Tiêu đề gốc: "Ba trụ cột của hệ sinh thái tiền điện tử đang bùng nổ"

Nguồn gốc: Ignas

Bản tổng hợp ban đầu: Deep Wave TechFlow

Làm cách nào để chọn loại token nào để đầu tư trong thị trường tăng giá? Bạn tiến hành nghiên cứu như thế nào? Bạn chỉ đang tìm kiếm các mục tiêu tiềm năng trên Twitter?

Với rất nhiều token và câu chuyện đang lan truyền trong không gian tiền điện tử hiện nay, bạn nên đánh giá token nào có tiềm năng vượt qua BTC như thế nào?

Theo tôi, sự thành công của bất kỳ hệ sinh thái tiền điện tử nào đều được thúc đẩy bởi ba yếu tố chính: đổi mới công nghệ, cơ hội đúc mã thông báo và mức độ tường thuật của dự án.

Những tiêu chí chính này giúp đánh giá tiềm năng của dự án tiền điện tử cũng như khả năng thu hút và duy trì một cộng đồng tận tâm của dự án đó.

Trong bài viết này, tôi sẽ củng cố và mở rộng một số phương pháp mà tôi đã đề cập trong các bài đăng trên blog và bài đăng trên Twitter trước đây.

Ngoài ra, tôi sẽ sử dụng một số ví dụ để giúp chứng minh quan điểm của mình.

Lưu ý: Bạn có thể theo dõi hiệu suất của các câu chuyện về tiền điện tử và mã thông báo hệ sinh thái có liên quan trên bảng điều khiển Dune này do CryptoKoryo tạo.

1 Đổi mới công nghệ: chìa khóa để phát triển dự án<. / h1>

Đổi mới công nghệ là động lực thúc đẩy các dự án hoặc nâng cấp tiền điện tử mới. Công nghệ càng đổi mới thì dự án càng có nhiều sức thuyết phục.

Bitcoin bắt đầu tất cả bằng sổ cái phân tán của nó. Sau đó Ethereum ra mắt, thực hiện các giao dịch phức tạp thông qua hợp đồng thông minh. Đợt tăng giá năm 2017 bắt đầu một phần nhờ phát minh ra ERC20.

“Tuy nhiên, tác động quan trọng nhất của Ethereum và ERC20 không phải là kỹ thuật; nó mang tính xã hội. Trước ERC20, tiền xu chủ yếu được coi là phương tiện thanh toán hoặc Phương tiện lưu trữ giá trị. Nhưng với ERC20, việc mã hóa là có thể. Khi giá tiền điện tử tăng, các trường hợp sử dụng tiền điện tử cũng tăng theo. bài đăng trên blog "_blank">Suy nghĩ từ tiếng vọng của quá khứ.

Thị trường tăng giá cuối cùng được đánh dấu bằng sự xuất hiện của DeFi, bao gồm một số cải tiến công nghệ: AMM, giao thức cho vay, stablecoin thuật toán, v.v.

Trong mọi thị trường giá lên đều có những cải tiến công nghệ mới trong ngành mã hóa. Không có nó, ngành này sẽ trì trệ và cuối cùng biến mất.

Nhiều giải pháp đổi mới được xây dựng trong thời kỳ thị trường giá xuống, vì vậy, việc luôn dẫn đầu và nghiên cứu trong những thời điểm khó khăn thực sự có thể mang lại kết quả.

Kể từ thị trường tăng giá vừa qua, các công nghệ mới và thú vị đã xuất hiện:

·Optimistic Rollups và ZK Rollups được sử dụng để giảm phí giao dịch và tăng tốc độ trong lớp thực thi;

·Đổi mới trong lớp sẵn có của dữ liệu;

·Sự trừu tượng hóa tài khoản và mục đích cải thiện trải nghiệm người dùng;

·Mã thông báo linh hồn, mã thông báo không thể chuyển nhượng, được sử dụng để đại diện cho cá nhân danh tính trên chuỗi;

·Tài sản trong thế giới thực hoặc mã thông báo trên chuỗi;

·Thế hệ mới của các sản phẩm phái sinh trên chuỗi và DEX;

·Inscription và DeFi trên BTC;

·Đặt lại

AI là một cải tiến công nghệ khác có tác động đáng kể đến tiền điện tử, mặc dù nó có nguồn gốc bên ngoài hệ sinh thái tiền điện tử. Nhưng thời gian sẽ cho biết các dự án tiền điện tử thực sự có thể làm gì để phân cấp AI.

Tuy nhiên, không phải tất cả đổi mới công nghệ đều như nhau và có thể mang lại lợi ích về tài sản.

Sự khác biệt nằm ở sự giống nhau trong mô hình kinh tế mã thông báo/việc đúc mã thông báo của họ và sự khác biệt này sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư, do đó trở thành câu chuyện chủ đạo.

2. Cơ hội đúc token: Khía cạnh tiền tệ

Đúc token, hay tôi thích gọi như vậy nó "in tiền", tương tự như việc ngân hàng trung ương bơm tiền pháp định mới vào nền kinh tế. Trong không gian tiền điện tử, điều này được thể hiện thông qua việc phát hành token mới trong hệ sinh thái.

Khi Ethereum được ra mắt, điều đầu tiên chúng tôi làm là nói lời cảm ơn Thêm mã thông báo đã được tung ra cùng với việc phát minh ra ERC20. Tuy nhiên, sự sụp đổ nhanh chóng của token vào năm 2017-18 đã bộc lộ những hạn chế của chính câu chuyện do thiếu sự đổi mới công nghệ đáng kể.

Quan trọng hơn, họ không kết hợp được hiệu ứng bánh đà toàn diện để khuyến khích người dùng nắm giữ mã thông báo thông qua doanh thu dự án, đặt cược và các cơ chế khác. Bài học rút ra từ thị trường tăng giá 2017-18!

Vào năm 2020, việc phát minh ra hợp đồng AMM và đặt cược là một cỗ máy in tiền mạnh mẽ. Đặt cược mã thông báo nhóm thanh khoản (50% "altcoin", 50% ETH) để kiếm thêm altcoin là một kế hoạch Ponzi mạnh mẽ nhưng không bền vững, có thể khiến những người tham gia sớm trở nên giàu có, nhưng mô hình này không bền vững.

Sau đó, Curve đã phát minh ra veTokenomics để mang lại phần thưởng và quyền biểu quyết cao hơn cho hoạt động đặt cược dài hạn. Nhưng mô hình này đang dần mất đi sự phổ biến.

Việc tạo mã thông báo không bị giới hạn ở cấp độ mã thông báo.

2021 là một thị trường tăng trưởng cho NFT, với một loạt NFT hạn chế đang trở nên phổ biến trên thị trường. Mặc dù ERC721 đã ra mắt Cryptokitties một cách sáng tạo vào năm 2017, nhưng mô hình đúc tiền 1+1=3 CryptoKitties đã khiến các token trở nên siêu lạm phát và giá đột ngột sụt giảm.

NFT cũng đã trải qua những giai đoạn bùng nổ và phá sản khi hàng trăm dòng NFT được ra mắt, phân tán sự chú ý của người dùng và số tiền đầu tư vào mỗi NFT. Bored Apes do Yuga Labs dẫn đầu tạo ra hiệu ứng bánh đà bằng cách thưởng cho những người nắm giữ BAYC những NFT, mã thông báo mới và câu chuyện đang diễn ra nhằm ngăn chặn tình trạng bán tháo trong cộng đồng

Do airdrop và giá cao Lợi nhuận, DeFi đã cho phép nhiều người kiếm được lợi nhuận lớn.

Một người có thể kiếm được hàng nghìn đô la chỉ bằng cách dùng thử giao thức DeFi. Nhưng airdrop hiện đang trở nên ít hào phóng hơn, khó kiếm hơn và phụ thuộc nhiều hơn vào độ sâu của airdrop tương tác của bạn (khối lượng giao dịch, khối lượng đặt cược, v.v.).

Mặc dù các token mới cần được hỗ trợ bởi những đổi mới công nghệ nêu trên, nhưng không phải tất cả những đổi mới đều mang lại cơ hội làm giàu như nhau.

Việc kiếm tiền từ những câu chuyện như "trừu tượng hóa tài khoản" đã rất khó nhưng việc kiếm tiền từ những câu chuyện liên quan đến Soul Binding Token (SBT) lại càng khó hơn! (Xem xét rằng SBT bị ràng buộc về địa chỉ và không thể giao dịch được).

RWA cũng là một câu chuyện thuyết phục, nhưng tính biến động thấp vốn có của RWA có thể không cho phép đồng tiền của dự án kiếm được lợi nhuận lớn.

Vậy cơ hội làm giàu hiện nay ở đâu?

Ordinals, BRC20 và Bitcoin DeFi

Mỗi ngày đều có nhiều mã thông báo Bitcoin NFT và BRC20 mới được ra mắt và các mã thông báo này thường được đúc miễn phí và khá công bằng.

Nhưng Ordinals và BRC20 thiếu nền kinh tế mã thông báo Ponzi bánh đà. Tôi lo ngại rằng NFT Bitcoin sẽ chịu chung số phận với NFT Ethereum, vì số tiền đầu tư và sự chú ý của thị trường trong mỗi chuỗi bị pha loãng bởi các NFT khác. BRC20 cũng thiếu các tính năng hợp đồng thông minh giúp ERC20 trở nên Ponzi và thân thiện hơn.

Tuy nhiên, tôi tin rằng mọi thứ đang thay đổi. Ví dụ: chủ sở hữu Bitmap Ordinal đã nhận được airdrop mã thông báo BMP, một xu hướng có thể tiếp tục, do đó, việc nắm giữ mã thông báo Ordinal và Brc20 sớm có thể mang lại lợi nhuận cao hơn. Nhưng thị trường hiện tại vẫn cần nhiều đổi mới công nghệ hơn để hiện thực hóa nền kinh tế mã thông báo bánh đà.

Tôi nghĩ Stacks có thể nắm bắt được câu chuyện vĩ đại này và tham gia vào hệ sinh thái Bitcoin DeFi.

Hệ sinh thái L1

Bảy tháng trước, I The zkSync hệ sinh thái thời đại đã được đề cập trong tweet.

Tôi tin rằng sự đổi mới công nghệ của ZK Tech đủ mạnh để thu hút các nhà phát triển và quỹ mới vào hệ sinh thái, từ đó thúc đẩy sự phát triển của mã thông báo. Tuy nhiên, điều này đã không xảy ra.

Câu chuyện của ZK Tech tỏ ra không hấp dẫn. Ngoài ra còn thiếu các cơ hội khai thác mã thông báo bánh đà và dApps sáng tạo. Kể từ đó, câu chuyện về airdrop đã yếu đi và không đủ để duy trì sự cường điệu trên thị trường.

Bây giờ, có một số L1 đầy hứa hẹn:

·Injective mang đến cơ hội làm giàu cho những người đặt cược mã thông báo INJ. Hệ sinh thái này còn mới nên hiện tại quỹ và sự chú ý của người dùng đang tập trung vào một số giao thức và NFT.

·Kuji tương tự như Injective, nhưng nó nhấn mạnh vào hiệu ứng bánh đà trong các đợt airdrop của dự án hệ sinh thái và tiềm năng kiếm tiền thực sự mà không cần phát hành thêm mã thông báo KUJI mới.

·Hệ sinh thái Solana đã bị phá hủy nhưng đang được xây dựng lại. Nó đang tung ra các token mới và tiến hành airdrop cho những người dùng trung thành của hệ sinh thái. Solana cũng đang dẫn đầu câu chuyện về blockchain mô-đun.

·Avalanche đang trở thành chuỗi RWA và Forex, là mô hình tăng trưởng bền vững hơn.

·POL của Polygon đang chuyển đổi thành một chuỗi các chuỗi, với các đối tác mới chọn Polygon để mở rộng Ethereum.

·Fantom, giống như Solana, đã mất phần lớn hệ sinh thái DeFi trong thị trường giá xuống. Nhưng khi Sonic nâng cấp, nó nhắm mục tiêu vào các chuỗi khối mô-đun.

·Celestia chiếm ưu thế về tính sẵn có của dữ liệu nhưng cần tung ra nhiều chuỗi hơn và thưởng cho những người nắm giữ mã thông báo TIA USD.

·SEI là đối thủ cạnh tranh có vốn hóa thị trường thấp với SUI và APTOS, nhưng với tư cách là một hệ sinh thái mới, tôi hy vọng họ sẽ thưởng cho SEI khi hệ sinh thái mở rộng những người nắm giữ Token.

Đặt lại token bằng cách sử dụng tính thanh khoản

Tôi đã nói chuyện về điều này trong một bài viết blog trước đó. Tôi nghĩ đây sẽ là một trong những câu chuyện thú vị nhất khi Eigenlayer ra mắt đầy đủ mạng chính.

L1 và L2 thì sao? Về mặt kinh tế mã thông báo, tôi lạc quan hơn về L1. Mã thông báo L1 có lợi ích đặt cược riêng và hệ sinh thái airdrop cho người đặt cược. Do đó, mã thông báo L2 có thể hấp dẫn hơn nếu chúng được sử dụng để trả phí gas, đặt cược và mã thông báo hệ sinh thái được phân phối cho người nắm giữ/người đặt cược mã thông báo L2.

Một cuộc bỏ phiếu gần đây liên quan đến việc “đặt cược” giả mạo của Arbitrum DAO đã cho thấy Sự vô dụng của Kinh tế mã thông báo L2.

3. Sức mạnh của câu chuyện

Sức mạnh của câu chuyện trong không gian tiền điện tử thật điên rồ ! Tường thuật đóng một vai trò rất lớn trong việc giải thích nguyên nhân khiến đồng xu tăng giá.

Đổi mới công nghệ rất quan trọng nhưng thành công của chúng thường phụ thuộc vào cách cộng đồng truyền đạt và hiểu chúng. Những câu chuyện phức tạp có thể dẫn đến mất hứng thú, bất kể sự đổi mới có thành công đến đâu.

Tường thuật mang lại sức sống cho các khía cạnh kỹ thuật và mô hình kinh tế mã thông báo, biến chúng thành thứ mà các nhà đầu tư có thể liên quan, tin tưởng và trở thành một phần trong đó. Nó thu hút trí tưởng tượng và niềm tin của mọi người, tạo ra một cộng đồng mạnh mẽ, tích cực.

Tường thuật rất quan trọng trong việc duy trì giá trị và nhu cầu về mã thông báo mới. Nếu không có câu chuyện thuyết phục và niềm tin vào tiềm năng của các token này, người dùng mới sẽ có ít động lực để tham gia và đầu tư vào hệ sinh thái.

Những câu chuyện thuần túy có thể thúc đẩy mã thông báo, nhưng với sự đổi mới đáng kể về công nghệ và cơ hội tạo mã thông báo, mã thông báo có thể duy trì mức giá cao lâu hơn. Nếu không có hai yếu tố còn lại, một đồng xu có thể tăng giá nhanh chóng và sau đó giảm mạnh.

Ví dụ, DeFi có cả ba trụ cột chính. Nó dựa vào những đổi mới công nghệ trong hợp đồng thông minh và quyền tự quản lý để cho phép tạo ra giá trị mã thông báo đổi mới, nhưng cũng có một câu chuyện mạnh mẽ về việc tạo ra một loại hệ thống tài chính mới.

UST của Terra là một ví dụ khét tiếng, nhưng nó cũng sử dụng “đổi mới” công nghệ stablecoin theo thuật toán, hiệu ứng bánh đà tiền (Ponzi) và câu chuyện về thu nhập thụ động APY 20%. Thực hiện hoàn hảo những điều này ba trụ cột.

Vậy câu chuyện nào phù hợp với ba trụ cột của một hệ sinh thái thịnh vượng?

Một trong số đó là Reset + LRT, mang đến câu chuyện về "được bảo mật bởi Ethereum" và là một trong số đó. DeFi trên Bitcoin là một câu chuyện khác.

Tính mô-đun so với L1 nguyên khối là một câu chuyện lớn về thị trường tăng giá này, với Solana, SEI V2 và Fantom thách thức tầm nhìn mô-đun của Ethereum, Avalanche và Polygon . Cách tiếp cận nào sẽ thành công? Không dễ để trả lời, nhưng cả hai cách tiếp cận đều có thể có chỗ đứng trong không gian tiền điện tử.

AI là một câu chuyện có sức thuyết phục mạnh mẽ, nhưng hiện tại có rất ít sự đổi mới công nghệ trong AI và cơ hội đào token thấp. Tuy nhiên, như tôi đã đề cập, mã thông báo AI đang nổi lên, nhưng nếu không có sự đổi mới công nghệ thực sự và hiệu ứng bánh đà, chúng sẽ giảm nhanh như khi tăng.

Một câu hỏi dành cho bạn: Những hệ sinh thái nào khác có thể đáp ứng ba tiêu chí này? Vui lòng để lại tin nhắn trong phần bình luận.

Sự khác biệt giữa hệ sinh thái "thịnh vượng" và "bền vững"

Tôi đặt tiêu đề đầu tiên cho bài viết này là “Ba yếu tố chính thúc đẩy hệ sinh thái tiền điện tử bền vững”, nhưng điều đó không chính xác.

Ba yếu tố chính này giúp hệ sinh thái phát triển mạnh, nhưng khi các đối thủ cạnh tranh mới xuất hiện, tốc độ đổi mới chậm lại và số tiền mới được tạo ra trong hệ sinh thái sẽ vượt quá. Để tham gia vào hệ sinh thái nhằm duy trì sự chú ý và số tiền phải trả, câu chuyện cũng đã được thay thế bằng lối chơi phổ biến hơn trên thị trường.

Axie Infinity là một ví dụ điển hình về hệ sinh thái "phát triển mạnh". Chơi game trên blockchain là một điều mới lạ và Axie thể hiện một cách hoàn hảo tầm nhìn Chơi để kiếm tiền với thế giới.

Hàng nghìn người Philippines tin rằng họ có thể kiếm tiền khi chơi game. Tuy nhiên, sự tăng trưởng của nó phụ thuộc vào tốc độ các dự án mới tham gia vào hệ sinh thái, vì nhiều NFT và mã thông báo Smooth Love Potion được đúc hơn.

Trong lĩnh vực mã hóa, chúng tôi tiếp tục chơi các trò chơi dây chuyền tương tự. Những cải tiến và tường thuật mới được kiếm tiền thông qua việc phát hành mã thông báo mới. Trừ khi hệ sinh thái quản lý để tiếp tục đổi mới và tái tạo lại chính nó cũng như quản lý lạm phát mã thông báo, hệ sinh thái thịnh vượng một thời sẽ bị thu hẹp và mã thông báo sẽ suy giảm.

DeFi “phát triển mạnh” thông qua khai thác thanh khoản, nhưng chúng ta cần tiếp tục đổi mới nó. Các dự án DeFi 1.0 đã vượt qua giai đoạn cường điệu ban đầu và cuối cùng đang bước vào giai đoạn tăng trưởng bền vững.

Nhưng câu chuyện mà tôi đề cập đến trong bài viết này vẫn chưa khởi sắc. Hệ sinh thái của họ còn non trẻ và sắp có những đồng tiền mới và thú vị. Sứ mệnh của chúng tôi là tìm ra những hệ sinh thái xây dựng nên những hệ sinh thái bền vững nhất có thể phát triển mạnh.

Đó là sự cân bằng tinh tế trong đó mỗi yếu tố sẽ tăng cường các yếu tố khác, tạo ra môi trường cho sự phát triển và bền vững. Khi chúng ta tiếp tục chứng kiến thị trường tăng giá này phát triển, tôi tin rằng ba chìa khóa này sẽ giúp bạn tìm ra một hệ sinh thái tiền điện tử bền vững thoát khỏi tình trạng suy thoái.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia