Tiêu đề gốc: "IntentX: một mô hình mới trong AMM đưa giao dịch CEX trên chuỗi"

Tác giả gốc: Francesco

Bản tổng hợp gốc: Luccy, BlockBeats

Ghi chú của biên tập viên:

Vào ngày 22 tháng 11, giao thức giao dịch phái sinh IntentX đã thông báo hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 2,5 triệu USD, dẫn đầu bởi Magnus Capital, Agnostic Fund, Prismatic Capital, MS2 Capital, Coral DeFi, Contango Tài sản kỹ thuật số, Castle Capital và những người khác đã tham gia đầu tư.

Có thông tin cho rằng IntentX là một thị trường phái sinh OTC toàn chuỗi nhằm giải quyết vấn đề kém hiệu quả trong các công cụ phái sinh phi tập trung. IntentX đã phát hành phiên bản Open Beta, cung cấp giao dịch trên hơn 180 cặp tiền tệ vĩnh viễn. Nhà nghiên cứu mã hóa Francesco đã trình bày chi tiết về kiến trúc dựa trên mục đích và thiết kế toàn chuỗi của IntentX. Ông chỉ ra rằng mặc dù thiết kế của IntentX tập trung nhưng các yếu tố tích cực vẫn chiếm ưu thế hơn.

IntentX là một sự đổi mới trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Đây là sàn giao dịch phái sinh OTC thế hệ tiếp theo tập trung vào giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, xác định lại không gian thông qua kiến trúc dựa trên mục đích và khả năng chuỗi chéo.

Hiện tại, IntentX đã bước vào giai đoạn beta công khai, bắt đầu từ ngày 15 tháng 11 năm 2023 và dự kiến sẽ ra mắt đầy đủ vào quý 1 năm 2024. Đến lúc đó, họ hứa sẽ tung ra hơn 180 cặp giao dịch có thể giao dịch và cung cấp tính thanh khoản sâu.

IntentX là kết quả của những đổi mới công nghệ sau:

LayerZero, một chuỗi chéo giao thức truyền thông

Tính trừu tượng của tài khoản

Cấu trúc dựa trên ý định giải quyết những thách thức chính trong việc phân phối sản phẩm phái sinh trên chuỗi.

Đổi mới chính của IntentX được cho là kiến trúc dựa trên mục đích của nó. Có thể cho rằng, cách tiếp cận này khác xa với mô hình sổ đặt hàng truyền thống hoặc mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM).

Nhà giao dịch IntentX không còn dựa vào sổ đặt hàng hoặc mô hình AMM, nơi các nhà giao dịch được yêu cầu sử dụng số tiền cam kết để thực hiện đơn hàng. Thay vào đó, các nhà giao dịch IntentX có thể bày tỏ ý định giao dịch của mình, sau đó được thực hiện bởi những người giải quyết bên ngoài (nhà tạo lập thị trường), những người có thể khai thác tính thanh khoản của CEX, đảm bảo báo giá cạnh tranh và độ trượt giá tối thiểu.

Bằng cách này, mô hình này cho phép các giao dịch trên chuỗi thanh khoản hơn, hiệu quả hơn và có thể mở rộng hơn, thu hẹp khoảng cách giữa thanh khoản DEX và CEX.

Chỉ cần tận dụng IntentX này kiến trúc cho phép các sản phẩm cạnh tranh trong không gian tương lai vĩnh viễn, chẳng hạn như giao dịch trên 180 cặp giao dịch tiền điện tử hàng đầu với đòn bẩy và ưu đãi đáng kể cho các nhà giao dịch.

Nó cũng nhấn mạnh đến việc tự lưu trữ, giao dịch không cần xin phép và không cần tin cậy, cũng như trải nghiệm người dùng trực quan với giao dịch bằng một cú nhấp chuột và nhập và xuất tích hợp cho người dùng DeFi.

Mục tiêu cuối cùng của IntentX là thu hẹp khoảng cách giữa tập trung và de-CEX bằng cách cung cấp một sản phẩm cạnh tranh với các tính năng và trải nghiệm người dùng quen thuộc.

Nền tảng Lợi thế cạnh tranh nằm ở:

Cấu trúc dựa trên mục đích độc đáo

Đòn bẩy cao lên tới 60 lần

Lựa chọn cặp giao dịch phong phú (hơn 180 khi ra mắt)

Triển khai đa chuỗi, hỗ trợ tài khoản phụ

Phí và ưu đãi cạnh tranh (kiếm lợi nhuận thông qua giao dịch)

p>

Tuyên bố giá trị của IntentX bao gồm:

Sâu thanh khoản, cho phép chuyển đổi thanh khoản CEX sang trên chuỗi

Hiệu quả vốn thông qua cấu trúc thanh khoản tức thời: Mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao hơn dựa trên tỷ lệ OI/TVL bằng cách loại bỏ các bộ giải quyết bên ngoài để cam kết thanh khoản trước khi báo giá trực tuyến ( Không thanh khoản trống)

Giảm phí do không có nhà cung cấp thanh khoản làm đối tác, chuyển giá trị cho chủ sở hữu mã thông báo và người đặt cược

Ít phụ thuộc hơn vào báo giá, chỉ trong trường hợp giải quyết tranh chấp hiếm gặp. Được sử dụng để tăng cường bảo mật trước các cuộc tấn công thao túng oracle.

Tự lưu trữ và không cần cấp phép, không cần KYC

Triển khai đa chuỗi nhanh chóng: không cần khởi động tính thanh khoản

Vì vậy, IntentX có thể cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng khớp lệnh giá tốt nhất trên DEX, giảm thiểu trượt giá, phát hiện giá hiệu quả cũng như tính thanh khoản và khớp lệnh giống như CEX, trong khi vẫn duy trì quyền tự quản lý thông thường của DEX.

Ngoài ra, IntentX quản lý rủi ro vị thế thông qua các thỏa thuận song phương, tách biệt rủi ro hợp đồng phái sinh và đảm bảo hoàn trả thông qua thanh toán bù trừ dựa trên quy tắc (với các nhà tạo lập thị trường). Điều này đảm bảo hoạt động không cần tin cậy và một môi trường công bằng, có thể mở rộng, không có rủi ro.

Đây là so sánh thực tế với các giao thức khác trong lĩnh vực này:

Xét các đặc điểm của nó, sẽ không quá khi so sánh IntentX với các đối tác tập trung của nó.

Nhiệm vụ của IntentX là Di chuyển giao dịch phái sinh từ sàn giao dịch tập trung đến sàn giao dịch trên chuỗi để dẫn dắt sự phát triển tiếp theo của DeFi. Nó nhằm mục đích cung cấp một môi trường giao dịch cạnh tranh về mặt công nghệ với những tiến bộ đáng kể về trải nghiệm người dùng.

Điều này bao gồm việc trừu tượng hóa tài khoản hoàn toàn, giao dịch không tốn gas và phá bỏ các rào cản trong DeFi để thúc đẩy một môi trường giao dịch minh bạch, tự chủ và phi tập trung.

Giới thiệu về các nhà tạo lập thị trường, báo giá và sự chậm trễ

Giới thiệu về IntentX, một khả năng có thể xảy ra. Vấn đề là làm thế nào họ dựa nhiều vào hình thức giải quyết CEX MM (Nhà tạo lập thị trường) ngoài chuỗi.

Mặc dù mô hình này có thể tăng tính thanh khoản của CEX và do đó cung cấp báo giá tốt hơn, nhưng câu hỏi đặt ra là điều gì sẽ xảy ra với sự phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường (MM) trong thời điểm khó khăn. vai trò.

Tuy nhiên, ngay cả trong những thời kỳ biến động cao khi các nhà tạo lập thị trường có thể không có động cơ đưa ra báo giá, IntentX vẫn có thể kết nối với các công cụ tổng hợp khác để cung cấp các dịch vụ cạnh tranh Trích dẫn.

Báo giá hoạt động như thế nào?

Trên IntentX, Nhà tạo lập thị trường (MM) luôn ở phía bên kia của giao dịch.

Các nhà tạo lập thị trường (MM) liên tục nhận được báo giá từ nơi họ phòng ngừa rủi ro (CEX) và liên tục truyền các báo giá này tới giao diện người dùng IntentX (bao gồm cả chênh lệch nhỏ), do đó rút ngắn đơn hàng thời gian phù hợp.

Sau khi nhà giao dịch nhìn thấy báo giá, họ có thể gửi yêu cầu báo giá (RFQ) và giao dịch sẽ chuyển sang trạng thái chờ xử lý.

Trong khoảng thời gian ngắn này, Nhà tạo lập thị trường (MM) có thể bắt đầu phòng ngừa rủi ro trên các địa điểm ngoài chuỗi của họ để họ được phòng ngừa rủi ro trong các giao dịch của mình.

Tại thời điểm này, điều quan trọng là phải giảm độ trễ (hoặc độ trễ) giữa việc thực hiện lệnh và khớp lệnh để tránh báo giá cũ. Thật vậy, vào thời điểm này, báo giá có thể đã di chuyển trên CEX, do đó làm thay đổi báo giá của nhà tạo lập thị trường.

IntentX giải quyết vấn đề này bằng cách cho phép họ thực hiện các đơn đặt hàng ngoài chuỗi trước các đơn đặt hàng trên chuỗi, trong trường hợp có bất kỳ sự phân kỳ giá đáng kể nào, điều này cho phép các nhà tạo lập thị trường có khả năng để phòng ngừa rủi ro hoàn toàn ngay từ khi bắt đầu giao dịch.

Giao tiếp toàn chuỗi trong thiết kế

IntentX được thiết kế để trở thành một chuỗi đầy đủ ( omnichain) DEX, tận dụng tối đa kiến trúc của nó. Bằng cách này, nó có thể triển khai thanh khoản trên nhiều mạng mà không gặp bất kỳ ràng buộc kỹ thuật nào hoặc không cần phải tăng cường thanh khoản cho từng cặp giao dịch.

Cấu trúc chuỗi chéo IntentX

Đối với các chuỗi không phải chuỗi gốc, người dùng sẽ có thể đạt được các giao dịch liền mạch bằng cách tận dụng tính năng trừu tượng hóa tài khoản, bằng cách tạo một tài khoản trừu tượng và gửi tiền từ bất kỳ chuỗi nào được hỗ trợ Layer Zero. Với giải pháp này, người dùng thậm chí không cần phải kết nối gas hoặc thực hiện các bước tiếp theo vì họ có thể chỉ cần gửi và rút thanh khoản rồi giao dịch.

Trải nghiệm người dùng tốt hơn

IntentX cung cấp giao diện người dùng đơn giản được thiết kế để mang lại trải nghiệm người dùng giống như CEX trên chuỗi.

1. Bảng điều khiển quản lý tài khoản: Tổng quan về tất cả các giao dịch và vị thế để giao dịch dễ dàng và xem các chỉ số toàn diện.

2. Trừu tượng hóa tài khoản: đơn giản hóa độ phức tạp, cung cấp giao diện người dùng mượt mà hơn, các biện pháp bảo mật bổ sung (xác thực hai yếu tố, khôi phục tài khoản)

3. Phân tích: đưa ra quyết định sáng suốt, dữ liệu lịch sử

3. Giao dịch bằng một cú nhấp chuột

4. Các kênh gửi và rút tiền pháp định thuận tiện

Những điều đáng suy nghĩ

IntentX là một cải tiến rất cần thiết hứa hẹn mang lại trải nghiệm giao dịch trên chuỗi giống như CEX. Tất nhiên, điều này đi kèm với một số sự đánh đổi.

Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng những mặt tích cực sẽ lớn hơn việc tập trung hóa thiết kế.

Hiện tại, IntentX không có tỷ lệ tài trợ, vì vậy nếu bạn muốn dùng thử thì bây giờ là thời điểm thích hợp để xem xét khả năng airdrop có thể hồi tố cho người dùng.

Hiện tại, nền tảng này có giới hạn rút tiền chống lừa đảo là 12 giờ, nhằm ngăn chặn các cuộc tấn công tổ chức lại. IntentX đang nỗ lực giảm thời gian này, chẳng hạn như giới thiệu các giải pháp bắc cầu của bên thứ ba.

Các kế hoạch tương lai cho nền tảng này bao gồm việc tích hợp nhiều lĩnh vực dọc hơn. Trên thực tế, không có giới hạn vì IntentX có thể tích hợp các công cụ phái sinh mà bất kỳ nhà tạo lập thị trường nào cũng sẵn sàng cung cấp tài sản thế chấp. Hãy tưởng tượng nhập khối lượng giao dịch tùy chọn Deribit.

Còn có tầm quan trọng lớn hơn nữa là các kế hoạch trong tương lai liên quan đến việc tạo ra nhà sản xuất thị trường nội bộ IntentX.

「Liên kết gốc‖

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia