Tiêu đề gốc: "Đơn đặt hàng lớn nhất trong năm qua vượt quá 10 triệu đô la Mỹ đã bất ngờ xuất hiện. Có phải nó đang được chuẩn bị không? ｜WTR 6.03》

Nguồn gốc: Viện nghiên cứu WTR

Đánh giá tuần này

Tuần này từ ngày 27 tháng 5 đến ngày 3 tháng 6, giá cao nhất của Bingtang Orange là gần 70.687 USD và thấp nhất là gần 66.670 USD, với biên độ dao động khoảng 5%.
Quan sát biểu đồ phân phối chip, có một số lượng lớn chip được giao dịch gần khoảng 67.000, điều này sẽ cung cấp sự hỗ trợ hoặc áp lực nhất định.

→ Phân tích:
1. 59000-63000 khoảng 880.000 chiếc;
2. 68000 Khoảng 1,16 triệu chiếc;
→ Xác suất không giảm xuống dưới 57000~61000 trong ngắn hạn là 90%;
>> Xác suất không giảm xuống dưới 71000~74000 trong ngắn hạn là 67%.

Tin tức quan trọng

Tin kinh tế

1 Dữ liệu của Hoa Kỳ cho thấy: Không. Tỷ lệ GDP thực hàng quý được điều chỉnh hàng quý trong quý đầu tiên là 1,3%, thấp hơn giá trị ban đầu là 1,6% và thấp hơn đáng kể so với tốc độ tăng trưởng 3,4% trong quý 4 năm 2023.

2. Giá trị điều chỉnh hàng quý hàng quý của chỉ số giá PCE cốt lõi được Cục Dự trữ Liên bang ủng hộ trong quý đầu tiên ghi nhận 3,6%, thấp hơn mức dự kiến trước đó là 3,7%.

3. Các nhà phân tích Bespoke Investment Group cho biết nhìn chung không có bất ngờ lớn nào và về mặt tích cực, dữ liệu lạm phát nhìn chung thấp hơn dự kiến.

4. Chỉ số PMI sản xuất của Chicago trong tháng 5 là 35,4, thấp hơn giá trị kỳ vọng là 41 và thấp hơn giá trị trước đó là 37,9.

5. Chỉ số giá PCE cốt lõi trong tháng 4 là 0,2% hàng tháng, thấp hơn giá trị kỳ vọng là 0,30% và thấp hơn giá trị trước đó là 0,30%.

6. "Diễn giả Fed" Nick Timiraos nói rằng kết quả PCE hôm nay đã được nhiều người mong đợi từ hai tuần trước và dự kiến sẽ không thay đổi thái độ "chờ xem" gần đây của Fed.

7. Trước cuộc họp lãi suất mới của Fed vào ngày 12 tháng 6, các thành viên Fed đã lên tiếng mạnh mẽ: Ông không cho rằng lãi suất sẽ được cắt giảm vào tháng 7 nếu tháng 9 phù hợp. cắt giảm lãi suất, ông sẽ làm như vậy. Nếu tháng 11 phù hợp để cắt giảm lãi suất thì hãy cắt giảm lãi suất Williams: Lạm phát không cần phải đạt chính xác 2% trước khi lãi suất được cắt giảm. vào nửa cuối năm 2024 và lãi suất sẽ cần phải giảm vào một thời điểm nào đó.

8. Các nhà đầu tư Hoa Kỳ đã rút 6,7 tỷ USD tiền mặt trong tuần kết thúc vào thứ Tư, đầu tư 1,8 tỷ USD vào cổ phiếu và 600 triệu USD vào tiền điện tử, dữ liệu của Bank of America cho thấy.

Tin tức sinh thái mã hóa

1 Tom Emmer, người đứng đầu đa số tại Hạ viện Hoa Kỳ, nói rằng “Vịt què” vào cuối năm “Phiên họp” là thời điểm hoàn hảo để thông qua luật lớn về tiền điện tử.

2. Nền tảng phân tích Nansen cho biết Ngân hàng DBS nắm giữ 173.000 ETH (khoảng 650 triệu USD). Ngân hàng DBS là ngân hàng lớn nhất ở Singapore với tài sản trị giá 491,9 tỷ USD.

3. Gemini, công ty bị ảnh hưởng bởi vụ phá sản của Genesis, cho biết hơn một năm sau khi GeminiEarn kết thúc, khách hàng của Earn đã nhận được tài sản kỹ thuật số vật lý trị giá 2,18 tỷ USD, cao hơn hơn giá trị vào tháng 11/2022. Thời gian thanh toán tăng 232%.

4. BlackRock nộp hồ sơ S-1 sửa đổi cho ETH ETF giao ngay của mình, quỹ này sẽ được niêm yết trên Nasdaq với mã chứng khoán ETHA. Truyền thông cho biết: BlackRock có thể mua 10 triệu đô la Mỹ bằng ETH để cung cấp vốn ban đầu cho ETHETF của mình.

5. Nhà phân tích Balchunas tin rằng khả năng được phê duyệt sẽ vào khoảng ngày 4 tháng 7 và khó có thể được phê duyệt sớm.

6. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) yêu cầu các nhà phát hành ETH ETF giao ngay phải nộp vòng đầu tiên của biểu mẫu S-1 trước thứ Sáu. Sau đó, SEC sẽ cung cấp vòng đầu tiên. các ý kiến và cuối cùng là phải sửa đổi thêm, dự kiến Mẫu S-1 sẽ phải mất ít nhất hai vòng đệ trình dự thảo trước khi sẵn sàng.

7. Theo tài liệu nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, BlackRock có kế hoạch mua 10 triệu đô la ETH làm nguồn tài trợ ban đầu cho ETH ETF giao ngay.

8. Báo cáo của JPMorgan Chase cho biết: Nhu cầu về ETH ETF giao ngay sẽ thấp hơn so với ETF giao ngay BTC. Người ta dự đoán rằng ETHETF giao ngay sẽ thu hút dòng tiền ròng lên tới 3 tỷ USD. trong thời gian còn lại của năm nay. Nếu cho phép đặt cược, con số này có thể lên tới 6 tỷ USD.

9. Chủ tịch và Giám đốc điều hành của Franklin Templeton, nhà phát hành BTC ETF được phê duyệt đầu tiên tại Hoa Kỳ, cho biết tại Consensus 2024 rằng công nghệ blockchain sẽ có tính biến đổi và chỉ ra rằng công ty đang tích cực Nghiên cứu và ứng dụng công nghệ này nêu bật tính hiệu quả của blockchain và tiềm năng của token hóa để giảm chi phí vận hành.

Thông tin chuyên sâu dài hạn: được sử dụng để quan sát tình hình dài hạn của chúng ta; thị trường giá lên/thị trường giá xuống/thay đổi cơ cấu/trạng thái trung lập
Trung bình thăm dò thuật ngữ: được sử dụng để phân tích Chúng ta hiện đang ở giai đoạn nào, giai đoạn này sẽ kéo dài bao lâu và chúng ta sẽ phải đối mặt với những tình huống nào
Quan sát ngắn hạn: được sử dụng để phân tích các điều kiện thị trường ngắn hạn cũng như sự xuất hiện của một số điều kiện; hướng đi và khả năng xảy ra những sự kiện nhất định trong những điều kiện nhất định

Thông tin chi tiết dài hạn

Số dư quỹ ETF tiền điện tử của Hoa Kỳ
Tạo và phá hủy các chip trên chuỗi
Số tiền lớn trên các sàn giao dịch Dòng vào và dòng ra
→ Phân phối tất cả các chip trên chuỗi

(Số dư ETF tiền điện tử của Hoa Kỳ trong hình bên dưới)

Số dư ETF từ Nó tăng lên mức cao nhất vào đầu năm và sau đó giảm dần trong thời gian gần đây.
Thời gian trôi qua, BlackRock dần chiếm thị phần lớn nhất kể từ năm nay, còn thị phần của Grayscale thì giảm sút.
→ Số dư ETF cho thấy BlackRock đang dần chiếm lĩnh.

(Hình bên dưới thể hiện quá trình tạo và phá hủy chip trên chuỗi)

Việc tạo chip trên chuỗi gần đây đã tăng lên đáng kể.
Điều này có nghĩa là thị trường có nguồn vốn mới vững chắc và sức mạnh hỗ trợ thị trường.

(Dòng tiền vào và dòng tiền ra lớn từ sàn giao dịch trong hình bên dưới)

Sự gia tăng gần đây của dòng tiền đi lớn từ sàn giao dịch chỉ ra rằng có một lượng tiền xu lớn được mua và đề cập trên sàn giao dịch.
Dòng tiền chảy ra tăng thường cho thấy lực mua tích cực, hỗ trợ giá.
Và dòng tiền chảy ra trong những ngày gần đây đã đạt mức cao nhất trong năm nay.
Nó có thể tiềm ẩn những biến động lớn hơn trong tương lai; và sau khi ETF được thông qua và khi ETH ETF sắp được phê duyệt, sẽ có những cá voi lớn mua một lượng lớn tài sản tiền điện tử.

(Hình bên dưới thể hiện sự phân bổ của tất cả chip trên chuỗi)

Có số lượng chip lớn được giữ trong khoảng từ 67.000 USD đến 60.000 USD.
Điều này cho thấy có nhiều chip có giá này hơn trong phạm vi này, có thể lên tới 1,5 triệu.
Phạm vi này tạo thành một hỗ trợ quan trọng cho giá, điều này sẽ khiến một số lượng lớn người tham gia thường thực hiện các hiệu ứng neo mua lại sau khi đạt đến phạm vi chip này.

Khám phá trung hạn

→ Khối lượng chi tiêu của đồng tiền cũ và mới
Vị thế ròng xu hướng trao đổi BTC
→ Vị trí ròng của tổng nguồn cung stablecoin
→ Tỷ lệ lưu thông trên sàn giao dịch ETH

(Số lượng tiền cũ và tiền mới được chi tiêu trong hình bên dưới)

Đường màu xanh: nguồn cung tiền mới
Vùng màu hồng: tỷ lệ chi tiêu của tiền cũ so với tiền mới
Khi vùng màu hồng tăng lên phạm vi trên 10, có thể có sự gián đoạn trên thị trường Hiệu suất ổn định, tỷ lệ bán tiền xu cũ quá cao vào thời điểm này.
Hiện tại, chúng ta đang trong giai đoạn đổi chủ ở mức độ cao và nguồn cung tiền mới có phần bị đình trệ.
Có thể toàn bộ chu kỳ đang trong giai đoạn thay thế tiền cũ bằng tiền mới.
Nếu thiếu sự hỗ trợ từ nguồn cung tiền mới và tiền cũ tiếp tục gây áp lực bán, thị trường sẽ có thể đang ở trong một môi trường trò chơi chứng khoán tương đối lo lắng.

(Vị trí ròng của xu hướng trao đổi BTC trong hình bên dưới)

Có một lượng lớn BTC chảy ra khỏi sàn giao dịch, điều này có thể giảm bớt rủi ro tiềm ẩn trên sàn giao dịch.

(Vị trí ròng của tổng nguồn cung stablecoin trong hình bên dưới)

Tốc độ tăng trưởng chung của stablecoin là nhỏ và thị trường có thể Tốc độ đạt được số gia tăng trong lĩnh vực này sẽ chậm lại,
Đồng thời, số lượng trong lĩnh vực này không giảm.

(Tỷ lệ lưu thông trên sàn giao dịch ETH trong hình bên dưới)

Tỷ lệ lưu thông ETH trong sàn giao dịch đã giảm , có thể Hiện tại, thị trường ưa thích cấu trúc phòng ngừa rủi ro tích lũy BTC.
Đồng thời, phạm vi không gian thăm dò đi xuống có thể bị giảm trong quá trình này.

Quan sát ngắn hạn

→ Hệ số rủi ro phái sinh
Tỷ lệ giao dịch ý định quyền chọn
Khối lượng giao dịch phái sinh
>> Tùy chọn Biến động ngụ ý
à Khối lượng chuyển lãi và lỗ
à Địa chỉ mới và đang hoạt động
Vị trí ròng trên sàn giao dịch Bingtang Cheng
à Vị trí ròng trên sàn giao dịch Yitai
• Áp lực bán có trọng số cao
→ Tình trạng sức mua toàn cầu
→ Vị thế ròng trên sàn giao dịch Stablecoin
→ Dữ liệu trao đổi ngoài chuỗi

Xếp hạng phái sinh: Hệ số rủi ro Trong vùng màu đỏ. Rủi ro phái sinh tăng lên.

(Hệ số rủi ro của phái sinh trong hình bên dưới)

Tiếp tục chú ý đến rủi ro hệ số hiệu suất ETH tuần này (đường màu xanh). Về cơ bản phù hợp với quan sát và kỳ vọng của tuần trước, giá ETH biến động và không hình thành tình trạng ép bán kéo dài sau khi hệ số rủi ro giảm xuống. Tuần này dự kiến hệ số rủi ro đã đạt đến vùng màu đỏ. Chỉ xét riêng hệ số rủi ro, thị trường có thể tiếp tục biến động và điều chỉnh.

(Biểu đồ bên dưới thể hiện tỷ lệ giao dịch quyền chọn)

Khối lượng giao dịch quyền chọn giảm nhẹ và quyền chọn bán tỷ lệ là ở giữa.

(Khối lượng giao dịch phái sinh trong hình bên dưới)

Khối lượng giao dịch phái sinh ở mức thấp.

(Biểu đồ bên dưới thể hiện sự biến động ngụ ý của quyền chọn)

Sự biến động ngụ ý đã giảm nhẹ.

Xếp hạng trạng thái cảm xúc: Trung tính

(Khối lượng chuyển lãi và lỗ trong hình bên dưới)

Diễn biến thị trường tuần trước về cơ bản phù hợp với quan sát. Tâm lý thị trường tích cực (đường màu xanh) không hình thành mức tăng bền vững và giá cả cũng cho thấy những biến động kéo dài.
Chúng tôi tiếp tục quan sát tâm lý tích cực của thị trường trong tuần này.

(Hình bên dưới hiển thị địa chỉ mới và địa chỉ đang hoạt động)

Địa chỉ mới và địa chỉ đang hoạt động ở mức thấp.

Xếp hạng cấu trúc áp lực bán giao ngay và áp lực bán: Tình hình chung đang ở trạng thái dòng vốn chảy ra lớn và áp lực bán trên thị trường thấp.

(Vị thế ròng của Bingtang Orange Exchange trong hình bên dưới)

Vị thế ròng của BTC sàn giao dịch đang trải qua trạng thái dòng tiền chảy ra lớn.

(Vị thế ròng của sàn giao dịch ETH trong hình bên dưới)

Vị thế ròng của sàn giao dịch ETH nằm trong một trạng thái dòng chảy lớn.

(Hình bên dưới cho thấy áp lực bán có trọng số cao)

Vẫn chưa có áp lực bán có trọng số cao.

Xếp hạng sức mua: Sức mua toàn cầu không thay đổi so với tuần trước và sức mua của stablecoin đã giảm nhẹ.

(Tình trạng sức mua toàn cầu trong hình bên dưới)

Sức mua của châu Mỹ đã giảm tăng nhẹ trong tuần này, nhưng sức mua của Châu Á và Châu Âu đã tăng nhẹ trở lại và sức mua nhìn chung vẫn giữ nguyên như tuần trước.

(Vị thế ròng của sàn giao dịch USDT trong hình bên dưới)

Xếp hạng dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi: ở mức 65000 ý định mua ; Có ý định bán ở mức giá 71000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Coinbase bên dưới)

Có sự sẵn sàng mua ở mức giá gần 60.000 và 65.000;
Sẵn sàng bán ở mức giá gần 71000, 72000 và 73000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Binance bên dưới)

Có ý định mua ở mức giá gần 65000 và 66000;
Có ý định bán ở mức giá gần 71000, 72000 và 73000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Bitfinex bên dưới)

Có sự sẵn sàng mua ở mức giá gần 60.000 và 65.000;
Có thiện chí bán ở các mức giá gần 71000, 72000 và 73000.

Tóm tắt tuần này:

Tóm tắt tin tức:

1. CPI hạ nhiệt trong tháng 4, chỉ số giá PCE cốt lõi, chỉ báo lạm phát ưa thích của Fed, lại giảm, tạo cơ sở cho lạm phát giảm.
2. GDP của Hoa Kỳ và các dữ liệu khác cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ thực sự đang suy yếu.
3. Powell có thể không còn quá diều hâu tại cuộc họp lãi suất vào tháng 6, giúp tiền điện tử có thời gian chạm đáy và sửa chữa vào giữa năm, chờ đợi điểm uốn đi lên thực sự xuất hiện vào nửa cuối năm. năm.
4. Quý 2 có thể là một bước ngoặt đối với lạm phát, và thị trường đặt cược xác suất giảm lãi suất thực vào tháng 9 là 51%, và xác suất cao hơn vào tháng 11.
5. Người anh em S-1 của ETH dự kiến sẽ yêu cầu ít nhất hai vòng dự thảo, với khả năng được thông qua thấp vào giữa tháng 6.

Những hiểu biết dài hạn về chuỗi:

Dòng tiền chảy ra lớn từ sàn cho thấy thiện chí mua ở mức giá này là rất mạnh;
→ 67.000-60.000 đô la Mỹ Những người nắm giữ chip trong phạm vi sẽ hỗ trợ giá;
à BlackRock chiếm vị trí chính trong các quỹ ETF tiền điện tử và thang độ xám bắt đầu thu hẹp dần;
Chip đã được tạo ra nhiều hơn vào thời điểm này giá, có nghĩa là có tiền thật đang vào thị trường.
→ Bối cảnh thị trường: Tích lũy và hỗ trợ.

Khám phá trung hạn trên chuỗi:

1. Sự tăng trưởng của nguồn cung tiền tệ mới đã bị đình trệ và mức tiêu thụ tiền cũ ở mức cao;
2. Bên trong sàn giao dịch BTC Áp lực bán tiềm năng nhỏ hơn;
3. Sức mua tăng chậm lại;
4. Thị trường có xu hướng tích lũy BTC như một nơi trú ẩn an toàn.

quyền Quan điểm thiết lập thị trường: Trung lập và chờ xem

Đánh giá từ tình hình hiện tại, thị trường cần những bước tăng trưởng mới để thay thế Tay, vượt qua hàng rào chứng khoán.

Quan sát ngắn hạn trên chuỗi:

1. Hệ số rủi ro nằm trong vùng màu đỏ và rủi ro ngày càng tăng.
2. Số lượng địa chỉ hoạt động mới tương đối thấp.
3. Đánh giá trạng thái tâm lý thị trường: Trung lập.
4. Vị thế ròng tổng thể của sàn giao dịch cho thấy dòng tiền chảy ra lớn và áp lực bán thấp.
5. Sức mua toàn cầu vẫn giữ nguyên như tuần trước và sức mua của stablecoin đã giảm nhẹ.
6. Dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi cho thấy có sẵn sàng mua ở mức 65.000; có sẵn sàng bán ở mức 71.000.
7. Xác suất không giảm xuống dưới 57000~61000 trong ngắn hạn là 90%;

→ Bối cảnh thị trường:
Tâm lý chung của thị trường đang ở trạng thái trung lập, đường chi phí nắm giữ ngắn hạn (hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn) đã đạt khoảng 62K và sàn giao dịch tăng mạnh Dòng chip chảy ra và khối lượng giao dịch phái sinh thấp trong dài hạn cho thấy thị trường lớn tiếp theo đang hình thành. Tuần này, xác suất tổng thể của một đợt siết nợ ngắn hạn quy mô lớn được cho là vẫn ở mức thấp và nhiều khả năng sẽ dao động đi lên. Khả năng thị trường sụt giảm đáng kể vẫn là cực kỳ thấp.

Cảnh báo rủi ro: Trên đây là thảo luận và tìm hiểu thị trường, không có ý kiến định hướng về đầu tư; hãy cẩn thận để xem và ngăn chặn thiên nga đen thị trường; rủi ro. Báo cáo này được cung cấp bởi Viện nghiên cứu "WTR".

Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của BlockBeats.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia