chỉ dành cho giới tinh hoa Phố Wall.

Các tổ chức và “tiền thông minh” đã chuyển sang RWA

Những công ty lớn nhất trên Phố Wall, chẳng hạn như JPMorgan Chase, BlackRock, UBS và Goldman Sachs, đã bắt đầu tích cực triển khai RWA. Hoạt động mã hóa khoản vay đã tăng 40% vào năm ngoái, trong đó hoạt động mã hóa nợ của Hoa Kỳ tăng vọt 179%. Các quỹ FOBXX và BUIDL của Franklin Templeton, BlackRock đều cho thấy vốn của tổ chức đang tăng tốc đổ vào thị trường RWA. Thông qua mã hóa, họ đơn giản hóa việc thu thập thanh khoản, rút ngắn chu kỳ thanh toán và mở ra không gian lợi nhuận mới.

Theo dự báo của PwC, việc mã hóa RWA sẽ tạo ra các cơ hội thị trường mới lên tới 1,5 nghìn tỷ đô la Mỹ. S&P Global cũng coi RWA là "biên giới kỹ thuật số mới" của thị trường tài chính và là giải pháp cốt lõi cho những điểm yếu của tài chính truyền thống.

Thị trường bán lẻ sắp bị phá vỡ hoàn toàn và RWA sẽ thống trị thị trường tài chính trong tương lai

Mục tiêu cuối cùng của RWA không chỉ là thị trường tổ chức mà còn là các nhà đầu tư bán lẻ chiếm tới ba phần tư thị trường tài chính toàn cầu.

Trước đây, chỉ những gia đình và tổ chức giàu có mới có thể đầu tư vào các tài sản có giá trị cao, nhưng thông qua việc mã hóa quyền sở hữu một phần RWA, các nhà đầu tư bán lẻ thông thường cũng có thể tham gia với ngưỡng thấp. Các nền tảng đầu tư xã hội và giao diện quản lý tài sản trực quan đã giúp người dân bình thường nhanh chóng tham gia xu hướng này.

Các báo cáo dự báo của tổ chức cho thấy quy mô thị trường RWA có thể đạt từ 50 tỷ đến 30 nghìn tỷ đô la Mỹ trong năm năm tới. Việc áp dụng rộng rãi trên thị trường bán lẻ sẽ thúc đẩy xu hướng này. Nếu thị trường tài chính truyền thống không chủ động thích ứng thì chắc chắn sẽ mất đi một lượng lớn người dùng và cuối cùng sẽ bị đào thải theo thời gian.

Kết luận: Chìa khóa nằm ở việc có nên hành động hay không

Việc mã hóa tài sản RWA sẽ trở thành xu hướng chính của thị trường tài chính trong thập kỷ tới và tài chính truyền thống đã bước vào thời điểm quan trọng giữa sự sống và cái chết. Thị trường vốn sẽ bị đảo lộn hoàn toàn. Câu hỏi duy nhất là: bạn có chủ động nắm bắt cơ hội này hay sẽ bị buộc phải rời khỏi sân khấu lịch sử?

Tham gia cuộc cách mạng tài chính của mã hóa tài sản RWA ngay bây giờ, thoát khỏi sự ràng buộc của thị trường tài chính truyền thống và giành lại quyền kiểm soát tài sản, khoản đầu tư và tương lai của bạn.

Bây giờ, bạn đã sẵn sàng chưa?

#ARAW Luôn luôn RWA Luôn luôn chiến thắng!

Vào năm 2025, thị trường RWA sẽ nhanh chóng tìm được chỗ đứng trong sự phát triển mạnh mẽ. WeChat không thể trả lời tất cả các câu hỏi một cách chi tiết. Sau lớp học dành cho học viên cốt cán, sẽ có lớp học dành cho đối tác và trại nghiên cứu về công ty niêm yết. Nếu bạn có bất kỳ nhu cầu hoặc thắc mắc nào, bạn có thể mang chúng đến lớp học để học tập nghiêm túc, thảo luận tương tác và mô phỏng trò chơi hộp cát. Những người bạn muốn tìm hiểu thêm về RWA và bắt đầu các dự án RWA có thể tham gia nhóm thảo luận về khóa học RWA bằng cách thêm WeChat YekaiMeta.

Bài viết này được đóng góp bởi một cộng tác viên và không đại diện cho quan điểm của BlockBeats.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia