Tiêu đề gốc: "Cẩm nang sống sót với phí cực cao: Chỉ những kẻ lười biếng mới thắng"

Nguồn gốc: Nan Zhi, Odaily Planet Daily

Under thị trường giá xuống, các nền tảng giao dịch khác nhau đã nhiều lần chứng kiến các đợt siết giá ngắn và tăng giá đối với các loại tiền tệ có vốn hóa thị trường nhỏ, đồng thời tỷ lệ cấp vốn thường có giá trị âm lớn. Thị trường thường có hai chiến lược:

- Hoặc mở long trước khi tính phí để nhận được tỷ lệ tài trợ thanh toán;

- Hoặc mở short trước khi thanh toán và đóng ngay sau vị thế thanh toán để có được sự suy giảm do đóng vị thế mua.

Odaily Planet Daily dựa trên dữ liệu thị trường và đếm các trường hợp mức phí trên Binance lớn hơn -0,5%  dựa trên khoảng thời gian nhiều lần  Kết quả dòng K , khám phá xem nên xem xét mức tăng hay giảm mà không xem xét các dữ liệu khác, từ góc độ xác suất, chiến lược nào có xác suất lợi nhuận cao hơn.

(Mô tả chỉ báo: Tất cả tỷ lệ âm cao dưới đây đề cập đến tình huống tỷ lệ lớn hơn -0,5% ; tất cả bên dưới>Tỷ lệ cực âm đề cập đến tình huống tỷ lệ lớn hơn -1,5% ; bài viết này chỉ là phân tích thống kê về tình hình lịch sử, không phải là hướng dẫn cho đầu tư thị trường tiếp theo.)

Tình hình chung

Kể từ năm 2023, đã có 376 lần tỷ lệ cấp vốn trên Binance tăng cao hơn -0,5%, trung bình là - 1,209% . Tần suất của từng phạm vi tỷ lệ như sau: Trong số  376 tỷ lệ cao nhất, tỷ lệ lớn hơn -1,5% lên tới 113 lần, chiếm 30,2% Có thể thấy rằng khi tỷ giá bắt đầu tăng cao Sau khi tỷ giá âm, khả năng xảy ra cực đoan là rất cao.

Các kích thước thống kê của Odaily Planet Daily như sau:

Thời gian:Bao gồm 1 phút, 3 phút, 5 phút, 4 giờ, 8  giờ,  ;24 giờ.

Tỷ lệ tài trợ ngắn hạn dao động rất lớn sau khi thu thập và điểm thấp nhất không nhất thiết xảy ra trong vòng 1 phút sau khi thu thập, vì vậy 1 phút,  ;3 phút, 5 phút để so sánh.

Mặt khác, đôi khi thị trường ngắn hạn sẽ tồn tại trong thời gian dài và một số người dùng lâu dài chọn giữ nó trong thời gian dài nên họ chọn 4  giờ, 8  Giờ, 24 giờ, quan sát khả năng tiếp tục thị trường dài hạn sẽ tạo ra lợi nhuận cho các đơn đặt hàng dài.

Giá:

Giá thấp nhất và Giá đóng cửa đang ở mức thấp nhất vì người dùng thủ công khó đóng vị thế của mình.

Về lâu dài, giá cao nhất và giá đóng cửa được chọn, đồng thời quan sát thấy khả năng tiếp tục thị trường dài hạn sẽ khiến các lệnh mua có lãi.

Giá đóng cửa được thiết kế để loại bỏ tác động của những biến động cực độ tức thời và được sử dụng để so sánh với giá thấp nhất/cao nhất.

Thống kê tình hình ngắn hạn

1 Trung bình giảm tối đa theo phút 1,90%  , Mức giảm đóng cửa trung bình trong 1 1 phút là 1,11% ;

Mức giảm trung bình tối đa khi đóng cửa trong 3 phút là 2,12%  ,  Mức giảm giá đóng cửa trung bình trong 1 phút là 1,05%; Mức giảm đóng cửa trung bình là 1,07%.

Có một số kết luận sơ bộ dựa trên dữ liệu toàn diện của tất cả các trường hợp:

1. So với mức phí trung bình  1,209% , nếu các vị thế mua được đóng trong một khoảng thời gian ngắn sau khi mức phí tính phí kết thúc thì khả năng kiếm được lợi nhuận là rất nhỏ.

2. Mức giảm tối đa ở mức 1 phút, 3 phút và 5 phút liên tục chạm mức thấp mới và giá đóng cửa tương ứng gần nhau tương tự, cho thấy xu hướng trong thời kỳ này có hình chữ W và dao động dữ dội.

3. Dựa trên điểm thứ hai, các vị thế bán có xác suất sinh lời cao và có nhiều cơ hội đóng vị thế hơn.

Mười mã thông báo được chọn ngẫu nhiên cho biểu đồ bên dưới. Hầu hết chúng đều có xu hướng hình dạng  W  rõ ràng.

Thống kê tình hình dài hạn

- Mức tăng trung bình tối đa 8 giờ là 5,84% , Mức tăng đóng cửa trung bình 8 giờ là -1,36% ;

Tóm lại kết luận như sau:

1. So với mức trung bình rate 1.209%  , nếu phe bò chọn giữ một đầu thời gian, họ sẽ có cơ hội nhận được cả lãi suất cấp vốn và tăng lợi nhuận.

2. Mức tăng tối đa ở 4 giờ, 8 giờ và 24 giờ tiếp tục tăng, nhưng mức tăng đóng cửa đều âm, chỉ ra rằng Trong vòng 24 giờ, điều đó có nghĩa là xu hướng trong khoảng thời gian này tương tự như M và biến động rất dữ dội.

3. Giá đóng cửa 24 giờ thấp hơn đáng kể so với giá đóng cửa 8 giờ, điều này có thể có nghĩa là hầu hết các mức phí âm xảy ra trong 24  giờ Thế là xong.

Mười mã thông báo được chọn ngẫu nhiên để vẽ biểu đồ bên dưới. Hầu hết chúng đều có xu hướng hình dạng  M  rõ ràng.

Thống kê phân loại dựa trên tần suất và mức tỷ lệ

Tác động của tần suất đến tình hình tỷ giá

Tần suất: Đặt mỗi mã thông báo vào  ; số lần tỷ lệ âm cao xảy ra vào năm 2023 được sử dụng làm phương diện thống kê, liên quan đến tổng số 66 mã thông báo. Gần một nửa số mã thông báo chỉ có một tỷ lệ âm cao và đã có 10 tỷ lệ âm cao nhiều hơn  ; Chỉ có 9 mã thông báo tỷ lệ.

Tỷ lệ trung bình: không tăng đáng kể cùng với sự gia tăng tần suất của tỷ lệ âm cao, trong khi LPT, TRB  ; và các tỷ lệ khác mã thông báo có mức phí âm hoàn toàn (-2,5%  hoặc -3% ) khi chúng được phổ biến rộng rãi, cho thấy rằng chúng đã duy trì mức phí âm vừa phải trước hoặc sau khi đạt đến mức phí âm hoàn toàn. thời gian.

Tỷ lệ tích lũy: Xác suất vượt 15% là thấp, nhưng đối với những người nắm giữ dài hạn, cũng như với giá cả tăng gấp đôi, doanh thu vẫn đáng kể về mặt tỷ lệ.

Hình dưới đây cho thấy tốc độ trung bình ở các tần số khác nhau, chỉ TRB và  ;COMP ( năm tỷ lệ âm cao) sai lệch đáng kể so với các token khác.

Tác động của tỷ giá đến xu hướng giá

Phần này tìm hiểu xem liệu lãi suất âm càng cao thì mức giảm trong ngắn hạn càng lớn và mức tăng trong dài hạn càng cao.

Biểu đồ sau đây cho thấy xu hướng ngắn hạn của tất cả các khoảng thời gian.

Sau khi phân loại, các quy tắc ngắn hạn của từng khoảng thời gian nhất quán với các quy tắc chung, đó là: ① Xu hướng W , ②Người bán có cơ hội đóng vị thế của mình để kiếm lợi nhuận, ③Người mua có khả năng kiếm được lợi nhuận cao ở giá đóng cửa ;

Mức độ âm của phí càng cao thì mức độ giảm trong ngắn hạn càng nghiêm trọng nhưng giá đóng cửa về cơ bản vẫn bằng với mức phí .

Biểu đồ sau đây cho thấy xu hướng dài hạn của tất cả các khoảng thời gian.

Sau khi phân loại, các quy tắc dài hạn của từng khoảng thời gian nhất quán với các quy tắc chung, cụ thể là: ①M loại xu hướng ②Bên mua có cơ hội đóng vị thế của mình để kiếm lợi nhuận ③Thị trường kết thúc nhanh chóng.

Và mức lãi suất âm càng cao thì mức độ tăng không đáng kể.

Tác động của tần suất đến xu hướng giá

Điều kiện thị trường ngắn hạn

Đối với 29 tỷ lệ âm cao thứ hai đối với các mã thông báo có tỷ lệ âm cao chỉ xuất hiện một lần,

- 1  ; Số phút giảm tối đa lớn hơn tỷ lệ tài trợ 28 lần và tỷ lệ lợi nhuận đạt 97%; Số phút giảm giá đóng cửa trong 1 phút lớn hơn tỷ lệ tài trợ 17 lần và tỷ lệ lợi nhuận đạt 59%;

- Tỷ suất lợi nhuận khi giảm tối đa trong 3 phút 100% ;Tỷ lệ lợi nhuận khi đóng cửa giảm trong 3 phút 41% ;

- Tỷ suất lợi nhuận khi giảm tối đa trong 5 phút là 100%; tỷ suất lợi nhuận khi đóng cửa giảm trong 5 phút là 48%;

Để so sánh, LPT đã trải qua 32 tỷ lệ âm cao nhất:

- The mức giảm tối đa trong 1 phút lớn hơn tỷ lệ cấp vốn 32 lần và tỷ suất lợi nhuận đạt 100%; mức giảm đóng cửa trong 1 phút lớn hơn tỷ lệ cấp vốn 27 lần và tỷ suất lợi nhuận đạt 84% ;

- Tỷ suất lợi nhuận khi giảm tối đa trong 3 phút là 100%, tỷ suất lợi nhuận khi đóng cửa giảm trong 3 phút là 69%. /p>

- Tỷ suất lợi nhuận khi giảm giá tối đa trong 5 phút là 100%; tỷ suất lợi nhuận khi giảm giá đóng cửa trong 5 phút là 69%;

Hoặc do mức phí quá cao nên xác suất lợi nhuận ngắn hạn của LPT  cao hơn đáng kể so với mức phí cao duy nhất.

Để so sánh, BLZ đã trải qua 61 tỷ lệ âm cao thứ hai:

- Mức giảm tối đa trong 1 phút lớn hơn tỷ lệ tài trợ 61 lần và tỷ lệ lợi nhuận đạt 100%; mức giảm đóng cửa trong 1 phút lớn hơn tỷ lệ tài trợ 46 lần, lợi nhuận tỷ lệ đạt 75% ;

- Tỷ suất lợi nhuận khi giảm tối đa trong 3 phút là 100%; tỷ lệ lợi nhuận khi đóng cửa giảm trong 3 phút  69% ;

- Tỷ suất lợi nhuận của mức giảm đóng cửa tối đa trong 5 phút 100%;;Tỷ lệ lợi nhuận của mức giảm đóng cửa trong 5  ;phút 62%  ;

Trong trường hợp BLZ tỷ lệ cực đoan, xác suất tương tự như LPT , trong đó cũng cao hơn đáng kể so với mức lãi suất cao duy nhất.

Có thể thấy rằng dù là lãi suất âm cao trong ngắn hạn hay thị trường tăng ngắn hạn rõ ràng, trong xét về khía cạnh ngắn hạn thì Quần short có ưu thế hơn.

Điều kiện thị trường dài hạn

Tương tự, trong số 29 tỷ lệ âm cao nhất,

- mức tăng tối đa trong 4 giờ lớn hơn tỷ lệ tài trợ 29 lần, tạo ra lợi nhuận Tỷ lệ đạt  100% ; mức tăng chốt trong 4 giờ lớn hơn tỷ lệ tài trợ 10 lần và tỷ lệ lợi nhuận đạt  34% ;

- 8 Tỷ lệ lợi nhuận tăng tối đa trong 8 giờ 100% ; 8 Tỷ lệ lợi nhuận tăng khi đóng cửa trong 8 giờ 31% ;

- 24 Tỷ lệ lợi nhuận tăng tối đa hàng giờ 100% ; 24 Tỷ lệ lợi nhuận tăng khi đóng cửa hàng giờ 34% ;

Về lâu dài, do đến đặc điểm "thị trường kết thúc nhanh chóng" nêu trên làm giảm đáng kể khả năng chốt lợi nhuận lâu dài.

Điểm cao nhất phụ thuộc hoàn toàn vào kỹ năng giao dịch cá nhân và chỉ mang tính chất tham khảo nhưng nó cũng minh họa rằng mức phí không phải là điểm cuối của thị trường .

Bốn mã thông báo có tần suất tỷ lệ cao cao nhất cũng được chọn để thống kê, nhưng vì chúng được chọn dựa trên thị trường bán khống đã diễn ra nên số liệu thống kê Có "sai lệch lấy mẫu" đáng kể. Phần này chỉ mang tính tham khảo và có rất ít ý nghĩa hướng dẫn cho các tình huống tương tự tiếp theo.

Kết luận