Tiêu đề Ban Đầu: "Hơn 90 Tuổi Vẫn Lái Xe, Cuồn Cuộn Vào Thiết Kế Kiến Trúc... Cuộc Đời Đa Chiều của Nhà Đầu Tư Charlie Munger"

Nguồn Bài Viết Ban Đầu: The Wall Street Journal

Dịch Tác Bản Gốc: BitpushNews

Không có đối tác kinh doanh nào nổi tiếng như Charlie Munger hiệu quả trong việc đóng vai trò "Phụ tá".

Warren Buffett, người bạn và cố vấn thân thiết nhất của sáu mươi năm qua, tỷ phú, Phó Chủ tịch của Berkshire Hathaway, Charlie Munger qua đời yên bình tại một bệnh viện ở California vào thứ Ba, hưởng thọ 99 tuổi.

Trong các buổi công khai, đặc biệt là trước hàng ngàn người tham dự cuộc họp hàng năm của Berkshire, Munger đưa micro và đèn sân khấu cho Chủ tịch Buffett. Munger thường nói bằng giọng ồn ào: "Tôi không có gì để bổ sung".

Trong tư thế cá nhân, Buffett thường lắng nghe ý kiến của Munger.

Munger Thay Đổi Buffett

Vào năm 1971, Munger đã thuyết phục Buffett mua cửa hàng kẹo See's với giá gấp ba lần giá trị sản xuất ròng của cửa hàng kẹo – sau này, Buffett nhớ lại đó là một "giá cao", xa xôi so với giá mà ông thường trả cho các công ty.

Trong những thập kỷ tới, See's sẽ tiếp tục mang lại khoảng 20 tỷ đô la lợi nhuận tích luỹ cho Berkshire.

Như Buffett viết vào năm 2015, 「vụ mua này kết thúc sự theo đuổi của tôi với đầu cơ 'cigar-butt' — mua các công ty tầm thường với giá 'rẻ' — và đã cho tôi một bài học mới về việc theo đuổi các công ty xuất sắc được bán với [giá hợp lý].」 Ông bổ sung, 「Charlie đã khuyên tôi học bài này suốt nhiều năm, nhưng tôi học rất chậm.」

Buffett gọi Munger là 「abominable no-man」 vì ông từ chối các khoản đầu tư tiềm năng, bao gồm một số khoản đầu tư mà Buffett có thể đã tham gia. Nhưng sự ấn tượng của Munger đối với kỹ thuật và công nghệ cũng đã thúc đẩy Buffett, người sợ hãi kỹ thuật, đầu tư mạnh vào hãng sản xuất xe điện BYD và công ty sản xuất máy gia công ở Israel, Iscar.

Chính Munger cũng là một nhà đầu tư xuất sắc. Ông bắt đầu quản lý các công ty đầu tư vào năm 1962. Từ đó đến năm 1969, chỉ số S&P 500 trung bình tăng 5,6% mỗi năm. Công ty đầu tư của Buffett trung bình có lợi nhuận hàng năm là 24,3%. Munger đã đạt kết quả tốt hơn, với tỷ suất sinh lời hàng năm trung bình là 24,4%.

Vào năm 1975, không lâu trước khi ông gia nhập Berkshire làm Phó Chủ tịch, Munger đã đóng cửa công ty đầu tư của mình. Trong 14 năm hoạt động, tỷ suất sinh lời hàng năm của cổ đông của ông đã tăng trung bình 19,8%; chỉ số S&P 500 chỉ tăng 5,2%.

Trong suốt thời gian dài, cách tiếp cận đầu tư của hai người này khác nhau. Dưới sự ảnh hưởng của người hướng dẫn của mình, Benjamin Graham, Buffett gần như sẵn lòng mua lại bất kỳ công ty nào, ngay cả khi nó trên bờ vực phá sản, miễn là giá của nó đủ rẻ.

Để Haghai mua Berkshire Hathaway là kết quả của triết lý đầu cơ 'cigar-butt', khi Buffett mua công ty vào năm 1965, công ty chỉ là một nhà sản xuất vải lỗi thời.

Khi Buffett biến Berkshire Hathaway thành một tập đoàn đa ngành với sự đa dạng về bảo hiểm, ông luôn tìm kiếm các công ty tầm thường với giá cả phải chăng. Ngược lại, Munger tập trung vào các tập đoàn lớn với giá cả chấp nhận được, tin rằng khả năng sinh lời từ việc tạo ra tiền mặt trong tương lai của chúng đủ để bù đắp giá cao trả trước.

Sau nhiều năm thảo luận, Munger đã thuyết phục các đối tác của mình thay đổi.

Trong năm 1988, Buffett nói: "Charlie đã ảnh hưởng đến tôi rất lớn, trời ơi, nếu tôi chỉ nghe theo Ben (Graham), tôi có lẽ sẽ trở nên nghèo hơn?"

Vào năm 2015, Buffett viết rằng Munger đã dạy cho ông: "Quên đi việc mua các công ty có hiệu suất kém với giá tốt đẹp; thay vào đó, hãy mua các công ty xuất sắc với giá hợp lý."

Buffett bổ sung rằng Berkshire "được xây dựng theo kế hoạch của Charlie".

Thời kỳ đầu đời

Charles Thomas Munger sinh vào ngày đầu năm 1924 tại Omaha, Nebraska. Mẹ ông, Florence, là một người nội trợ đam mê đọc sách.

Munger chuyên ngành Toán học tại Đại học Michigan, rời trường vào thời kỳ Thế chiến II để gia nhập Không quân Hoa Kỳ. Quân đội đã gửi Munger đến Đại học New Mexico và California Institute of Technology để học về nhiệt động học và khí tượng học, sau đó chuyển đến một căn cứ không quân ở Nome, Alaska, nơi ông làm nhà dự báo thời tiết.

Sau chiến tranh, Munger thuyết phục một hiệu trưởng tại Harvard Law School cho phép ông, người không có bằng đại học, nhập học và ông đã tốt nghiệp với thành tích xuất sắc.

Trước khi định cư ở Nam California, ông xem xét gia nhập phòng khám của cha ở Omaha. Cuối cùng, ông cùng với một số đối tác đã mở công ty luật của riêng mình vào năm 1962. Ngày nay, công ty mang tên Munger, Tolles & Olson có khoảng 200 luật sư.

Mối hôn nhân đầu tiên của ông với Nancy Huggins đã kết thúc ly hôn. Năm 1956, Munger kết hôn lần thứ hai với Nancy Barry Borthwick, người đã qua đời vào năm 2010. Họ có bốn người con, trong đó hai người là con của một mối quan hệ trước đó của Munger.

Cuộc đời của Munger cũng đã trải qua những cú sốc lớn: Năm 1955, cậu con trai 9 tuổi của ông, Teddy, qua đời vì bệnh bạch cầu.

Munger đã nhớ lại những bước đi trên dòng đường ở Pasadena với sự tuyệt vọng: "Tôi từng từng mất đi từng phần của một đứa trẻ". Hơn 60 năm trôi qua, nhớ lại nỗi đau của việc mất con trai, ông vẫn cảm thấy nghẹn ngào.

Vào năm 1978, một bác sĩ phẫu thuật đã mắc lỗi trong một ca phẫu thuật mắt kính, dẫn đến một bên mắt của Munger mù, và anh phải phẫu thuật để lấy bỏ mắt đó. Nhưng ông không trách bác sĩ, và chỉ ra rằng 5% ca phẫu thuật như vậy đều có biến chứng. Đối với ông, con số vẫn là quan trọng nhất.

Charlie Munger học Braille tự học, sau đó nhận ra rằng thị lực của anh vẫn đủ để đọc.

Ở độ tuổi trên 90, anh vẫn có thể lái xe một mình, điều này thường khiến bạn bè và gia đình ngạc nhiên.

Hai nhà điều hành của Berkshire Hathaway gặp nhau vào năm 1959, lúc đó Munger đã chuyển đến Los Angeles để tham dự một bữa tối ở quê nhà anh ta và Buffett cũng tham gia bữa tối.

Họ đã biết tên của nhau: Munger từng làm việc tại cửa hàng tạp hóa của ông nội của Buffett khi còn nhỏ. Một trong những nhà đầu tư đầu tiên của tập đoàn đối tác của Buffett đã cho anh tiền vì anh ta nói rằng, "Anh đã làm tôi nhớ đến Charlie Munger".

Vợ đầu tiên của Buffett, Susan, nhớ lại bữa tối đó vào năm 1998: "Tôi nghĩ Warren cảm thấy Charlie là người thông minh nhất mà anh ta từng gặp, và Charlie cũng cảm thấy Warren là người thông minh nhất mà anh ta từng gặp."

Chúng đã hiểu nhau ngay từ cái nhìn đầu tiên, và không lâu sau đó họ trở nên bất khả tách, thường xuyên gọi điện một vài lần mỗi ngày.

Một bức ảnh chụp chóp của hai nhà đầu tư này trong chuyến đi Savannah, Georgia, vào những năm 1980 của thế kỷ 20 cho thấy sự giống nhau ngoại hình của họ: cách họ nói chuyện và bước chân đều đồng đều, cả hai đều mặc quần kaki và áo sơ mi màu xanh hở cổ. Từ chiều cao đến đường viền tóc, từ kính đến nếp gấp trên quần áo, mọi thứ đều hài hòa.

Nhà Đầu Tư Hài Hước

Nhân vật anh hùng trong lòng Munger là Benjamin Franklin, anh ta ngưỡng mộ sự tò mò, sáng tạo và trí tuệ của ông. Kiến thức thông thường của Munger, sự hài hước sắc bén, thẳng thắn và sự khinh thường đối với trí tuệ truyền thống đã giúp anh trở thành một nhân vật nổi tiếng trong giới đầu tư.

Trong phần hỏi đáp tại cuộc họp thường niên của Berkshire, khi Buffett phát biểu dài loằng nhiều, Munger thường giữ im lặng. Những nhà đầu tư hiểu về anh sắp chứng kiến sự hóm hỉnh của Munger.

Tại cuộc họp năm 2000 của Berkshire, một cổ đông hỏi về ảnh hưởng của việc đầu cơ cổ phiếu Internet đối với nền kinh tế, Buffett đã trả lời gần 550 từ.

Munger chỉ cần một câu để tóm tắt: "Dù bạn kết hợp nho khô với phân, chúng vẫn là phân".

Khi một cổ đông hỏi về cách Berkshire thiết lập lương cho ban lãnh đạo vào cuộc họp năm 2004, Buffett nói rất nhiều trong hơn năm phút, Munger chậm rãi nói: "Vâng, tôi sẽ thà ném con rắn độc vào chiếc áo sơ mi, còn hơn là thuê một người tư vấn lương".

Vào năm 2023 khi Munger 99 tuổi, ông viết bài báo cho The Wall Street Journal kêu gọi chính phủ Mỹ cấm Bitcoin và các loại tiền điện tử, ông viết: Tiền điện tử là "một hợp đồng cá cược tiếp cận 100%". Trước đó, ông đã mô tả Bitcoin là "hành vi tồi tệ" và "thuốc diệt chuột".

Tính Cách Hoạt Bát và Khả Năng Chịu Đựng Đáng Kinh Ngạc

Được biết đến với hình ảnh súc tích, Charlie Munger chỉ là vẻ bề ngoài mà anh ta giả vờ để tránh sự chú ý luôn hướng về Warren Buffett. Khi Munger không phải là trọng tâm của sự chú ý cùng với Chủ tịch Hội đồng quản trị Berkshire, anh ta trở nên hóm hỉnh. Thường xuyên tại các bữa trưa hoặc tối hàng tuần với bạn bè và gia đình, cũng như tại cuộc họp hàng năm của công ty truyền thông nhỏ của anh, "Daily Journal," anh có thể trò chuyện suốt vài giờ.

Đúng như nhiều người bạn đã chỉ ra, nếu anh ta dừng lại để uống nước và ai đó bắt đầu nói, Munger sẽ tự quý trọng nhấc ngón tay cái, ngăn cản bất kỳ lời nói nào cho đến khi anh ta uống xong nước.

Sức chịu đựng của anh cũng là điều phi thường.

Vào năm 2019, ở tuổi 95, lúc 6 giờ tối, hai phóng viên của "Wall Street Journal" đã đến nhà anh tại Los Angeles, và anh gần như liên tục trò chuyện cho đến gần nửa đêm. Sau 10 giờ tối, có nhiều lúc một hoặc hai phóng viên chuẩn bị rời khỏi mà Munger sẽ ra hiệu cho họ ngồi xuống.

Vào tháng 8 năm 2023, Munger 99 tuổi đã quyết định đi cùng với gia đình lớn của mình (bao gồm hơn mười cháu và cháu họ) đến bang Minnesota để câu cá, một thói quen kéo dài hàng chục năm.

Người bạn, Chủ tịch hãng sản xuất bộ phận máy bay Glenair, Peter Kaufman, cho biết rằng Munger vào thời điểm đó "tinh thần tốt hơn bao giờ hết".

Munger hài lòng với hình ảnh công khai của mình là trợ thủ nóng tính của Buffett và đã xây dựng sự giàu có của riêng mình.

Đóng góp cho các tổ chức như Đại học Stanford, Bệnh viện Lành thánh tại Los Angeles và Hiệp hội Kế hoạch hóa gia đình, Munger còn là một kiến trúc sư nghiệp dư, sống trong căn nhà do chính anh thiết kế vào những năm 1950. Cuối đời, anh trở nên mê mải với việc thiết kế kiến trúc cho trường đại học và trung học.

Ngoài lợi nhuận đầu tư, anh có các fan hâm mộ nhiệt thành. Munger là Chủ tịch của Wesco Financial, một công ty con thuộc sở hữu của Berkshire, mà cổ phiếu của nó đã được giao dịch công khai cho đến khi công ty mẹ hoàn toàn mua lại vào năm 2011. Người hâm mộ đã từ xa, có người từ Trung Quốc và Ấn Độ, đến để nghe anh phát biểu tại cuộc họp cổ đông Wesco cũng như cuộc họp hàng năm sau này của "Daily Journal".

Bộ sưu tập sách của Kaufman về Munger trong cuốn sách "Poor Charlie's Almanack" đã trở thành sách bán chạy toàn cầu.

Munger chưa bao giờ ngừng tuyên truyền các đức tính truyền thống, từng thích nhất hai từ: siêng năng và bình tĩnh.

Trong một bài phát biểu vào năm 2007, ông ta nói rằng anh ta thích làm việc siêng năng vì 「Điều đó có nghĩa là ngồi xuống và làm việc cho đến khi bạn hoàn thành nó.」 Anh ta thường nhấn mạnh rằng chìa khóa thành công trong đầu tư là nằm trong việc chờ đợi vài năm hoặc thậm chí vài thập kỷ, đợi đến khi hàng hóa giá rẻ cuối cùng tăng giá và 「mua vào một cách tích cực.」

Anh ta thích sự bình tĩnh vì điều này phản ánh triết lý đầu tư và cuộc sống của anh. Charlie Munger thường nói rằng mỗi vài thập kỷ, thị trường chứng khoán sẽ giảm 50%, và mọi nhà đầu tư đều nên có khả năng chấp nhận điều đó một cách bình tĩnh.

Dù đã hơn 90 tuổi, Munger vẫn giữ được tính hài hước, mặc dù anh ta gần như đã mù quáng, thậm chí không thể đi lại, người vợ Nancy mà anh yêu thương nhất đã qua đời trước anh vài năm.

Vào khoảng năm 2016, một người quen hỏi anh, trong cuộc đời dài ngắn của mình, người mà anh cảm kích nhất là ai? Charlie Munger không ngần ngại trả lời ngay: 「Ông xã cũ của vợ thứ hai của tôi, cảm ơn đã cho tôi cơ hội được yêu một người phụ nữ này trong 60 năm, chỉ vì tôi là một người đàn ông không tồi bằng anh ta.」

Link bài viết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia