BTC

$96,000

5.73%

ETH

$3,521.91

3.97%

HTX

$0.{5}2273

5.23%

SOL

$198.17

3.05%

BNB

$710

3.05%

简体中文

繁體中文

English

Tiếng Việt

한국어

日本語

ภาษาไทย

Türkçe

Partnered With:

Cựu chiến binh phái sinh "Cyclonus", liệu SynFutures có thể khơi dậy "Mùa hè bùng nổ" của các công cụ phái sinh trên chuỗi không?

Đọc bài viết này mất 22 phút

Khối lượng giao dịch đã tăng hơn 90 lần trong tháng và SynFutures nổi lên như một người chơi hạt giống trong "Blast Summer".

Nguồn gốc: SynFutures

Chưa đầy một tháng sau khi ra mắt, khối lượng giao dịch đã tăng hơn 90 lần. TVL đã trở thành công ty dẫn đầu về Các công cụ phái sinh bùng nổ. Đây là SynFutures mới nhất Ba nhãn trực quan nhất.

Dòng sản phẩm phái sinh luôn là một trong những câu chuyện hấp dẫn nhất trên chuỗi và khi phiên bản SynFutures V3 ra mắt đồng thời với mạng chính Blast, In chưa đầy bốn tuần, tốc độ tăng trưởng rất nhanh chóng. Tốc độ tăng trưởng khối lượng giao dịch đã vượt quá 9.400%, vượt xa các công ty dẫn đầu lâu đời như dYdX và GMX. Bài viết này sẽ xem xét chuyên sâu Phân tích lý do tại sao SynFutures đã nhận được sự chú ý và dòng vốn thị trường đổ vào, cũng như liệu nó có thể mở ra một không gian định giá mới với câu chuyện kép về "phái sinh" + "Mùa hè bùng nổ" trong tương lai hay không, cũng như cổ tức tiềm năng đằng sau nó.

Đằng sau sự trỗi dậy của Synfutures với khối lượng giao dịch hàng ngày vượt GMX

Từ một góc độ nhất định, trên thực tế, SynFutures luôn được coi là một “cựu chiến binh” trong lĩnh vực phái sinh DeFi đã vượt qua thử thách của thời gian và thị trường:

Như đầu năm 2021, phản ứng của ngành đối với giao dịch trực tuyến. Khi vẫn chưa rõ nên sử dụng mô hình nào để giao dịch phái sinh, SynFutures đã đi tiên phong trong mô hình thị trường hợp đồng không cần cấp phép cho phép mọi người thêm tính thanh khoản thông qua một loại tiền tệ duy nhất và niêm yết nó trong 30 giây, trở thành một trong nhiều công cụ phái sinh trên chuỗi hiện có. Một trong những tiêu chuẩn phổ quát được áp dụng rộng rãi.

Điều này không thể tách rời khỏi nền tảng toàn diện của nhóm SynFutures về các ngân hàng đầu tư hàng đầu quốc tế, các công ty Internet và OG tiền điện tử. Ngoài ra, nhóm vừa hoàn thành một khoản đầu tư mới trị giá 22 triệu đô la Mỹ vào tháng 10 năm 2023. Một vòng tài trợ, bao gồm Pantera Capital, SIG, HashKey Capital và các tổ chức đầu tư hàng đầu khác.

Khoản tài trợ Series A trị giá 14 triệu đô la trước đó đã hoàn thành vào tháng 6 năm 2021 cũng bao gồm Polychain Capital, Framework Ventures, Bybit, Wintermute, CMS, Kronos và IOSG Ventures Với những người chơi VC hàng đầu tham gia đầu tư, số tiền tài trợ tích lũy tính đến thời điểm công bố đã vượt quá 38 triệu USD, khiến nó trở thành sản phẩm độc nhất trong lĩnh vực phái sinh phi tập trung.

Thống kê của Dune cũng cho thấy tính đến ngày 26 tháng 3 năm 2024, SynFutures đã hoạt động trơn tru được hơn 2 năm, với hơn 110.000 người dùng và khối lượng giao dịch tích lũy hơn 23 tỷ USD (V1+V2), với tổng số giao dịch đạt 8,12 triệu và nó đã hoạt động như một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung hàng đầu cho đến ngày nay.

Vào ngày 1 tháng 3, nền tảng SynFutures V3 đã chính thức ra mắt trên mạng chính Blast và khối lượng giao dịch ngày càng tăng. Vào ngày 21 tháng 3, nó đã đạt kỷ lục 623 triệu USD, lập kỷ lục mới, tính đến ngày 26/3, khối lượng giao dịch tích lũy chỉ riêng phiên bản V3 đã lên tới gần 5,8 tỷ USD.

Nói cách khác, trong vòng chưa đầy một tháng kể từ khi ra mắt trên Blast, khối lượng giao dịch tích lũy củaphiên bản V3 đã tương đương với hơn hơn hai năm. 25% tổng khối lượng giao dịch trong V1+V2.

Ngược lại, chúng ta có thể Bạn có thể cảm nhận trực quan hơn đà tăng trưởng của phiên bản Synfutures V3 khốc liệt như thế nào:

Như chúng ta đã biết, GMX là giao thức DeFi lớn nhất trong hệ sinh thái Arbitrum và là hiện là TVL của toàn mạng. Thị trường phái sinh trên chuỗi cao nhất (dữ liệu DeFiLlama), nhưng khối lượng giao dịch hàng ngày của nó hiện thấp hơn Synfutures -Tính đến thời điểm xuất bản, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của GMX là 270 triệu USD , trong khi khối lượng giao dịch hàng ngày của Synfutures V3 là khoảng 375 triệu USD.

Trong số tất cả các giao thức phái sinh trên chuỗi, Synfutures cũng dẫn đầu về tốc độ tăng trưởng trong cùng thời kỳ ít nhất là một bậc độ lớn,

Trong phạm vi 7 ngày, tốc độ tăng trưởng của dYdX và Hyperliquid, với tư cách là những người dẫn đầu, lần lượt là -18% và -42%, trong khi Synfutures đạt 67% trong cùng kỳ;

Trên cơ sở hàng tháng, tốc độ tăng trưởng của dYdX và Hyperliquid, dẫn đầu, là 77% và 91 % tương ứng, trong khi tốc độ tăng trưởng của Synfutures vượt quá 9400% trong cùng kỳ;

Từ góc độ này, sau khi ra mắt phiên bản V3 trên Blast , đà tăng trưởng của Synfutures cực kỳ khốc liệt, gần như bỏ xa các công cụ phái sinh phi tập trung khác, có vẻ như cuối cùng nó cũng đã mở ra thời điểm thuận lợi cho riêng mình.

Synfutures V3 bước vào hiệp hai với các công cụ phái sinh?

Trên thực tế, trong thị trường tài chính trưởng thành hiện nay, giao dịch phái sinh cao hơn giao dịch giao ngay về mặt thanh khoản, khối lượng vốn và quy mô giao dịch. quy luật thị trường này ít nhất là trong lĩnh vực CEX:

Ngay từ năm 2020, giao dịch phái sinh CEX đại diện bởi hợp đồng tương lai bắt đầu thay thế giao dịch giao ngay đã dần trở thành thị trường thống trị . Dữ liệu của Coinglass cho thấy trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch hàng ngày của 5 hợp đồng tương lai hàng đầu CEX đã đạt hàng chục tỷ đô la và dẫn đầu là Binance đã vượt quá 80 tỷ đô la Mỹ.

Công cụ phái sinh CEX Một ngày nào đó khối lượng giao dịch tương đương với khối lượng giao dịch giao ngay trong một tuần - kết hợp với dữ liệu của The Block, tổng khối lượng giao dịch trong một ngày của các công cụ phái sinh Binance tương đương với 16% tổng khối lượng giao dịch giao ngay hàng tháng trong tháng 2 (506,2 tỷ USD).

Nhưng trên chuỗi, khối lượng giao dịch giao ngay của DEX do Uniswap đại diện vẫn đè bẹp rất nhiều các giao dịch phái sinh phi tập trung như dYdX Khối lượng giao dịch của giao thức, ngay cả GMX, được coi là “nhà lãnh đạo kỳ cựu” của giao thức phái sinh trên chuỗi, TVL, cũng chỉ có chưa đến 750 triệu đô la Mỹ, đứng thứ 40 trong số tất cả các loại giao thức DeFi về lâu dài.

Trong phân tích cuối cùng, sự phát triển của các giao thức phái sinh trên chuỗi như GMX và dYdX, vốn đã đi đầu trong một thời gian dài, còn lâu mới đạt được theo kịp câu chuyện đang thay đổi - Thống kê của DeFiLlama Nó cho thấy tính đến ngày 12 tháng 3 năm 2024, tổng quy mô DeFi trên toàn mạng đã vượt quá 100 tỷ USD, nhưng tổng khối lượng giao thức phái sinh vẫn chưa đến 30 tỷ USD, chiếm với giá dưới 30%.

Do đó, thị trường phái sinh, với tư cách là câu chuyện giàu trí tưởng tượng nhất về đường đua DeFi trên chuỗi, đang rất cần những ý tưởng mới để phá vỡ tình thế.

Đối với hệ sinh thái Blast ngày nay, SynFutures, với khối lượng giao dịch tăng vọt, là ví dụ điển hình nhất, có thể cho thấy rằng với lợi thế về hiệu suất và chi phí của L2, kết hợp với hiệu ứng lưu lượng truy cập của chính Blast và nhiều trường hợp sử dụng bản thân các công cụ phái sinh bị hạn chế bởi chuỗi chính Ethereum có thể được triển khai dần dần.

Do đó, với sự trợ giúp của đợt airdrop Blast trong tương lai, câu chuyện về các sản phẩm phái sinh trên chuỗi dường như đã mở ra một thời kỳ có nhiều cơ hội phát triển vào đúng thời điểm. trong làn sóng "Mùa hè bùng nổ" này?

Từ góc độ sản phẩm, các giao thức DeFi "cũ và đi sau" như SynFutures chắc chắn có nhiều lợi thế nhất:

Một mặt, SynFutures đã phát triển Oyster AMM (oAMM) trong V3, kết hợp các ưu điểm của sổ đặt hàng và AMM để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn, đi kèm với sự gia tăng TVL sinh thái sau đợt airdrop Blast. , việc hấp thụ dòng tiền sẽ dễ dàng hơn;

Mặt khác, là một giao thức trên chuỗi cũ, SynFutures có tiền chưa được phát hành và người dùng có thể Trong khi tận hưởng các dịch vụ giao dịch phái sinh, bạn có thể tích lũy các cơ hội airdrop tiềm năng, từ đó chia sẻ khả năng kiếm cổ tức lớn từ Blast và kênh phái sinh trên chuỗi trong tương lai;

Quay trở lại cấp độ dữ liệu, tỷ lệ khối lượng giao dịch trên TVL của Synfutures trong 30 ngày qua đã lên tới 12,7, có thể nói là một trong những dự án bị đánh giá thấp nhất trong Theo dõi phái sinh trên chuỗi -So với GMX, công ty đã phát hành tiền xu, dYdX có tỷ lệ tương ứng thấp là 0,43 và 3,03, khiến họ đơn giản là những người chơi hạt giống tiết kiệm chi phí nhất.

Làm cách nào để sử dụng SynFutures để "ăn nhiều hơn từ một con cá" trong hệ sinh thái Blast?

Là một người dùng thông thường, có những cơ hội nào để đạt được "một con cá ăn nhiều hơn" trong hệ sinh thái Blast thông qua SynFutures và tối đa hóa việc chia sẻ Synfutures (V3 ) và những ngày đầu của Blast? cổ tức?

Vào ngày ra mắt phiên bản V3 nêu trên, tức là ngày 1/3, Synfutures đã đồng loạt tung ra sự kiện ba điểm (Blast Points + Blast Big Bang Championship điểm + điểm SynFutures O_O) và cuộc thi tính điểm dự kiến sẽ kéo dài từ 3 đến 4 tháng.

Nó có nghĩa là gì? Có nghĩa là, người dùng tham gia tương tác SynFutures V3 tại thời điểm này có thể nhận được ba phần thưởng bao gồm điểm Blast, điểm Blast Gold và SynFutures cùng một lúc.

Có tin đồn rằng chuỗi công khai Blast có giá trị cao nhất là Blast Gold.Vòng phân phối Vàng đầu tiên được Blast chính thức công bố vào thứ Bảy tuần trước , SynFutures Nhận được số lượng ưu đãi Vàng lớn thứ hai trong toàn bộ hệ sinh thái và nhận được gần 500.000 vàng cùng một lúc. Giá thị trường của Blast Gold thường là 5-10 USD một chiếc. SynFutures đã thông báo trước đó rằng 100% Blast Gold sẽ được trao cho người dùng. Riêng đối với Blast Gold, giá trị phần thưởng vòng đầu tiên của SynFutures đã nằm trong khoảng từ 2,5 triệu đến 5 triệu USD. Vào ngày bài viết này được viết, SynFutures TVL là 32 triệu đô la Mỹ và khối lượng giao dịch vào ngày đó là 380 triệu đô la Mỹ. Quan chức này đã thông báo rằng 50% phân bổ Blast Gold sẽ được trao cho các nhà cung cấp thanh khoản (nhà sản xuất) và 50% còn lại cho các nhà giao dịch (người nhận). Chúng tôi sẽ tiếp tục chú ý đến chi tiết về việc phân bổ các phần thưởng khác nhau của dự án.

Việc phân bổ Blast Gold của SynFutures có liên quan chặt chẽ và tích cực đến số điểm SynFutures O_O. Trong một câu: càng nhiều điểm SynFutures O_O thì càng có nhiều Blast Gold.

Thật thú vị, SynFutures đã phát động cuộc thi giao dịch Trading Grand Prix với tổng giải thưởng là 500.000 USD vào ngày 12 tháng 3 và nhóm đang phát động cuộc thi và giao dịch Blast point này Tại Cùng thời điểm với cuộc thi, họ cũng tuyên bố rằng họ đang nghiên cứu việc phát hành mã thông báo, nói rằng kế hoạch điểm sẽ kéo dài trong 3-4 tháng và gợi ý rằng sẽ có kế hoạch phát hành mã thông báo và airdrop vào thời điểm đó.

Tin tức mới nhất là nhóm dự án sẽ tiến hành chụp nhanh hợp đồng đầu tiên vào ngày 9 tháng 4, điều này có thể mang lại những điều tốt đẹp liên quan đến đợt airdrop token. đóng nên thời gian liên tục rút ngắn nên bạn vẫn cần tham gia tương tác càng sớm càng tốt.

Tóm tắt

Năm 2020, chúng ta đã chứng kiến sự phát triển bùng nổ của thế giới DeFi, trong số đó phái sinh nào Theo dõi (tương lai, quyền chọn, tài sản tổng hợp, v.v.) từng được coi là lĩnh vực hứa hẹn nhất để tiếp quản DeFi và toàn bộ ngành.Tuy nhiên, điều không thỏa đáng là những hạn chế về hiệu suất của Ethereum đã không mang lại kỳ vọng cho phái sinh theo dõi.Gió đông trong số đó.

Bánh xe thời gian hướng đến đầu năm 2024. Bản nâng cấp Dencun được kích hoạt gần đây đã cải thiện tỷ lệ hiệu quả chi phí L2, mang lại cho mọi người cảm giác mơ hồ về tính phi tập trung đường dẫn phái sinh. Một ốc vít đã bị lỏng.

Đặc biệt là con cá da trơn mạnh nhất trong cuộc chiến L2 mới, Vụ nổ tiếp theo sẽ đi kèm với dòng tiền đổ vào và sự gia tăng Nếu nó có thể mang lại giá trị gia tăng cho đường đua phái sinh và chia sẻ đường đua để tạo ra cổ tức lớn, thì hiệp hội phái sinh trên chuỗi thực sự có thể chỉ cách "Vụ nổ Cambrian" lần này một điểm bùng phát.

Từ góc độ này, Synfutures, với tư cách là một công ty kỳ cựu và một công ty mới hàng đầu, cho dù bị áp đặt bởi tốc độ tăng trưởng khốc liệt của các sản phẩm phái sinh hay HashKey Vốn và nền tảng đầu tư của các tổ chức tiền tuyến khác đang dần dần tích lũy tiềm năng và có khả năng cao là chúng sẽ có một tốc độ hoàn toàn khác.

Vào năm 2024, Cho dù chúng ta tin vào hệ sinh thái Blast hay không gian trí tưởng tượng của kênh phái sinh, có lẽ chúng ta nên dành đủ sự quan tâm cho những người chơi hạt giống như Synfures mối quan tâm của chúng tôi.